第三節(jié) 資本輸入國鼓勵(lì)外國投資的法律制度
作為資本輸入國，所有發(fā)展中國家和部分發(fā)達(dá)國家都在國內(nèi)立法中規(guī)定了各種各樣的優(yōu)惠措施，以吸引更多的外國資本流入本國。發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)薄弱，在政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境等各方面都無法與發(fā)達(dá)國家的優(yōu)勢相匹敵，因此，發(fā)展中國家更加依賴優(yōu)惠措施以期改善投資環(huán)境，對(duì)外資的優(yōu)惠待遇也較多。
一、外資優(yōu)惠待遇的種類
資本輸入國向外國投資者提供優(yōu)惠待遇主要有稅收、產(chǎn)品進(jìn)出口、財(cái)政等方面的優(yōu)惠。其中常見的是稅收優(yōu)惠。
（一）所得稅減免。
所得稅減免是國際投資中被廣泛采用的一種優(yōu)惠措施，它是指資本輸入國對(duì)于外國投資者的投資收入在一定期限內(nèi)減征或免征所得稅，從而給投資者真正的實(shí)惠。
（二）關(guān)稅減免
因?yàn)榇蠖鄶?shù)發(fā)展中國家的進(jìn)口稅率較高，為了減少外國投資者在資本輸入國新建或擴(kuò)建企業(yè)的費(fèi)用以使投資項(xiàng)目順利進(jìn)行，各國都在進(jìn)口關(guān)稅方面給予外國投資者不同程度的減免優(yōu)惠，但這種優(yōu)惠一般僅限于兩類進(jìn)口產(chǎn)品：一是外國投資者作為投資而進(jìn)口的機(jī)械、設(shè)備、原材料，即外國投資者為設(shè)立企業(yè)而投入的實(shí)物資本；二是外商投資企業(yè)生產(chǎn)所需要的原材料和設(shè)備才可享受關(guān)稅減免優(yōu)惠。
（三）折舊優(yōu)惠
折舊優(yōu)惠是針對(duì)外國實(shí)物投資而采取的一種優(yōu)惠，具體做法可分為兩種，即加速折舊和超額折舊。
加速折舊是允許外國實(shí)物投資者根據(jù)正常損耗和其他經(jīng)濟(jì)因素所計(jì)算的真正經(jīng)濟(jì)折舊之前減少企業(yè)的固定資產(chǎn)價(jià)值，縮短了企業(yè)資產(chǎn)原定的折舊年限，加速折舊費(fèi)計(jì)入成本，從而減少企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，使企業(yè)在開始獲利的年份可以不納稅。外國投資者可以增加每年的凈收入和純利潤。這種優(yōu)惠很受投資者歡迎。一些國家在外資法中規(guī)定了上述優(yōu)惠，如菲律賓法律規(guī)定，當(dāng)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)可用10年時(shí)，其折舊率可為一般折舊率的2倍；超過10年以上時(shí)，則在5年以上和預(yù)計(jì)試用期之間的期限內(nèi)償還。超額折舊是允許投資者超過資產(chǎn)原值計(jì)算折舊，如此可多扣除應(yīng)納稅所得額，因而減少納稅額。因超額折舊而少征的稅款，相當(dāng)于免稅。外國投資者能得到真正的實(shí)惠，資本輸入國也可避免將稅收奉送給資本輸出國。不少發(fā)展國家有允許外國實(shí)物投資加速折舊或超額折舊的規(guī)定，但這種折舊優(yōu)惠對(duì)企業(yè)而言存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎使用。
（五） 再投資優(yōu)惠
外國投資者在資本輸入國進(jìn)行直接投資所獲的利潤不匯回本國，而是在資本輸入國再投資，設(shè)立新企業(yè)或擴(kuò)大原企業(yè)，這是東道國非常歡迎并且鼓勵(lì)的行為。因此許多發(fā)展中國家在外資法中規(guī)定，對(duì)用于再投資的利潤給予稅收優(yōu)惠。中國法律規(guī)定，外國投資者將所獲利潤投資于一般企業(yè)（非出口型和先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)），投資經(jīng)營期不少于5年的，退回在投資部分已納所得稅款的40％；外國投資者將其從企業(yè)分得利潤在中國境內(nèi)再投資，舉辦、擴(kuò)建產(chǎn)品出口或者先進(jìn)技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營期不少于5年的，經(jīng)申請稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，全部退還其再投資部分已繳納的企業(yè)所得稅稅款。
（五）信貸融資優(yōu)惠
信貸融資優(yōu)惠，一般是對(duì)外國投資企業(yè)提供長期低息貸款、無擔(dān)保貸款、發(fā)放利息津貼貸款等。這主要是發(fā)達(dá)國家采用的投資優(yōu)惠措施。
（六）其它優(yōu)惠措施
除前述優(yōu)惠措施外，各國立法中還有其它形式的鼓勵(lì)措施，例如：1、財(cái)政補(bǔ)貼或資金援助。有些國家隊(duì)特定的外國投資給予財(cái)政補(bǔ)助。2、簡化審批手續(xù)，為外資入境提供方便。不少資本輸入國在管理程序上注意精簡審批機(jī)構(gòu)，減少中間環(huán)節(jié)，簡化審批手續(xù)，縮短審批期限。有的國家采取“一條龍機(jī)構(gòu)”，一步到位的審批程序。3、在土地使用上提供優(yōu)惠。如澳大利亞國家利益的情況下，予以自動(dòng)認(rèn)可。中國法律規(guī)定，對(duì)產(chǎn)品出口企業(yè)和先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的場地使用費(fèi)，除大城市市區(qū)繁華地段外，按優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)征收。
二、優(yōu)惠待遇的實(shí)施范圍
從上述內(nèi)容可以看出，資本輸入國鼓勵(lì)外國投資的法律規(guī)定主要體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠上。而稅收優(yōu)惠措施的采用，既要達(dá)到吸引外國投資者的目的，又要符合資本輸入國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，并盡可能減少不必要的稅收損失。因此許多發(fā)展中國家一般按照本國的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策、地區(qū)發(fā)展政策等，有重點(diǎn)、有選擇地給予外國投資不同的稅收優(yōu)惠，從而有效地引導(dǎo)外商投資的方向。
（一）對(duì)優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)的優(yōu)惠
一些國家根據(jù)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)先順序，規(guī)定了某些優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)。對(duì)這些行業(yè)或企業(yè)的外國投資項(xiàng)目給予特殊優(yōu)惠。如新加坡政府根據(jù)《擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)法》和《資本援助計(jì)劃》的規(guī)定，十分歡迎外國投資者投資于先驅(qū)企業(yè)，對(duì)先驅(qū)企業(yè)給予特別優(yōu)惠，如在一定期間免納企業(yè)所得稅、紅利稅，提高折舊率等。印度尼西亞規(guī)定，如投資于政府認(rèn)為特別優(yōu)先的領(lǐng)域，可延長免稅期。投資局還公布了外國投資領(lǐng)域的《優(yōu)先順序表》，每年公布，并定期調(diào)整。
（二）按產(chǎn)業(yè)政策給予的優(yōu)惠
國家的各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門在國民經(jīng)濟(jì)中的地位、作用是不同的，所以，許多國家對(duì)不同的產(chǎn)業(yè)部門，在稅收上區(qū)別對(duì)待，明確顯示其傾斜性。各國往往鼓勵(lì)生產(chǎn)性投資，對(duì)于設(shè)立生產(chǎn)性企業(yè)的外國投資者給予較多的優(yōu)惠，而對(duì)非生產(chǎn)性投資的優(yōu)惠較少。至于具體對(duì)哪些產(chǎn)業(yè)部門給予優(yōu)惠，則視各國具體情況而異。有的國家對(duì)采礦業(yè)給予優(yōu)惠，如智利、印度尼西亞、墨西哥等。有的國家對(duì)農(nóng)業(yè)給予優(yōu)惠，如巴西、加納、印度、馬來西亞、伊朗等。另有一些國家，如巴西、摩洛哥、馬來西亞、象牙海岸、墨西哥等，對(duì)旅游業(yè)給予優(yōu)惠。
（三）按地區(qū)發(fā)展政策給予優(yōu)惠
很多國家為了加速某些特定地區(qū)、尤其是 落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)在這些地區(qū)的投資項(xiàng)目給予較多的優(yōu)惠。例如尼日利亞法律規(guī)定，對(duì)設(shè)立于“發(fā)展中地區(qū)”的投資企業(yè)，給予免納法人稅7年的優(yōu)惠。土耳其按經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同程序，將全國劃分已開發(fā)地區(qū)、一般地區(qū)、第二優(yōu)先開發(fā)地區(qū)和第一優(yōu)先開發(fā)地區(qū)，每個(gè)地區(qū)的稅收優(yōu)惠程度也不同。
（四）對(duì)出口型企業(yè)給予優(yōu)惠
發(fā)展中國家為了改善國際收支狀況，爭取出口創(chuàng)匯，一般對(duì)出口型企業(yè)給予特別優(yōu)惠。如新加坡規(guī)定，出口銷售額占總銷售額20％以上，年出口額達(dá)10萬原新幣以上的產(chǎn)品出口企業(yè)，如達(dá)到出口標(biāo)準(zhǔn)額的，出口收入的90％，可免納稅率為40％的所得稅。
（五）按就業(yè)政策優(yōu)惠
有些國家對(duì)能夠?yàn)楸緡鴩裉峁┹^多就業(yè)機(jī)會(huì)的外國投資企業(yè)給予優(yōu)惠。例如馬來西亞法律規(guī)定，經(jīng)常聘用馬來西亞人為500人以上的先驅(qū)企業(yè)，免稅期滿后，可以延長免納5年的稅款。
（六）按投資額給予的優(yōu)惠
規(guī)模較大的現(xiàn)代化企業(yè)對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用。為了鼓勵(lì)外國投資者投入巨額資金興辦大型企業(yè)，不少國家對(duì)大額投資規(guī)定了更多的優(yōu)惠，如扎伊爾規(guī)定，凡投資總額超過5億扎伊爾貨幣，且對(duì)扎伊爾的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生積極的意義的投資項(xiàng)目，給予免納直接稅、間接稅和財(cái)政稅等其他各稅的優(yōu)惠，期限為10年。
三、給予投資優(yōu)惠的方式
不同國家對(duì)外國投資給予優(yōu)惠的方式有所區(qū)別，歸納一下主要有三種：
（一）自動(dòng)給予
自動(dòng)給予是指資本輸入國在外國投資法中明確規(guī)定給予優(yōu)惠的投資項(xiàng)目，只要符合法定條件，就自動(dòng)享受某種優(yōu)惠。這種方式在實(shí)踐中便于執(zhí)行，對(duì)外國投資者很有利，但從另一方面來說，如果符合條件者眾多，則會(huì)給東道國造成稅收減少和財(cái)政負(fù)擔(dān)加重的不良后果。
（二）逐項(xiàng)給予
逐項(xiàng)給予是指雖然在法律上規(guī)定了給予優(yōu)惠的一般標(biāo)準(zhǔn)，但仍需要經(jīng)過逐項(xiàng)給予的程序。這種方式能使資本輸入國控制給予投資優(yōu)惠的數(shù)量和費(fèi)用，但它可能使外國投資者無法預(yù)先知悉其申請所應(yīng)遵循的有關(guān)規(guī)則，而且申請程序中還會(huì)遇到因執(zhí)行人員的素質(zhì)所引起的工作效率以及工作質(zhì)量問題。
（三）協(xié)議給予
協(xié)議給予是資本輸入國與外國投資者在投資合同中具體規(guī)定適用于該項(xiàng)投資項(xiàng)目的優(yōu)惠措施。這種方式隨意性較大，其優(yōu)惠內(nèi)容較難確定。
第四節(jié) 資本輸入國管制外國投資的法律制度
資本輸入國除了保護(hù)、鼓勵(lì)外國投資外，為了維護(hù)本國的經(jīng)濟(jì)秩序和利益，都通過法律規(guī)定，對(duì)外國投資進(jìn)行必要的管制?？v觀各國立法，資本輸入國管制外國投資的國內(nèi)立法主要有以下幾方面的內(nèi)容：
一、外國投資的資本構(gòu)成
外資法中的外國資本，一般是指從國外輸入的任何形式的資本，既包括現(xiàn)金、設(shè)備、機(jī)器、土地、廠房、交通運(yùn)輸工具等有形資產(chǎn)，也包括專利權(quán)、商標(biāo)、技術(shù)資料、專有技術(shù)、勞務(wù)等無形資產(chǎn)。例如羅馬尼亞關(guān)于經(jīng)營合資公司的法令規(guī)定，各方可以以貨幣形式、商品形式（公司投資和當(dāng)前經(jīng)營所需的商品）、工業(yè)產(chǎn)權(quán)形式進(jìn)行投資，并在公司合同和章程中加以規(guī)定。我國法律規(guī)定，外國投資者可以用現(xiàn)金出資，也可用建筑物、機(jī)器設(shè)備、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等作價(jià)出資。
各國在出資方式的規(guī)定上大同小異，而有些國家對(duì)外國投資者提供的資本有限制性條件。 我國法律對(duì)外商出資也有限制性規(guī)定，如中外合資經(jīng)營企業(yè)的外國合營者如以機(jī)器設(shè)備或其他物料出資的，必須符合下列條件：（1）應(yīng)當(dāng)是合營企業(yè)生產(chǎn)所必需的；（2）作價(jià)不得高于同類機(jī)器設(shè)備或其他物料的當(dāng)時(shí)國際市場價(jià)格。外國合營者如以工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)出資的，必須符合下列條件之一：（1）能顯著改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的性能、質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率的；（2）能顯著節(jié)約原材料、燃料、動(dòng)力的。外國合營者作為出資的機(jī)器設(shè)備或其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。投資者對(duì)其用于出資的資產(chǎn)須享有合法的權(quán)利，沒有侵犯任何第三者的權(quán)利。此外，對(duì)于出資的期限也有要求，根據(jù)《中外合資經(jīng)營企業(yè)合營各方出資的若干規(guī)定》，合營合同規(guī)定繳清出資的，合營各方應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清，合營合同中規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15％，并且，應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照之日起三個(gè)月內(nèi)繳清。
二、投資范圍
任何一個(gè)國家，無論其開放程度如何，都保留一些不對(duì)外國投資開放的領(lǐng)域。一般說來，發(fā)達(dá)國家的外資法對(duì)外國投資限制較少，但對(duì)有關(guān)國防、軍事和通訊、宣傳部門以及經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)等，也禁止或限制外國資本進(jìn)入。即使想美國這樣開放的國家，除國防、軍事等部門絕對(duì)禁止外國投資外，其他如通訊事業(yè)、國內(nèi)航空、沿海及內(nèi)河運(yùn)輸、自然資源開發(fā)，水力發(fā)電事業(yè)、原子能開發(fā)等部門，或禁止外國人參加，或限制持股比例，或基于互惠條件予以特許，至于其他部門，外資進(jìn)入一般不加限制。發(fā)展中國家，主要是鼓勵(lì)外國資本向有利于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的部門，如新興產(chǎn)業(yè)部門，以及改善國際收支、擴(kuò)大出口的部門投資；禁止在國防、軍事工業(yè)通訊事業(yè)以及支配國家經(jīng)濟(jì)命脈的部門投資；限制在本國已有一定發(fā)展基礎(chǔ)，需要重點(diǎn)保護(hù)的行業(yè)投資。
三、出資比例
外國投資的出資比例，關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營管理全和投資者的權(quán)益，各國的立法對(duì)此規(guī)定不一。發(fā)達(dá)國家一般采取開放政策，外資比例方面的要求不嚴(yán)，外國投資者可以按任何比例，以任何形式進(jìn)行投資。然而在一些不對(duì)外資開放的領(lǐng)域內(nèi)，除了完全禁止外國投資行業(yè)外，大多是要求外國投資低于一定的比例，以此來保持本國資本對(duì)這些行業(yè)的控制。
四、外國投資的審查和批準(zhǔn)
無論具體情況如何，各國對(duì)外國投資的進(jìn)入都實(shí)行了管理和管制，集中體現(xiàn)為外資審批制度。其中發(fā)達(dá)國家大多數(shù)適用登記制，即將外國投資視同為本國投資，僅要求其向主管登記的部門注冊申報(bào)，而不實(shí)行實(shí)質(zhì)審查。此外，也有少數(shù)國家如日本、法國、加拿大等實(shí)行專門機(jī)關(guān)審批制度。發(fā)展中國家都建立了專門的外資審批機(jī)構(gòu)，對(duì)該機(jī)構(gòu)的組織以及適用的審批程序一般也有具體規(guī)定。除專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審批外，與項(xiàng)目有關(guān)的其他部門，如外匯部門、銀行部門、項(xiàng)目的行業(yè)主管部門等也行使一定的審批職能。同時(shí)，有些發(fā)展中國家還建立了半官方的投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)或建議機(jī)構(gòu)，它們的意見往往影響著審批機(jī)構(gòu)的后決定。
對(duì)外國投資的審批內(nèi)容，一般包括程序?qū)彶楹蛯?shí)質(zhì)審查。關(guān)于程序?qū)彶楦鲊⒎ㄒ话阋?guī)定，審批機(jī)構(gòu)接受投資申請后，對(duì)投資計(jì)劃、方案、項(xiàng)目、投資者的資信、協(xié)議、合同、章程、可行性研究報(bào)告、工業(yè)產(chǎn)權(quán)證明文件及其他必需文件，以及申請是否符合法定程序，進(jìn)行審查，在法定期限內(nèi)決定是否批準(zhǔn)。
實(shí)質(zhì)審查指審查投資的經(jīng)濟(jì)效益與東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和國家利益的關(guān)系。審查標(biāo)準(zhǔn)可分為積極標(biāo)準(zhǔn)和消極標(biāo)準(zhǔn)。積極標(biāo)準(zhǔn)指可予批準(zhǔn)的條件，消極標(biāo)準(zhǔn)指不予批準(zhǔn)的條件。
五、對(duì)外國投資的監(jiān)管
各國在對(duì)外國投資審批之后，仍要進(jìn)行一定的監(jiān)督管理，主要體現(xiàn)在以下幾方面：
1、一些國家的外資法律規(guī)定，外國投資項(xiàng)目在被批準(zhǔn)之后，應(yīng)在一定期間內(nèi)開始建設(shè)或經(jīng)營。
2、一些國家的外資法律規(guī)定，外國投資企業(yè)籌建過程中必須定期向外資管理機(jī)構(gòu)提交報(bào)告報(bào)告的內(nèi)容包括：資本（實(shí)物投資）的進(jìn)口生產(chǎn)或服務(wù)設(shè)施的建設(shè)、人員的雇傭和培訓(xùn)以及開業(yè)日期等。
3、在一些發(fā)展中國家，外國投資企業(yè)的經(jīng)營受到經(jīng)常性的監(jiān)督。
4、很多國家的外資法律的授權(quán)政府官員檢查外國投資的工廠和設(shè)施或檢查外國投資企業(yè)的帳簿和文件，以便證實(shí)其設(shè)立的條件是否與有關(guān)法律相符。
5、許多國家的外資法還規(guī)定了對(duì)已獲得批準(zhǔn)但不遵守有關(guān)法律規(guī)定或不履行批準(zhǔn)條件的外國投資企業(yè)的罰則。此類罰則包括罰金以至中止或取消原先給予的便利條件。
六、當(dāng)?shù)匚镔Y的利用
許多發(fā)展中國家，為了充分利用本國資源和發(fā)展民族工業(yè)，采用不同法律手段促使外國投資企業(yè)盡可能利用東道國當(dāng)?shù)卦牧?、零部件等物資。有些國家在外資法或外國投資協(xié)議中規(guī)定了利用當(dāng)?shù)匚镔Y的要求或標(biāo)準(zhǔn)。 另一些國家通過進(jìn)口管理確保當(dāng)?shù)匚镔Y的優(yōu)先利用。 還有一些國家把利用當(dāng)?shù)匚镔Y的要求與投資優(yōu)惠結(jié)合起來。
七、勞動(dòng)雇傭限制
因?yàn)閯趧?dòng)雇傭涉及到東道國的勞動(dòng)就業(yè)核技術(shù)培訓(xùn)等問題，大多數(shù)國家的外資法對(duì)此加以一定的限制。
一些國家在外國投資法中規(guī)定了優(yōu)先雇傭本國國民的原則。一些國家規(guī)定，只有在本國國民不能勝任某些職務(wù)的情況下，才能雇傭外國人。 有些國家規(guī)定本國雇員占企業(yè)雇員總數(shù)的低比例或本國雇員工資額占企業(yè)工資總額的低比例，或兩者皆規(guī)定。此外，還有一些發(fā)展中國國家的外資法明確要求外國投資者承擔(dān)培訓(xùn)本國國民的義務(wù)。
八、投資期限與當(dāng)?shù)鼗?BR> （一）投資期限
投資期限是指外國投資者向東道國投入資本并且進(jìn)行經(jīng)營的時(shí)間限制。不少發(fā)展中國家為了在一定期限內(nèi)把外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)企業(yè)以維護(hù)和加強(qiáng)本國民族經(jīng)濟(jì)，在外國投資法中規(guī)定了外國投資的期限。
（二）當(dāng)?shù)鼗?BR> “當(dāng)?shù)鼗笔侵纲Y本輸入國通過外資立法或合同約定要求外國投資者每年將一定比例的投資額轉(zhuǎn)讓給東道國企業(yè)，逐步減少投資比例，終達(dá)到由本國投資者控股的目的?！爱?dāng)?shù)鼗钡膶?shí)現(xiàn)可采用兩種方式：
1、 在外資法律中規(guī)定每年減少外國投資的比例。從而使內(nèi)資比例相應(yīng)逐漸增加，以實(shí)現(xiàn)外國投資企業(yè)當(dāng)?shù)鼗哪康摹?BR> 2、 通過協(xié)議逐步減少外資股權(quán)。東道國政府與外國投資企業(yè)通過談判，在協(xié)議中規(guī)定，在一定年限內(nèi)，外國投資企業(yè)的股份逐漸減少，由本國股份逐漸取代直至轉(zhuǎn)變成本國擁有多數(shù)或全部股份的企業(yè)。這種方式較多為資金雄厚的產(chǎn)油國采納。
作為資本輸入國，所有發(fā)展中國家和部分發(fā)達(dá)國家都在國內(nèi)立法中規(guī)定了各種各樣的優(yōu)惠措施，以吸引更多的外國資本流入本國。發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)薄弱，在政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境等各方面都無法與發(fā)達(dá)國家的優(yōu)勢相匹敵，因此，發(fā)展中國家更加依賴優(yōu)惠措施以期改善投資環(huán)境，對(duì)外資的優(yōu)惠待遇也較多。
一、外資優(yōu)惠待遇的種類
資本輸入國向外國投資者提供優(yōu)惠待遇主要有稅收、產(chǎn)品進(jìn)出口、財(cái)政等方面的優(yōu)惠。其中常見的是稅收優(yōu)惠。
（一）所得稅減免。
所得稅減免是國際投資中被廣泛采用的一種優(yōu)惠措施，它是指資本輸入國對(duì)于外國投資者的投資收入在一定期限內(nèi)減征或免征所得稅，從而給投資者真正的實(shí)惠。
（二）關(guān)稅減免
因?yàn)榇蠖鄶?shù)發(fā)展中國家的進(jìn)口稅率較高，為了減少外國投資者在資本輸入國新建或擴(kuò)建企業(yè)的費(fèi)用以使投資項(xiàng)目順利進(jìn)行，各國都在進(jìn)口關(guān)稅方面給予外國投資者不同程度的減免優(yōu)惠，但這種優(yōu)惠一般僅限于兩類進(jìn)口產(chǎn)品：一是外國投資者作為投資而進(jìn)口的機(jī)械、設(shè)備、原材料，即外國投資者為設(shè)立企業(yè)而投入的實(shí)物資本；二是外商投資企業(yè)生產(chǎn)所需要的原材料和設(shè)備才可享受關(guān)稅減免優(yōu)惠。
（三）折舊優(yōu)惠
折舊優(yōu)惠是針對(duì)外國實(shí)物投資而采取的一種優(yōu)惠，具體做法可分為兩種，即加速折舊和超額折舊。
加速折舊是允許外國實(shí)物投資者根據(jù)正常損耗和其他經(jīng)濟(jì)因素所計(jì)算的真正經(jīng)濟(jì)折舊之前減少企業(yè)的固定資產(chǎn)價(jià)值，縮短了企業(yè)資產(chǎn)原定的折舊年限，加速折舊費(fèi)計(jì)入成本，從而減少企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，使企業(yè)在開始獲利的年份可以不納稅。外國投資者可以增加每年的凈收入和純利潤。這種優(yōu)惠很受投資者歡迎。一些國家在外資法中規(guī)定了上述優(yōu)惠，如菲律賓法律規(guī)定，當(dāng)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)可用10年時(shí)，其折舊率可為一般折舊率的2倍；超過10年以上時(shí)，則在5年以上和預(yù)計(jì)試用期之間的期限內(nèi)償還。超額折舊是允許投資者超過資產(chǎn)原值計(jì)算折舊，如此可多扣除應(yīng)納稅所得額，因而減少納稅額。因超額折舊而少征的稅款，相當(dāng)于免稅。外國投資者能得到真正的實(shí)惠，資本輸入國也可避免將稅收奉送給資本輸出國。不少發(fā)展國家有允許外國實(shí)物投資加速折舊或超額折舊的規(guī)定，但這種折舊優(yōu)惠對(duì)企業(yè)而言存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎使用。
（五） 再投資優(yōu)惠
外國投資者在資本輸入國進(jìn)行直接投資所獲的利潤不匯回本國，而是在資本輸入國再投資，設(shè)立新企業(yè)或擴(kuò)大原企業(yè)，這是東道國非常歡迎并且鼓勵(lì)的行為。因此許多發(fā)展中國家在外資法中規(guī)定，對(duì)用于再投資的利潤給予稅收優(yōu)惠。中國法律規(guī)定，外國投資者將所獲利潤投資于一般企業(yè)（非出口型和先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)），投資經(jīng)營期不少于5年的，退回在投資部分已納所得稅款的40％；外國投資者將其從企業(yè)分得利潤在中國境內(nèi)再投資，舉辦、擴(kuò)建產(chǎn)品出口或者先進(jìn)技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營期不少于5年的，經(jīng)申請稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，全部退還其再投資部分已繳納的企業(yè)所得稅稅款。
（五）信貸融資優(yōu)惠
信貸融資優(yōu)惠，一般是對(duì)外國投資企業(yè)提供長期低息貸款、無擔(dān)保貸款、發(fā)放利息津貼貸款等。這主要是發(fā)達(dá)國家采用的投資優(yōu)惠措施。
（六）其它優(yōu)惠措施
除前述優(yōu)惠措施外，各國立法中還有其它形式的鼓勵(lì)措施，例如：1、財(cái)政補(bǔ)貼或資金援助。有些國家隊(duì)特定的外國投資給予財(cái)政補(bǔ)助。2、簡化審批手續(xù)，為外資入境提供方便。不少資本輸入國在管理程序上注意精簡審批機(jī)構(gòu)，減少中間環(huán)節(jié)，簡化審批手續(xù)，縮短審批期限。有的國家采取“一條龍機(jī)構(gòu)”，一步到位的審批程序。3、在土地使用上提供優(yōu)惠。如澳大利亞國家利益的情況下，予以自動(dòng)認(rèn)可。中國法律規(guī)定，對(duì)產(chǎn)品出口企業(yè)和先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的場地使用費(fèi)，除大城市市區(qū)繁華地段外，按優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)征收。
二、優(yōu)惠待遇的實(shí)施范圍
從上述內(nèi)容可以看出，資本輸入國鼓勵(lì)外國投資的法律規(guī)定主要體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠上。而稅收優(yōu)惠措施的采用，既要達(dá)到吸引外國投資者的目的，又要符合資本輸入國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，并盡可能減少不必要的稅收損失。因此許多發(fā)展中國家一般按照本國的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策、地區(qū)發(fā)展政策等，有重點(diǎn)、有選擇地給予外國投資不同的稅收優(yōu)惠，從而有效地引導(dǎo)外商投資的方向。
（一）對(duì)優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)的優(yōu)惠
一些國家根據(jù)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)先順序，規(guī)定了某些優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)。對(duì)這些行業(yè)或企業(yè)的外國投資項(xiàng)目給予特殊優(yōu)惠。如新加坡政府根據(jù)《擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)法》和《資本援助計(jì)劃》的規(guī)定，十分歡迎外國投資者投資于先驅(qū)企業(yè)，對(duì)先驅(qū)企業(yè)給予特別優(yōu)惠，如在一定期間免納企業(yè)所得稅、紅利稅，提高折舊率等。印度尼西亞規(guī)定，如投資于政府認(rèn)為特別優(yōu)先的領(lǐng)域，可延長免稅期。投資局還公布了外國投資領(lǐng)域的《優(yōu)先順序表》，每年公布，并定期調(diào)整。
（二）按產(chǎn)業(yè)政策給予的優(yōu)惠
國家的各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門在國民經(jīng)濟(jì)中的地位、作用是不同的，所以，許多國家對(duì)不同的產(chǎn)業(yè)部門，在稅收上區(qū)別對(duì)待，明確顯示其傾斜性。各國往往鼓勵(lì)生產(chǎn)性投資，對(duì)于設(shè)立生產(chǎn)性企業(yè)的外國投資者給予較多的優(yōu)惠，而對(duì)非生產(chǎn)性投資的優(yōu)惠較少。至于具體對(duì)哪些產(chǎn)業(yè)部門給予優(yōu)惠，則視各國具體情況而異。有的國家對(duì)采礦業(yè)給予優(yōu)惠，如智利、印度尼西亞、墨西哥等。有的國家對(duì)農(nóng)業(yè)給予優(yōu)惠，如巴西、加納、印度、馬來西亞、伊朗等。另有一些國家，如巴西、摩洛哥、馬來西亞、象牙海岸、墨西哥等，對(duì)旅游業(yè)給予優(yōu)惠。
（三）按地區(qū)發(fā)展政策給予優(yōu)惠
很多國家為了加速某些特定地區(qū)、尤其是 落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)在這些地區(qū)的投資項(xiàng)目給予較多的優(yōu)惠。例如尼日利亞法律規(guī)定，對(duì)設(shè)立于“發(fā)展中地區(qū)”的投資企業(yè)，給予免納法人稅7年的優(yōu)惠。土耳其按經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同程序，將全國劃分已開發(fā)地區(qū)、一般地區(qū)、第二優(yōu)先開發(fā)地區(qū)和第一優(yōu)先開發(fā)地區(qū)，每個(gè)地區(qū)的稅收優(yōu)惠程度也不同。
（四）對(duì)出口型企業(yè)給予優(yōu)惠
發(fā)展中國家為了改善國際收支狀況，爭取出口創(chuàng)匯，一般對(duì)出口型企業(yè)給予特別優(yōu)惠。如新加坡規(guī)定，出口銷售額占總銷售額20％以上，年出口額達(dá)10萬原新幣以上的產(chǎn)品出口企業(yè)，如達(dá)到出口標(biāo)準(zhǔn)額的，出口收入的90％，可免納稅率為40％的所得稅。
（五）按就業(yè)政策優(yōu)惠
有些國家對(duì)能夠?yàn)楸緡鴩裉峁┹^多就業(yè)機(jī)會(huì)的外國投資企業(yè)給予優(yōu)惠。例如馬來西亞法律規(guī)定，經(jīng)常聘用馬來西亞人為500人以上的先驅(qū)企業(yè)，免稅期滿后，可以延長免納5年的稅款。
（六）按投資額給予的優(yōu)惠
規(guī)模較大的現(xiàn)代化企業(yè)對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用。為了鼓勵(lì)外國投資者投入巨額資金興辦大型企業(yè)，不少國家對(duì)大額投資規(guī)定了更多的優(yōu)惠，如扎伊爾規(guī)定，凡投資總額超過5億扎伊爾貨幣，且對(duì)扎伊爾的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生積極的意義的投資項(xiàng)目，給予免納直接稅、間接稅和財(cái)政稅等其他各稅的優(yōu)惠，期限為10年。
三、給予投資優(yōu)惠的方式
不同國家對(duì)外國投資給予優(yōu)惠的方式有所區(qū)別，歸納一下主要有三種：
（一）自動(dòng)給予
自動(dòng)給予是指資本輸入國在外國投資法中明確規(guī)定給予優(yōu)惠的投資項(xiàng)目，只要符合法定條件，就自動(dòng)享受某種優(yōu)惠。這種方式在實(shí)踐中便于執(zhí)行，對(duì)外國投資者很有利，但從另一方面來說，如果符合條件者眾多，則會(huì)給東道國造成稅收減少和財(cái)政負(fù)擔(dān)加重的不良后果。
（二）逐項(xiàng)給予
逐項(xiàng)給予是指雖然在法律上規(guī)定了給予優(yōu)惠的一般標(biāo)準(zhǔn)，但仍需要經(jīng)過逐項(xiàng)給予的程序。這種方式能使資本輸入國控制給予投資優(yōu)惠的數(shù)量和費(fèi)用，但它可能使外國投資者無法預(yù)先知悉其申請所應(yīng)遵循的有關(guān)規(guī)則，而且申請程序中還會(huì)遇到因執(zhí)行人員的素質(zhì)所引起的工作效率以及工作質(zhì)量問題。
（三）協(xié)議給予
協(xié)議給予是資本輸入國與外國投資者在投資合同中具體規(guī)定適用于該項(xiàng)投資項(xiàng)目的優(yōu)惠措施。這種方式隨意性較大，其優(yōu)惠內(nèi)容較難確定。
第四節(jié) 資本輸入國管制外國投資的法律制度
資本輸入國除了保護(hù)、鼓勵(lì)外國投資外，為了維護(hù)本國的經(jīng)濟(jì)秩序和利益，都通過法律規(guī)定，對(duì)外國投資進(jìn)行必要的管制?？v觀各國立法，資本輸入國管制外國投資的國內(nèi)立法主要有以下幾方面的內(nèi)容：
一、外國投資的資本構(gòu)成
外資法中的外國資本，一般是指從國外輸入的任何形式的資本，既包括現(xiàn)金、設(shè)備、機(jī)器、土地、廠房、交通運(yùn)輸工具等有形資產(chǎn)，也包括專利權(quán)、商標(biāo)、技術(shù)資料、專有技術(shù)、勞務(wù)等無形資產(chǎn)。例如羅馬尼亞關(guān)于經(jīng)營合資公司的法令規(guī)定，各方可以以貨幣形式、商品形式（公司投資和當(dāng)前經(jīng)營所需的商品）、工業(yè)產(chǎn)權(quán)形式進(jìn)行投資，并在公司合同和章程中加以規(guī)定。我國法律規(guī)定，外國投資者可以用現(xiàn)金出資，也可用建筑物、機(jī)器設(shè)備、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等作價(jià)出資。
各國在出資方式的規(guī)定上大同小異，而有些國家對(duì)外國投資者提供的資本有限制性條件。 我國法律對(duì)外商出資也有限制性規(guī)定，如中外合資經(jīng)營企業(yè)的外國合營者如以機(jī)器設(shè)備或其他物料出資的，必須符合下列條件：（1）應(yīng)當(dāng)是合營企業(yè)生產(chǎn)所必需的；（2）作價(jià)不得高于同類機(jī)器設(shè)備或其他物料的當(dāng)時(shí)國際市場價(jià)格。外國合營者如以工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)出資的，必須符合下列條件之一：（1）能顯著改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的性能、質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率的；（2）能顯著節(jié)約原材料、燃料、動(dòng)力的。外國合營者作為出資的機(jī)器設(shè)備或其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。投資者對(duì)其用于出資的資產(chǎn)須享有合法的權(quán)利，沒有侵犯任何第三者的權(quán)利。此外，對(duì)于出資的期限也有要求，根據(jù)《中外合資經(jīng)營企業(yè)合營各方出資的若干規(guī)定》，合營合同規(guī)定繳清出資的，合營各方應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清，合營合同中規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15％，并且，應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照之日起三個(gè)月內(nèi)繳清。
二、投資范圍
任何一個(gè)國家，無論其開放程度如何，都保留一些不對(duì)外國投資開放的領(lǐng)域。一般說來，發(fā)達(dá)國家的外資法對(duì)外國投資限制較少，但對(duì)有關(guān)國防、軍事和通訊、宣傳部門以及經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)等，也禁止或限制外國資本進(jìn)入。即使想美國這樣開放的國家，除國防、軍事等部門絕對(duì)禁止外國投資外，其他如通訊事業(yè)、國內(nèi)航空、沿海及內(nèi)河運(yùn)輸、自然資源開發(fā)，水力發(fā)電事業(yè)、原子能開發(fā)等部門，或禁止外國人參加，或限制持股比例，或基于互惠條件予以特許，至于其他部門，外資進(jìn)入一般不加限制。發(fā)展中國家，主要是鼓勵(lì)外國資本向有利于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的部門，如新興產(chǎn)業(yè)部門，以及改善國際收支、擴(kuò)大出口的部門投資；禁止在國防、軍事工業(yè)通訊事業(yè)以及支配國家經(jīng)濟(jì)命脈的部門投資；限制在本國已有一定發(fā)展基礎(chǔ)，需要重點(diǎn)保護(hù)的行業(yè)投資。
三、出資比例
外國投資的出資比例，關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營管理全和投資者的權(quán)益，各國的立法對(duì)此規(guī)定不一。發(fā)達(dá)國家一般采取開放政策，外資比例方面的要求不嚴(yán)，外國投資者可以按任何比例，以任何形式進(jìn)行投資。然而在一些不對(duì)外資開放的領(lǐng)域內(nèi)，除了完全禁止外國投資行業(yè)外，大多是要求外國投資低于一定的比例，以此來保持本國資本對(duì)這些行業(yè)的控制。
四、外國投資的審查和批準(zhǔn)
無論具體情況如何，各國對(duì)外國投資的進(jìn)入都實(shí)行了管理和管制，集中體現(xiàn)為外資審批制度。其中發(fā)達(dá)國家大多數(shù)適用登記制，即將外國投資視同為本國投資，僅要求其向主管登記的部門注冊申報(bào)，而不實(shí)行實(shí)質(zhì)審查。此外，也有少數(shù)國家如日本、法國、加拿大等實(shí)行專門機(jī)關(guān)審批制度。發(fā)展中國家都建立了專門的外資審批機(jī)構(gòu)，對(duì)該機(jī)構(gòu)的組織以及適用的審批程序一般也有具體規(guī)定。除專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審批外，與項(xiàng)目有關(guān)的其他部門，如外匯部門、銀行部門、項(xiàng)目的行業(yè)主管部門等也行使一定的審批職能。同時(shí)，有些發(fā)展中國家還建立了半官方的投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)或建議機(jī)構(gòu)，它們的意見往往影響著審批機(jī)構(gòu)的后決定。
對(duì)外國投資的審批內(nèi)容，一般包括程序?qū)彶楹蛯?shí)質(zhì)審查。關(guān)于程序?qū)彶楦鲊⒎ㄒ话阋?guī)定，審批機(jī)構(gòu)接受投資申請后，對(duì)投資計(jì)劃、方案、項(xiàng)目、投資者的資信、協(xié)議、合同、章程、可行性研究報(bào)告、工業(yè)產(chǎn)權(quán)證明文件及其他必需文件，以及申請是否符合法定程序，進(jìn)行審查，在法定期限內(nèi)決定是否批準(zhǔn)。
實(shí)質(zhì)審查指審查投資的經(jīng)濟(jì)效益與東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和國家利益的關(guān)系。審查標(biāo)準(zhǔn)可分為積極標(biāo)準(zhǔn)和消極標(biāo)準(zhǔn)。積極標(biāo)準(zhǔn)指可予批準(zhǔn)的條件，消極標(biāo)準(zhǔn)指不予批準(zhǔn)的條件。
五、對(duì)外國投資的監(jiān)管
各國在對(duì)外國投資審批之后，仍要進(jìn)行一定的監(jiān)督管理，主要體現(xiàn)在以下幾方面：
1、一些國家的外資法律規(guī)定，外國投資項(xiàng)目在被批準(zhǔn)之后，應(yīng)在一定期間內(nèi)開始建設(shè)或經(jīng)營。
2、一些國家的外資法律規(guī)定，外國投資企業(yè)籌建過程中必須定期向外資管理機(jī)構(gòu)提交報(bào)告報(bào)告的內(nèi)容包括：資本（實(shí)物投資）的進(jìn)口生產(chǎn)或服務(wù)設(shè)施的建設(shè)、人員的雇傭和培訓(xùn)以及開業(yè)日期等。
3、在一些發(fā)展中國家，外國投資企業(yè)的經(jīng)營受到經(jīng)常性的監(jiān)督。
4、很多國家的外資法律的授權(quán)政府官員檢查外國投資的工廠和設(shè)施或檢查外國投資企業(yè)的帳簿和文件，以便證實(shí)其設(shè)立的條件是否與有關(guān)法律相符。
5、許多國家的外資法還規(guī)定了對(duì)已獲得批準(zhǔn)但不遵守有關(guān)法律規(guī)定或不履行批準(zhǔn)條件的外國投資企業(yè)的罰則。此類罰則包括罰金以至中止或取消原先給予的便利條件。
六、當(dāng)?shù)匚镔Y的利用
許多發(fā)展中國家，為了充分利用本國資源和發(fā)展民族工業(yè)，采用不同法律手段促使外國投資企業(yè)盡可能利用東道國當(dāng)?shù)卦牧?、零部件等物資。有些國家在外資法或外國投資協(xié)議中規(guī)定了利用當(dāng)?shù)匚镔Y的要求或標(biāo)準(zhǔn)。 另一些國家通過進(jìn)口管理確保當(dāng)?shù)匚镔Y的優(yōu)先利用。 還有一些國家把利用當(dāng)?shù)匚镔Y的要求與投資優(yōu)惠結(jié)合起來。
七、勞動(dòng)雇傭限制
因?yàn)閯趧?dòng)雇傭涉及到東道國的勞動(dòng)就業(yè)核技術(shù)培訓(xùn)等問題，大多數(shù)國家的外資法對(duì)此加以一定的限制。
一些國家在外國投資法中規(guī)定了優(yōu)先雇傭本國國民的原則。一些國家規(guī)定，只有在本國國民不能勝任某些職務(wù)的情況下，才能雇傭外國人。 有些國家規(guī)定本國雇員占企業(yè)雇員總數(shù)的低比例或本國雇員工資額占企業(yè)工資總額的低比例，或兩者皆規(guī)定。此外，還有一些發(fā)展中國國家的外資法明確要求外國投資者承擔(dān)培訓(xùn)本國國民的義務(wù)。
八、投資期限與當(dāng)?shù)鼗?BR> （一）投資期限
投資期限是指外國投資者向東道國投入資本并且進(jìn)行經(jīng)營的時(shí)間限制。不少發(fā)展中國家為了在一定期限內(nèi)把外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)企業(yè)以維護(hù)和加強(qiáng)本國民族經(jīng)濟(jì)，在外國投資法中規(guī)定了外國投資的期限。
（二）當(dāng)?shù)鼗?BR> “當(dāng)?shù)鼗笔侵纲Y本輸入國通過外資立法或合同約定要求外國投資者每年將一定比例的投資額轉(zhuǎn)讓給東道國企業(yè)，逐步減少投資比例，終達(dá)到由本國投資者控股的目的?！爱?dāng)?shù)鼗钡膶?shí)現(xiàn)可采用兩種方式：
1、 在外資法律中規(guī)定每年減少外國投資的比例。從而使內(nèi)資比例相應(yīng)逐漸增加，以實(shí)現(xiàn)外國投資企業(yè)當(dāng)?shù)鼗哪康摹?BR> 2、 通過協(xié)議逐步減少外資股權(quán)。東道國政府與外國投資企業(yè)通過談判，在協(xié)議中規(guī)定，在一定年限內(nèi)，外國投資企業(yè)的股份逐漸減少，由本國股份逐漸取代直至轉(zhuǎn)變成本國擁有多數(shù)或全部股份的企業(yè)。這種方式較多為資金雄厚的產(chǎn)油國采納。