當(dāng)前，高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，是帶動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。影響高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有兩個(gè)基本因素：一是風(fēng)險(xiǎn)投資，再就是認(rèn)股權(quán)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，高科技公司中大約90％的上市公司有認(rèn)股權(quán)計(jì)劃。認(rèn)股權(quán)是激勵(lì)優(yōu)秀管理人員、留住優(yōu)秀員工的有效手段，也是高科技企業(yè)的文化特色。認(rèn)股權(quán)在世界各國(guó)日益普遍，但是只有美國(guó)制定了相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其約束和規(guī)范。不過(guò)在美國(guó)的準(zhǔn)則中，許多問(wèn)題至今還沒(méi)有一致認(rèn)可的意見。會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐的發(fā)展主要是應(yīng)一定時(shí)期的商業(yè)需要而發(fā)展的，并與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。認(rèn)股權(quán)要順利實(shí)施，必須有配套的制度保證，相應(yīng)的會(huì)計(jì)制度建設(shè)尤其重要。本文對(duì)認(rèn)股權(quán)的幾個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行探討，并對(duì)我國(guó)實(shí)施認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)提出一些有益的建議。
一、認(rèn)股權(quán)的概念
認(rèn)股權(quán)是指授予公司員工以一定的價(jià)格在將來(lái)某一時(shí)期購(gòu)買一定數(shù)量公司股票的選擇權(quán)。認(rèn)股權(quán)一般授予高級(jí)管理人員或?qū)居兄卮筘暙I(xiàn)的員工。運(yùn)用認(rèn)股權(quán)購(gòu)買股票的行為稱為行權(quán)或執(zhí)行，購(gòu)買股票的價(jià)格稱為行權(quán)價(jià)或執(zhí)行價(jià)格。當(dāng)股票價(jià)格超過(guò)行權(quán)價(jià)時(shí)，通過(guò)行權(quán)可獲得兩者之間的差額。如果現(xiàn)在行權(quán)不能獲利，可暫時(shí)不行使這一權(quán)利。認(rèn)股權(quán)有幾個(gè)重要的日期：雇主與員工對(duì)認(rèn)股權(quán)的條款達(dá)成共識(shí)的這一天為授予日（GrantDate）；有時(shí)認(rèn)股權(quán)計(jì)劃規(guī)定員工達(dá)到一定的業(yè)績(jī)條件才能購(gòu)買一定的股票，條件達(dá)到之日為給予日（VestDate），員工行權(quán)購(gòu)買股份的那一天為行權(quán)日（ExerciseDate）；有時(shí)認(rèn)股權(quán)計(jì)劃規(guī)定一個(gè)到期日（ExpirDate），認(rèn)股權(quán)到期后，員工就不能再行權(quán)了。
認(rèn)股權(quán)是股票期權(quán)的概念運(yùn)用到企業(yè)管理中衍生出來(lái)的。從本質(zhì)上看，認(rèn)股權(quán)是一種看漲股票期權(quán)，期權(quán)的買方為員工，期權(quán)的賣方為發(fā)行公司。認(rèn)股權(quán)和作為衍生金融工具在交易所交易的股票期權(quán)有諸多相同之處，他們的持有者均沒(méi)有參與管理的權(quán)力、分得勝利的權(quán)力、分得其他剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)力。與一般意義的股票期權(quán)相比，認(rèn)股權(quán)有許多自己的特征：（1）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的發(fā)行主體、發(fā)行對(duì)象和發(fā)行目的不同。交易所設(shè)計(jì)的股票期權(quán)是為了提供一種避險(xiǎn)工具而向公眾發(fā)行的，而認(rèn)股權(quán)是公司為了激勵(lì)員工而向員工發(fā)行的。（2）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的期限也不相同。股票期權(quán)的期限一般較短，短則幾個(gè)月，長(zhǎng)不過(guò)一年。作為一種長(zhǎng)期激勵(lì)制度，認(rèn)股權(quán)的期限一般較長(zhǎng)，短的有幾年，長(zhǎng)的可達(dá)十年或以上。（3）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的流通性不同。股票銷權(quán)在交易所可自由流通，其到期行權(quán)的比例大大小于轉(zhuǎn)讓的比例。而除個(gè)人死亡、完全喪失行為能力等情況外，認(rèn)股權(quán)只能行權(quán)而不能轉(zhuǎn)讓。（4）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的攤薄性不同。股票期權(quán)不具攤薄性，而認(rèn)股權(quán)行權(quán)時(shí)，來(lái)源于新發(fā)行的股票則有攤薄效應(yīng)。
二、認(rèn)股權(quán)的確認(rèn)
按照成本歸屬理論，未耗的成本為資產(chǎn)，已耗的成本為費(fèi)用。那么，員工尚未提供服務(wù)對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本是否應(yīng)作為資產(chǎn)確認(rèn)？員工已提供服務(wù)對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本是否應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用？對(duì)此我們作進(jìn)一步分析。
1．預(yù)付報(bào)酬的確認(rèn)
如要確認(rèn)未耗成本，除少數(shù)進(jìn)入有形資產(chǎn)（如存貨）外，絕大多數(shù)確認(rèn)為預(yù)付報(bào)酬。我們將按照預(yù)付報(bào)酬討論未耗成本的確認(rèn)，其道理同樣適合于進(jìn)入有形資產(chǎn)的情形。有人建議，象其他預(yù)付費(fèi)用的資本化一樣，在授予回應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)——預(yù)付報(bào)酬，因?yàn)檫@時(shí)為獲得員工未來(lái)服務(wù)，公司把有價(jià)值的認(rèn)股權(quán)授予給員工；隨著資產(chǎn)中的利益耗費(fèi)，即隨著員工在服務(wù)期間提供服務(wù)便產(chǎn)生報(bào)酬費(fèi)用。我們認(rèn)為，購(gòu)買方支付的預(yù)付款，應(yīng)作為其資產(chǎn)確認(rèn)。因?yàn)楦鶕?jù)合同，供應(yīng)商收到貨款后有義務(wù)提供商品給購(gòu)買方，否則要受法律制約；購(gòu)買方支付貨款后，便有合理的把握能收到商品，預(yù)付款代表未來(lái)可收到的商品。因此預(yù)付款應(yīng)作為購(gòu)買方的資產(chǎn)確認(rèn)。
員工尚未提供服務(wù)對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本，不能象預(yù)付貨款一樣確認(rèn)為資產(chǎn)。因?yàn)閷?duì)認(rèn)股權(quán)合同雙方而言，其義務(wù)是不對(duì)等的：如員工提供了服務(wù)。
滿足了其它給予條件，主體單方面就負(fù)有發(fā)行股票給員工的義務(wù)。但是，是否提供服務(wù)由員工決定，員工可根據(jù)自身情況，決定留在公司繼續(xù)提供服務(wù)，也可以決定離開公司不再提供服務(wù)。員工是否提供服務(wù)由員工決定，而不是由主體決定，即意味著主體對(duì)員工服務(wù)沒(méi)有控制權(quán)，主體發(fā)行認(rèn)股權(quán)并不意味著它一定可以獲得員工的服務(wù)。因此，員工尚未提供服務(wù)而對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本，不應(yīng)作為資產(chǎn)確認(rèn)。
2．報(bào)酬費(fèi)用的確認(rèn)
與以現(xiàn)金形式支付給員工的工資相同，認(rèn)股權(quán)是給予員工的報(bào)酬。毫無(wú)疑問(wèn)，它是與主體的盈利活動(dòng)相聯(lián)系的，由此符合費(fèi)用的第一個(gè)特點(diǎn)。對(duì)第二個(gè)特點(diǎn)而言，認(rèn)股權(quán)是有價(jià)值的。盡管與一般投資者用現(xiàn)金購(gòu)入的股票期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證相比，認(rèn)股權(quán)由于有不能轉(zhuǎn)讓等限制，使其價(jià)值相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小，但是從金額上看，認(rèn)股權(quán)的價(jià)值一般要大大超過(guò)其行權(quán)價(jià)。企業(yè)發(fā)行認(rèn)股權(quán)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資源的不利變化，因?yàn)檎J(rèn)股權(quán)是有價(jià)值的，企業(yè)如把認(rèn)股權(quán)給予一般的投資者就可能獲得現(xiàn)金等收入，而給予員工卻不能獲得現(xiàn)金。不確認(rèn)報(bào)酬費(fèi)用意味著認(rèn)股權(quán)是免費(fèi)給員工的或者意味著認(rèn)股權(quán)沒(méi)有價(jià)值，這兩個(gè)假設(shè)都是不成立的。
有人認(rèn)為，只有在員工最終意識(shí)到期權(quán)有利可圖時(shí)，認(rèn)股權(quán)才有價(jià)值。我們不同意此觀點(diǎn)。許多可交易期權(quán)不值一文，這并不意味著期權(quán)訂立時(shí)或到期前沒(méi)有價(jià)值。認(rèn)股權(quán)授予時(shí)是有價(jià)值的，不管最終市價(jià)比行權(quán)價(jià)高還是低。授予日認(rèn)股權(quán)的價(jià)值是有權(quán)在授予日的未來(lái)一定期間內(nèi)以一固定價(jià)格購(gòu)買股票的權(quán)利。只不過(guò)，投資者通過(guò)支付現(xiàn)金獲得這個(gè)權(quán)利，而員工提供服務(wù)獲得這個(gè)權(quán)利。
所以，公司為獲得員工服務(wù)，發(fā)行有價(jià)值的認(rèn)股權(quán)。隨著服務(wù)的提供，報(bào)酬成本轉(zhuǎn)化為報(bào)酬費(fèi)用進(jìn)入到收益中。
三、認(rèn)股權(quán)的披露
認(rèn)股權(quán)披露首先應(yīng)服從于財(cái)務(wù)報(bào)告的目的，即為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供相關(guān)和可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。具體而言，認(rèn)股權(quán)披露的目的在于通過(guò)披露認(rèn)股權(quán)相關(guān)信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)認(rèn)股權(quán)給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量形成的影響充分理解，從而對(duì)與認(rèn)股權(quán)相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間和確定性作出恰當(dāng)評(píng)價(jià)。
一般來(lái)講，認(rèn)股權(quán)披露應(yīng)包括如下內(nèi)容：
1．以下各組認(rèn)股權(quán)的數(shù)量及其加權(quán)平均價(jià)格：
（1）年初未兌現(xiàn)；（2）年末未兌現(xiàn)；（3）年末可執(zhí)行；（4）本年度授予；（5）本年度執(zhí)行；（6）本年度棄權(quán)；（7）本年度到期。
2．可執(zhí)行的期權(quán)將發(fā)行的股票數(shù)量、本年已執(zhí)行的股數(shù)等。
3．本年度授予期權(quán)在授予日的加權(quán)平均公允價(jià)值。如果某些期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與授予日股票市價(jià)不同，應(yīng)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格等于、大于或小于授予日股票市價(jià)分別披露其加權(quán)平均公允價(jià)值。
4．本年度用來(lái)估計(jì)期權(quán)公允價(jià)值的方法和重要假設(shè)，包括以下加權(quán)平均信息：（l）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；（2）預(yù)期期限；（3）預(yù)期波動(dòng)率；（4）預(yù)期股利。
5．在收益表中確認(rèn)的認(rèn)股權(quán)的總報(bào)酬費(fèi)用。
6．認(rèn)股權(quán)條款的重要修改。
四、對(duì)我國(guó)認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)對(duì)策的探討
我國(guó)尚無(wú)認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)制度，理論研究還處于介紹國(guó)外準(zhǔn)則的階段，對(duì)中國(guó)認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)的個(gè)性研究較少。隨著我國(guó)認(rèn)股權(quán)的發(fā)展，這種研究是必不可少的。下面是我們對(duì)我國(guó)的認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)提出的一點(diǎn)看法。
（一）對(duì)我國(guó)認(rèn)股權(quán)的判斷
中國(guó)現(xiàn)行的認(rèn)股權(quán)具有以下特點(diǎn)：考試大伴你同行
1．完全意義的認(rèn)股權(quán)比較少。認(rèn)股權(quán)的本質(zhì)是種看漲股票期權(quán)，它是一種選擇權(quán)而不是一種義務(wù)。比如說(shuō)，武漢國(guó)資公司強(qiáng)制參與者待有相當(dāng)一定金額現(xiàn)金的股份，其認(rèn)股權(quán)計(jì)劃其實(shí)是年薪制的一種變形。上海貝嶺認(rèn)股權(quán)的認(rèn)股計(jì)劃不同于完全意義的認(rèn)股權(quán)，其授予對(duì)象獲得的是現(xiàn)金而不是股票。
2．基本上是報(bào)酬型認(rèn)股權(quán)。從實(shí)施范圍看，埃通公司的實(shí)施范圍主要為企業(yè)中層以上干部與業(yè)務(wù)技術(shù)骨干，上海貝嶺的實(shí)施范圍為高級(jí)管理人員和高級(jí)科技人員，武漢國(guó)資的實(shí)施范圍是企業(yè)的董事長(zhǎng)和法人代表。他們均只向企業(yè)的小部分員工而不是所有的員工授予認(rèn)股權(quán)，因此不符合非報(bào)酬型認(rèn)股權(quán)的第一個(gè)要求。從員工可認(rèn)購(gòu)股數(shù)來(lái)看，認(rèn)股權(quán)的參與者可以購(gòu)買的股票數(shù)量不等，一般根據(jù)業(yè)績(jī)考核情況而不是依工薪的一定比例而定，從而不符合非報(bào)酬型認(rèn)股權(quán)的第二個(gè)要求。實(shí)施范圍和員工可認(rèn)購(gòu)股數(shù)決定了我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的認(rèn)股權(quán)計(jì)劃基本上是報(bào)酬型而不是非報(bào)酬型的。
3．既有固定型認(rèn)股權(quán)，又有非固定型認(rèn)股權(quán)，但以后者為主。我國(guó)實(shí)行的認(rèn)股權(quán)計(jì)劃往往附有一定的業(yè)績(jī)考核要求，完成一定的業(yè)績(jī)目標(biāo)便可認(rèn)購(gòu)一定的股份。參與者可認(rèn)購(gòu)股份隨業(yè)績(jī)而定，事先不能確定。
（二）對(duì)我國(guó)實(shí)施認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)的設(shè)想
我國(guó)現(xiàn)行的認(rèn)股權(quán)計(jì)劃基本上是報(bào)酬型的，所以要以公允價(jià)值法或內(nèi)在價(jià)值法對(duì)其核算。但是，公允價(jià)值法下，要用期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)公允價(jià)值，而期權(quán)定價(jià)模型的使用又有許多前提條件：市場(chǎng)有效率；標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布；投資者可以相同的利率進(jìn)行借貸。盡管我國(guó)股市是否達(dá)到弱式有效水平尚未形成定論，但其有效程度不高卻是公認(rèn)的。市場(chǎng)效率直接限制了期權(quán)定價(jià)模型的使用，從而限制了公允價(jià)值法的使用。所以，我國(guó)目前只能采用內(nèi)在價(jià)值法計(jì)量認(rèn)股權(quán)。對(duì)于固定型認(rèn)股權(quán)，報(bào)酬成本為授予日股價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額，并將報(bào)酬成本在服務(wù)期間平均攤銷。對(duì)于非固定型認(rèn)股權(quán)，計(jì)量日遲于授予日，在授予日后的資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)根據(jù)股票的價(jià)格估計(jì)報(bào)酬成本，并依以后期間資產(chǎn)負(fù)債表日股票的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整、攤銷；計(jì)量日后，以計(jì)量日股價(jià)高于行權(quán)價(jià)部分確認(rèn)報(bào)酬成本，將其在剩余的服務(wù)期間平均攤銷為費(fèi)用。
一、認(rèn)股權(quán)的概念
認(rèn)股權(quán)是指授予公司員工以一定的價(jià)格在將來(lái)某一時(shí)期購(gòu)買一定數(shù)量公司股票的選擇權(quán)。認(rèn)股權(quán)一般授予高級(jí)管理人員或?qū)居兄卮筘暙I(xiàn)的員工。運(yùn)用認(rèn)股權(quán)購(gòu)買股票的行為稱為行權(quán)或執(zhí)行，購(gòu)買股票的價(jià)格稱為行權(quán)價(jià)或執(zhí)行價(jià)格。當(dāng)股票價(jià)格超過(guò)行權(quán)價(jià)時(shí)，通過(guò)行權(quán)可獲得兩者之間的差額。如果現(xiàn)在行權(quán)不能獲利，可暫時(shí)不行使這一權(quán)利。認(rèn)股權(quán)有幾個(gè)重要的日期：雇主與員工對(duì)認(rèn)股權(quán)的條款達(dá)成共識(shí)的這一天為授予日（GrantDate）；有時(shí)認(rèn)股權(quán)計(jì)劃規(guī)定員工達(dá)到一定的業(yè)績(jī)條件才能購(gòu)買一定的股票，條件達(dá)到之日為給予日（VestDate），員工行權(quán)購(gòu)買股份的那一天為行權(quán)日（ExerciseDate）；有時(shí)認(rèn)股權(quán)計(jì)劃規(guī)定一個(gè)到期日（ExpirDate），認(rèn)股權(quán)到期后，員工就不能再行權(quán)了。
認(rèn)股權(quán)是股票期權(quán)的概念運(yùn)用到企業(yè)管理中衍生出來(lái)的。從本質(zhì)上看，認(rèn)股權(quán)是一種看漲股票期權(quán)，期權(quán)的買方為員工，期權(quán)的賣方為發(fā)行公司。認(rèn)股權(quán)和作為衍生金融工具在交易所交易的股票期權(quán)有諸多相同之處，他們的持有者均沒(méi)有參與管理的權(quán)力、分得勝利的權(quán)力、分得其他剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)力。與一般意義的股票期權(quán)相比，認(rèn)股權(quán)有許多自己的特征：（1）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的發(fā)行主體、發(fā)行對(duì)象和發(fā)行目的不同。交易所設(shè)計(jì)的股票期權(quán)是為了提供一種避險(xiǎn)工具而向公眾發(fā)行的，而認(rèn)股權(quán)是公司為了激勵(lì)員工而向員工發(fā)行的。（2）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的期限也不相同。股票期權(quán)的期限一般較短，短則幾個(gè)月，長(zhǎng)不過(guò)一年。作為一種長(zhǎng)期激勵(lì)制度，認(rèn)股權(quán)的期限一般較長(zhǎng)，短的有幾年，長(zhǎng)的可達(dá)十年或以上。（3）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的流通性不同。股票銷權(quán)在交易所可自由流通，其到期行權(quán)的比例大大小于轉(zhuǎn)讓的比例。而除個(gè)人死亡、完全喪失行為能力等情況外，認(rèn)股權(quán)只能行權(quán)而不能轉(zhuǎn)讓。（4）認(rèn)股權(quán)和股票期權(quán)的攤薄性不同。股票期權(quán)不具攤薄性，而認(rèn)股權(quán)行權(quán)時(shí)，來(lái)源于新發(fā)行的股票則有攤薄效應(yīng)。
二、認(rèn)股權(quán)的確認(rèn)
按照成本歸屬理論，未耗的成本為資產(chǎn)，已耗的成本為費(fèi)用。那么，員工尚未提供服務(wù)對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本是否應(yīng)作為資產(chǎn)確認(rèn)？員工已提供服務(wù)對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本是否應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用？對(duì)此我們作進(jìn)一步分析。
1．預(yù)付報(bào)酬的確認(rèn)
如要確認(rèn)未耗成本，除少數(shù)進(jìn)入有形資產(chǎn)（如存貨）外，絕大多數(shù)確認(rèn)為預(yù)付報(bào)酬。我們將按照預(yù)付報(bào)酬討論未耗成本的確認(rèn)，其道理同樣適合于進(jìn)入有形資產(chǎn)的情形。有人建議，象其他預(yù)付費(fèi)用的資本化一樣，在授予回應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)——預(yù)付報(bào)酬，因?yàn)檫@時(shí)為獲得員工未來(lái)服務(wù)，公司把有價(jià)值的認(rèn)股權(quán)授予給員工；隨著資產(chǎn)中的利益耗費(fèi)，即隨著員工在服務(wù)期間提供服務(wù)便產(chǎn)生報(bào)酬費(fèi)用。我們認(rèn)為，購(gòu)買方支付的預(yù)付款，應(yīng)作為其資產(chǎn)確認(rèn)。因?yàn)楦鶕?jù)合同，供應(yīng)商收到貨款后有義務(wù)提供商品給購(gòu)買方，否則要受法律制約；購(gòu)買方支付貨款后，便有合理的把握能收到商品，預(yù)付款代表未來(lái)可收到的商品。因此預(yù)付款應(yīng)作為購(gòu)買方的資產(chǎn)確認(rèn)。
員工尚未提供服務(wù)對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本，不能象預(yù)付貨款一樣確認(rèn)為資產(chǎn)。因?yàn)閷?duì)認(rèn)股權(quán)合同雙方而言，其義務(wù)是不對(duì)等的：如員工提供了服務(wù)。
滿足了其它給予條件，主體單方面就負(fù)有發(fā)行股票給員工的義務(wù)。但是，是否提供服務(wù)由員工決定，員工可根據(jù)自身情況，決定留在公司繼續(xù)提供服務(wù)，也可以決定離開公司不再提供服務(wù)。員工是否提供服務(wù)由員工決定，而不是由主體決定，即意味著主體對(duì)員工服務(wù)沒(méi)有控制權(quán)，主體發(fā)行認(rèn)股權(quán)并不意味著它一定可以獲得員工的服務(wù)。因此，員工尚未提供服務(wù)而對(duì)應(yīng)的報(bào)酬成本，不應(yīng)作為資產(chǎn)確認(rèn)。
2．報(bào)酬費(fèi)用的確認(rèn)
與以現(xiàn)金形式支付給員工的工資相同，認(rèn)股權(quán)是給予員工的報(bào)酬。毫無(wú)疑問(wèn)，它是與主體的盈利活動(dòng)相聯(lián)系的，由此符合費(fèi)用的第一個(gè)特點(diǎn)。對(duì)第二個(gè)特點(diǎn)而言，認(rèn)股權(quán)是有價(jià)值的。盡管與一般投資者用現(xiàn)金購(gòu)入的股票期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證相比，認(rèn)股權(quán)由于有不能轉(zhuǎn)讓等限制，使其價(jià)值相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小，但是從金額上看，認(rèn)股權(quán)的價(jià)值一般要大大超過(guò)其行權(quán)價(jià)。企業(yè)發(fā)行認(rèn)股權(quán)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資源的不利變化，因?yàn)檎J(rèn)股權(quán)是有價(jià)值的，企業(yè)如把認(rèn)股權(quán)給予一般的投資者就可能獲得現(xiàn)金等收入，而給予員工卻不能獲得現(xiàn)金。不確認(rèn)報(bào)酬費(fèi)用意味著認(rèn)股權(quán)是免費(fèi)給員工的或者意味著認(rèn)股權(quán)沒(méi)有價(jià)值，這兩個(gè)假設(shè)都是不成立的。
有人認(rèn)為，只有在員工最終意識(shí)到期權(quán)有利可圖時(shí)，認(rèn)股權(quán)才有價(jià)值。我們不同意此觀點(diǎn)。許多可交易期權(quán)不值一文，這并不意味著期權(quán)訂立時(shí)或到期前沒(méi)有價(jià)值。認(rèn)股權(quán)授予時(shí)是有價(jià)值的，不管最終市價(jià)比行權(quán)價(jià)高還是低。授予日認(rèn)股權(quán)的價(jià)值是有權(quán)在授予日的未來(lái)一定期間內(nèi)以一固定價(jià)格購(gòu)買股票的權(quán)利。只不過(guò)，投資者通過(guò)支付現(xiàn)金獲得這個(gè)權(quán)利，而員工提供服務(wù)獲得這個(gè)權(quán)利。
所以，公司為獲得員工服務(wù)，發(fā)行有價(jià)值的認(rèn)股權(quán)。隨著服務(wù)的提供，報(bào)酬成本轉(zhuǎn)化為報(bào)酬費(fèi)用進(jìn)入到收益中。
三、認(rèn)股權(quán)的披露
認(rèn)股權(quán)披露首先應(yīng)服從于財(cái)務(wù)報(bào)告的目的，即為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供相關(guān)和可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。具體而言，認(rèn)股權(quán)披露的目的在于通過(guò)披露認(rèn)股權(quán)相關(guān)信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)認(rèn)股權(quán)給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量形成的影響充分理解，從而對(duì)與認(rèn)股權(quán)相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間和確定性作出恰當(dāng)評(píng)價(jià)。
一般來(lái)講，認(rèn)股權(quán)披露應(yīng)包括如下內(nèi)容：
1．以下各組認(rèn)股權(quán)的數(shù)量及其加權(quán)平均價(jià)格：
（1）年初未兌現(xiàn)；（2）年末未兌現(xiàn)；（3）年末可執(zhí)行；（4）本年度授予；（5）本年度執(zhí)行；（6）本年度棄權(quán)；（7）本年度到期。
2．可執(zhí)行的期權(quán)將發(fā)行的股票數(shù)量、本年已執(zhí)行的股數(shù)等。
3．本年度授予期權(quán)在授予日的加權(quán)平均公允價(jià)值。如果某些期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與授予日股票市價(jià)不同，應(yīng)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格等于、大于或小于授予日股票市價(jià)分別披露其加權(quán)平均公允價(jià)值。
4．本年度用來(lái)估計(jì)期權(quán)公允價(jià)值的方法和重要假設(shè)，包括以下加權(quán)平均信息：（l）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；（2）預(yù)期期限；（3）預(yù)期波動(dòng)率；（4）預(yù)期股利。
5．在收益表中確認(rèn)的認(rèn)股權(quán)的總報(bào)酬費(fèi)用。
6．認(rèn)股權(quán)條款的重要修改。
四、對(duì)我國(guó)認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)對(duì)策的探討
我國(guó)尚無(wú)認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)制度，理論研究還處于介紹國(guó)外準(zhǔn)則的階段，對(duì)中國(guó)認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)的個(gè)性研究較少。隨著我國(guó)認(rèn)股權(quán)的發(fā)展，這種研究是必不可少的。下面是我們對(duì)我國(guó)的認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)提出的一點(diǎn)看法。
（一）對(duì)我國(guó)認(rèn)股權(quán)的判斷
中國(guó)現(xiàn)行的認(rèn)股權(quán)具有以下特點(diǎn)：考試大伴你同行
1．完全意義的認(rèn)股權(quán)比較少。認(rèn)股權(quán)的本質(zhì)是種看漲股票期權(quán)，它是一種選擇權(quán)而不是一種義務(wù)。比如說(shuō)，武漢國(guó)資公司強(qiáng)制參與者待有相當(dāng)一定金額現(xiàn)金的股份，其認(rèn)股權(quán)計(jì)劃其實(shí)是年薪制的一種變形。上海貝嶺認(rèn)股權(quán)的認(rèn)股計(jì)劃不同于完全意義的認(rèn)股權(quán)，其授予對(duì)象獲得的是現(xiàn)金而不是股票。
2．基本上是報(bào)酬型認(rèn)股權(quán)。從實(shí)施范圍看，埃通公司的實(shí)施范圍主要為企業(yè)中層以上干部與業(yè)務(wù)技術(shù)骨干，上海貝嶺的實(shí)施范圍為高級(jí)管理人員和高級(jí)科技人員，武漢國(guó)資的實(shí)施范圍是企業(yè)的董事長(zhǎng)和法人代表。他們均只向企業(yè)的小部分員工而不是所有的員工授予認(rèn)股權(quán)，因此不符合非報(bào)酬型認(rèn)股權(quán)的第一個(gè)要求。從員工可認(rèn)購(gòu)股數(shù)來(lái)看，認(rèn)股權(quán)的參與者可以購(gòu)買的股票數(shù)量不等，一般根據(jù)業(yè)績(jī)考核情況而不是依工薪的一定比例而定，從而不符合非報(bào)酬型認(rèn)股權(quán)的第二個(gè)要求。實(shí)施范圍和員工可認(rèn)購(gòu)股數(shù)決定了我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的認(rèn)股權(quán)計(jì)劃基本上是報(bào)酬型而不是非報(bào)酬型的。
3．既有固定型認(rèn)股權(quán)，又有非固定型認(rèn)股權(quán)，但以后者為主。我國(guó)實(shí)行的認(rèn)股權(quán)計(jì)劃往往附有一定的業(yè)績(jī)考核要求，完成一定的業(yè)績(jī)目標(biāo)便可認(rèn)購(gòu)一定的股份。參與者可認(rèn)購(gòu)股份隨業(yè)績(jī)而定，事先不能確定。
（二）對(duì)我國(guó)實(shí)施認(rèn)股權(quán)會(huì)計(jì)的設(shè)想
我國(guó)現(xiàn)行的認(rèn)股權(quán)計(jì)劃基本上是報(bào)酬型的，所以要以公允價(jià)值法或內(nèi)在價(jià)值法對(duì)其核算。但是，公允價(jià)值法下，要用期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)公允價(jià)值，而期權(quán)定價(jià)模型的使用又有許多前提條件：市場(chǎng)有效率；標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布；投資者可以相同的利率進(jìn)行借貸。盡管我國(guó)股市是否達(dá)到弱式有效水平尚未形成定論，但其有效程度不高卻是公認(rèn)的。市場(chǎng)效率直接限制了期權(quán)定價(jià)模型的使用，從而限制了公允價(jià)值法的使用。所以，我國(guó)目前只能采用內(nèi)在價(jià)值法計(jì)量認(rèn)股權(quán)。對(duì)于固定型認(rèn)股權(quán)，報(bào)酬成本為授予日股價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額，并將報(bào)酬成本在服務(wù)期間平均攤銷。對(duì)于非固定型認(rèn)股權(quán)，計(jì)量日遲于授予日，在授予日后的資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)根據(jù)股票的價(jià)格估計(jì)報(bào)酬成本，并依以后期間資產(chǎn)負(fù)債表日股票的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整、攤銷；計(jì)量日后，以計(jì)量日股價(jià)高于行權(quán)價(jià)部分確認(rèn)報(bào)酬成本，將其在剩余的服務(wù)期間平均攤銷為費(fèi)用。