第 六 章 營運資金習題及答案
一、單項選擇題
1.與長期負債籌資相比，流動負債籌資的特點不包括（ ）。
A.速度快
B.彈性大
C.風險小
D.成本低
【正確答案】 C
2.在現(xiàn)金持有量的成本分析模式中與現(xiàn)金持有量成正比例變動的是（ ）。
A.相關(guān)總成本
B.機會成本
C.現(xiàn)金短缺成本
D.固定性轉(zhuǎn)換成本
【正確答案】 B
3.確定現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式均需要考慮的成本包括（ ）。
A.短缺成本
B.機會成本
C.變動性轉(zhuǎn)換成本
D.固定性轉(zhuǎn)換成本
【正確答案】 B
4.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為250000元，每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本為400元，企業(yè)采用存貨模式確定的現(xiàn)金持有量情況下的全年固定性轉(zhuǎn)換成本為2000元，則最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本為（）元。
A.1000
B.2000
C.3000
D.4000
【正確答案】 D
5.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（ ）。
A.企業(yè)賬戶所記存款余額
B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額
C.企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上的存款余額之差
D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過現(xiàn)金持有量之差
【正確答案】C
6.下列公式中錯誤的是（ ）。
A.維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率
B.應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收賬天數(shù)
C.應(yīng)收賬款機會成本＝應(yīng)收賬款平均余額×資金成本率
D.維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金＝日賒銷額×平均收賬天數(shù)×變動成本率
【正確答案】C
7.某企業(yè)年賒銷收入為360萬元，信用條件為“2/10，n/30”時，預(yù)計有20%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機會成本為（ ）元。
A.20800
B.14568
C.12480
D.15600
【正確答案】D
8.下列說法錯誤的是（ ）。
A.信用政策包括信用標準、信用條件、收賬政策
B.信用標準高有利于企業(yè)市場競爭力的提高
C.信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件
D.客戶資信程度的高低通常決定于“5C”系統(tǒng)
【正確答案】B
9.某公司2005年應(yīng)收賬款總額為1000萬元，當年必要現(xiàn)金支付總額為800萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為300萬元，則該公司2005年應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。
A.70%
B.20%
C.25%
D.50%
【正確答案】D
10.基本模型的經(jīng)濟進貨批量（ ）允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量。
A.大于
B.小于
C.等于
D.不一定
【正確答案】B
11.存貨ABC分類控制法下，ABC三類存貨的金額比重大致為（ ）。
A.0.1：0.2：0.7
B.0.7：0.2：0.1
C.0.5：0.3：0.2
D.0.2：0.3：0.5
【正確答案】B
二、多項選擇題
1.下列關(guān)于營運資金周轉(zhuǎn)的說法不正確的是（ ）。
A.營運資金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)的營運資金從應(yīng)收賬款開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程
B.存貨周轉(zhuǎn)期，是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品并出售所需要的時間
C.存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，營運資金數(shù)額就越小
D.營運資金的周轉(zhuǎn)通常與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)密切相關(guān)
【正確答案】AC
2.下列（ ）屬于現(xiàn)金的持有成本。
A.喪失的再投資收益
B.現(xiàn)金管理費
C.機會成本
D.短缺成本
【正確答案】ABC
3.用存貨模式分析確定現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的成本費用項目有（ ）。
A.現(xiàn)金管理費用
B.現(xiàn)金與有價證券的固定性轉(zhuǎn)換成本
C.持有現(xiàn)金的機會成本
D.現(xiàn)金短缺成本
【正確答案】BC
4.延期支付賬款的方法不包括（ ）。
A.郵政信箱法
B.銀行業(yè)務(wù)集中法
C.合理利用現(xiàn)金“浮游量”
D.推遲支付應(yīng)付款
【正確答案】AB
5.影響信用標準的基本因素包括（ ）。
A.企業(yè)自身的資信程度
B.同行業(yè)競爭對手的情況
C.客戶資信程度
D.企業(yè)承擔風險的能力
【正確答案】BCD
6.應(yīng)收賬款日常管理的措施包括（ ）。
A.應(yīng)收賬款追蹤分析
B.應(yīng)收賬款收賬政策決策
C.應(yīng)收賬款賬齡分析
D.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析
【正確答案】ACD
7.關(guān)于存貨的成本下列說法正確的是（ ）。
A.存貨進貨成本又稱購置成本，是指存貨本身的價值
B 企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費用屬于存貨的儲存成本
C.因存貨不足而給企業(yè)造成的停產(chǎn)損失屬于存貨的缺貨成本
D.存貨經(jīng)濟訂貨批量基本模型中需要考慮的成本是變動性進貨費用和變動性儲存成本
【正確答案】BCD
8.存貨經(jīng)濟進貨批量基本模式的假設(shè)條件包括（ ）。
A.存貨的耗用是均衡的
B.不存在數(shù)量折扣
C.倉儲條件不受限制
D.可能出現(xiàn)缺貨的情況
【正確答案】ABC
9.在存貨允許缺貨的情況下，會導(dǎo)致經(jīng)濟批量增加的因素有（ ）。
A.存貨年需用量增加
B.一次訂貨成本增加
C.單位缺貨成本增加
D.單位缺貨成本降低
【正確答案】ABD
10.下列關(guān)于及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的說法正確的是（ ）。
A.其基本原理之一是只有在出現(xiàn)需求或接到訂單時才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn)成品的庫存
B.該系統(tǒng)可以降低庫存成本，還可以提高生產(chǎn)效率
C.該系統(tǒng)可以降低廢品率、再加工和擔保成本
D.該系統(tǒng)會加大經(jīng)營風險
【正確答案】ABCD
三、判斷題
1.企業(yè)的營運資金應(yīng)維持在既沒有過度資本化又沒有過量交易的水平上。（ ）
【正確答案】對
2.某企業(yè)某種原料預(yù)計每天的耗用量12噸，平均每天的正常耗用量10噸，預(yù)計最長訂貨提前期8天，訂貨提前期6天，則該企業(yè)保險儲備量為36噸。（ ）
【正確答案】錯
3.因為持有的營運資金越多，風險越小，所以企業(yè)持有的營運資金越多越好。（ ）
【正確答案】錯
4.在一定范圍內(nèi)，現(xiàn)金的持有成本與現(xiàn)金的持有量成正比。（ ）
【正確答案】錯
5.現(xiàn)金持有的存貨模式下，機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本隨著現(xiàn)金持有量的變動呈現(xiàn)出相反的變動趨勢。（ ）
【正確答案】對
6.應(yīng)收賬款的機會成本等于應(yīng)收賬款平均余額乘以資金成本，這里的資金成本可以是投資于有價證券的利息率。（ ）
【正確答案】錯
7.現(xiàn)金折扣是為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優(yōu)惠，每次購買數(shù)量越多，價格也就越便宜。（ ）
【正確答案】錯
8.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當保持的比例。（）
【正確答案】錯
9.經(jīng)濟進貨批量基本模型中，存貨的進價成本屬于決策無關(guān)成本。（ ）
【正確答案】對
10.存貨的進貨費用隨著每批訂貨量的增加而增加，但是存儲成本隨著每批訂貨量的增加而減少。（ ）
【正確答案】錯
11.存貨年需要量、單位存貨年儲存變動成本和單價的變動會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金同方向變動；每次訂貨的變動成本變動會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金反方向變動。（）
【正確答案】錯
12.某甲企業(yè)材料的年需要量為16000千克，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每次購買量4000千克時，價格優(yōu)惠2%，單位材料的年存儲成本為30元，每批進貨費用600元，每千克標準單價為20元，則在進行存貨經(jīng)濟批量決策時，企業(yè)進貨4000千克時存貨相關(guān)總成本為376000元。（ ）
【正確答案】對
一、單項選擇題
1.與長期負債籌資相比，流動負債籌資的特點不包括（ ）。
A.速度快
B.彈性大
C.風險小
D.成本低
【正確答案】 C
2.在現(xiàn)金持有量的成本分析模式中與現(xiàn)金持有量成正比例變動的是（ ）。
A.相關(guān)總成本
B.機會成本
C.現(xiàn)金短缺成本
D.固定性轉(zhuǎn)換成本
【正確答案】 B
3.確定現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式均需要考慮的成本包括（ ）。
A.短缺成本
B.機會成本
C.變動性轉(zhuǎn)換成本
D.固定性轉(zhuǎn)換成本
【正確答案】 B
4.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為250000元，每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本為400元，企業(yè)采用存貨模式確定的現(xiàn)金持有量情況下的全年固定性轉(zhuǎn)換成本為2000元，則最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本為（）元。
A.1000
B.2000
C.3000
D.4000
【正確答案】 D
5.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（ ）。
A.企業(yè)賬戶所記存款余額
B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額
C.企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上的存款余額之差
D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過現(xiàn)金持有量之差
【正確答案】C
6.下列公式中錯誤的是（ ）。
A.維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率
B.應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷額/360×平均收賬天數(shù)
C.應(yīng)收賬款機會成本＝應(yīng)收賬款平均余額×資金成本率
D.維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金＝日賒銷額×平均收賬天數(shù)×變動成本率
【正確答案】C
7.某企業(yè)年賒銷收入為360萬元，信用條件為“2/10，n/30”時，預(yù)計有20%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機會成本為（ ）元。
A.20800
B.14568
C.12480
D.15600
【正確答案】D
8.下列說法錯誤的是（ ）。
A.信用政策包括信用標準、信用條件、收賬政策
B.信用標準高有利于企業(yè)市場競爭力的提高
C.信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件
D.客戶資信程度的高低通常決定于“5C”系統(tǒng)
【正確答案】B
9.某公司2005年應(yīng)收賬款總額為1000萬元，當年必要現(xiàn)金支付總額為800萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為300萬元，則該公司2005年應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。
A.70%
B.20%
C.25%
D.50%
【正確答案】D
10.基本模型的經(jīng)濟進貨批量（ ）允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量。
A.大于
B.小于
C.等于
D.不一定
【正確答案】B
11.存貨ABC分類控制法下，ABC三類存貨的金額比重大致為（ ）。
A.0.1：0.2：0.7
B.0.7：0.2：0.1
C.0.5：0.3：0.2
D.0.2：0.3：0.5
【正確答案】B
二、多項選擇題
1.下列關(guān)于營運資金周轉(zhuǎn)的說法不正確的是（ ）。
A.營運資金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)的營運資金從應(yīng)收賬款開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程
B.存貨周轉(zhuǎn)期，是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品并出售所需要的時間
C.存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，營運資金數(shù)額就越小
D.營運資金的周轉(zhuǎn)通常與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)密切相關(guān)
【正確答案】AC
2.下列（ ）屬于現(xiàn)金的持有成本。
A.喪失的再投資收益
B.現(xiàn)金管理費
C.機會成本
D.短缺成本
【正確答案】ABC
3.用存貨模式分析確定現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的成本費用項目有（ ）。
A.現(xiàn)金管理費用
B.現(xiàn)金與有價證券的固定性轉(zhuǎn)換成本
C.持有現(xiàn)金的機會成本
D.現(xiàn)金短缺成本
【正確答案】BC
4.延期支付賬款的方法不包括（ ）。
A.郵政信箱法
B.銀行業(yè)務(wù)集中法
C.合理利用現(xiàn)金“浮游量”
D.推遲支付應(yīng)付款
【正確答案】AB
5.影響信用標準的基本因素包括（ ）。
A.企業(yè)自身的資信程度
B.同行業(yè)競爭對手的情況
C.客戶資信程度
D.企業(yè)承擔風險的能力
【正確答案】BCD
6.應(yīng)收賬款日常管理的措施包括（ ）。
A.應(yīng)收賬款追蹤分析
B.應(yīng)收賬款收賬政策決策
C.應(yīng)收賬款賬齡分析
D.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析
【正確答案】ACD
7.關(guān)于存貨的成本下列說法正確的是（ ）。
A.存貨進貨成本又稱購置成本，是指存貨本身的價值
B 企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費用屬于存貨的儲存成本
C.因存貨不足而給企業(yè)造成的停產(chǎn)損失屬于存貨的缺貨成本
D.存貨經(jīng)濟訂貨批量基本模型中需要考慮的成本是變動性進貨費用和變動性儲存成本
【正確答案】BCD
8.存貨經(jīng)濟進貨批量基本模式的假設(shè)條件包括（ ）。
A.存貨的耗用是均衡的
B.不存在數(shù)量折扣
C.倉儲條件不受限制
D.可能出現(xiàn)缺貨的情況
【正確答案】ABC
9.在存貨允許缺貨的情況下，會導(dǎo)致經(jīng)濟批量增加的因素有（ ）。
A.存貨年需用量增加
B.一次訂貨成本增加
C.單位缺貨成本增加
D.單位缺貨成本降低
【正確答案】ABD
10.下列關(guān)于及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的說法正確的是（ ）。
A.其基本原理之一是只有在出現(xiàn)需求或接到訂單時才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn)成品的庫存
B.該系統(tǒng)可以降低庫存成本，還可以提高生產(chǎn)效率
C.該系統(tǒng)可以降低廢品率、再加工和擔保成本
D.該系統(tǒng)會加大經(jīng)營風險
【正確答案】ABCD
三、判斷題
1.企業(yè)的營運資金應(yīng)維持在既沒有過度資本化又沒有過量交易的水平上。（ ）
【正確答案】對
2.某企業(yè)某種原料預(yù)計每天的耗用量12噸，平均每天的正常耗用量10噸，預(yù)計最長訂貨提前期8天，訂貨提前期6天，則該企業(yè)保險儲備量為36噸。（ ）
【正確答案】錯
3.因為持有的營運資金越多，風險越小，所以企業(yè)持有的營運資金越多越好。（ ）
【正確答案】錯
4.在一定范圍內(nèi)，現(xiàn)金的持有成本與現(xiàn)金的持有量成正比。（ ）
【正確答案】錯
5.現(xiàn)金持有的存貨模式下，機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本隨著現(xiàn)金持有量的變動呈現(xiàn)出相反的變動趨勢。（ ）
【正確答案】對
6.應(yīng)收賬款的機會成本等于應(yīng)收賬款平均余額乘以資金成本，這里的資金成本可以是投資于有價證券的利息率。（ ）
【正確答案】錯
7.現(xiàn)金折扣是為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優(yōu)惠，每次購買數(shù)量越多，價格也就越便宜。（ ）
【正確答案】錯
8.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當保持的比例。（）
【正確答案】錯
9.經(jīng)濟進貨批量基本模型中，存貨的進價成本屬于決策無關(guān)成本。（ ）
【正確答案】對
10.存貨的進貨費用隨著每批訂貨量的增加而增加，但是存儲成本隨著每批訂貨量的增加而減少。（ ）
【正確答案】錯
11.存貨年需要量、單位存貨年儲存變動成本和單價的變動會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金同方向變動；每次訂貨的變動成本變動會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金反方向變動。（）
【正確答案】錯
12.某甲企業(yè)材料的年需要量為16000千克，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每次購買量4000千克時，價格優(yōu)惠2%，單位材料的年存儲成本為30元，每批進貨費用600元，每千克標準單價為20元，則在進行存貨經(jīng)濟批量決策時，企業(yè)進貨4000千克時存貨相關(guān)總成本為376000元。（ ）
【正確答案】對