第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
經(jīng)典問題：
1．如何理解“采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的”這句話?我認(rèn)為采用大量現(xiàn)金銷售的商店有大量的現(xiàn)金，現(xiàn)金也屬于速動(dòng)資產(chǎn)，所以其速動(dòng)比率不一定很低。
2．如何理解“某公司今年與上年相比，銷售收入增長(zhǎng)10％，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負(fù)債總額增加9％。由此可以判斷，該公司權(quán)益凈利率比上年下降了”?
3．在什么情況下用平均數(shù)計(jì)算權(quán)益乘數(shù)?
4．如何理解“從股東的角度看，在通貨膨脹加劇時(shí)期企業(yè)借債可以把損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人”?
5．如何理解“企業(yè)目前的速動(dòng)比率大于1，本應(yīng)借記‘應(yīng)付賬款’，卻誤借記‘應(yīng)收賬款’，這種錯(cuò)誤會(huì)導(dǎo)致速動(dòng)比率下降”?
6．如何理解“權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率”?
7．如何理解“總資產(chǎn)報(bào)酬率”指標(biāo)中的“報(bào)酬”是指息稅前利潤(rùn)?
8．如何理解“某公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率不包括資產(chǎn)負(fù)債率”?
9．如何理解“資產(chǎn)負(fù)債率可以影響凈資產(chǎn)收益率”?
10．如何理解“若流動(dòng)比率大于1，則營(yíng)運(yùn)資本一定大于0”?|
11．為什么說應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過高或過低都可能對(duì)企業(yè)不利?
12．當(dāng)流動(dòng)比率大于1時(shí)，用現(xiàn)金償還一筆短期借款，流動(dòng)比率會(huì)變小。這種說法是否正確?
1 3．請(qǐng)問為什么長(zhǎng)期投資準(zhǔn)備很快變?yōu)楝F(xiàn)金，對(duì)速動(dòng)比率的影0向會(huì)大于對(duì)流動(dòng)比率的影響?
14．如何理解在企業(yè)流動(dòng)比率大于1時(shí)，賒購(gòu)原材料一批，將會(huì)降低流動(dòng)比率?
15．從ABC公司去年年末的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表及相關(guān)的報(bào)表附注中可知，該公司當(dāng)年利潤(rùn)總額為3億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2000萬元，為購(gòu)置一條新生產(chǎn)線專門發(fā)行了1億元的公司債券，該債券平價(jià)發(fā)行，債券發(fā)行費(fèi)用200萬元，當(dāng)年應(yīng)付債券利息300萬元。發(fā)行公司債券募集的資金已于年初全部用于工程項(xiàng)目。據(jù)此，可計(jì)算得出該公司去年已獲利息倍數(shù)為13．91。請(qǐng)給出解題過程。
16．如何根據(jù)年初權(quán)益凈利率和年末權(quán)益凈利率計(jì)算本年權(quán)益凈利率?
1 7．某企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)信息如下：
(1)所有者權(quán)益總額等于營(yíng)運(yùn)資本，實(shí)收資本是未分配利潤(rùn)的4倍；
(2)應(yīng)收賬款為2000萬元，是速動(dòng)資產(chǎn)的40％、流動(dòng)資產(chǎn)的20％，是非流動(dòng)資產(chǎn)的2倍；
(3)非流動(dòng)負(fù)債是交易性金融資產(chǎn)的2倍；
(4)速動(dòng)比率為2：1。
要求：根據(jù)以上信息，將資產(chǎn)負(fù)債表的空白處填列完整。
資產(chǎn)負(fù)債表
資 產(chǎn)
金額(萬元)
負(fù)債及所有者權(quán)益
金額(萬元)
現(xiàn)金
應(yīng)付賬款
交易性金融資產(chǎn)
非流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)收賬款
實(shí)收資本
存貨
未分配利潤(rùn)
非流動(dòng)資產(chǎn)
合計(jì)
合計(jì)
18．請(qǐng)列出問題17表中數(shù)字的計(jì)算過程。
19．某公司2001年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下：
資產(chǎn)負(fù)債表 2001年12月31單位：千元
資 產(chǎn)
負(fù)債及所有者權(quán)益
貨幣資金(年初764)
310
應(yīng)付賬款
516
應(yīng)收賬款(年初1156)
1344
應(yīng)付票據(jù)
， 336
存貨(年初700)
966
其他流動(dòng)負(fù)債
468
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)
2620
流動(dòng)負(fù)債合計(jì)
1320
非流動(dòng)資產(chǎn)(年初1170)
1170
非流動(dòng)負(fù)債
1026
實(shí)收資本
1444
資產(chǎn)總額(年初3790)
3790
負(fù)債及所有者權(quán)益
3790
利潤(rùn)表 2001年度單位：千元
項(xiàng) 目
金 額
營(yíng)業(yè)收入
6430
營(yíng)業(yè)成本
5570
管理費(fèi)用
580
財(cái)務(wù)費(fèi)用
98
利潤(rùn)總額
182
所得稅費(fèi)用
72
凈利潤(rùn)
110
要求：
(1)計(jì)算填列下表的該公司財(cái)務(wù)比率(周轉(zhuǎn)率按照平均數(shù)計(jì)算，天數(shù)計(jì)算結(jié)果取整)；
比率名稱
本公司
行業(yè)平均數(shù)
流動(dòng)比率
1.98
資產(chǎn)負(fù)債率
62％
已獲利息倍數(shù)
3.8
存貨周轉(zhuǎn)率(按照營(yíng)業(yè)成本計(jì)算)
6次
平均收現(xiàn)期
35天
非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
13次
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
3次
銷售利潤(rùn)率
1.3％
資產(chǎn)利潤(rùn)率
3.4％
權(quán)益凈利率
8.3％
(2)與行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率比較，說明該公司經(jīng)營(yíng)管理可能存在的問題。
20．請(qǐng)說明如何分析得出問題19中(2)的結(jié)論。
21．某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表如下，該公司的年末速動(dòng)比率為1；權(quán)益乘數(shù)為1．7；以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為6次；本年銷售毛利額為80000元。
要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計(jì)算表中空缺的項(xiàng)目金額。
A公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元
資 產(chǎn)
負(fù)債及所有者權(quán)益
貨幣資金
5000
應(yīng)付賬款
應(yīng)收賬款
應(yīng)交稅費(fèi)
10000
存貨
非流動(dòng)負(fù)債
非流動(dòng)資產(chǎn)
50000
實(shí)收資本
30000
未分配利潤(rùn)
合計(jì)
85000
總計(jì)
經(jīng)典問題：
1．如何理解“采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的”這句話?我認(rèn)為采用大量現(xiàn)金銷售的商店有大量的現(xiàn)金，現(xiàn)金也屬于速動(dòng)資產(chǎn)，所以其速動(dòng)比率不一定很低。
2．如何理解“某公司今年與上年相比，銷售收入增長(zhǎng)10％，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負(fù)債總額增加9％。由此可以判斷，該公司權(quán)益凈利率比上年下降了”?
3．在什么情況下用平均數(shù)計(jì)算權(quán)益乘數(shù)?
4．如何理解“從股東的角度看，在通貨膨脹加劇時(shí)期企業(yè)借債可以把損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人”?
5．如何理解“企業(yè)目前的速動(dòng)比率大于1，本應(yīng)借記‘應(yīng)付賬款’，卻誤借記‘應(yīng)收賬款’，這種錯(cuò)誤會(huì)導(dǎo)致速動(dòng)比率下降”?
6．如何理解“權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率”?
7．如何理解“總資產(chǎn)報(bào)酬率”指標(biāo)中的“報(bào)酬”是指息稅前利潤(rùn)?
8．如何理解“某公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率不包括資產(chǎn)負(fù)債率”?
9．如何理解“資產(chǎn)負(fù)債率可以影響凈資產(chǎn)收益率”?
10．如何理解“若流動(dòng)比率大于1，則營(yíng)運(yùn)資本一定大于0”?|
11．為什么說應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過高或過低都可能對(duì)企業(yè)不利?
12．當(dāng)流動(dòng)比率大于1時(shí)，用現(xiàn)金償還一筆短期借款，流動(dòng)比率會(huì)變小。這種說法是否正確?
1 3．請(qǐng)問為什么長(zhǎng)期投資準(zhǔn)備很快變?yōu)楝F(xiàn)金，對(duì)速動(dòng)比率的影0向會(huì)大于對(duì)流動(dòng)比率的影響?
14．如何理解在企業(yè)流動(dòng)比率大于1時(shí)，賒購(gòu)原材料一批，將會(huì)降低流動(dòng)比率?
15．從ABC公司去年年末的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表及相關(guān)的報(bào)表附注中可知，該公司當(dāng)年利潤(rùn)總額為3億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2000萬元，為購(gòu)置一條新生產(chǎn)線專門發(fā)行了1億元的公司債券，該債券平價(jià)發(fā)行，債券發(fā)行費(fèi)用200萬元，當(dāng)年應(yīng)付債券利息300萬元。發(fā)行公司債券募集的資金已于年初全部用于工程項(xiàng)目。據(jù)此，可計(jì)算得出該公司去年已獲利息倍數(shù)為13．91。請(qǐng)給出解題過程。
16．如何根據(jù)年初權(quán)益凈利率和年末權(quán)益凈利率計(jì)算本年權(quán)益凈利率?
1 7．某企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)信息如下：
(1)所有者權(quán)益總額等于營(yíng)運(yùn)資本，實(shí)收資本是未分配利潤(rùn)的4倍；
(2)應(yīng)收賬款為2000萬元，是速動(dòng)資產(chǎn)的40％、流動(dòng)資產(chǎn)的20％，是非流動(dòng)資產(chǎn)的2倍；
(3)非流動(dòng)負(fù)債是交易性金融資產(chǎn)的2倍；
(4)速動(dòng)比率為2：1。
要求：根據(jù)以上信息，將資產(chǎn)負(fù)債表的空白處填列完整。
資產(chǎn)負(fù)債表
資 產(chǎn)
金額(萬元)
負(fù)債及所有者權(quán)益
金額(萬元)
現(xiàn)金
應(yīng)付賬款
交易性金融資產(chǎn)
非流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)收賬款
實(shí)收資本
存貨
未分配利潤(rùn)
非流動(dòng)資產(chǎn)
合計(jì)
合計(jì)
18．請(qǐng)列出問題17表中數(shù)字的計(jì)算過程。
19．某公司2001年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下：
資產(chǎn)負(fù)債表 2001年12月31單位：千元
資 產(chǎn)
負(fù)債及所有者權(quán)益
貨幣資金(年初764)
310
應(yīng)付賬款
516
應(yīng)收賬款(年初1156)
1344
應(yīng)付票據(jù)
， 336
存貨(年初700)
966
其他流動(dòng)負(fù)債
468
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)
2620
流動(dòng)負(fù)債合計(jì)
1320
非流動(dòng)資產(chǎn)(年初1170)
1170
非流動(dòng)負(fù)債
1026
實(shí)收資本
1444
資產(chǎn)總額(年初3790)
3790
負(fù)債及所有者權(quán)益
3790
利潤(rùn)表 2001年度單位：千元
項(xiàng) 目
金 額
營(yíng)業(yè)收入
6430
營(yíng)業(yè)成本
5570
管理費(fèi)用
580
財(cái)務(wù)費(fèi)用
98
利潤(rùn)總額
182
所得稅費(fèi)用
72
凈利潤(rùn)
110
要求：
(1)計(jì)算填列下表的該公司財(cái)務(wù)比率(周轉(zhuǎn)率按照平均數(shù)計(jì)算，天數(shù)計(jì)算結(jié)果取整)；
比率名稱
本公司
行業(yè)平均數(shù)
流動(dòng)比率
1.98
資產(chǎn)負(fù)債率
62％
已獲利息倍數(shù)
3.8
存貨周轉(zhuǎn)率(按照營(yíng)業(yè)成本計(jì)算)
6次
平均收現(xiàn)期
35天
非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
13次
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
3次
銷售利潤(rùn)率
1.3％
資產(chǎn)利潤(rùn)率
3.4％
權(quán)益凈利率
8.3％
(2)與行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率比較，說明該公司經(jīng)營(yíng)管理可能存在的問題。
20．請(qǐng)說明如何分析得出問題19中(2)的結(jié)論。
21．某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表如下，該公司的年末速動(dòng)比率為1；權(quán)益乘數(shù)為1．7；以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為6次；本年銷售毛利額為80000元。
要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計(jì)算表中空缺的項(xiàng)目金額。
A公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元
資 產(chǎn)
負(fù)債及所有者權(quán)益
貨幣資金
5000
應(yīng)付賬款
應(yīng)收賬款
應(yīng)交稅費(fèi)
10000
存貨
非流動(dòng)負(fù)債
非流動(dòng)資產(chǎn)
50000
實(shí)收資本
30000
未分配利潤(rùn)
合計(jì)
85000
總計(jì)