2017兩會(huì)熱點(diǎn)：關(guān)于融資租賃
張紅力：完善金融租賃行業(yè)制度服務(wù)供給側(cè)改革
【檔案】
張紅力：全國政協(xié)委員、中國工商銀行副行長
【觀點(diǎn)】
完善金融租賃行業(yè)制度，服務(wù)供給側(cè)改革。但目前我國融資租賃還面臨以下幾點(diǎn)問題：一是法律監(jiān)管尚不健全;二是監(jiān)管政策缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn);三是有關(guān)配套政策有待進(jìn)一步明確。
【建議】
張紅力表示，金融租賃能夠幫助盤活存量資產(chǎn)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，緩解財(cái)政壓力，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有能力改造升級(jí);能夠利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，整合上下游資源，實(shí)現(xiàn)供需兩端精準(zhǔn)匹配，促進(jìn)制造商生產(chǎn)符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，促進(jìn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整;能夠幫助企業(yè)引進(jìn)新裝備、新技術(shù)，推動(dòng)培育新產(chǎn)能，促進(jìn)動(dòng)能轉(zhuǎn)化，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí);通過發(fā)揮國際產(chǎn)能合作紐帶作用，支持中國企業(yè)“走出去”推動(dòng)化解過剩產(chǎn)能;通過金融杠桿連接廣闊的金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)，引導(dǎo)更大數(shù)量級(jí)的金融資源注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，提高金融服務(wù)可得性等等。
張紅力認(rèn)為，金融租賃的獨(dú)特屬性都與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革所要求的“去產(chǎn)能、去庫存、去桿杠、降成本、補(bǔ)短板”相契合。因此，發(fā)揮金融租賃在支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面的空間很大。
但在服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，金融租賃業(yè)面臨著一些問題和挑戰(zhàn)，需要直面和破解。張紅力認(rèn)為，主要表現(xiàn)在法律環(huán)境尚不健全;監(jiān)管政策缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn);有關(guān)配套政策有待進(jìn)一步明確。
張紅力建議，進(jìn)一步完善法治建設(shè)，加快融資租賃立法進(jìn)程，完善金融租賃的物權(quán)保護(hù)制度，明確出租人取回和處置租賃物的方式和法律程序，從而夯實(shí)行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，提升金融租賃服務(wù)水平。建立統(tǒng)一、權(quán)威的金融租賃資產(chǎn)公示登記平臺(tái)，并積極協(xié)調(diào)爭(zhēng)取該平臺(tái)取得法律授權(quán)地位，從而保障租賃資產(chǎn)交易安全，達(dá)到預(yù)防權(quán)利沖突的公示效用，同時(shí)引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范操作、合法合規(guī)經(jīng)營，為開展租賃資產(chǎn)交易打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
同時(shí)，張紅力提出了三方面建議，一方面，他建議鼓勵(lì)金融租賃公司使用多種直接融資工具支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一方面，發(fā)揮債權(quán)融資的比較優(yōu)勢(shì)，改善金融租賃行業(yè)整體在融資渠道和成本方面面臨的困境，有效降低金融租賃行業(yè)融資成本，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另一方面，除金融債券之外，嘗試放開其他品種對(duì)金融租賃公司的發(fā)行限制，鼓勵(lì)金融租賃公司發(fā)行諸如短期融資券、中期票據(jù)等中、短期融資品種，同時(shí)鼓勵(lì)符合條件的金融租賃公司在交易所市場(chǎng)發(fā)行公司債券。
其次，張紅力建議適度放松監(jiān)管約束，拓寬資本補(bǔ)充渠道。為促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康快速發(fā)展，建議監(jiān)管政策實(shí)施有別于商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管要求，釋放金融租賃公司的資本活力。調(diào)整商業(yè)銀行對(duì)金融租賃公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，發(fā)揮金融租賃公司的金融機(jī)構(gòu)身份作用。建議監(jiān)管部門盡快出臺(tái)關(guān)于金融租賃公司發(fā)行次級(jí)債、保險(xiǎn)資金投資金融租賃資產(chǎn)等方面的實(shí)施細(xì)則，指導(dǎo)支持金融租賃公司運(yùn)用市場(chǎng)化手段多渠道補(bǔ)充資本。
同時(shí)，張紅力建議進(jìn)一步明確金融租賃公司業(yè)務(wù)準(zhǔn)入相關(guān)政策和資質(zhì)要求。允許金融租賃公司通過直接投資，參股、控股其他在某一領(lǐng)域突出的優(yōu)質(zhì)融資租賃公司，或采用投租聯(lián)動(dòng)等方式，投資清潔能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療健康等新興產(chǎn)業(yè)，與具備一定發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)共同成長;明確有關(guān)行業(yè)對(duì)符合資質(zhì)要求的承租人采取融資租賃方式融資的，不對(duì)金融租賃公司(出租人)作額外資質(zhì)要求;允許金融租賃公司以資產(chǎn)注入的形式，參與PPP項(xiàng)目的設(shè)立實(shí)施等。
王學(xué)東：我國融資租賃業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用日益凸顯
【檔案】
王學(xué)東：全國人大代表、國銀金融租賃股份有限公司黨委書記、董事長
【觀點(diǎn)】
我國融資租賃業(yè)目前已經(jīng)形成了特色鮮明的產(chǎn)品線，租賃資產(chǎn)分布領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，但融資租賃法律和司法體系不夠完善;現(xiàn)行租賃監(jiān)管政策有待改善;融資租賃的稅收政策有待進(jìn)一步完善。
【建議】
王學(xué)東代表認(rèn)為，我國融資租賃業(yè)目前已經(jīng)在航空、船舶、能源電力、工程機(jī)械、商用車、農(nóng)機(jī)、醫(yī)療等領(lǐng)域形成了特色鮮明的產(chǎn)品線，有效增加了相關(guān)行業(yè)的投資、生產(chǎn)和消費(fèi)，租賃資產(chǎn)分布領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，行業(yè)配比更加均衡，金融服務(wù)能力顯著提升。部分融資租賃公司設(shè)計(jì)開發(fā)了專業(yè)化的中小微企業(yè)融資租賃產(chǎn)品，增強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的扶持力度;部分大型租賃公司通過在保稅區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司方式開展飛機(jī)、船舶等融資租賃業(yè)務(wù)，成為國內(nèi)公司進(jìn)入國際高端市場(chǎng)的成功典范;一些租賃公司的業(yè)務(wù)從境內(nèi)為主向國際國內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)并舉轉(zhuǎn)變，加快國際化步伐，助力國產(chǎn)飛機(jī)、發(fā)電設(shè)備等大型裝備“走出去”，拓展業(yè)務(wù)發(fā)展新空間。
盡管近年來我國融資租賃業(yè)得到快速發(fā)展，王學(xué)東代表表示，截至目前我國的融資租賃GDP滲透率(年租賃交易量/年GDP)僅為5%左右，與租賃業(yè)發(fā)達(dá)國家18%-30%的水平相比還有很大差距。這一方面反映我國融資租賃業(yè)有廣闊的發(fā)展空間，另一方面揭示了影響行業(yè)發(fā)展的主要問題沒有得到有效解決。
具體而言，王學(xué)東代表認(rèn)為主要包括以下三個(gè)方面的問題:
一是融資租賃法律和司法體系不夠完善。迄今沒有系統(tǒng)的融資租賃立法，涉及融資租賃的相關(guān)法律法規(guī)較分散，如銀監(jiān)會(huì)的《金融租賃公司管理辦法》、商務(wù)部的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》、《合同法》第十四章“融資租賃合同”、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》等，同時(shí)各地在執(zhí)法上也存在差異，不利于租賃物的登記、公示和保全，租賃公司的合法權(quán)益難以得到有效保障。
二是現(xiàn)行租賃監(jiān)管政策有待改善。以金融租賃公司為例，目前金融租賃公司與銀行信貸規(guī)模同等管控，2012年以來金融租賃公司人民幣融資租賃業(yè)務(wù)投放納入央行信貸規(guī)模管控范圍，受央行合意增量指導(dǎo)和控制，商業(yè)銀行拆放金融租賃公司的同業(yè)資金納入信貸規(guī)模統(tǒng)計(jì)，造成金融租賃公司融資困難和成本上升。
金融租賃公司控股股東多為銀行或大型企業(yè)，相比證券、保險(xiǎn)、基金等其他非存款類金融機(jī)構(gòu)，資本實(shí)力更強(qiáng)，信用水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力更加突出，但依據(jù)目前的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，金融租賃公司融資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定為100%，信用優(yōu)勢(shì)難以有效發(fā)揮，導(dǎo)致在銀行間市場(chǎng)長期處于被動(dòng)地位，融資渠道和議價(jià)能力均受到一定影響。同時(shí)，由于發(fā)債、資產(chǎn)證券化等融資渠道不暢，金融租賃公司融資來源主要依賴銀行短期借款，與租賃資產(chǎn)期限較長的特點(diǎn)相悖，存在一定的流動(dòng)性壓力。
三是融資租賃的稅收政策有待進(jìn)一步完善。目前售后回租業(yè)務(wù)承租人納稅時(shí)無法抵扣租賃利息支出，相比營改增試行期稅負(fù)上升，承租人融資成本提高;租賃公司經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)以收到的全部?jī)r(jià)款及價(jià)外費(fèi)用作為銷售額，不得扣減融資成本，稅負(fù)成本較高，不但增加承租人的融資成本，也減弱了參與國際租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力;融資租賃執(zhí)行差額征稅政策，僅允許扣除對(duì)外支付的借款利息及發(fā)行債券利息，而與借款直接相關(guān)的投融資顧問費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用納稅時(shí)不能抵扣，實(shí)際稅負(fù)成本較高，不利于金融租賃公司多渠道融資以降低融資成本。
為切實(shí)落實(shí)“國辦發(fā)〔2015〕68號(hào)、69號(hào)”文件精神，更好地發(fā)揮融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用，王學(xué)東代表建議相關(guān)各方從法律、監(jiān)管、稅收等方面進(jìn)一步研究制定扶持融資租賃行業(yè)發(fā)展的政策，以盡快縮小目前我國融資租賃業(yè)與發(fā)達(dá)國家的差距，提升融資租賃對(duì)國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的覆蓋面和市場(chǎng)滲透率。
首先，王學(xué)東代表建議盡快完善融資租賃法律和司法體系。推動(dòng)包含金融租賃和融資租賃在內(nèi)的《融資租賃法》起草工作并盡快出臺(tái)，使整個(gè)租賃行業(yè)具備國家層面的根本性法律保障;推動(dòng)建立租賃物所有權(quán)登記制度，明確租賃物取回權(quán)的沖突解決機(jī)制;進(jìn)一步完善司法環(huán)境，建立融資租賃專業(yè)性司法審理和執(zhí)行機(jī)制，簡(jiǎn)化訴訟程序，在司法實(shí)踐中確保融資租賃公司具有與其他債權(quán)人同等的受償?shù)匚唬S護(hù)租賃公司的合法權(quán)益。
其次，王學(xué)東代表建議大力促進(jìn)租賃融資渠道多樣化、便利化。發(fā)揮金融租賃公司信用優(yōu)勢(shì)，放寬金融租賃公司金融債發(fā)行、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新類融資產(chǎn)品的審批，允許金融租賃公司在交易所市場(chǎng)進(jìn)行債權(quán)融資，改變目前金融租賃公司融資主要依賴銀行同業(yè)資金的格局，拓寬金融租賃公司融資渠道、降低融資成本、豐富流動(dòng)性管理工具。逐步放寬對(duì)內(nèi)資試點(diǎn)和外商投資融資租賃公司的融資限制，允許部分經(jīng)營較好、實(shí)力較強(qiáng)的融資租賃公司享受金融租賃公司融資政策。
最后，王學(xué)東代表建議切實(shí)改善融資租賃稅收政策。允許售后回租業(yè)務(wù)開具增值稅專用發(fā)票，便于承租人納稅時(shí)抵扣租賃利息支出，降低承租人租賃融資成本;借鑒愛爾蘭、新加坡、香港等地的做法，允許租賃公司開展飛機(jī)、船舶等經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)參照融資租賃業(yè)務(wù)執(zhí)行扣減融資成本的差額征稅政策，降低租賃公司稅負(fù)，提升國際租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;允許金融租賃公司借款、發(fā)債、資產(chǎn)證券化、保理、信托等融資成本及相關(guān)費(fèi)用納入租賃業(yè)務(wù)可抵扣融資成本范圍，進(jìn)一步拓寬金融租賃公司融資渠道及降低融資成本。
朱建軍：加強(qiáng)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
【檔案】
朱建軍：全國政協(xié)委員，民革湖南省委副主委、長沙市委主委，長沙市政協(xié)副主席，中南大學(xué)圖書館館長。
【觀點(diǎn)】
隨著我國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，過剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加，融資租賃行業(yè)的不良資產(chǎn)也有所增加，信用風(fēng)險(xiǎn)亦呈上升之勢(shì)。其中多頭監(jiān)管與統(tǒng)一租賃資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)缺失問題較為突出。
【建議】
朱建軍認(rèn)為，當(dāng)前，我國融資租賃行業(yè)正面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)釋放巨大融資租賃需求、城鎮(zhèn)化和工業(yè)化為融資租賃業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間、深化金融改革為租賃企業(yè)拓寬融資渠道、互聯(lián)網(wǎng)金融成為融資租賃業(yè)增長的重要引擎、國家從稅收、制度、法律等方面為融資租賃行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境等5大戰(zhàn)略機(jī)遇，同時(shí)我國融資租賃行業(yè)還存在多頭監(jiān)管問題突出、統(tǒng)一租賃資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)缺失等問題。
如何順應(yīng)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”，搭建平臺(tái)，加強(qiáng)監(jiān)管，進(jìn)一步促進(jìn)我國融資租賃業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展?朱建軍建議，設(shè)立專業(yè)委員會(huì)負(fù)責(zé)全國融資租賃企業(yè)的設(shè)立審批和監(jiān)管，借鑒銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體制，設(shè)立融資租賃行業(yè)的專業(yè)委員會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)，構(gòu)建全國性的融資租賃公司租賃資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)，建立完善的平臺(tái)登記體系，突破融資租賃業(yè)務(wù)交易品種、地域限制，加強(qiáng)對(duì)融資租賃交易的合規(guī)性、反洗錢的有效監(jiān)管，便于銀行及其他相關(guān)部門對(duì)其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理。
張紅力：完善金融租賃行業(yè)制度服務(wù)供給側(cè)改革
【檔案】
張紅力：全國政協(xié)委員、中國工商銀行副行長
【觀點(diǎn)】
完善金融租賃行業(yè)制度，服務(wù)供給側(cè)改革。但目前我國融資租賃還面臨以下幾點(diǎn)問題：一是法律監(jiān)管尚不健全;二是監(jiān)管政策缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn);三是有關(guān)配套政策有待進(jìn)一步明確。
【建議】
張紅力表示，金融租賃能夠幫助盤活存量資產(chǎn)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，緩解財(cái)政壓力，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有能力改造升級(jí);能夠利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，整合上下游資源，實(shí)現(xiàn)供需兩端精準(zhǔn)匹配，促進(jìn)制造商生產(chǎn)符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，促進(jìn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整;能夠幫助企業(yè)引進(jìn)新裝備、新技術(shù)，推動(dòng)培育新產(chǎn)能，促進(jìn)動(dòng)能轉(zhuǎn)化，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí);通過發(fā)揮國際產(chǎn)能合作紐帶作用，支持中國企業(yè)“走出去”推動(dòng)化解過剩產(chǎn)能;通過金融杠桿連接廣闊的金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)，引導(dǎo)更大數(shù)量級(jí)的金融資源注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，提高金融服務(wù)可得性等等。
張紅力認(rèn)為，金融租賃的獨(dú)特屬性都與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革所要求的“去產(chǎn)能、去庫存、去桿杠、降成本、補(bǔ)短板”相契合。因此，發(fā)揮金融租賃在支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面的空間很大。
但在服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，金融租賃業(yè)面臨著一些問題和挑戰(zhàn)，需要直面和破解。張紅力認(rèn)為，主要表現(xiàn)在法律環(huán)境尚不健全;監(jiān)管政策缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn);有關(guān)配套政策有待進(jìn)一步明確。
張紅力建議，進(jìn)一步完善法治建設(shè)，加快融資租賃立法進(jìn)程，完善金融租賃的物權(quán)保護(hù)制度，明確出租人取回和處置租賃物的方式和法律程序，從而夯實(shí)行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，提升金融租賃服務(wù)水平。建立統(tǒng)一、權(quán)威的金融租賃資產(chǎn)公示登記平臺(tái)，并積極協(xié)調(diào)爭(zhēng)取該平臺(tái)取得法律授權(quán)地位，從而保障租賃資產(chǎn)交易安全，達(dá)到預(yù)防權(quán)利沖突的公示效用，同時(shí)引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范操作、合法合規(guī)經(jīng)營，為開展租賃資產(chǎn)交易打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
同時(shí)，張紅力提出了三方面建議，一方面，他建議鼓勵(lì)金融租賃公司使用多種直接融資工具支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一方面，發(fā)揮債權(quán)融資的比較優(yōu)勢(shì)，改善金融租賃行業(yè)整體在融資渠道和成本方面面臨的困境，有效降低金融租賃行業(yè)融資成本，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另一方面，除金融債券之外，嘗試放開其他品種對(duì)金融租賃公司的發(fā)行限制，鼓勵(lì)金融租賃公司發(fā)行諸如短期融資券、中期票據(jù)等中、短期融資品種，同時(shí)鼓勵(lì)符合條件的金融租賃公司在交易所市場(chǎng)發(fā)行公司債券。
其次，張紅力建議適度放松監(jiān)管約束，拓寬資本補(bǔ)充渠道。為促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康快速發(fā)展，建議監(jiān)管政策實(shí)施有別于商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管要求，釋放金融租賃公司的資本活力。調(diào)整商業(yè)銀行對(duì)金融租賃公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，發(fā)揮金融租賃公司的金融機(jī)構(gòu)身份作用。建議監(jiān)管部門盡快出臺(tái)關(guān)于金融租賃公司發(fā)行次級(jí)債、保險(xiǎn)資金投資金融租賃資產(chǎn)等方面的實(shí)施細(xì)則，指導(dǎo)支持金融租賃公司運(yùn)用市場(chǎng)化手段多渠道補(bǔ)充資本。
同時(shí)，張紅力建議進(jìn)一步明確金融租賃公司業(yè)務(wù)準(zhǔn)入相關(guān)政策和資質(zhì)要求。允許金融租賃公司通過直接投資，參股、控股其他在某一領(lǐng)域突出的優(yōu)質(zhì)融資租賃公司，或采用投租聯(lián)動(dòng)等方式，投資清潔能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療健康等新興產(chǎn)業(yè)，與具備一定發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)共同成長;明確有關(guān)行業(yè)對(duì)符合資質(zhì)要求的承租人采取融資租賃方式融資的，不對(duì)金融租賃公司(出租人)作額外資質(zhì)要求;允許金融租賃公司以資產(chǎn)注入的形式，參與PPP項(xiàng)目的設(shè)立實(shí)施等。
王學(xué)東：我國融資租賃業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用日益凸顯
【檔案】
王學(xué)東：全國人大代表、國銀金融租賃股份有限公司黨委書記、董事長
【觀點(diǎn)】
我國融資租賃業(yè)目前已經(jīng)形成了特色鮮明的產(chǎn)品線，租賃資產(chǎn)分布領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，但融資租賃法律和司法體系不夠完善;現(xiàn)行租賃監(jiān)管政策有待改善;融資租賃的稅收政策有待進(jìn)一步完善。
【建議】
王學(xué)東代表認(rèn)為，我國融資租賃業(yè)目前已經(jīng)在航空、船舶、能源電力、工程機(jī)械、商用車、農(nóng)機(jī)、醫(yī)療等領(lǐng)域形成了特色鮮明的產(chǎn)品線，有效增加了相關(guān)行業(yè)的投資、生產(chǎn)和消費(fèi)，租賃資產(chǎn)分布領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，行業(yè)配比更加均衡，金融服務(wù)能力顯著提升。部分融資租賃公司設(shè)計(jì)開發(fā)了專業(yè)化的中小微企業(yè)融資租賃產(chǎn)品，增強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的扶持力度;部分大型租賃公司通過在保稅區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司方式開展飛機(jī)、船舶等融資租賃業(yè)務(wù)，成為國內(nèi)公司進(jìn)入國際高端市場(chǎng)的成功典范;一些租賃公司的業(yè)務(wù)從境內(nèi)為主向國際國內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)并舉轉(zhuǎn)變，加快國際化步伐，助力國產(chǎn)飛機(jī)、發(fā)電設(shè)備等大型裝備“走出去”，拓展業(yè)務(wù)發(fā)展新空間。
盡管近年來我國融資租賃業(yè)得到快速發(fā)展，王學(xué)東代表表示，截至目前我國的融資租賃GDP滲透率(年租賃交易量/年GDP)僅為5%左右，與租賃業(yè)發(fā)達(dá)國家18%-30%的水平相比還有很大差距。這一方面反映我國融資租賃業(yè)有廣闊的發(fā)展空間，另一方面揭示了影響行業(yè)發(fā)展的主要問題沒有得到有效解決。
具體而言，王學(xué)東代表認(rèn)為主要包括以下三個(gè)方面的問題:
一是融資租賃法律和司法體系不夠完善。迄今沒有系統(tǒng)的融資租賃立法，涉及融資租賃的相關(guān)法律法規(guī)較分散，如銀監(jiān)會(huì)的《金融租賃公司管理辦法》、商務(wù)部的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》、《合同法》第十四章“融資租賃合同”、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》等，同時(shí)各地在執(zhí)法上也存在差異，不利于租賃物的登記、公示和保全，租賃公司的合法權(quán)益難以得到有效保障。
二是現(xiàn)行租賃監(jiān)管政策有待改善。以金融租賃公司為例，目前金融租賃公司與銀行信貸規(guī)模同等管控，2012年以來金融租賃公司人民幣融資租賃業(yè)務(wù)投放納入央行信貸規(guī)模管控范圍，受央行合意增量指導(dǎo)和控制，商業(yè)銀行拆放金融租賃公司的同業(yè)資金納入信貸規(guī)模統(tǒng)計(jì)，造成金融租賃公司融資困難和成本上升。
金融租賃公司控股股東多為銀行或大型企業(yè)，相比證券、保險(xiǎn)、基金等其他非存款類金融機(jī)構(gòu)，資本實(shí)力更強(qiáng)，信用水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力更加突出，但依據(jù)目前的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，金融租賃公司融資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定為100%，信用優(yōu)勢(shì)難以有效發(fā)揮，導(dǎo)致在銀行間市場(chǎng)長期處于被動(dòng)地位，融資渠道和議價(jià)能力均受到一定影響。同時(shí)，由于發(fā)債、資產(chǎn)證券化等融資渠道不暢，金融租賃公司融資來源主要依賴銀行短期借款，與租賃資產(chǎn)期限較長的特點(diǎn)相悖，存在一定的流動(dòng)性壓力。
三是融資租賃的稅收政策有待進(jìn)一步完善。目前售后回租業(yè)務(wù)承租人納稅時(shí)無法抵扣租賃利息支出，相比營改增試行期稅負(fù)上升，承租人融資成本提高;租賃公司經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)以收到的全部?jī)r(jià)款及價(jià)外費(fèi)用作為銷售額，不得扣減融資成本，稅負(fù)成本較高，不但增加承租人的融資成本，也減弱了參與國際租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力;融資租賃執(zhí)行差額征稅政策，僅允許扣除對(duì)外支付的借款利息及發(fā)行債券利息，而與借款直接相關(guān)的投融資顧問費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用納稅時(shí)不能抵扣，實(shí)際稅負(fù)成本較高，不利于金融租賃公司多渠道融資以降低融資成本。
為切實(shí)落實(shí)“國辦發(fā)〔2015〕68號(hào)、69號(hào)”文件精神，更好地發(fā)揮融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用，王學(xué)東代表建議相關(guān)各方從法律、監(jiān)管、稅收等方面進(jìn)一步研究制定扶持融資租賃行業(yè)發(fā)展的政策，以盡快縮小目前我國融資租賃業(yè)與發(fā)達(dá)國家的差距，提升融資租賃對(duì)國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的覆蓋面和市場(chǎng)滲透率。
首先，王學(xué)東代表建議盡快完善融資租賃法律和司法體系。推動(dòng)包含金融租賃和融資租賃在內(nèi)的《融資租賃法》起草工作并盡快出臺(tái)，使整個(gè)租賃行業(yè)具備國家層面的根本性法律保障;推動(dòng)建立租賃物所有權(quán)登記制度，明確租賃物取回權(quán)的沖突解決機(jī)制;進(jìn)一步完善司法環(huán)境，建立融資租賃專業(yè)性司法審理和執(zhí)行機(jī)制，簡(jiǎn)化訴訟程序，在司法實(shí)踐中確保融資租賃公司具有與其他債權(quán)人同等的受償?shù)匚唬S護(hù)租賃公司的合法權(quán)益。
其次，王學(xué)東代表建議大力促進(jìn)租賃融資渠道多樣化、便利化。發(fā)揮金融租賃公司信用優(yōu)勢(shì)，放寬金融租賃公司金融債發(fā)行、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新類融資產(chǎn)品的審批，允許金融租賃公司在交易所市場(chǎng)進(jìn)行債權(quán)融資，改變目前金融租賃公司融資主要依賴銀行同業(yè)資金的格局，拓寬金融租賃公司融資渠道、降低融資成本、豐富流動(dòng)性管理工具。逐步放寬對(duì)內(nèi)資試點(diǎn)和外商投資融資租賃公司的融資限制，允許部分經(jīng)營較好、實(shí)力較強(qiáng)的融資租賃公司享受金融租賃公司融資政策。
最后，王學(xué)東代表建議切實(shí)改善融資租賃稅收政策。允許售后回租業(yè)務(wù)開具增值稅專用發(fā)票，便于承租人納稅時(shí)抵扣租賃利息支出，降低承租人租賃融資成本;借鑒愛爾蘭、新加坡、香港等地的做法，允許租賃公司開展飛機(jī)、船舶等經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)參照融資租賃業(yè)務(wù)執(zhí)行扣減融資成本的差額征稅政策，降低租賃公司稅負(fù)，提升國際租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;允許金融租賃公司借款、發(fā)債、資產(chǎn)證券化、保理、信托等融資成本及相關(guān)費(fèi)用納入租賃業(yè)務(wù)可抵扣融資成本范圍，進(jìn)一步拓寬金融租賃公司融資渠道及降低融資成本。
朱建軍：加強(qiáng)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
【檔案】
朱建軍：全國政協(xié)委員，民革湖南省委副主委、長沙市委主委，長沙市政協(xié)副主席，中南大學(xué)圖書館館長。
【觀點(diǎn)】
隨著我國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，過剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加，融資租賃行業(yè)的不良資產(chǎn)也有所增加，信用風(fēng)險(xiǎn)亦呈上升之勢(shì)。其中多頭監(jiān)管與統(tǒng)一租賃資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)缺失問題較為突出。
【建議】
朱建軍認(rèn)為，當(dāng)前，我國融資租賃行業(yè)正面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)釋放巨大融資租賃需求、城鎮(zhèn)化和工業(yè)化為融資租賃業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間、深化金融改革為租賃企業(yè)拓寬融資渠道、互聯(lián)網(wǎng)金融成為融資租賃業(yè)增長的重要引擎、國家從稅收、制度、法律等方面為融資租賃行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境等5大戰(zhàn)略機(jī)遇，同時(shí)我國融資租賃行業(yè)還存在多頭監(jiān)管問題突出、統(tǒng)一租賃資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)缺失等問題。
如何順應(yīng)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”，搭建平臺(tái)，加強(qiáng)監(jiān)管，進(jìn)一步促進(jìn)我國融資租賃業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展?朱建軍建議，設(shè)立專業(yè)委員會(huì)負(fù)責(zé)全國融資租賃企業(yè)的設(shè)立審批和監(jiān)管，借鑒銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體制，設(shè)立融資租賃行業(yè)的專業(yè)委員會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)，構(gòu)建全國性的融資租賃公司租賃資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)，建立完善的平臺(tái)登記體系，突破融資租賃業(yè)務(wù)交易品種、地域限制，加強(qiáng)對(duì)融資租賃交易的合規(guī)性、反洗錢的有效監(jiān)管，便于銀行及其他相關(guān)部門對(duì)其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理。