海外資產(chǎn)或稱離岸財(cái)富，通常指投資者在其法定居住國(guó)或繳稅地區(qū)以外的國(guó)家或地區(qū)所持有的資產(chǎn)。2014年，全球離岸財(cái)富額已達(dá)10萬(wàn)億美元，其中增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自于快速發(fā)展經(jīng)濟(jì)體，特別是私人銀行業(yè)不成熟的區(qū)域，例如中國(guó)大陸地區(qū)便是典型代表。出國(guó)移民網(wǎng)投資移民顧問(wèn)表示，對(duì)于新興的財(cái)富擁有者們來(lái)說(shuō)，選擇離岸財(cái)富的主要?jiǎng)右?，?lái)自于對(duì)財(cái)產(chǎn)安全、隱私保護(hù)、投資多樣性和風(fēng)險(xiǎn)管理等因素的考慮。
離岸財(cái)富投資風(fēng)潮誰(shuí)在引領(lǐng)
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)大陸地區(qū)高凈值人群中擁有海外資產(chǎn)的比例達(dá)到40%以上。海外資產(chǎn)與財(cái)富規(guī)模呈正相關(guān)性，財(cái)富越多的客戶配置離岸資產(chǎn)的比例越高，并且大多表示會(huì)進(jìn)一步增加投資。不過(guò)，如今這已不僅僅是超高凈值客戶的專利，很多入門級(jí)高凈值客戶也開(kāi)始投資離岸財(cái)富，正是這一龐大基礎(chǔ)客戶群的增長(zhǎng)提升了配置離岸資產(chǎn)的總比例。在尚沒(méi)有使用的人群中，有30%表示會(huì)在未來(lái)三年內(nèi)開(kāi)始嘗試。
從地域上來(lái)看，廣東、浙江、上海、江蘇、北京是配置離岸財(cái)富規(guī)模最大的地區(qū)，而四川、廣東等地區(qū)的配置率則顯著高于市場(chǎng)平均水平。雖然北京高凈值人士的絕對(duì)數(shù)目大，但是其中配置離岸資產(chǎn)的比例尚有較大提升潛力。
離岸財(cái)富投資目的地首選哪些
在挑選離岸財(cái)富地區(qū)時(shí)，財(cái)富所有者們主要會(huì)考慮當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)和居住福利等因素。例如，存放在歐洲的離岸資產(chǎn)中，有大約75%來(lái)自亞太地區(qū)，更多來(lái)自高增長(zhǎng)國(guó)家的離岸財(cái)富還在源源不斷地涌入。在未來(lái)2-5年內(nèi)，歐洲國(guó)家的總規(guī)模將超過(guò)美國(guó)，從而成為世界上最大的離岸財(cái)富投資中心。
對(duì)于中國(guó)大陸的財(cái)富擁有者來(lái)說(shuō)，歐洲、美國(guó)和加拿大是他們離岸配置的首選，這三地集中了60%高凈值人群的海外資產(chǎn)。調(diào)查顯示在選擇歐洲的動(dòng)因中，首要的是方便移民，接下來(lái)依次是資產(chǎn)保值增值、資產(chǎn)安全性和私密性、全球資產(chǎn)配置、對(duì)沖國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)、方便海外業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)富繼承、避稅以及養(yǎng)老。
歐洲生活環(huán)境舒適，醫(yī)療福利體系完善，教育設(shè)施一流，拿到居留身份后可暢行歐洲各國(guó)。特別是買房也是一種投資理財(cái)，加上買房移民政策，使得買房已不單單是購(gòu)買一份投資產(chǎn)品那么簡(jiǎn)單，同時(shí)還有一份移民的資格。而這個(gè)身份的轉(zhuǎn)變，對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，能提供很大的實(shí)惠與便利。
在出臺(tái)此類移民政策的歐洲國(guó)家購(gòu)置房產(chǎn)，不應(yīng)該簡(jiǎn)單看做一種花費(fèi)，更應(yīng)視作一種投資。即將人民幣轉(zhuǎn)換為歐元，將歐元轉(zhuǎn)換為固定資產(chǎn)的過(guò)程，是資產(chǎn)配置國(guó)際化的重要方式。當(dāng)前歐元匯率處于歷史低位，隨著歐洲整體經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，此種投資將實(shí)現(xiàn)雙向獲利。其中，買房移民項(xiàng)目又被看作是“投資宜居兩相宜”的典范。
備好后盾，財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
另一方面，中國(guó)的財(cái)富所有者，尤其是民營(yíng)企業(yè)家們，現(xiàn)在已經(jīng)越來(lái)越意識(shí)到，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或許是比資產(chǎn)增值更需要仔細(xì)考慮的問(wèn)題。強(qiáng)烈的不安全感源自諸多方面：辛苦累積的資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)下行周期中可能輕易蒸發(fā)，猝不及防的法規(guī)與政策風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)糾紛或是離婚官司往往帶來(lái)巨額損失，大勢(shì)所趨的遺產(chǎn)稅讓人更擔(dān)心“富不過(guò)三代”會(huì)一語(yǔ)成讖。
隨著對(duì)歐美富豪們理財(cái)策略的逐步了解，中國(guó)新興財(cái)富階層也開(kāi)始將目光投向了離岸財(cái)富管理，摸索著如何運(yùn)用海外資產(chǎn)，來(lái)為資產(chǎn)編織一個(gè)牢固的后盾。它并不僅僅是在傳統(tǒng)意義上為資產(chǎn)提供增值機(jī)會(huì)，而更多的是作為財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的工具，幫助他們平衡高風(fēng)險(xiǎn)的投資，也不失為把財(cái)富分散到海外保全的一種有效辦法。
家業(yè)長(zhǎng)青的財(cái)富金字塔
隨著資產(chǎn)積累的增加以及先進(jìn)理財(cái)觀念的普及，如今的中國(guó)大陸新興財(cái)富階層，已經(jīng)開(kāi)始著手建立一個(gè)穩(wěn)固的“金字塔形”財(cái)富結(jié)構(gòu)：最下層的寬闊根基是“保障”，任何時(shí)候都維持著牢固的安全網(wǎng);略窄的中層則是“儲(chǔ)備”，穩(wěn)健資產(chǎn)以不變應(yīng)萬(wàn)變;最上層直至塔尖，則是風(fēng)險(xiǎn)程度遞增的“投資”，用以抓住資產(chǎn)增值機(jī)會(huì)。
而那些發(fā)展成熟的離岸財(cái)富，由于擁有超過(guò)百年的尊重私人財(cái)產(chǎn)之傳統(tǒng)，以及保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的法治體系，自然地成為了建筑財(cái)富金字塔的適宜選址。對(duì)于可支配資產(chǎn)從幾百萬(wàn)到上億元不等的財(cái)富擁有者們來(lái)說(shuō)，常見(jiàn)而穩(wěn)妥的方法是，先通過(guò)海外大額保單做好風(fēng)險(xiǎn)管理，再將一部分資金配置于離岸資產(chǎn)，把握全球投資機(jī)遇。
全球資產(chǎn)配置的終極目標(biāo)，正是要為每個(gè)家族的這座財(cái)富金字塔打好根基、添磚加瓦，幫助其歷經(jīng)風(fēng)霜考驗(yàn)而屹立不倒，打破“富不過(guò)三代”的魔咒，令家業(yè)長(zhǎng)青，也讓子孫后代們能夠永遠(yuǎn)享受到一份不被財(cái)富束縛的自由。