張先生是一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師，事業(yè)正處于上升階段，太太是教師，收入穩(wěn)定，夫婦倆有一個(gè)正上幼兒園的男孩。
總體而言，張先生家庭整體積累能力較強(qiáng)，生活寬裕。目前，其家庭月收入為24000元，月支出9300元，每年保險(xiǎn)費(fèi)和旅游支出24000元。另外，他們?cè)谑兄行挠幸惶拙频晔焦ⅲ羌彝サ闹饕顿Y，若成功出租，每月有望增加3500元左右的收入，家庭年凈結(jié)余也將增加到19.44萬(wàn)元。預(yù)計(jì)在未來(lái)的5到10年里，張先生的家庭收入水平還將呈現(xiàn)逐步上升趨勢(shì)。
根據(jù)張先生提出的購(gòu)車、預(yù)留子女教育費(fèi)用、本人養(yǎng)老安排等理財(cái)目標(biāo)，以及房產(chǎn)、證券、實(shí)業(yè)等投資計(jì)劃，工行理財(cái)師分別從理財(cái)目標(biāo)和投資兩部分出發(fā)作了分析與建議。
短期目標(biāo)———購(gòu)買(mǎi)新車（20萬(wàn)元）
張先生屬于“愛(ài)車一族”，但目前的車子還是早些年買(mǎi)的。對(duì)他來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)自己喜愛(ài)的新車不僅可以提高生活品質(zhì)，更可以獲取一種成就感，況且按他目前的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來(lái)說(shuō)也完全有條件這樣做。
因此，建議張先生可以考慮通過(guò)舊車換新車來(lái)實(shí)施購(gòu)車計(jì)劃，20萬(wàn)元購(gòu)車資金，可動(dòng)用將到期的15萬(wàn)元定期存款及出售舊車的收入。購(gòu)車前，如果定期存款已經(jīng)到期，可考慮將其轉(zhuǎn)為通知存款或購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金，從而在保持資金流動(dòng)性的前提下增加收益。
中期目標(biāo)———孩子留學(xué)（月存5000元）
目前，美國(guó)私立學(xué)校每年的學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)開(kāi)支合計(jì)約人民幣22萬(wàn)元左右，公立學(xué)校每年約人民幣16萬(wàn)元左右。如果按每年20萬(wàn)元的費(fèi)用、2%的通脹率計(jì)算，到張先生孩子18歲出國(guó)那年，留學(xué)美國(guó)的費(fèi)用有可能達(dá)到每年25萬(wàn)元左右。
張先生若能以每年5%的收益率進(jìn)行投資，加上通脹調(diào)整后的年投資收益率將達(dá)2.94%，那么，共計(jì)需要投入94.4萬(wàn)元的資金。張先生只要從現(xiàn)在起每月專項(xiàng)儲(chǔ)蓄5000元到孩子18歲，并進(jìn)行年收益率5%的投資，就能達(dá)到此目標(biāo)。
長(zhǎng)期目標(biāo)———退休養(yǎng)老（月存3000元）
張先生希望在55歲退休后仍保持目前的生活水平，那么，可先對(duì)其退休后的家庭收支情況重新計(jì)算：維持2000元的日常開(kāi)銷及1000元的服裝文化支出，年旅游開(kāi)支稍有增加，住房按揭還款、子女教育和保險(xiǎn)支出將不再支付，但可能增加交通、醫(yī)療等費(fèi)用預(yù)計(jì)每月1000元，退休后家庭月總支出為6000元。
在家庭收入方面，退休后仍有每月3500元的房租收入，夫人還有退休養(yǎng)老金，能基本保證收支平衡。如果考慮通脹因素及過(guò)比較舒適的晚年生活，建議可從現(xiàn)在起為自己準(zhǔn)備一筆退休基金，只需每月拿出3000元投資開(kāi)放式基金，并獲5%的收益率，就能在退休之時(shí)額外擁有100萬(wàn)資產(chǎn)。
投資建議
房產(chǎn)投資：張先生酒店式公寓的投資房目前貸款60萬(wàn)元，其中50萬(wàn)元的商業(yè)貸款，需負(fù)擔(dān)5.31%的貸款年利率，而其預(yù)計(jì)的租金年收益率只有4.4%，從這點(diǎn)看，目前的負(fù)債成本較高。況且當(dāng)前市場(chǎng)投資環(huán)境也并不十分理想，獲取超過(guò)5%的投資回報(bào)并不容易。
而張先生3萬(wàn)美元的外匯存款目前暫時(shí)閑置，建議將其結(jié)匯換成人民幣，歸還20萬(wàn)元的商業(yè)貸款，這樣剩余的30萬(wàn)元商業(yè)貸款和10萬(wàn)元公積金貸款，每月僅需還款3000元，以租養(yǎng)貸而有余。如果美元存款有別的用途，也可以考慮購(gòu)買(mǎi)期限相對(duì)較短的外匯理財(cái)產(chǎn)品，從而盡可能地使其增值。
證券投資：針對(duì)張先生現(xiàn)有的10萬(wàn)元股票投資，建議繼續(xù)持有，因?yàn)樵摴善辟H值較多，如果現(xiàn)在處置，成本太大。可在未來(lái)3、5年里，待股票市場(chǎng)回暖甚至出現(xiàn)獲利機(jī)會(huì)，再適時(shí)逢高拋出。而從股市中逐漸退出的資金，則可接合專項(xiàng)儲(chǔ)蓄的子女教育和退休養(yǎng)老資金，做定期定額的開(kāi)放式基金投資。
定期定額投資方法是目前國(guó)際上比較推崇的基金投資方法，類似零存整取儲(chǔ)蓄。張先生可每月固定投資8000元于特定的基金，這樣基金持倉(cāng)成本要低于該基金的平均成本，并能通過(guò)長(zhǎng)期投資來(lái)獲利。建議按30%貨幣型基金、40%債券型基金、30%股票型基金的結(jié)構(gòu)比例來(lái)投資，該投資組合的長(zhǎng)期投資收益率預(yù)計(jì)可達(dá)5%.
總體而言，張先生家庭整體積累能力較強(qiáng)，生活寬裕。目前，其家庭月收入為24000元，月支出9300元，每年保險(xiǎn)費(fèi)和旅游支出24000元。另外，他們?cè)谑兄行挠幸惶拙频晔焦ⅲ羌彝サ闹饕顿Y，若成功出租，每月有望增加3500元左右的收入，家庭年凈結(jié)余也將增加到19.44萬(wàn)元。預(yù)計(jì)在未來(lái)的5到10年里，張先生的家庭收入水平還將呈現(xiàn)逐步上升趨勢(shì)。
根據(jù)張先生提出的購(gòu)車、預(yù)留子女教育費(fèi)用、本人養(yǎng)老安排等理財(cái)目標(biāo)，以及房產(chǎn)、證券、實(shí)業(yè)等投資計(jì)劃，工行理財(cái)師分別從理財(cái)目標(biāo)和投資兩部分出發(fā)作了分析與建議。
短期目標(biāo)———購(gòu)買(mǎi)新車（20萬(wàn)元）
張先生屬于“愛(ài)車一族”，但目前的車子還是早些年買(mǎi)的。對(duì)他來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)自己喜愛(ài)的新車不僅可以提高生活品質(zhì)，更可以獲取一種成就感，況且按他目前的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來(lái)說(shuō)也完全有條件這樣做。
因此，建議張先生可以考慮通過(guò)舊車換新車來(lái)實(shí)施購(gòu)車計(jì)劃，20萬(wàn)元購(gòu)車資金，可動(dòng)用將到期的15萬(wàn)元定期存款及出售舊車的收入。購(gòu)車前，如果定期存款已經(jīng)到期，可考慮將其轉(zhuǎn)為通知存款或購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金，從而在保持資金流動(dòng)性的前提下增加收益。
中期目標(biāo)———孩子留學(xué)（月存5000元）
目前，美國(guó)私立學(xué)校每年的學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)開(kāi)支合計(jì)約人民幣22萬(wàn)元左右，公立學(xué)校每年約人民幣16萬(wàn)元左右。如果按每年20萬(wàn)元的費(fèi)用、2%的通脹率計(jì)算，到張先生孩子18歲出國(guó)那年，留學(xué)美國(guó)的費(fèi)用有可能達(dá)到每年25萬(wàn)元左右。
張先生若能以每年5%的收益率進(jìn)行投資，加上通脹調(diào)整后的年投資收益率將達(dá)2.94%，那么，共計(jì)需要投入94.4萬(wàn)元的資金。張先生只要從現(xiàn)在起每月專項(xiàng)儲(chǔ)蓄5000元到孩子18歲，并進(jìn)行年收益率5%的投資，就能達(dá)到此目標(biāo)。
長(zhǎng)期目標(biāo)———退休養(yǎng)老（月存3000元）
張先生希望在55歲退休后仍保持目前的生活水平，那么，可先對(duì)其退休后的家庭收支情況重新計(jì)算：維持2000元的日常開(kāi)銷及1000元的服裝文化支出，年旅游開(kāi)支稍有增加，住房按揭還款、子女教育和保險(xiǎn)支出將不再支付，但可能增加交通、醫(yī)療等費(fèi)用預(yù)計(jì)每月1000元，退休后家庭月總支出為6000元。
在家庭收入方面，退休后仍有每月3500元的房租收入，夫人還有退休養(yǎng)老金，能基本保證收支平衡。如果考慮通脹因素及過(guò)比較舒適的晚年生活，建議可從現(xiàn)在起為自己準(zhǔn)備一筆退休基金，只需每月拿出3000元投資開(kāi)放式基金，并獲5%的收益率，就能在退休之時(shí)額外擁有100萬(wàn)資產(chǎn)。
投資建議
房產(chǎn)投資：張先生酒店式公寓的投資房目前貸款60萬(wàn)元，其中50萬(wàn)元的商業(yè)貸款，需負(fù)擔(dān)5.31%的貸款年利率，而其預(yù)計(jì)的租金年收益率只有4.4%，從這點(diǎn)看，目前的負(fù)債成本較高。況且當(dāng)前市場(chǎng)投資環(huán)境也并不十分理想，獲取超過(guò)5%的投資回報(bào)并不容易。
而張先生3萬(wàn)美元的外匯存款目前暫時(shí)閑置，建議將其結(jié)匯換成人民幣，歸還20萬(wàn)元的商業(yè)貸款，這樣剩余的30萬(wàn)元商業(yè)貸款和10萬(wàn)元公積金貸款，每月僅需還款3000元，以租養(yǎng)貸而有余。如果美元存款有別的用途，也可以考慮購(gòu)買(mǎi)期限相對(duì)較短的外匯理財(cái)產(chǎn)品，從而盡可能地使其增值。
證券投資：針對(duì)張先生現(xiàn)有的10萬(wàn)元股票投資，建議繼續(xù)持有，因?yàn)樵摴善辟H值較多，如果現(xiàn)在處置，成本太大。可在未來(lái)3、5年里，待股票市場(chǎng)回暖甚至出現(xiàn)獲利機(jī)會(huì)，再適時(shí)逢高拋出。而從股市中逐漸退出的資金，則可接合專項(xiàng)儲(chǔ)蓄的子女教育和退休養(yǎng)老資金，做定期定額的開(kāi)放式基金投資。
定期定額投資方法是目前國(guó)際上比較推崇的基金投資方法，類似零存整取儲(chǔ)蓄。張先生可每月固定投資8000元于特定的基金，這樣基金持倉(cāng)成本要低于該基金的平均成本，并能通過(guò)長(zhǎng)期投資來(lái)獲利。建議按30%貨幣型基金、40%債券型基金、30%股票型基金的結(jié)構(gòu)比例來(lái)投資，該投資組合的長(zhǎng)期投資收益率預(yù)計(jì)可達(dá)5%.