經濟師中級金融基礎輔導-信用創(chuàng)造

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學習目標
    商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的有關概念和計算是本章的重點考察內容。這部分所涉及的概念較多,需要在比較的基礎上理解記憶??忌梢詫⒃即婵钆c派生存款,法定存款準備金、超額存款準備金與存款準備金,存款乘數(shù)、修正的存款乘數(shù)、基礎貨幣與貨幣乘數(shù)分組比較理解,掌握各自的定義、相互關系及其與商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的關系。在此基礎上,考生應熟悉并掌握商業(yè)銀行利用合理的信用創(chuàng)造機制來提高自身經濟效益的方法。對于信用創(chuàng)造的過程,不要求掌握具體的推導,但要牢記存款貨幣創(chuàng)造的公式⊿D = ⊿R•1/r,并且能夠在給出部分變量值的條件下進行計算。
    (一)掌握信用創(chuàng)造的涵義
    1、信用創(chuàng)造的涵義
    信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行先利用其自身吸收存款以及獲取各項資金來源的有利條件,再通過發(fā)放貸款、從事投資、辦理結算等業(yè)務活動,從而衍生出更多的存款,達到擴大信貸規(guī)模、增加貨幣供應量的行為。
    貨幣供應理論的信用創(chuàng)造學說為銀行創(chuàng)造提供了理論。信用創(chuàng)造學說的先驅是約翰•勞,麥克勞德又對信用創(chuàng)造理論予以發(fā)展。
    (1)具有信用創(chuàng)造的銀行有中央銀行和商業(yè)銀行
    中央銀行:對銀行券的發(fā)行;為商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造提供相應的條件
    商業(yè)銀行:主要表現(xiàn)為提供信用,信用規(guī)模并不完全受現(xiàn)金存款的限制
    包括兩層涵義:信用工具的創(chuàng)造和信用量的創(chuàng)造。
    (2)信用創(chuàng)造對整個社會經濟的發(fā)展具有巨大的推動作用
    為社會提供更多資金;
    商業(yè)銀行成為調節(jié)國民經濟的杠桿;
    中央銀行可實施宏觀調控
    例題:單選
    信用創(chuàng)造是( )通過相關業(yè)務創(chuàng)造出更多的存款貨幣的行為
    A. 信托公司
    B. 保險公司
    C. 投資銀行
    D. 商業(yè)銀行
    答案:D
    解析:信用創(chuàng)造只能是商業(yè)銀行創(chuàng)造出來的,因為只有商業(yè)銀行吸收存款和發(fā)放貸款。
    2、 信用創(chuàng)造有關的因素分析
    (1)原始存款
    是商業(yè)銀行吸收的、能夠增加其準備金的存款,包括銀行吸收的現(xiàn)金存款或者中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。
    (2)派生存款
    是一個相對于原始存款的概念,指的是商業(yè)銀行以原始存款為基礎、運用信用流通工具和轉帳結算的方式發(fā)放貸款或進行其它資產業(yè)務時,所衍生出來的、超過最初部分存款的存款。
    派生存款是銀行體系業(yè)務經營過程整體運行的結果
    (3)存款準備金
    存款準備金是限制商業(yè)銀行信貸擴張和保證客戶提取存款,以及為資金清算需要而準備的資金。商業(yè)銀行的存款準備金以兩種具體形式存在:一是商業(yè)銀行持有的應付日常業(yè)務所需的庫存現(xiàn)金;二是商業(yè)銀行在中央銀行的存款。
    注意存款準備金、法定存款準備金、超額準備金之間的數(shù)量關系。
    存款準備金=庫存現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款
    法定存款準備金=法定存款準備金率×存款總額
    超額存款準備金=存款準備金-法定存款準備金
    例題:單選
    銀行系統(tǒng)吸收的、能增加其存款準備金的存款,稱為( )。
     A.派生存款 B.原始存款
     c.現(xiàn)金存款 D.支票存款
    答案:B
    法定存款準備金應該等于( )。
     A.存款準備金率×存款總額
    B.存款準備金率×法定存款總額
     C.法定存款準備金率x存款總額
     D.法定存款準備金率×原始存款總額
    答案:D
    某商業(yè)銀行的存款總額為4000萬元,其在中央銀行的存款為380萬元,庫存現(xiàn)金為90萬元。若法定存款準備金率為6%,則其超額存款準備金是()萬元。
    A.140       B.230
    C.240       D.470
    答案:A
    解析:(380+90)-4000×6%=230
    下列關于商業(yè)銀行存款準備金等式中,正確的是()。
    A.超額存款準備金=存款準備金-庫存現(xiàn)金
    B.庫存現(xiàn)金=存款準備金-商業(yè)銀行在央行的存款
    C.存款準備金=法定存款準備金率×存款總額
    D.法定存款準備金=庫存現(xiàn)金+超額存款準備金
    答案:B
    (二)掌握商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件
    1、銀行創(chuàng)造信用流通工具
    信用流通工具的創(chuàng)造是信用量創(chuàng)造的前提。從銀行券到支票及各種票據(jù)。
    2、部分準備金制度
    部分準備金制度是相對于全額準備金制度而言的。
    3、非現(xiàn)金結算制度
    例題:多選
    商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件有( )。
     A.創(chuàng)造信用流通工具 B.全額準備金制度
     c.部分準備金制度 D.現(xiàn)金結算制度
     E.非現(xiàn)金結算制度
    答案:ACE
    (三)了解存款貨幣的創(chuàng)造過程
    1、存款貨幣的創(chuàng)造過程
    商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的基本原理對各類存款來說都是成立的。
    在理解創(chuàng)造過程時,作出了五個方面的假設
    第一, 商業(yè)銀行只保留法定存款準備金,超額存款準備金全部用于放款或投資;
    第二, 商業(yè)銀行的客戶(包括存款人和借款人)將其一切收入均存入銀行,并使用支票結算方式,不提取現(xiàn)金;
    第三, 銀行體系由中央銀行以及至少兩家以上的商業(yè)銀行組成;
    第四, 商業(yè)銀行只經營支票存款(活期存款),不經營定期存款,即存款形式沒有轉化的渠道;
    第五, 法定的存款準備金率為20%,原始存款為10萬元。
    要理解具體的創(chuàng)造過程,采用T型帳戶的形式進行了說明,從這么一個過程可以看出,一筆原始存款,在整個銀行體系存款擴張原理的作用下,可以產生出大于原始存款若干倍的派生存款出來。這個派生存款數(shù)額的大小,主要取決于兩個因素:原始存款數(shù)額的大小、法定存款準備金率的高低。派生存款與原始存款數(shù)額成正比,與法定存款準備金率成反比。用公式表示為:
    ⊿D = ⊿R•1/r
    2、存款乘數(shù)
    理解存款乘數(shù)的定義,它是銀行存款創(chuàng)造機制所決定的存款擴張的倍數(shù)(也稱派生倍數(shù)),它是法定存款準備金率的倒數(shù)。其涵義為每一元準備金的變動,所能引起的存款的變動。但這只是一個簡單的、需要修正的存款乘數(shù)。
    K=1/r
    3、存款貨幣的消減過程
    存款貨幣的創(chuàng)造過程也可以反方向作用,也就是說,派生存款的倍數(shù)原理同樣適用于存款貨幣的消減過程,只不過方向相反,當商業(yè)銀行的原始存款數(shù)量減少時,銀行的存款貨幣會呈倍數(shù)緊縮。
    (四)熟悉存款貨幣的創(chuàng)造在數(shù)量上的限制因素
    1、現(xiàn)金漏損率(h)對存款創(chuàng)造的限制
    現(xiàn)金漏損是說客戶總是會從商業(yè)銀行提取多多少少的現(xiàn)金,致使一部分存款從銀行系統(tǒng)流出,而現(xiàn)金漏損率則是指現(xiàn)金漏損與存款總額之間的比率,也稱提現(xiàn)率。當銀行出現(xiàn)現(xiàn)金漏損時,銀行系統(tǒng)的存款準備金就會減少,從而限制了銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式應修正為:
    ⊿D = ⊿R•1/(r+h)
    2、 超額準備率(e)對存款創(chuàng)造的限制
    超額準備是說穩(wěn)健的銀行家一定不會將銀行的存款準備金全額貸出,為了安全和應付意外,商業(yè)銀行總是會保持一部分超過法定準備金的資金準備。超額準備率是指銀行超過法定要求而保留的準備金與存款總額之比。這也會削弱銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力,從而銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式再一次被修正為:
    ⊿D = ⊿R•1/(r+h+e)
    3、 期存款準備率(t)對存款創(chuàng)造的限制
    銀行存款至少可以分為活期存款和定期存款,對于這兩種存款形式 ,通常由中央銀行分別規(guī)定了不同的準備金率。銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式進一步被修正為:
    ⊿D = ⊿R•1/(r+h+e+t•s)
    (五)基礎貨幣與商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造
    K=1/r
    表明央行可以通過控制存款乘數(shù)和存款準備金達到控制貨幣供應量的作用。但并沒有包括流通中現(xiàn)金。由于流通中現(xiàn)金與準備金經?;ハ噢D化,央行只能控制二者總額,即基礎貨幣。
    1、基礎貨幣
    基礎貨幣B=流通中通貨C+存款準備金R
    2.貨幣乘數(shù)
    貨幣乘數(shù)m=貨幣供給量/基礎貨幣=C+D/C+R
    3、基礎貨幣與商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的關系
    中央銀行提供的基礎貨幣與商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造,是源與流的關系。
    4、商業(yè)銀行業(yè)務過程中的信用創(chuàng)造
    (1)積極調整存款結構,努力獲取低成本的原始存款
    定期存款比率:定期存款比率是指非銀行部門所持有的商業(yè)銀行的定期存款負債與活期存款負債之間的比例。
    (2)大膽、穩(wěn)健經營,合理調度資金頭寸
    (3)努力降低非銀行部門和銀行客戶對現(xiàn)金的持有比例
    現(xiàn)金漏損率是指非銀行部門所持有的中央銀行現(xiàn)金負債與商業(yè)銀行活期存款負債之間的比例。
    例題:單項選擇題
    貨幣乘數(shù)是( )相比的比值
    A.原始存款與派生存款
    B.庫存現(xiàn)金與商業(yè)銀行在中央銀行的存款
    C.貨幣供應量與基礎貨幣
    D.貨幣供應量與銀行存款
    答案:C
    分析:了解貨幣乘數(shù)的定義和概念。
    法定存款準備金率為7%,超額存款準備金率為5%,存款貨幣擴張額為6000萬元。如果不考慮其他因素,則原始存款為()萬元。
    A.120            B.720
    C.2100            D.5000
    答案:B
    案例分析
    現(xiàn)假設銀行系統(tǒng)的①原始存款為900萬元;②法定存款準備金率為6%;⑧現(xiàn)金漏損率為15%;④超額準備金率為3%。根據(jù)上述材料計算并回答下列問題(保留兩位小數(shù)).
    86.此時銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( A )萬元。
    A.3750 B.4286 C.5 000 D.10 000
    87.此時銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為( A )
     A.4.17 B.6.6 7
     C.1 6.6 7 D.33.33
    88.如果③、④比率都為O,銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( C )萬元之
     A.10 000。 B.1 2 000
     C.1 5 000 D.18 000
    89.銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的限制因素主要有( BD )
     A.原始存款量與定期存款量。
     B.現(xiàn)金漏損率與定期存款準備金率
     C.存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)
     D.法定存款準備金率與超額存款準備金率
    案例分析
    設某地區(qū)某時流通中通貨為1500億元,中央銀行法定存款準備金率為7%,商業(yè)銀行的存款準備金為500億元,存款貨幣總量為4000億元。
    根據(jù)上述材料回答下列問題:
    81.下列屬于基礎貨幣的有(BD)。
    A.存款貨幣 B.通貨
    C.貨幣供給量 D.存款準備金
    82.存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)非常相似,并可以相互推導,兩者所不同的是(C)。
    A.貨幣乘數(shù)的分母不包括通貨 B.存款乘數(shù)的分子包括通貨
    C.貨幣乘數(shù)的分子包括通貨 D.存款乘數(shù)的分母包括通貨
    解析:存款乘數(shù)=D/ R
    貨幣乘數(shù)=(C+D)/(C+R)
    83.該地區(qū)當時的貨幣乘數(shù)為(B)。
    A.2.00 B.2.75
    C.3.00 D.3.25
    解析:貨幣乘數(shù)=(1500+4000)÷(500+1500)
    84.該地區(qū)當時的貨幣供給量為(C)億元。
    A.3000 B.4500
    C.5500 D.6000
    解析:兩種方法計算
    第一,貨幣供給量=通貨+存款貨幣=1500+4000=5500
    第二,貨幣供給量=貨幣乘數(shù)×基礎貨幣量=2.75×(1500+500)=5500
    85.若幾日后中央銀行將法定存款準備金率調整為6%,則該地區(qū)當時的貨幣供應量將(D)。
    A.減少 B.不變
    C.不確定 D.增加