2015年證券從業(yè)資格第四次統(tǒng)考試將于11月28日舉行，為幫助廣大考生更好地復(fù)習(xí)備考，出國留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)頻道為大家整理了2015年證券市場基礎(chǔ)知識第三章測試題及答案解析，希望能幫助大家順利通過考試!
單選：債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為( )。
A.財產(chǎn)使用權(quán)
B.債權(quán)
C.財產(chǎn)支配權(quán)
D.所有權(quán)
答案：B
解析：債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。擁有債券的人是債權(quán)人。
單選：一般來說，當(dāng)預(yù)期未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行( )的債券。
A.面值較小
B.面值較大
C.期限較短
D.期限較長
答案：C
解析：發(fā)行人為降低籌資成本，預(yù)期市場利率下降，應(yīng)發(fā)行短期債券;反之則發(fā)行長期債券。
單選：債券持有人可以按照自己的需要和市場的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益，債券的這一特征稱之為( )。
A.流動性
B.安全性
C.償還性
D.收益性
答案：A
解析：債券具有償還性、流動性、安全性和收益性的特征。題干所述為債券的流動性特征。
單選：債券的再投資收益最主要受( )變化的影響。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.債券價格
C.市場收益率
D.經(jīng)濟(jì)政策
答案：C
解析：債券的再投資收益就是投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入。再投資收益主要受市場收益率變化的影響。
單選：如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率( )。
A.大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系
B.保持相反的關(guān)系
C.兩者沒有任何關(guān)系
D.大體保持相等的關(guān)系
答案：A
解析：如果市場是有效的，則兩者的平均收益率保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險程度的差別。
單選：下列關(guān)于債券的表述不正確的有( )。
A.債券和股票兩者的收益率相互影響
B.債券和股票由于性質(zhì)不同，因此收益率是不相互影響的
C.在二級市場上，由于債券利率固定，期限固定，市場價格也相對穩(wěn)定
D.公司破產(chǎn)時，債券清償順序在股票之前
答案：B
解析：從單個債券和股票來看，兩者的收益率可能差異很大。
單選：公司債券利息支出屬于公司的( )。
A.利潤
B.長期投資
C.費(fèi)用范圍
D.流動性資產(chǎn)
答案：C
解析：債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍;股票的股息紅利是公司利潤的一部分。
單選：以下關(guān)于地方政府債券的說法錯誤的是( )。
A.發(fā)行主體是地方政府
B.籌集資金不能用于彌補(bǔ)地方財政資金的不足
C.簡稱地方債券
D.是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券
答案：B
解析：地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡稱“地方債券”，它是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財政資金的不足或興建大型項(xiàng)目。
單選：目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括( )。
A.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
B.國家開發(fā)銀行
C.中國工商銀行
D.中國進(jìn)出口銀行
答案：C
解析：1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，我國有國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，以國家開發(fā)銀行為主。
單選：以下關(guān)于我國證券公司債券的說法錯誤的是( )。
A.只允許上市公司發(fā)行
B.屬于金融債券
C.約定在一定期限內(nèi)還本付息
D.證券公司應(yīng)依法發(fā)行
答案：A
解析：我國證券公司債券既允許上市公司發(fā)行，也允許非上市公司發(fā)行。
單選：以下關(guān)于我國公司債券說法錯誤的是( )。
A.期限在一年以上
B.發(fā)行人可以是股份有限公司
C.發(fā)行人不能是有限責(zé)任公司
D.經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行
答案：C
解析：公司債券的發(fā)行人是依照《公司法》在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。
單選：下列關(guān)于國際債券的表述不正確的是( )。
A.發(fā)行人發(fā)行國際債券籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金
B.國際債券資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大
C.不存在匯率風(fēng)險
D.國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家
答案：C
解析：國際債券存在匯率風(fēng)險。
單選：在國際債券市場上，不需要官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令管制和約束的債券是( )。
A.武士債券
B.熊貓債券
C.揚(yáng)基債券
D.歐洲債券
答案：D
解析：外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束;并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn);而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松的多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。
單選：歐洲債券是指借款人( )。
A.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標(biāo)明面值的外國債券
B.在本國發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券
C.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券
D.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券
答案：C
解析：本題考查歐洲債券的定義，建議大家熟練掌握。
單選：以下關(guān)于我國利用國際債券市場籌集資金的說法錯誤的是( )。
A.財政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券
B.我國在國際債券市場發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券
C.我國政府曾經(jīng)成功地在美國發(fā)行過揚(yáng)基債券
D.我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初
答案：B
解析：我國在國際債券市場發(fā)行的主要債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。所以B項(xiàng)說法錯誤。
多選：債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含的含義有( )。
A.債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證
B.發(fā)行人必須在約定的時間還本付息
C.投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體
D.發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體
答案：ABCD
解析：本題考查債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含的含義。建議熟練掌握。
多選：從基本性質(zhì)上理解，債券屬于( )。
A.設(shè)權(quán)證券
B.虛擬資本
C.有價證券
D.商品證券
答案：BC
解析：債券屬于證權(quán)證券、資本證券、虛擬資本和有價證券。
多選：金融債券的發(fā)行目的是( )。
A.提高被動負(fù)債
B.改變金融機(jī)構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
C.增加核心資本
D.籌資用于某種特殊用途
答案：BD
解析：發(fā)行金融債券屬于主動負(fù)債。
多選：根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為( )。
A.零息債券
B.實(shí)物債券
C.付息債券
D.息票累積債券
答案：ACD
解析：實(shí)物債券是根據(jù)債券的表現(xiàn)形式進(jìn)行的分類。其中零息債券又稱為貼現(xiàn)債券。
多選：債券分次付息方式一般分( )。
A.按季付息
B.按年付息
C.半年付息
D.按月付息
答案：BC
解析：本題考查債券的付息方式。附息債券的發(fā)行人通常對持有人每半年或每年支付一次利息。
多選：實(shí)物債券的券面上一般印有債券面額、債券期限、( )。
A.還本付息方式
B.債券持有人全稱
C.債券發(fā)行人全稱
D.債券利率
答案：ACD
解析：一般情況分下，實(shí)物債券為不記名債券，所以券面上一般不印制債券持有人全稱。
多選：作為有價證券，債券和股票具有的相同點(diǎn)是( )。
A.籌資成本相同
B.都是直接融資的手段
C.都是間接融資的手段
D.都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段
答案：BD
解析：債券和股票具有三個相同點(diǎn)：(1)債券與股票都屬于有價證券;(2)債券與股票都是籌措資金的手段，且均屬于直接融資;(3)債券與股票收益率相互影響。但債券籌資成本一般小于股票。
多選：我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有( )等特點(diǎn)。
A.可記名
B.可掛失
C.可上市流通
D.不可上市流通
答案：ABD
解析：我國憑證式國債券面上不印制票面金額，可記名，可掛失，不能上市流通。在持有期內(nèi)，可到原購買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取。
多選：隨著金融市場的發(fā)展，多數(shù)政府債券具備了( )。
A.信用工具的職能
B.金融商品的職能
C.憑證證券的特征
D.債券的一般特征
答案：AB
解析：隨著金融市場的發(fā)展，多數(shù)政府債券逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。
多選：根據(jù)舉借債務(wù)對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為( )。
A.戰(zhàn)爭國債
B.赤字國債
C.建設(shè)國債
D.特種國債
答案：ABCD
解析：本題考查國債的分類。根據(jù)舉借債務(wù)對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為戰(zhàn)爭國債、赤字國債、建設(shè)國債和特種國債。
多選：短期國債的一般特征是( )。
A.流動性強(qiáng)
B.償還期為1年或1年以內(nèi)
C.在貨幣市場占有重要地位
D.償還期為2年或2年以內(nèi)
答案：ABC
解析：短期國債償還期為1年或1年以內(nèi)，具有周期短及流動性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場上占有重要地位。
多選：流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有( )等特點(diǎn)。
A.主要吸納個人小額儲蓄資金
B.轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給和需求
C.自由轉(zhuǎn)讓
D.自由認(rèn)購
答案：BCD
解析：以個人為發(fā)行對象的非流通國債，一般是吸收個人的小額儲蓄資金為主，故有時被稱為儲蓄債券。
多選：儲蓄國債(電子式)的特點(diǎn)是( )。
A.采用實(shí)名制，可以背書轉(zhuǎn)讓
B.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓
C.收益安全穩(wěn)定
D.由財政部負(fù)責(zé)還本付息、免繳利息稅
答案：BCD
解析：儲蓄國債(電子式)采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓，可按規(guī)定提前兌取。
多選：儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處包括( )。
A.發(fā)行利率確定機(jī)制不同
B.流通或變現(xiàn)方式不同
C.發(fā)行對象不同
D.債權(quán)記錄方式不同
答案：ABC
解析：儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權(quán)，所以二者的債權(quán)記錄方式是相同的。所以D項(xiàng)錯誤。
多選：近年來我國金融債券品種逐漸多樣化。例如，國家開發(fā)銀行曾發(fā)行過( )。
A.本息分離債券
B.可掉期債券
C.長期次級債券
D.可轉(zhuǎn)換債券
答案：ABC
解析：國家開發(fā)銀行沒發(fā)行過可轉(zhuǎn)換債券，D不選。
多選：我國的企業(yè)債券和公司債券在以下哪些方面有所不同( )。
A.擔(dān)保要求不同
B.發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同
C.發(fā)行定價方式不同
D.發(fā)行主體的范圍不同
答案：ABCD
解析：本題考查企業(yè)債券和公司債券的不同。建議大家掌握ABCD四個選項(xiàng)內(nèi)容。
多選：與國內(nèi)債券相比，國際債券具有( )等特點(diǎn)。
A.存在匯率風(fēng)險
B.資金來源廣
C.存在信用風(fēng)險
D.發(fā)行規(guī)模大
答案：ABD
解析：國際債券資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大、存在匯率風(fēng)險，無論國際債券還是國內(nèi)債券都存在信用風(fēng)險。
多選：以下對外國債券的描述正確的是( )。
A.外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家
B.在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券
C.外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家
D.在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券
答案：BCD
解析：外國債券的發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行國家屬于另一國家。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券。
多選：外國債券一般是由發(fā)行地所在國的( )承銷。
A.證券公司
B.幾家大銀行
C.金融機(jī)構(gòu)
D.中央銀行
答案：AC
解析：本題考查外國債券的承銷。
多選：以下關(guān)于我國國際債券說法正確的是( )。
A.我國政府曾發(fā)行過揚(yáng)基債券
B.我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期
C.主要的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券
D.我國政府曾發(fā)行過熊貓債券
答案：ABC
解析：熊貓債券是國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在我國發(fā)行的人民幣債券。
判斷：政府債券的發(fā)行主體是政府所屬的機(jī)構(gòu)，它是一種標(biāo)準(zhǔn)化的國債。( )
答案：B
解析：政府債券的發(fā)行主體是政府。
判斷：一些國家把由政府擔(dān)保的債券也納入政府債券體系，稱為政府保證債券，這種債券是由政府發(fā)行并由政府提供擔(dān)保。( )
答案：B
解析：有些國家把政府擔(dān)保的債券納入政府債券體系，稱為政府保證債券，是由與政府有直接關(guān)系的公司或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行并由政府提供擔(dān)保。
判斷：投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場收益率變化的影響。( )
答案：A
解析：投資債券的再投資收益主要受市場收益率變化的影響。
判斷：一般說來，公司發(fā)行債券的目的主要是為了經(jīng)營需要。( )
答案：A
解析：公司發(fā)行債券的目的主要是為了滿足經(jīng)營需要。
判斷：特種國債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。( )
答案：A
解析：本題考查特種國債的定義，建議熟練掌握。
判斷：外幣國債也是以本幣為面值發(fā)行。( )
答案：B
解析：本幣國債以本國貨幣為面值發(fā)行，外幣國債以外國貨幣為面值發(fā)行。
判斷：購買儲蓄國債(電子式)的投資者在同一試點(diǎn)商業(yè)銀行只允許開設(shè)一個賬戶。( )
答案：A
解析：本題考查投資者購買儲蓄國債(電子式)開立賬戶的相關(guān)內(nèi)容，建議大家熟練掌握。
判斷：我國混合資本債券的期限為10年及以上。( )
答案：B
解析：我國混合資本債券的期限在15年以上。
判斷：我國混合資本工具的主要形式是銀行間市場發(fā)行的債券。( )
答案：A
解析：中國銀監(jiān)會借鑒其他國家對混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以銀行間市場發(fā)行的債券作為我國混合資本工具的主要形式，并由此命名我國的混合資本工具為混合資本債券。
判斷：證券公司短期融資券是在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。( )
答案：A
解析：本題考查證券公司短期融資券的定義。建議熟練掌握。
判斷：《公司債發(fā)行試點(diǎn)辦法》規(guī)定公司債券的發(fā)行價格采取上網(wǎng)競價方式。( )
答案：B
解析：公司債券的利率或價格由發(fā)行人通過市場詢價確定。
判斷：武士債券、揚(yáng)基債券、熊貓債券均屬于外國債券。( )
答案：A
解析：在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券;在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券;在中國發(fā)行的外國債券稱為熊貓債券。
判斷：外國債券也被稱為無國籍債券。( )
答案：B
解析：歐洲債也稱為無國籍債券。
判斷：我國在國際債券市場發(fā)行的金融債券主要采用私募方式發(fā)行。( )
答案：B
解析：我國在國際債券市場發(fā)行的金融債券主要采用公募方式發(fā)行。
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