第四章 資產(chǎn)的流動性和短期償債能力分析
第一節(jié) 資產(chǎn)的流動性和流動資產(chǎn)流動負債的項目分析
一、資產(chǎn)的流動性
1、資產(chǎn)名詞解釋
2、資產(chǎn)的流動性 2002下全名詞解釋
3、注意P119第三自然段
二、資產(chǎn)的流動性對企業(yè)長期償債能力的影響
1、資產(chǎn)流動性分析的名詞解釋
2、企業(yè)短期償債的強弱往往表現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。
三、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu) 注意排序
四、流動資產(chǎn)與流動負債的項目分析
（一）流動資產(chǎn)的項目分析
1、比較差異分析
2、結(jié)構(gòu)比重分析
3、具體項目分析
項目 分析
貨幣資金 1、對短期債權(quán)人越多越好；2、分析企業(yè)貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量應(yīng)該注意的問題2001下全簡答；3、注意特殊存款容易考
短期投資 應(yīng)注意的問題：1、性質(zhì)；2、適度規(guī)模；3、期末計價及其披露；短期投資跌價準備的3種方法
應(yīng)收票據(jù) 商業(yè)信用行為；追索權(quán)、或有負債 附注披露
應(yīng)收賬款 注意的問題：1、規(guī)模；2、壞賬損失風(fēng)險；3、潛在虧損風(fēng)險；4、流動性考核指標。
預(yù)付賬款 變現(xiàn)性極差
其他應(yīng)收款 數(shù)額不應(yīng)過大 企業(yè)成本費用和利潤的調(diào)節(jié)器
存貨 注意問題：1、存貨計價；2、存貨跌價準備；3、潛在虧損風(fēng)險；4、日常管理；5、庫存周期。
待攤費用 1、名詞解釋 待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支付，但應(yīng)由本期和以后各期分別負擔的、分攤期在一年以內(nèi)的各項費用，它所體現(xiàn)的核算原則有權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和劃分收益性支出和資本性支出原則根本沒有變現(xiàn)性
待處理流動資產(chǎn)凈損失 能否保障變現(xiàn)不能確定 負數(shù)
（二）流動負債項目分析
1、比較差異分析
2、結(jié)構(gòu)比重分析
3、具體項目分析
（1）短期借款 與流動資產(chǎn)相適應(yīng)、與企業(yè)當期收益相適應(yīng)
（2）應(yīng)付票據(jù) 六個月 剛性債務(wù)
（3）應(yīng)付賬款 運營 計價
（4）預(yù)收賬款 良性債務(wù) 實物償債 違規(guī)掛帳
（5）應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費 福利費赤字
（6）應(yīng)付利潤 現(xiàn)金股利
（7）未交稅金與其他應(yīng)交款 內(nèi)容
（8）其他應(yīng)付款 內(nèi)容
（9）預(yù)提費用 蓄水池
（三）流動資產(chǎn)與流動負債的對比分析
1、營運資金 2001下全名詞解釋33
2、計算營運資金
3、注意營運資金與流動比率之間的關(guān)系
第二節(jié) 短期償債能力的比率分析及其他因素分析
一、短期償債能力的比率分析
（一）流動比率
1、流動比率名詞解釋
2、流動比率局限性
3、如果營運資金大于0，則流動比率大于1；
如果營運資金等于0，則流動比率等于1；
如果營運資金小于0，則流動比率小于1；
4、經(jīng)常會給你一個業(yè)務(wù)，讓你判斷這個業(yè)務(wù)發(fā)生以后，流動比率如何變化，這時一定要注意，該業(yè)務(wù)發(fā)生之前，流動比率是大于1、等于1，還是小于1.
如果原來的流動比率大于1，當舉借短期新債時，流動比率會降低；當償還短期舊債時，流動比率會增加；如果原來的流動比率小于1，當舉借短期新債時，流動比率會增加；當償還短期舊債時，流動比率會降低；如果原來的流動比率等于1，當舉借短期新債時，流動比率會不變；當償還短期舊債時，流動比率會不變。我個人認為，可以采用例舉數(shù)據(jù)的方法進行判斷。
1、將積壓的存貨若干轉(zhuǎn)為損失，將會（ C ）。
A降低速動比率B增加營運資金C降低流動比率D降低流動比率，也降低速動比率
2、收回當期應(yīng)收賬款若干，將會（ C?。?BR> A增加流動比率B降低流動比率C不改變流動比率D降低速動比率
3、假設(shè)，原來的流動比率大于1，賒購原材料若干，將會（ B ）
A增加流動比率B降低流動比率C降低營運資金D增加營運資金
（二）速動比率
1、速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－待攤費用 根據(jù)題目具體要求判斷是否需要扣除預(yù)付賬款、待處理流動資產(chǎn)凈損失。
2、速動比率＝速動資產(chǎn)／流動負債
3、注意問題
典型例題：指出下列會計事項對有關(guān)指標的影響，假設(shè)原來的流動比率為1.增加用＋表示，減少用－表示，沒有影響用0表示。
事項 流動資產(chǎn)總額 營運資金 流動比率 稅后利潤
1.發(fā)行普通股取得現(xiàn)金 ＋ ＋ ＋ 0
2、支付去年的所得稅 — 0 0 0
3、以低于賬面的價格出售固定資產(chǎn) ＋ ＋ ＋ —
4、賒銷（售價大于成本） ＋ ＋ ＋ ＋
5、賒購 ＋ 0 0 0
6、支付過去采購的貨款 — 0 0 0
7、貼現(xiàn)短期應(yīng)收票據(jù) — — — —
8、支付當期的管理費用 — — — —
（三）現(xiàn)金比率
1、現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括現(xiàn)金（貨幣資金）和現(xiàn)金等價物（主要是有價證券）
例題：某企業(yè)庫存現(xiàn)金5萬元，銀行存款78萬元，短期投資95萬元，待攤費用10萬元，應(yīng)收帳款40萬元，存貨110萬元，流動負債400萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（A）。
A.0.445 B.0.845 C.0.545 D.0.57
2、保守性 在什么時候采用？
（四）流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系 簡答準備
典型例題計算： 2001年度的流動比率為2，速動比率為1，現(xiàn)金與短期有價證券占流動負債的比率為0.5，流動負債為2000萬元，該企業(yè)流動資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價證券、應(yīng)收賬款和存貨四個項目。要求：計算存貨和應(yīng)收賬款的金額。
解答：因為速動比率＝1，所以速動資產(chǎn)＝流動負債；
因為流動比率＝2，所以流動資產(chǎn)＝2＊流動負債＝2＊速動資產(chǎn)＝速動資產(chǎn)＋存貨，所以速動資產(chǎn)＝存貨＝流動負債＝2000萬元；流動資產(chǎn)＝4000萬元
現(xiàn)金與短期有價證券（現(xiàn)金類資產(chǎn)）＝流動負債＊0.5＝2000＊0.5＝1000萬元
應(yīng)收賬款＝速動資產(chǎn)－現(xiàn)金類資產(chǎn)＝2000－1000＝1000萬元
［流動比率、速動比率的計算一定會考］
二、影響短期償債能力的其他因素
1、準備變現(xiàn)的長期資產(chǎn) 加強
2、良好的企業(yè)商業(yè)信用 加強
3、承擔擔保責(zé)任和已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票引起的債務(wù) 減弱
4、未做記錄的或有負債 減弱
單選例題：
1、資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項目的排列順序是依據(jù)（ C?。?BR> A項目的重要性 B項目的收益性 C項目的流動性 D項目的時間性
2、在流動比率小于1的情況下，用銀行存款償還應(yīng)付賬款，則流動比率（A）
A提高 B下降 C保持不變 D提高或下降不一定
3、企業(yè)償還到期債務(wù)時要以貨幣資金支付，當企業(yè)有賬面利潤時，還應(yīng)注意的是（ B ）
A收入 B持有現(xiàn)金 C所有者權(quán)益 D資產(chǎn)
4、企業(yè)持有較多的貨幣資金，最有利于企業(yè)的（ D?。?BR> A投資人 B經(jīng)營者 C長期債權(quán)人 D短期債權(quán)人
5、通過分析企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債之間的關(guān)系可以判斷企業(yè)的（A）
A短期償債能力 B長期償債能力 C盈利能力 D營運能力
6、為使報表使用者掌握資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，對流動資產(chǎn)各項目的結(jié)構(gòu)比重變化進行分析，可以從另一個側(cè)面進一步揭示影響當期流動資產(chǎn)變動的（B ）
A 結(jié)果 B內(nèi)容 C原因 D形式
7、為揭示不同項目的變化對當期流動資產(chǎn)總額增長幅度（或減少幅度）的影響結(jié)果，往往通過分析流動資產(chǎn)各項目的（D）
A相對數(shù)變動差異B規(guī)模C質(zhì)量D絕對數(shù)變動差異
8、一般來說，償還流動負債的現(xiàn)金來源于（C）
A長期借款B短期借款C流動資產(chǎn)D吸收投資
9、在計算速動比率時，要從流動中扣除存貨部分，再除以流動負債。這樣做的原因在于流動負債中（C）。
A.存貨的價值變動較大 B.存貨的質(zhì)量難以保證
C.存貨的變現(xiàn)能力最低 D.存貨的數(shù)量不易確定
第一節(jié) 資產(chǎn)的流動性和流動資產(chǎn)流動負債的項目分析
一、資產(chǎn)的流動性
1、資產(chǎn)名詞解釋
2、資產(chǎn)的流動性 2002下全名詞解釋
3、注意P119第三自然段
二、資產(chǎn)的流動性對企業(yè)長期償債能力的影響
1、資產(chǎn)流動性分析的名詞解釋
2、企業(yè)短期償債的強弱往往表現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。
三、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu) 注意排序
四、流動資產(chǎn)與流動負債的項目分析
（一）流動資產(chǎn)的項目分析
1、比較差異分析
2、結(jié)構(gòu)比重分析
3、具體項目分析
項目 分析
貨幣資金 1、對短期債權(quán)人越多越好；2、分析企業(yè)貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量應(yīng)該注意的問題2001下全簡答；3、注意特殊存款容易考
短期投資 應(yīng)注意的問題：1、性質(zhì)；2、適度規(guī)模；3、期末計價及其披露；短期投資跌價準備的3種方法
應(yīng)收票據(jù) 商業(yè)信用行為；追索權(quán)、或有負債 附注披露
應(yīng)收賬款 注意的問題：1、規(guī)模；2、壞賬損失風(fēng)險；3、潛在虧損風(fēng)險；4、流動性考核指標。
預(yù)付賬款 變現(xiàn)性極差
其他應(yīng)收款 數(shù)額不應(yīng)過大 企業(yè)成本費用和利潤的調(diào)節(jié)器
存貨 注意問題：1、存貨計價；2、存貨跌價準備；3、潛在虧損風(fēng)險；4、日常管理；5、庫存周期。
待攤費用 1、名詞解釋 待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支付，但應(yīng)由本期和以后各期分別負擔的、分攤期在一年以內(nèi)的各項費用，它所體現(xiàn)的核算原則有權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和劃分收益性支出和資本性支出原則根本沒有變現(xiàn)性
待處理流動資產(chǎn)凈損失 能否保障變現(xiàn)不能確定 負數(shù)
（二）流動負債項目分析
1、比較差異分析
2、結(jié)構(gòu)比重分析
3、具體項目分析
（1）短期借款 與流動資產(chǎn)相適應(yīng)、與企業(yè)當期收益相適應(yīng)
（2）應(yīng)付票據(jù) 六個月 剛性債務(wù)
（3）應(yīng)付賬款 運營 計價
（4）預(yù)收賬款 良性債務(wù) 實物償債 違規(guī)掛帳
（5）應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費 福利費赤字
（6）應(yīng)付利潤 現(xiàn)金股利
（7）未交稅金與其他應(yīng)交款 內(nèi)容
（8）其他應(yīng)付款 內(nèi)容
（9）預(yù)提費用 蓄水池
（三）流動資產(chǎn)與流動負債的對比分析
1、營運資金 2001下全名詞解釋33
2、計算營運資金
3、注意營運資金與流動比率之間的關(guān)系
第二節(jié) 短期償債能力的比率分析及其他因素分析
一、短期償債能力的比率分析
（一）流動比率
1、流動比率名詞解釋
2、流動比率局限性
3、如果營運資金大于0，則流動比率大于1；
如果營運資金等于0，則流動比率等于1；
如果營運資金小于0，則流動比率小于1；
4、經(jīng)常會給你一個業(yè)務(wù)，讓你判斷這個業(yè)務(wù)發(fā)生以后，流動比率如何變化，這時一定要注意，該業(yè)務(wù)發(fā)生之前，流動比率是大于1、等于1，還是小于1.
如果原來的流動比率大于1，當舉借短期新債時，流動比率會降低；當償還短期舊債時，流動比率會增加；如果原來的流動比率小于1，當舉借短期新債時，流動比率會增加；當償還短期舊債時，流動比率會降低；如果原來的流動比率等于1，當舉借短期新債時，流動比率會不變；當償還短期舊債時，流動比率會不變。我個人認為，可以采用例舉數(shù)據(jù)的方法進行判斷。
1、將積壓的存貨若干轉(zhuǎn)為損失，將會（ C ）。
A降低速動比率B增加營運資金C降低流動比率D降低流動比率，也降低速動比率
2、收回當期應(yīng)收賬款若干，將會（ C?。?BR> A增加流動比率B降低流動比率C不改變流動比率D降低速動比率
3、假設(shè)，原來的流動比率大于1，賒購原材料若干，將會（ B ）
A增加流動比率B降低流動比率C降低營運資金D增加營運資金
（二）速動比率
1、速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－待攤費用 根據(jù)題目具體要求判斷是否需要扣除預(yù)付賬款、待處理流動資產(chǎn)凈損失。
2、速動比率＝速動資產(chǎn)／流動負債
3、注意問題
典型例題：指出下列會計事項對有關(guān)指標的影響，假設(shè)原來的流動比率為1.增加用＋表示，減少用－表示，沒有影響用0表示。
事項 流動資產(chǎn)總額 營運資金 流動比率 稅后利潤
1.發(fā)行普通股取得現(xiàn)金 ＋ ＋ ＋ 0
2、支付去年的所得稅 — 0 0 0
3、以低于賬面的價格出售固定資產(chǎn) ＋ ＋ ＋ —
4、賒銷（售價大于成本） ＋ ＋ ＋ ＋
5、賒購 ＋ 0 0 0
6、支付過去采購的貨款 — 0 0 0
7、貼現(xiàn)短期應(yīng)收票據(jù) — — — —
8、支付當期的管理費用 — — — —
（三）現(xiàn)金比率
1、現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括現(xiàn)金（貨幣資金）和現(xiàn)金等價物（主要是有價證券）
例題：某企業(yè)庫存現(xiàn)金5萬元，銀行存款78萬元，短期投資95萬元，待攤費用10萬元，應(yīng)收帳款40萬元，存貨110萬元，流動負債400萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（A）。
A.0.445 B.0.845 C.0.545 D.0.57
2、保守性 在什么時候采用？
（四）流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系 簡答準備
典型例題計算： 2001年度的流動比率為2，速動比率為1，現(xiàn)金與短期有價證券占流動負債的比率為0.5，流動負債為2000萬元，該企業(yè)流動資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價證券、應(yīng)收賬款和存貨四個項目。要求：計算存貨和應(yīng)收賬款的金額。
解答：因為速動比率＝1，所以速動資產(chǎn)＝流動負債；
因為流動比率＝2，所以流動資產(chǎn)＝2＊流動負債＝2＊速動資產(chǎn)＝速動資產(chǎn)＋存貨，所以速動資產(chǎn)＝存貨＝流動負債＝2000萬元；流動資產(chǎn)＝4000萬元
現(xiàn)金與短期有價證券（現(xiàn)金類資產(chǎn)）＝流動負債＊0.5＝2000＊0.5＝1000萬元
應(yīng)收賬款＝速動資產(chǎn)－現(xiàn)金類資產(chǎn)＝2000－1000＝1000萬元
［流動比率、速動比率的計算一定會考］
二、影響短期償債能力的其他因素
1、準備變現(xiàn)的長期資產(chǎn) 加強
2、良好的企業(yè)商業(yè)信用 加強
3、承擔擔保責(zé)任和已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票引起的債務(wù) 減弱
4、未做記錄的或有負債 減弱
單選例題：
1、資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項目的排列順序是依據(jù)（ C?。?BR> A項目的重要性 B項目的收益性 C項目的流動性 D項目的時間性
2、在流動比率小于1的情況下，用銀行存款償還應(yīng)付賬款，則流動比率（A）
A提高 B下降 C保持不變 D提高或下降不一定
3、企業(yè)償還到期債務(wù)時要以貨幣資金支付，當企業(yè)有賬面利潤時，還應(yīng)注意的是（ B ）
A收入 B持有現(xiàn)金 C所有者權(quán)益 D資產(chǎn)
4、企業(yè)持有較多的貨幣資金，最有利于企業(yè)的（ D?。?BR> A投資人 B經(jīng)營者 C長期債權(quán)人 D短期債權(quán)人
5、通過分析企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債之間的關(guān)系可以判斷企業(yè)的（A）
A短期償債能力 B長期償債能力 C盈利能力 D營運能力
6、為使報表使用者掌握資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，對流動資產(chǎn)各項目的結(jié)構(gòu)比重變化進行分析，可以從另一個側(cè)面進一步揭示影響當期流動資產(chǎn)變動的（B ）
A 結(jié)果 B內(nèi)容 C原因 D形式
7、為揭示不同項目的變化對當期流動資產(chǎn)總額增長幅度（或減少幅度）的影響結(jié)果，往往通過分析流動資產(chǎn)各項目的（D）
A相對數(shù)變動差異B規(guī)模C質(zhì)量D絕對數(shù)變動差異
8、一般來說，償還流動負債的現(xiàn)金來源于（C）
A長期借款B短期借款C流動資產(chǎn)D吸收投資
9、在計算速動比率時，要從流動中扣除存貨部分，再除以流動負債。這樣做的原因在于流動負債中（C）。
A.存貨的價值變動較大 B.存貨的質(zhì)量難以保證
C.存貨的變現(xiàn)能力最低 D.存貨的數(shù)量不易確定