第六章 證券法律制度
（一）單項(xiàng)選擇題
1.公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣( )的，向社會(huì)公眾發(fā)行部分低可以不少于公司擬發(fā)行股本總額的10%。
A．5000萬元 B．1億元
C．2億元 D．4億元
1．[答案]D
[解析]本題考核點(diǎn)為股票的發(fā)行條件。向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣4億元的，證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可以酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行部分的比例，但是低不少于公司擬發(fā)行股本總額的10%。
2．股份有限公司發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)不少于公司擬發(fā)行的股本總額的( )。
A．25% B．30% C．35% D．40%
2．[答案]C
[解析]本題考察股票的發(fā)行條件。設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。
3．如果企業(yè)獲準(zhǔn)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)在( )，公告公開發(fā)行募集文件。
A．股票定價(jià)前
B．股票定價(jià)后
C．股票公開發(fā)行前
D．股票公開發(fā)行后
3．[答案]C
[解析] 本題考察股票的發(fā)行程序。企業(yè)獲準(zhǔn)發(fā)行股票后，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在股票公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件備置于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
4．承銷商承銷股票的承銷期可以由發(fā)行人和證券公司共同商定，一般不得超過( )日。
A．30 B．60
C．90 D．120
4．[答案]C
[解析]本題考核點(diǎn)為承銷期限。在證券承銷中，不論是代銷還是包銷，其期限長不得超過90日，具體由發(fā)行人和證券公司共同商定。
5．根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司發(fā)行公司債券的，其凈資產(chǎn)額低為( )萬元。
A．100 B．1000 C．3000 D．6000
5．[答案]C
[解析]本題考察發(fā)行公司債券的條件。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元；……
6．上市公司對(duì)于其發(fā)生的、可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券法》規(guī)定向有關(guān)部門報(bào)告并予公告。下列各項(xiàng)中，屬于上市公司重大事件的是( )。
A．公司遭受的損失達(dá)到凈資產(chǎn)的8%
B．公司20%的董事發(fā)生變動(dòng)
C．持有公司3%股份的股東持股情況發(fā)生變動(dòng)
D．公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化
6．[答案]D
[解析]本題考察上市公司持續(xù)信息公開的重大事件公告。重大事件包括：(1)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化?！?(5)公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失?！?(7)公司的董事長，1/3以上的董事，或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。 (8)持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化?！?BR> 7．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在一定期限內(nèi)不得購買該公司的股票，該期限為( )。
A．該股票的承銷期內(nèi)和期滿后1年內(nèi)
B．該股票的承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)
C．出具審計(jì)報(bào)告后6個(gè)月內(nèi)
D．出具審計(jì)報(bào)告后1年內(nèi)
7．[答案]B
[解析]本題考察證券交易的一般規(guī)則。(1)為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，在股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不準(zhǔn)買賣該股票；(2)為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，自接受委托之日起至文件公布后5日內(nèi)，不得買賣該股票。
8．發(fā)起人以外的任何法人直接或者間接持有一個(gè)上市公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到( )時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)向該公司所有股票持有人發(fā)出收購要約。
A．90% B．75%
C．50% D．30%
8．[答案]D
[解析]本題考核點(diǎn)為要約收購。通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。
9．在上市公司的收購中，收購要約的期限屆滿，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的( )以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易。
A． 30% B．50%
C．75% D．90%
9．[答案]C
[解析]本題考核點(diǎn)為被收購公司股票終止上市。收購要約期滿之后，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的75%以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易。因?yàn)槲覈豆痉ā分幸?guī)定股份公司上市的條件之一就是其向社會(huì)公開發(fā)行的股份總數(shù)達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，而這時(shí)收購人一人持有的公司股票就達(dá)75%以上，顯然已不符合《公司法》關(guān)于股份公司股份上市的要求。
10．根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，證券交易所的總經(jīng)理由下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免?( )。
A．證券業(yè)協(xié)會(huì) B．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
C．證券交易所會(huì)員大會(huì) D．證券交易所理事會(huì)
10．[答案]B
[解析]本題考核點(diǎn)為證券交易所的組織機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。
11．經(jīng)紀(jì)類證券公司的注冊(cè)資本低限額為人民幣( )。
A．5000萬元 B．3000萬元
C．1000萬元 D．1億元
11．[答案]A
[解析]本題考察證券公司的設(shè)立條件。設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司必須符合的條件之一是：注冊(cè)資本低限額為人民幣5000萬元。
（二）多項(xiàng)選擇題
1．國家審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)對(duì)( )依法進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。
A．證券交易所
B．證券公司
C．證券咨詢機(jī)構(gòu)
D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
1．[答案]A、B、D
[解析]本題考核點(diǎn)為國家對(duì)證券活動(dòng)審計(jì)監(jiān)督原則。國家審計(jì)監(jiān)督是由國家審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行的審計(jì)監(jiān)督。不包括證券咨詢機(jī)構(gòu)。
2．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券業(yè)應(yīng)與( )分業(yè)經(jīng)營。
A．信托業(yè) B．銀行業(yè)
C．保險(xiǎn)業(yè) D．房地產(chǎn)業(yè)
2．[答案]A、B、C
[解析]本題考察證券業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理原則。所謂分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，是指證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分為不同的業(yè)務(wù)來進(jìn)行管理，各有各的規(guī)則，各有各的業(yè)務(wù)范圍。證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。
3．某股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，擬發(fā)行3000萬股，每股面值2元，則其必須符合以下發(fā)行條件：( )。
A．發(fā)起人認(rèn)購其中的2500萬元
B．發(fā)起人認(rèn)購其中的3000萬元
C．向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不得低于1500萬元
D．向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不得低于2500萬元
3．[答案]B、C
[解析]本題考察發(fā)行股票的應(yīng)當(dāng)符合的條件。(1)發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。3000×2×35%＝2100萬元，但是，在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購的部分不少于人民幣3000萬元(國家另有規(guī)定的除外)。因此，B項(xiàng)符合發(fā)行條件；(2)向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%；3000×2×25%＝1500萬元，因此，C項(xiàng)符合發(fā)行條件。
4．股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合的條件有：( )。
A．股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行
B．公司股本總額不少于人民幣5000萬元
C．開業(yè)時(shí)間在5年以上，近2年連續(xù)盈利
D．公司在近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載
4．[答案]A、B、D
[解析]本題考察股票上市交易條件。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易必須符合下列條件：(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行；(2)公司股本總額不少于人民幣5000萬元；(3)開業(yè)時(shí)間在3年以上，近3年連續(xù)盈利；(4)持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人；(5)公司在近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；(6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
6．公司申請(qǐng)其公司債券上市交易的法定條件有( )。
A．公司債券的期限在一年以上
B．公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
C．持有公司債券1000元以上的在1000人以上
D．公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件
6．[答案]A、B、D
[解析]本題考察公司債券上市交易的條件。公司申請(qǐng)其公司債券上市交易必須符合如下條件：(1)公司債券的期限為1年以上；(2)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；(3)公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
7．根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，下列屬于內(nèi)幕信息的有：( )。
A．公司股利分配
B．公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化
C．收購其他公司的方案
D．公司性報(bào)廢資產(chǎn)超過營業(yè)資產(chǎn)30%
7．[答案]A、B、C、D
[解析]本題考核點(diǎn)為內(nèi)幕信息的范圍。在證券交易活動(dòng)中，凡涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。包括下列各項(xiàng)：(1)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化，公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定等；(2)公司分配股利或者增資的計(jì)劃；(3)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；(4)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；(5)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢超過該資產(chǎn)的30%；(6)公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；(7)上市公司收購的有關(guān)方案；(8)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。
8．下列行為中，( )是損害客戶利益的欺詐行為。
A．向客戶傳播能影響證券交易的虛假信息；
B．假借客戶的名義買賣證券
C．不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件
D．違背客戶的委托為其買賣證券
8．[答案]B、C、D
[解析]本題考察欺詐客戶的行為。包括：(1)違背客戶的委托為客戶買賣證券。(2)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件。(3)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶的資金。(4)私自買賣客戶賬戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券。(5)為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。本題中A項(xiàng)屬于制造虛假信息的行為。
9．設(shè)立綜合類證券公司，必須具備( )條件。
A．注冊(cè)資本低限額為人民幣5億元
B．主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格
C．有固定的經(jīng)營場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施
D．近3年新股發(fā)行主承銷次數(shù)不少于5家
9．[答案]A、B、C、D
[解析]本題考察證券公司的設(shè)立條件。設(shè)立綜合類證券公司，必須具備下列條件：(1)注冊(cè)資本低限額為人民幣5億元。(2)主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格。(3)有固定的經(jīng)營場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施。(4)有健全的管理制度和規(guī)范的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理制度。(5)近3年新股發(fā)行主承銷次數(shù)不少于5家。(6)近3年連續(xù)盈利。(7)中國證券會(huì)規(guī)定的其他條件。
10．證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，履行下列( )職責(zé)。
A．收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)
B．對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的糾紛進(jìn)行調(diào)解
C．監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分
D．制定會(huì)員應(yīng)遵守的原則，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流
10．[答案]A、B、C、D
[解析]本題考察證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)。證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：(1)協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)教育和組織會(huì)員執(zhí)行法律、行政法規(guī)。(2)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求。(3)收集整理信息，為會(huì)員提供服務(wù)。(4)制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流。(5)調(diào)解會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的糾紛。(6)組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究。(7)監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按規(guī)定給予紀(jì)律處分。(8)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)賦予的其他職責(zé)。（三）綜合題
[案例]
甲上市公司近三年連續(xù)盈利，且每年向股東支付股利。2001年甲公司擬增發(fā)新股，并決定選擇乙證券公司作為甲公司增發(fā)新股的承銷商承擔(dān)承銷業(yè)務(wù)。甲公司向乙公司說明公司11位董事中有4位董事因反對(duì)此次新股發(fā)行而辭職。但乙公司為確保新股發(fā)行工作的順利進(jìn)行，決定暫不公布該情況，并與某報(bào)記者趙某聯(lián)系，為甲公司發(fā)行新股大做文章，報(bào)道該次發(fā)行新股的目的是為了擴(kuò)大經(jīng)營范圍，甲公司決定向高科技領(lǐng)域投資生產(chǎn)。甲公司新股發(fā)行工作如期成功進(jìn)行。
乙公司集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)大量購進(jìn)甲公司股票，致使甲公司股票連續(xù)漲停，公司股票價(jià)格從新股發(fā)行時(shí)的10元上升至30元。投資者情緒高漲，其中投資者錢某通過購買甲公司股票而持有的甲公司已發(fā)行的股份的比重達(dá)6%。直到年報(bào)披露之時(shí)，甲公司預(yù)報(bào)虧損，原來向高科技領(lǐng)域投資的計(jì)劃子虛烏有。此時(shí)，甲公司股票價(jià)格大跌。錢某在年報(bào)預(yù)虧公告前得知該信息并將自己持有得甲公司股票全部賣出，獲利頗豐，但中小投資者則損失慘重。
要求：根據(jù)上述事實(shí)，分別回答下列問題：
(1)甲公司是否具有發(fā)行新股得條件？
(2)乙公司購買甲公司股票的行為是否合法？
(3)甲公司應(yīng)披露的重大事件包括哪些內(nèi)容？
(4)投資者錢某的行為是否合法？
(5)中小投資者的損失應(yīng)如何處理？
(6)記者趙某的行為是否合法？
[案例答案]
(1)甲公司具備發(fā)行新股的條件。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司發(fā)行新股的條件之一是公司近3年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利。
(2)乙公司購買甲公司股票的行為不合法。根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，通過單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣證券，操縱證券交易價(jià)格，屬于操縱市場(chǎng)行為。盡管乙公司屬于綜合類證券公司，其業(yè)務(wù)范圍包括證券買賣業(yè)務(wù)，但乙公司集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)大量購進(jìn)甲公司股票，致使甲公司股票連續(xù)漲停屬于“操縱市場(chǎng)”的行為，違反了《證券法》的有關(guān)規(guī)定。
(3)甲公司應(yīng)披露的重大事件主要是董事的變動(dòng)。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，公司的董事長，1/3以上的董事，或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，屬于重大事情件，應(yīng)及時(shí)披露，屬臨時(shí)公告的范圍。甲公司12位董事中，有4位辭職，已符合上述披露范圍的要求。
(4)錢某的行為不合法。一是違反了“持股大戶報(bào)告制度”，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。在上述期間內(nèi)，不得再行買賣該公司的股票。二是利用內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易的行為，錢某持有甲公司6%的股份，屬于知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其不得買入或者賣出所持有的該公司的證券。
(5)中小投資者的損失應(yīng)當(dāng)由上市公司甲公司、證券公司乙公司承擔(dān)賠償責(zé)任，上述公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，發(fā)行人、承銷的證券公司公告招股說明書、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等文件，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、證券公司公司承擔(dān)賠償責(zé)任，上述公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
(6)記者趙某的行為違法。根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，禁止國家工作人員、新聞傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造并傳播虛假信息，嚴(yán)重影響證券交易。
（一）單項(xiàng)選擇題
1.公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣( )的，向社會(huì)公眾發(fā)行部分低可以不少于公司擬發(fā)行股本總額的10%。
A．5000萬元 B．1億元
C．2億元 D．4億元
1．[答案]D
[解析]本題考核點(diǎn)為股票的發(fā)行條件。向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣4億元的，證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可以酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行部分的比例，但是低不少于公司擬發(fā)行股本總額的10%。
2．股份有限公司發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)不少于公司擬發(fā)行的股本總額的( )。
A．25% B．30% C．35% D．40%
2．[答案]C
[解析]本題考察股票的發(fā)行條件。設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。
3．如果企業(yè)獲準(zhǔn)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)在( )，公告公開發(fā)行募集文件。
A．股票定價(jià)前
B．股票定價(jià)后
C．股票公開發(fā)行前
D．股票公開發(fā)行后
3．[答案]C
[解析] 本題考察股票的發(fā)行程序。企業(yè)獲準(zhǔn)發(fā)行股票后，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在股票公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件備置于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
4．承銷商承銷股票的承銷期可以由發(fā)行人和證券公司共同商定，一般不得超過( )日。
A．30 B．60
C．90 D．120
4．[答案]C
[解析]本題考核點(diǎn)為承銷期限。在證券承銷中，不論是代銷還是包銷，其期限長不得超過90日，具體由發(fā)行人和證券公司共同商定。
5．根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司發(fā)行公司債券的，其凈資產(chǎn)額低為( )萬元。
A．100 B．1000 C．3000 D．6000
5．[答案]C
[解析]本題考察發(fā)行公司債券的條件。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元；……
6．上市公司對(duì)于其發(fā)生的、可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券法》規(guī)定向有關(guān)部門報(bào)告并予公告。下列各項(xiàng)中，屬于上市公司重大事件的是( )。
A．公司遭受的損失達(dá)到凈資產(chǎn)的8%
B．公司20%的董事發(fā)生變動(dòng)
C．持有公司3%股份的股東持股情況發(fā)生變動(dòng)
D．公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化
6．[答案]D
[解析]本題考察上市公司持續(xù)信息公開的重大事件公告。重大事件包括：(1)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化?！?(5)公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失?！?(7)公司的董事長，1/3以上的董事，或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。 (8)持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化?！?BR> 7．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在一定期限內(nèi)不得購買該公司的股票，該期限為( )。
A．該股票的承銷期內(nèi)和期滿后1年內(nèi)
B．該股票的承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)
C．出具審計(jì)報(bào)告后6個(gè)月內(nèi)
D．出具審計(jì)報(bào)告后1年內(nèi)
7．[答案]B
[解析]本題考察證券交易的一般規(guī)則。(1)為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，在股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不準(zhǔn)買賣該股票；(2)為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，自接受委托之日起至文件公布后5日內(nèi)，不得買賣該股票。
8．發(fā)起人以外的任何法人直接或者間接持有一個(gè)上市公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到( )時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)向該公司所有股票持有人發(fā)出收購要約。
A．90% B．75%
C．50% D．30%
8．[答案]D
[解析]本題考核點(diǎn)為要約收購。通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。
9．在上市公司的收購中，收購要約的期限屆滿，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的( )以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易。
A． 30% B．50%
C．75% D．90%
9．[答案]C
[解析]本題考核點(diǎn)為被收購公司股票終止上市。收購要約期滿之后，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的75%以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易。因?yàn)槲覈豆痉ā分幸?guī)定股份公司上市的條件之一就是其向社會(huì)公開發(fā)行的股份總數(shù)達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，而這時(shí)收購人一人持有的公司股票就達(dá)75%以上，顯然已不符合《公司法》關(guān)于股份公司股份上市的要求。
10．根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，證券交易所的總經(jīng)理由下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免?( )。
A．證券業(yè)協(xié)會(huì) B．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
C．證券交易所會(huì)員大會(huì) D．證券交易所理事會(huì)
10．[答案]B
[解析]本題考核點(diǎn)為證券交易所的組織機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。
11．經(jīng)紀(jì)類證券公司的注冊(cè)資本低限額為人民幣( )。
A．5000萬元 B．3000萬元
C．1000萬元 D．1億元
11．[答案]A
[解析]本題考察證券公司的設(shè)立條件。設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司必須符合的條件之一是：注冊(cè)資本低限額為人民幣5000萬元。
（二）多項(xiàng)選擇題
1．國家審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)對(duì)( )依法進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。
A．證券交易所
B．證券公司
C．證券咨詢機(jī)構(gòu)
D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
1．[答案]A、B、D
[解析]本題考核點(diǎn)為國家對(duì)證券活動(dòng)審計(jì)監(jiān)督原則。國家審計(jì)監(jiān)督是由國家審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行的審計(jì)監(jiān)督。不包括證券咨詢機(jī)構(gòu)。
2．根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券業(yè)應(yīng)與( )分業(yè)經(jīng)營。
A．信托業(yè) B．銀行業(yè)
C．保險(xiǎn)業(yè) D．房地產(chǎn)業(yè)
2．[答案]A、B、C
[解析]本題考察證券業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理原則。所謂分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，是指證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分為不同的業(yè)務(wù)來進(jìn)行管理，各有各的規(guī)則，各有各的業(yè)務(wù)范圍。證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。
3．某股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，擬發(fā)行3000萬股，每股面值2元，則其必須符合以下發(fā)行條件：( )。
A．發(fā)起人認(rèn)購其中的2500萬元
B．發(fā)起人認(rèn)購其中的3000萬元
C．向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不得低于1500萬元
D．向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不得低于2500萬元
3．[答案]B、C
[解析]本題考察發(fā)行股票的應(yīng)當(dāng)符合的條件。(1)發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。3000×2×35%＝2100萬元，但是，在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購的部分不少于人民幣3000萬元(國家另有規(guī)定的除外)。因此，B項(xiàng)符合發(fā)行條件；(2)向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%；3000×2×25%＝1500萬元，因此，C項(xiàng)符合發(fā)行條件。
4．股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合的條件有：( )。
A．股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行
B．公司股本總額不少于人民幣5000萬元
C．開業(yè)時(shí)間在5年以上，近2年連續(xù)盈利
D．公司在近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載
4．[答案]A、B、D
[解析]本題考察股票上市交易條件。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易必須符合下列條件：(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行；(2)公司股本總額不少于人民幣5000萬元；(3)開業(yè)時(shí)間在3年以上，近3年連續(xù)盈利；(4)持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人；(5)公司在近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；(6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
6．公司申請(qǐng)其公司債券上市交易的法定條件有( )。
A．公司債券的期限在一年以上
B．公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
C．持有公司債券1000元以上的在1000人以上
D．公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件
6．[答案]A、B、D
[解析]本題考察公司債券上市交易的條件。公司申請(qǐng)其公司債券上市交易必須符合如下條件：(1)公司債券的期限為1年以上；(2)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；(3)公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
7．根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，下列屬于內(nèi)幕信息的有：( )。
A．公司股利分配
B．公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化
C．收購其他公司的方案
D．公司性報(bào)廢資產(chǎn)超過營業(yè)資產(chǎn)30%
7．[答案]A、B、C、D
[解析]本題考核點(diǎn)為內(nèi)幕信息的范圍。在證券交易活動(dòng)中，凡涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。包括下列各項(xiàng)：(1)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化，公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定等；(2)公司分配股利或者增資的計(jì)劃；(3)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；(4)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；(5)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢超過該資產(chǎn)的30%；(6)公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；(7)上市公司收購的有關(guān)方案；(8)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。
8．下列行為中，( )是損害客戶利益的欺詐行為。
A．向客戶傳播能影響證券交易的虛假信息；
B．假借客戶的名義買賣證券
C．不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件
D．違背客戶的委托為其買賣證券
8．[答案]B、C、D
[解析]本題考察欺詐客戶的行為。包括：(1)違背客戶的委托為客戶買賣證券。(2)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件。(3)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶的資金。(4)私自買賣客戶賬戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券。(5)為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。本題中A項(xiàng)屬于制造虛假信息的行為。
9．設(shè)立綜合類證券公司，必須具備( )條件。
A．注冊(cè)資本低限額為人民幣5億元
B．主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格
C．有固定的經(jīng)營場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施
D．近3年新股發(fā)行主承銷次數(shù)不少于5家
9．[答案]A、B、C、D
[解析]本題考察證券公司的設(shè)立條件。設(shè)立綜合類證券公司，必須具備下列條件：(1)注冊(cè)資本低限額為人民幣5億元。(2)主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格。(3)有固定的經(jīng)營場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施。(4)有健全的管理制度和規(guī)范的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理制度。(5)近3年新股發(fā)行主承銷次數(shù)不少于5家。(6)近3年連續(xù)盈利。(7)中國證券會(huì)規(guī)定的其他條件。
10．證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，履行下列( )職責(zé)。
A．收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)
B．對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的糾紛進(jìn)行調(diào)解
C．監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分
D．制定會(huì)員應(yīng)遵守的原則，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流
10．[答案]A、B、C、D
[解析]本題考察證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)。證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：(1)協(xié)助證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)教育和組織會(huì)員執(zhí)行法律、行政法規(guī)。(2)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求。(3)收集整理信息，為會(huì)員提供服務(wù)。(4)制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流。(5)調(diào)解會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的糾紛。(6)組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究。(7)監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按規(guī)定給予紀(jì)律處分。(8)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)賦予的其他職責(zé)。（三）綜合題
[案例]
甲上市公司近三年連續(xù)盈利，且每年向股東支付股利。2001年甲公司擬增發(fā)新股，并決定選擇乙證券公司作為甲公司增發(fā)新股的承銷商承擔(dān)承銷業(yè)務(wù)。甲公司向乙公司說明公司11位董事中有4位董事因反對(duì)此次新股發(fā)行而辭職。但乙公司為確保新股發(fā)行工作的順利進(jìn)行，決定暫不公布該情況，并與某報(bào)記者趙某聯(lián)系，為甲公司發(fā)行新股大做文章，報(bào)道該次發(fā)行新股的目的是為了擴(kuò)大經(jīng)營范圍，甲公司決定向高科技領(lǐng)域投資生產(chǎn)。甲公司新股發(fā)行工作如期成功進(jìn)行。
乙公司集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)大量購進(jìn)甲公司股票，致使甲公司股票連續(xù)漲停，公司股票價(jià)格從新股發(fā)行時(shí)的10元上升至30元。投資者情緒高漲，其中投資者錢某通過購買甲公司股票而持有的甲公司已發(fā)行的股份的比重達(dá)6%。直到年報(bào)披露之時(shí)，甲公司預(yù)報(bào)虧損，原來向高科技領(lǐng)域投資的計(jì)劃子虛烏有。此時(shí)，甲公司股票價(jià)格大跌。錢某在年報(bào)預(yù)虧公告前得知該信息并將自己持有得甲公司股票全部賣出，獲利頗豐，但中小投資者則損失慘重。
要求：根據(jù)上述事實(shí)，分別回答下列問題：
(1)甲公司是否具有發(fā)行新股得條件？
(2)乙公司購買甲公司股票的行為是否合法？
(3)甲公司應(yīng)披露的重大事件包括哪些內(nèi)容？
(4)投資者錢某的行為是否合法？
(5)中小投資者的損失應(yīng)如何處理？
(6)記者趙某的行為是否合法？
[案例答案]
(1)甲公司具備發(fā)行新股的條件。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司發(fā)行新股的條件之一是公司近3年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利。
(2)乙公司購買甲公司股票的行為不合法。根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，通過單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣證券，操縱證券交易價(jià)格，屬于操縱市場(chǎng)行為。盡管乙公司屬于綜合類證券公司，其業(yè)務(wù)范圍包括證券買賣業(yè)務(wù)，但乙公司集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)大量購進(jìn)甲公司股票，致使甲公司股票連續(xù)漲停屬于“操縱市場(chǎng)”的行為，違反了《證券法》的有關(guān)規(guī)定。
(3)甲公司應(yīng)披露的重大事件主要是董事的變動(dòng)。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，公司的董事長，1/3以上的董事，或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，屬于重大事情件，應(yīng)及時(shí)披露，屬臨時(shí)公告的范圍。甲公司12位董事中，有4位辭職，已符合上述披露范圍的要求。
(4)錢某的行為不合法。一是違反了“持股大戶報(bào)告制度”，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。在上述期間內(nèi)，不得再行買賣該公司的股票。二是利用內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易的行為，錢某持有甲公司6%的股份，屬于知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其不得買入或者賣出所持有的該公司的證券。
(5)中小投資者的損失應(yīng)當(dāng)由上市公司甲公司、證券公司乙公司承擔(dān)賠償責(zé)任，上述公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，發(fā)行人、承銷的證券公司公告招股說明書、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等文件，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、證券公司公司承擔(dān)賠償責(zé)任，上述公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
(6)記者趙某的行為違法。根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，禁止國家工作人員、新聞傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造并傳播虛假信息，嚴(yán)重影響證券交易。