臨近考試！應(yīng)付考試，做題不可少?！境鰢魧W(xué)網(wǎng)注會(huì)網(wǎng)】溫馨提醒您：做題很重要，但是要對(duì)癥下藥哦，這里是由【出國留學(xué)網(wǎng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師網(wǎng)】為您整理提供的2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》試題詳解：價(jià)值評(píng)估基礎(chǔ)，希望大家乘風(fēng)破浪，所向披靡，考取好成績(jī)！
第四章《價(jià)值評(píng)估基礎(chǔ)》試題詳解
一、單項(xiàng)選擇題
1、證券市場(chǎng)組合的期望報(bào)酬率是16%，甲投資人以自有資金100萬元和按6%的無風(fēng)險(xiǎn)利率借入的資金40萬元進(jìn)行證券投資，甲投資人的期望報(bào)酬率是( )。
A、20%
B、18%
C、19%
D、22.4%
2、下列有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的說法中，不正確的是( )。
A、相關(guān)系數(shù)為+1的資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于組合中單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)
B、對(duì)于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，最小方差組合的標(biāo)準(zhǔn)差有可能小于單項(xiàng)資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)差
C、按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論，單一證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可由β系數(shù)來度量，而且其風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系可由資本市場(chǎng)線來描述
D、投資組合的β系數(shù)等于組合中單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)
3、度量某種股票系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是β系數(shù)，下列各項(xiàng)中，不影響β系數(shù)大小的是( )。
A、該股票的收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的相關(guān)性
B、該股票自身的標(biāo)準(zhǔn)差
C、市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
D、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率
二、多項(xiàng)選擇題
1、假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，市場(chǎng)組合的必要報(bào)酬率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為25%。已知甲股票的標(biāo)準(zhǔn)差為40%，它與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)為0.55，則下列結(jié)果正確的有( )。
A、甲股票的貝塔系數(shù)為0.88
B、甲股票的貝塔系數(shù)為0.34
C、甲股票的必要報(bào)酬率為8.4%
D、甲股票的必要報(bào)酬率為13.8%
2、關(guān)于證券市場(chǎng)線和資本市場(chǎng)線的比較，下列說法正確的有( )。
A、資本市場(chǎng)線的橫軸是標(biāo)準(zhǔn)差，證券市場(chǎng)線的橫軸是β系數(shù)
B、斜率都是市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)收益率
C、資本市場(chǎng)線只適用于有效資產(chǎn)組合，而證券市場(chǎng)線適用于單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組合
D、截距都是無風(fēng)險(xiǎn)利率
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