2010年會(huì)計(jì)職稱中級(jí)財(cái)務(wù)管理每日一練(1月1日)

關(guān)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（　　?。?BR>    A．貝他系數(shù)＝0
    B．收益率的標(biāo)準(zhǔn)差＝0
    C．與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)＝0
    D．貝他系數(shù)＝1
    【您的答案】： D
    【參考解析】： 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率是確定的，因此，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差＝0；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不受市場(chǎng)組合收益率變動(dòng)的影響，因此無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合收益率不相關(guān)，即無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)＝0；貝他系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的，而無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也沒(méi)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝他系數(shù)＝0。
    【該題針對(duì)“資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】