近兩年來，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展迅速，交易日漸活躍，不僅為眾多的企業(yè)解決了融資問題，而且也為商業(yè)銀行帶來了可觀的利潤(rùn)。但是我們也不能不看到在這一景象的背后所隱藏著的一個(gè)巨大陷阱——金融欺詐。如果這一趨勢(shì)蔓延下去，未來給我國(guó)金融業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)將是無法預(yù)計(jì)的。
自金融業(yè)誕生以來，欺詐便相伴而生，并隨著金融交易的變化而變化，古今中外，概莫能外。從發(fā)展的眼光看，各國(guó)金融制度和金融監(jiān)管法律的完善從某種意義上說體現(xiàn)了監(jiān)管者與欺詐者博弈的過程和結(jié)果。顯然，制度的改進(jìn)和法律的完備應(yīng)是對(duì)付欺詐最重要的途徑。從當(dāng)前我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)隱含的危機(jī)看，制度的缺陷和法律的不完備是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的根源。
票據(jù)市場(chǎng)的交易由供求雙方完成，企業(yè)是票據(jù)的提供者，也是資金的需求者；商業(yè)銀行是票據(jù)的需求者，也是資金的提供者。這里最重要的環(huán)節(jié)在于商業(yè)銀行，只有商業(yè)銀行產(chǎn)生對(duì)票據(jù)的需求，才能完成對(duì)資金的供給，否則，這一交易無法實(shí)現(xiàn)。因此，票據(jù)市場(chǎng)所產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)根源在于商業(yè)銀行。我國(guó)商業(yè)銀行目前存在著追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)，而制度的缺陷使得這一動(dòng)機(jī)能夠借助于票據(jù)市場(chǎng)的交易實(shí)現(xiàn)。由于我國(guó)商業(yè)銀行有急于降低不良資產(chǎn)比例的壓力，在信貸規(guī)模受到控制的條件下，通過增大票據(jù)交易擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模從而稀釋不良資產(chǎn)比率成為短期內(nèi)就能見效的可行方法。同時(shí)，內(nèi)控機(jī)制不健全無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制。從國(guó)有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)看，產(chǎn)權(quán)制度的缺陷一直是導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行只注重規(guī)模不注重效益的根本原因。這為非法的票據(jù)交易提供了可能性。也就是說，如果商業(yè)銀行建立了合理的法人治理結(jié)構(gòu)，形成了有效的內(nèi)部控制機(jī)制，作為票據(jù)提供者和資金需求者的企業(yè)，即使有再多的欲望和可能欺詐銀行的資金，最終也不會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。在這里，法律的重要性已經(jīng)退居其次了。這也正是某些發(fā)達(dá)國(guó)家的所謂“無為而治”。但這并不代表法律不重要，相反，在我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制缺損的情況下，法律的完備與否成為防范風(fēng)險(xiǎn)的最后屏障。
現(xiàn)階段我國(guó)關(guān)于票據(jù)交易的法規(guī)存在許多漏洞，如沒有明確要求票據(jù)貼現(xiàn)者提供原始發(fā)票，票據(jù)交易中的違法欺詐行為不承擔(dān)刑事責(zé)任等，即法律所應(yīng)具備的約束和懲罰機(jī)制都不夠有力。在這種情況下，企業(yè)的利益驅(qū)動(dòng)與商業(yè)銀行的利益驅(qū)動(dòng)極容易達(dá)成一致。加上我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的剛性特征（政府信貸政策緊縮導(dǎo)致短期內(nèi)很難擴(kuò)張其他類資產(chǎn)），企業(yè)融資途徑單一，促使票據(jù)業(yè)務(wù)成為滿足銀企雙方需要的選擇。
上世紀(jì)90年代以來，西方銀行業(yè)開始關(guān)注道德及與此相關(guān)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。無論從制度還是從法律，西方發(fā)達(dá)國(guó)家都已是相當(dāng)完善了，但銀行業(yè)依然存在很大風(fēng)險(xiǎn)并導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的不在少數(shù)。其中，由道德引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)引起人們的關(guān)注。在這里，欺詐是不道德的重要表現(xiàn)形式。我國(guó)當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)中的欺詐是極為典型的。社會(huì)需要建立一種秩序，使得那些從事不道德行為的企業(yè)和銀行，不能使自己的利潤(rùn)長(zhǎng)期化。盡管欺詐會(huì)在短期內(nèi)使他們獲得超額利潤(rùn)，但一旦敗露，市場(chǎng)和法律的懲罰將使他們難以為繼。風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者（顧客、所有者、雇員等）以管理者的身份來懲罰欺詐的企業(yè)而褒獎(jiǎng)守道德的企業(yè)。在這種環(huán)境下，道德成為約束銀企行為的重要手段。對(duì)企業(yè)來說，好名聲是重要的無形資產(chǎn)，對(duì)銀行業(yè)而言，社會(huì)公眾的信任和信心是維護(hù)其生存的基礎(chǔ)。因此，制定社會(huì)和行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)，以及科學(xué)地評(píng)價(jià)道德水準(zhǔn)應(yīng)是政府作為監(jiān)管者必須加以考慮的問題。
道德、制度和法律決定了一個(gè)社會(huì)中人們的行為準(zhǔn)則。反思當(dāng)前我國(guó)票據(jù)業(yè)務(wù)中存在的問題，建立社會(huì)道德標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)制度變革、追求法律完備應(yīng)是解決問題的治本之策。
自金融業(yè)誕生以來，欺詐便相伴而生，并隨著金融交易的變化而變化，古今中外，概莫能外。從發(fā)展的眼光看，各國(guó)金融制度和金融監(jiān)管法律的完善從某種意義上說體現(xiàn)了監(jiān)管者與欺詐者博弈的過程和結(jié)果。顯然，制度的改進(jìn)和法律的完備應(yīng)是對(duì)付欺詐最重要的途徑。從當(dāng)前我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)隱含的危機(jī)看，制度的缺陷和法律的不完備是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的根源。
票據(jù)市場(chǎng)的交易由供求雙方完成，企業(yè)是票據(jù)的提供者，也是資金的需求者；商業(yè)銀行是票據(jù)的需求者，也是資金的提供者。這里最重要的環(huán)節(jié)在于商業(yè)銀行，只有商業(yè)銀行產(chǎn)生對(duì)票據(jù)的需求，才能完成對(duì)資金的供給，否則，這一交易無法實(shí)現(xiàn)。因此，票據(jù)市場(chǎng)所產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)根源在于商業(yè)銀行。我國(guó)商業(yè)銀行目前存在著追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)，而制度的缺陷使得這一動(dòng)機(jī)能夠借助于票據(jù)市場(chǎng)的交易實(shí)現(xiàn)。由于我國(guó)商業(yè)銀行有急于降低不良資產(chǎn)比例的壓力，在信貸規(guī)模受到控制的條件下，通過增大票據(jù)交易擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模從而稀釋不良資產(chǎn)比率成為短期內(nèi)就能見效的可行方法。同時(shí)，內(nèi)控機(jī)制不健全無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制。從國(guó)有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)看，產(chǎn)權(quán)制度的缺陷一直是導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行只注重規(guī)模不注重效益的根本原因。這為非法的票據(jù)交易提供了可能性。也就是說，如果商業(yè)銀行建立了合理的法人治理結(jié)構(gòu)，形成了有效的內(nèi)部控制機(jī)制，作為票據(jù)提供者和資金需求者的企業(yè)，即使有再多的欲望和可能欺詐銀行的資金，最終也不會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。在這里，法律的重要性已經(jīng)退居其次了。這也正是某些發(fā)達(dá)國(guó)家的所謂“無為而治”。但這并不代表法律不重要，相反，在我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制缺損的情況下，法律的完備與否成為防范風(fēng)險(xiǎn)的最后屏障。
現(xiàn)階段我國(guó)關(guān)于票據(jù)交易的法規(guī)存在許多漏洞，如沒有明確要求票據(jù)貼現(xiàn)者提供原始發(fā)票，票據(jù)交易中的違法欺詐行為不承擔(dān)刑事責(zé)任等，即法律所應(yīng)具備的約束和懲罰機(jī)制都不夠有力。在這種情況下，企業(yè)的利益驅(qū)動(dòng)與商業(yè)銀行的利益驅(qū)動(dòng)極容易達(dá)成一致。加上我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的剛性特征（政府信貸政策緊縮導(dǎo)致短期內(nèi)很難擴(kuò)張其他類資產(chǎn)），企業(yè)融資途徑單一，促使票據(jù)業(yè)務(wù)成為滿足銀企雙方需要的選擇。
上世紀(jì)90年代以來，西方銀行業(yè)開始關(guān)注道德及與此相關(guān)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。無論從制度還是從法律，西方發(fā)達(dá)國(guó)家都已是相當(dāng)完善了，但銀行業(yè)依然存在很大風(fēng)險(xiǎn)并導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的不在少數(shù)。其中，由道德引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)引起人們的關(guān)注。在這里，欺詐是不道德的重要表現(xiàn)形式。我國(guó)當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)中的欺詐是極為典型的。社會(huì)需要建立一種秩序，使得那些從事不道德行為的企業(yè)和銀行，不能使自己的利潤(rùn)長(zhǎng)期化。盡管欺詐會(huì)在短期內(nèi)使他們獲得超額利潤(rùn)，但一旦敗露，市場(chǎng)和法律的懲罰將使他們難以為繼。風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者（顧客、所有者、雇員等）以管理者的身份來懲罰欺詐的企業(yè)而褒獎(jiǎng)守道德的企業(yè)。在這種環(huán)境下，道德成為約束銀企行為的重要手段。對(duì)企業(yè)來說，好名聲是重要的無形資產(chǎn)，對(duì)銀行業(yè)而言，社會(huì)公眾的信任和信心是維護(hù)其生存的基礎(chǔ)。因此，制定社會(huì)和行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)，以及科學(xué)地評(píng)價(jià)道德水準(zhǔn)應(yīng)是政府作為監(jiān)管者必須加以考慮的問題。
道德、制度和法律決定了一個(gè)社會(huì)中人們的行為準(zhǔn)則。反思當(dāng)前我國(guó)票據(jù)業(yè)務(wù)中存在的問題，建立社會(huì)道德標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)制度變革、追求法律完備應(yīng)是解決問題的治本之策。