第一部分真題考試分析
全國經濟專業(yè)技術資格考試《金融專業(yè)知識與實務》是金融專業(yè)的必考課；由擎在<經 濟基礎知識》中已經有相關的知識點，因而相對于其他專業(yè)的學員來說，報考金融專業(yè)的學 員還“略占便宜”，如果能通過分析以前年份的考題，再注意一些學習方法，以較少的復習 時間，順利通過專業(yè)課程的考試應該是不成問題的。
一、分值分布
《金融專業(yè)知識與實務》一書包括12章，各章的分值分布如下表所示。如果不考慮案例題的因素，各章之間的分值比較均衡。
2007年<金融專業(yè)知識與實務>考題分值分布
章節(jié)
一
二
三
四
五
六
七
八
九
十
十一
十二
單選
5
5
6
5
5
5
4
5
5
5
5
5
多選
2
2
2
l
2
l
l
2
l
2
2
2
案例
5
5
5
5
分值
9
9
10
17
19
7
6
9
17
19
9
9
如單選題差不多每章都是5道題，合起來正好是60道題。多選題也是這樣，以2道題為多，總計20道題。這種均衡化的分值分布要求學員們在復習時要盡可能多地把每章的知 識點都要看到。
二、復習重點
縱觀近年《金融專業(yè)知識與實務》的考題，建議學員重點復習下列六個方面的重點知識：
(一)對基本概念的理解和掌握
這類題在金融專業(yè)考試中所占比例高，如2007年考題的第1題“金融租賃公司屬于 ( )”；第6題“基礎貨幣等于( )”，第22題“布雷頓森林體系所實行的匯率制度屬于( )”等都屬于對概念的理解題。這類題測試的是學員對概念的精確掌握。因而，學員在復習時看到教材上有此類表述時一定要多看幾遍。
大體來看，概念題有以下幾類：
1．概念的別稱。每年都會有一部分概念的別稱，如2007年第2題“貨幣市場工具一般 具有期限短、流動性強、對利率敏感等特點，有( )之譽”。
2．概念的核心內容、大屬性。如2007年第ll題，“在項目融資的所有協(xié)議中，核心的協(xié)議是( )”；第34題，“遠期合約的大功能在于( )”等。
3．概念的本質。如2007年第3題“證券回購業(yè)務實際上是一種( )行為”；第5題“信托是隨著商品經濟的發(fā)展而出現(xiàn)的一種財產管理制度，其本質是( )”。
4．概念的定義。如2007年第l4題“在資產證券化中，將原始權益人的資產過戶給特殊目的公司(SPV)，必須以真實銷售的方式進行。這里的真實銷售是指( )”；第26題“商
業(yè)銀行的經營是指對其所開展的各項業(yè)務活動的( )”。
(二)經濟變量之間的關系
這類考試題測試的是兩個經濟變量之間的互相關系，可能表現(xiàn)為正向的、也可能表現(xiàn)為反向的，這類考題在考試中所占比例也很高。如2007年第7題“如果不考慮其他因素，法定存款準備金率為r=11%，現(xiàn)金漏損率h=5%，那么存款乘數(shù)為（ ）”；第21題，“假設美元的利率為6%，人民幣的利率為2%,則3個月的遠期美元對人民幣（ ）”；第44題，“提高法定存款準備金率，會使商業(yè)銀行的信用能力（ ）”。
(三)一些基本的數(shù)量關系
商業(yè)銀行監(jiān)管中的一些強制性的規(guī)定，巴塞爾協(xié)議、外債比例等都是金融專業(yè)考試中常見的命題點，如2007年第27題，“根據中國銀監(jiān)會的有關規(guī)定，商業(yè)銀行的流動性資產總額與流動性負債總額之比，不得低于( )”；2006年的案例題4等。
(四)一些結論性的表述
金融專業(yè)的考試是以標準化的單選、多選考題為主，沒有問答題，學員在復習時對一些 過程性的描述，如我國的金融市場、我國融資格局的發(fā)展趨勢、改善我國商業(yè)銀行經營與管 理的條件等涉及“我國”某些金融現(xiàn)象的發(fā)展演變過程，就不需要去看，多了解一下結論 性的表述就可以了。因為只有這樣的結論性的表述才有可能被編寫成單選、多選題。如 2007年第4題，“在現(xiàn)行的外匯管理體制下，人民幣已經實現(xiàn)了( )”，就是這樣測試的是終人民幣可兌換的一個表述，對于其中的好幾次匯改都沒有涉及，學員們對這類知識點就不需要花費太多的時間去看了。
(五)關注書中的例子
有不少學員一看到書中的例子，就覺得這里肯定不是什么重點，就一帶而過了，其實這 正好相反，多年的輔導告訴我們，例子恰好是書上的重點，更需要認真地看。書上例子比教 集中于存款貨幣的創(chuàng)造、利率、收益率的計算、匯率四個部分，每年考試中的幾道計算題都 是由此而來。如2007年第9題，“如果存款乘數(shù)K=4，法定存款準備金率，：10％，不考慮 其他因素，則超額準備金率e為( )”；2007年第l7題，“某債券面值l00元，每年按5元利息，l0年后到期還本，當年市場利率為4％，則其名義收益率是( )”等。
(六)金融學家的名字和理論
每年都有3—4道所謂的理論題，一般是考金融學家的觀點或者其貨幣需求公式的，如 2007年第56題“羅納德·I．麥金農和愛德華·S．肖把金融抑制的原因直接歸結為金融管制，因此也把金融深化等同于( )”，2007年第57題， “哈羅德一多馬的經濟增長橫型為( )”；2007年第58題“根據穩(wěn)態(tài)增長條件(產出、勞動力和資本按同一比率增長)，穩(wěn)態(tài)條件下托賓的貨幣經濟增長模型為( )”等。對這類題目，建議學員要仔細記住一些公式的關鍵標志，因為是標準化考題，不需要你自己把公式默寫出來，但需要你能夠認出來， 并將公式與金融學家的名字聯(lián)系起來。
三、關于案例題
很多學員反映案例題很難，不知道該如何復習。其實這是一種誤解，多年的輔導發(fā)現(xiàn)其 實難的還是單選題，因為題量大，年年重復考，命題老師總是在那里找來找去，好不容易 找到幾個出題點，設計出來的考題往往不好答。多選題有的就是明擺的，書上列了好幾個層 次，一看就知道是出多選題的地方，再因為多選題總共就20道，全書l2章，大體也就只能 在每章的關鍵節(jié)、關鍵概念那里命題，所以多選題也不難答。案例題難就難在所考的知識點 是否熟悉，如果十分熟悉，那么肯定就是滿載而歸了，如果不熟悉就比較麻煩了。從答案的 構成來看，多數(shù)案例題都是單選題，真正的多選題很少。
其實全書能夠出案例題的也就那么幾章。大家可以先理一理，常見的有：第四、五、 六、九、十章，涉及利率、匯率、商業(yè)銀行經營、通貨膨脹、宏觀調控等知識點，學員們可 以先把這些知識點多看幾遍。再一個簡單的方法就是排除，一般而言，如果上年這個知識點 考到了，那么下年再考的可能性就不大了。如2006年案例題4考的是商業(yè)銀行經營，2007 年就沒有考這方面內容，2008年就有可能再次考到。2008年通貨膨脹很厲害，這方面的內 容考到的可能性加大了，同時像存款貨幣創(chuàng)造、資產證券化等內容也不排除會有案例題出現(xiàn)。
四、應試技巧
關于應試技巧我們建議學員們多看本套叢書中經濟基礎知識中所主張的三種方法：仔細分析題意；揭開面紗，直奔主題；排除法。下面結合2007年的考題，給學員們做些示范：
(一)仔細分析題意
07—3．證券回購業(yè)務實際上是一種( )行為。
A．證券交易 B．短期質押融資
C．商業(yè)貸款 D．信用貸款
證券回購是證券的賣出方暫時讓渡證券，證券的買入方提供相應的資金給賣出方，如果 賣出方不按照約定的條件購回證券，證券的買入方有權處理證券，因而從這個角度來看，回 購業(yè)務屬于短期質押融資，選項B正確。
07—51．源于資產負債期限結構匹配不合理而導致的金融風險是( )。
A．流動性風險 B．國家風險
C．操作風險 D．市場風險
審題發(fā)現(xiàn)資產負債期限結構不匹配所導致的問題，應當是流動性的事情，就好比你把所 有的錢都存定期了，一到家里急需用錢時，肯定是有錢取不出來，道理完全一樣，經過仔細 審題后應該選擇答案A。
07—48．以下不屬于公開市場業(yè)務優(yōu)點的是( )。
A．能夠穩(wěn)定證券市場 B．易于逆向修正貨幣政策
C．政策時滯較短 D．對貨幣供應量的調節(jié)富有彈性
公開市場業(yè)務的大優(yōu)點是主動性強、富有彈性，其缺點是時滯較長，因而C選項符 合題意。本題問的是“不屬于”，對這類反問題學員一定要審題清晰。
(二)揭開面紗。直奔主題
07—43．政府發(fā)行公債后，其“擠出效應”使民間部門的投資( )。
A．規(guī)模擴大 B．規(guī)模減小
C．效益提高 D．效益降低
政府通過發(fā)行公債，將民間的資金轉移到自己手中，這些錢一旦屬于政府支配時，民間 部門就無法再使用同一筆錢，這就是所謂的“擠出效應”，在這種情況下，民間部門的投資 規(guī)模就只能減小，很明顯答案就只能是B。
07—40．在黃金外匯儲備與貨幣供應量的關系中，除黃金外匯儲備量影響貨幣供應量
外，對貨幣供應量有影響的因素還有( )。
A．金價、匯價的變動 B．信貸收支狀況
c．財政收支狀況 D．進口與出口狀況
本題可以從題目中已經告訴的信息里直接得出答案。黃金外匯肯定對貨幣供應量有影 響，體現(xiàn)在兩個方面：一是總的數(shù)量，二是相應的價格，數(shù)量已經告訴你了，接下來當然是 選價格了，所以正確答案是A。
(三)排除法
07—35．期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風險在買賣雙方之間的分布的( )。
A．確定性 B．不確定性
C．對稱性 D．非對稱性
首先AB選項排除，因為衍生工具是風險管理手段，都是沖著不確定性來的，這是它們 的共性，不是區(qū)別；再看CD選項，就可以得出D對的結論，為什么?期權出售的是一種選 擇權，買方為此支付的僅僅是購買選擇權的代價，而不是標的物本身的價格，因而顯示出一 種非對稱性，答案D正確。
07—50．在經濟學中，關于充分就業(yè)的含義是指( )。
A．社會勞動力l00％就業(yè)
B．所有有能力的勞動力都能隨時找到適當?shù)墓ぷ?BR> C．并非勞動力l00％就業(yè)，至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)
D．西方國家一般認為10％以下的失業(yè)率為充分就業(yè)
本題測試的是對“充分就業(yè)”這個概念的理解，按照西方經濟學家的看法，充分就業(yè)不 是說要100％就業(yè)，自愿失業(yè)和摩擦性失業(yè)就不能算著失業(yè)，這些人不需要政府救濟，因為 他們是自愿呆在家里作“失業(yè)大軍”，這些人應當排除在外，因而答案C正確。
全國經濟專業(yè)技術資格考試《金融專業(yè)知識與實務》是金融專業(yè)的必考課；由擎在<經 濟基礎知識》中已經有相關的知識點，因而相對于其他專業(yè)的學員來說，報考金融專業(yè)的學 員還“略占便宜”，如果能通過分析以前年份的考題，再注意一些學習方法，以較少的復習 時間，順利通過專業(yè)課程的考試應該是不成問題的。
一、分值分布
《金融專業(yè)知識與實務》一書包括12章，各章的分值分布如下表所示。如果不考慮案例題的因素，各章之間的分值比較均衡。
2007年<金融專業(yè)知識與實務>考題分值分布
章節(jié)
一
二
三
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九
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十一
十二
單選
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多選
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案例
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如單選題差不多每章都是5道題，合起來正好是60道題。多選題也是這樣，以2道題為多，總計20道題。這種均衡化的分值分布要求學員們在復習時要盡可能多地把每章的知 識點都要看到。
二、復習重點
縱觀近年《金融專業(yè)知識與實務》的考題，建議學員重點復習下列六個方面的重點知識：
(一)對基本概念的理解和掌握
這類題在金融專業(yè)考試中所占比例高，如2007年考題的第1題“金融租賃公司屬于 ( )”；第6題“基礎貨幣等于( )”，第22題“布雷頓森林體系所實行的匯率制度屬于( )”等都屬于對概念的理解題。這類題測試的是學員對概念的精確掌握。因而，學員在復習時看到教材上有此類表述時一定要多看幾遍。
大體來看，概念題有以下幾類：
1．概念的別稱。每年都會有一部分概念的別稱，如2007年第2題“貨幣市場工具一般 具有期限短、流動性強、對利率敏感等特點，有( )之譽”。
2．概念的核心內容、大屬性。如2007年第ll題，“在項目融資的所有協(xié)議中，核心的協(xié)議是( )”；第34題，“遠期合約的大功能在于( )”等。
3．概念的本質。如2007年第3題“證券回購業(yè)務實際上是一種( )行為”；第5題“信托是隨著商品經濟的發(fā)展而出現(xiàn)的一種財產管理制度，其本質是( )”。
4．概念的定義。如2007年第l4題“在資產證券化中，將原始權益人的資產過戶給特殊目的公司(SPV)，必須以真實銷售的方式進行。這里的真實銷售是指( )”；第26題“商
業(yè)銀行的經營是指對其所開展的各項業(yè)務活動的( )”。
(二)經濟變量之間的關系
這類考試題測試的是兩個經濟變量之間的互相關系，可能表現(xiàn)為正向的、也可能表現(xiàn)為反向的，這類考題在考試中所占比例也很高。如2007年第7題“如果不考慮其他因素，法定存款準備金率為r=11%，現(xiàn)金漏損率h=5%，那么存款乘數(shù)為（ ）”；第21題，“假設美元的利率為6%，人民幣的利率為2%,則3個月的遠期美元對人民幣（ ）”；第44題，“提高法定存款準備金率，會使商業(yè)銀行的信用能力（ ）”。
(三)一些基本的數(shù)量關系
商業(yè)銀行監(jiān)管中的一些強制性的規(guī)定，巴塞爾協(xié)議、外債比例等都是金融專業(yè)考試中常見的命題點，如2007年第27題，“根據中國銀監(jiān)會的有關規(guī)定，商業(yè)銀行的流動性資產總額與流動性負債總額之比，不得低于( )”；2006年的案例題4等。
(四)一些結論性的表述
金融專業(yè)的考試是以標準化的單選、多選考題為主，沒有問答題，學員在復習時對一些 過程性的描述，如我國的金融市場、我國融資格局的發(fā)展趨勢、改善我國商業(yè)銀行經營與管 理的條件等涉及“我國”某些金融現(xiàn)象的發(fā)展演變過程，就不需要去看，多了解一下結論 性的表述就可以了。因為只有這樣的結論性的表述才有可能被編寫成單選、多選題。如 2007年第4題，“在現(xiàn)行的外匯管理體制下，人民幣已經實現(xiàn)了( )”，就是這樣測試的是終人民幣可兌換的一個表述，對于其中的好幾次匯改都沒有涉及，學員們對這類知識點就不需要花費太多的時間去看了。
(五)關注書中的例子
有不少學員一看到書中的例子，就覺得這里肯定不是什么重點，就一帶而過了，其實這 正好相反，多年的輔導告訴我們，例子恰好是書上的重點，更需要認真地看。書上例子比教 集中于存款貨幣的創(chuàng)造、利率、收益率的計算、匯率四個部分，每年考試中的幾道計算題都 是由此而來。如2007年第9題，“如果存款乘數(shù)K=4，法定存款準備金率，：10％，不考慮 其他因素，則超額準備金率e為( )”；2007年第l7題，“某債券面值l00元，每年按5元利息，l0年后到期還本，當年市場利率為4％，則其名義收益率是( )”等。
(六)金融學家的名字和理論
每年都有3—4道所謂的理論題，一般是考金融學家的觀點或者其貨幣需求公式的，如 2007年第56題“羅納德·I．麥金農和愛德華·S．肖把金融抑制的原因直接歸結為金融管制，因此也把金融深化等同于( )”，2007年第57題， “哈羅德一多馬的經濟增長橫型為( )”；2007年第58題“根據穩(wěn)態(tài)增長條件(產出、勞動力和資本按同一比率增長)，穩(wěn)態(tài)條件下托賓的貨幣經濟增長模型為( )”等。對這類題目，建議學員要仔細記住一些公式的關鍵標志，因為是標準化考題，不需要你自己把公式默寫出來，但需要你能夠認出來， 并將公式與金融學家的名字聯(lián)系起來。
三、關于案例題
很多學員反映案例題很難，不知道該如何復習。其實這是一種誤解，多年的輔導發(fā)現(xiàn)其 實難的還是單選題，因為題量大，年年重復考，命題老師總是在那里找來找去，好不容易 找到幾個出題點，設計出來的考題往往不好答。多選題有的就是明擺的，書上列了好幾個層 次，一看就知道是出多選題的地方，再因為多選題總共就20道，全書l2章，大體也就只能 在每章的關鍵節(jié)、關鍵概念那里命題，所以多選題也不難答。案例題難就難在所考的知識點 是否熟悉，如果十分熟悉，那么肯定就是滿載而歸了，如果不熟悉就比較麻煩了。從答案的 構成來看，多數(shù)案例題都是單選題，真正的多選題很少。
其實全書能夠出案例題的也就那么幾章。大家可以先理一理，常見的有：第四、五、 六、九、十章，涉及利率、匯率、商業(yè)銀行經營、通貨膨脹、宏觀調控等知識點，學員們可 以先把這些知識點多看幾遍。再一個簡單的方法就是排除，一般而言，如果上年這個知識點 考到了，那么下年再考的可能性就不大了。如2006年案例題4考的是商業(yè)銀行經營，2007 年就沒有考這方面內容，2008年就有可能再次考到。2008年通貨膨脹很厲害，這方面的內 容考到的可能性加大了，同時像存款貨幣創(chuàng)造、資產證券化等內容也不排除會有案例題出現(xiàn)。
四、應試技巧
關于應試技巧我們建議學員們多看本套叢書中經濟基礎知識中所主張的三種方法：仔細分析題意；揭開面紗，直奔主題；排除法。下面結合2007年的考題，給學員們做些示范：
(一)仔細分析題意
07—3．證券回購業(yè)務實際上是一種( )行為。
A．證券交易 B．短期質押融資
C．商業(yè)貸款 D．信用貸款
證券回購是證券的賣出方暫時讓渡證券，證券的買入方提供相應的資金給賣出方，如果 賣出方不按照約定的條件購回證券，證券的買入方有權處理證券，因而從這個角度來看，回 購業(yè)務屬于短期質押融資，選項B正確。
07—51．源于資產負債期限結構匹配不合理而導致的金融風險是( )。
A．流動性風險 B．國家風險
C．操作風險 D．市場風險
審題發(fā)現(xiàn)資產負債期限結構不匹配所導致的問題，應當是流動性的事情，就好比你把所 有的錢都存定期了，一到家里急需用錢時，肯定是有錢取不出來，道理完全一樣，經過仔細 審題后應該選擇答案A。
07—48．以下不屬于公開市場業(yè)務優(yōu)點的是( )。
A．能夠穩(wěn)定證券市場 B．易于逆向修正貨幣政策
C．政策時滯較短 D．對貨幣供應量的調節(jié)富有彈性
公開市場業(yè)務的大優(yōu)點是主動性強、富有彈性，其缺點是時滯較長，因而C選項符 合題意。本題問的是“不屬于”，對這類反問題學員一定要審題清晰。
(二)揭開面紗。直奔主題
07—43．政府發(fā)行公債后，其“擠出效應”使民間部門的投資( )。
A．規(guī)模擴大 B．規(guī)模減小
C．效益提高 D．效益降低
政府通過發(fā)行公債，將民間的資金轉移到自己手中，這些錢一旦屬于政府支配時，民間 部門就無法再使用同一筆錢，這就是所謂的“擠出效應”，在這種情況下，民間部門的投資 規(guī)模就只能減小，很明顯答案就只能是B。
07—40．在黃金外匯儲備與貨幣供應量的關系中，除黃金外匯儲備量影響貨幣供應量
外，對貨幣供應量有影響的因素還有( )。
A．金價、匯價的變動 B．信貸收支狀況
c．財政收支狀況 D．進口與出口狀況
本題可以從題目中已經告訴的信息里直接得出答案。黃金外匯肯定對貨幣供應量有影 響，體現(xiàn)在兩個方面：一是總的數(shù)量，二是相應的價格，數(shù)量已經告訴你了，接下來當然是 選價格了，所以正確答案是A。
(三)排除法
07—35．期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風險在買賣雙方之間的分布的( )。
A．確定性 B．不確定性
C．對稱性 D．非對稱性
首先AB選項排除，因為衍生工具是風險管理手段，都是沖著不確定性來的，這是它們 的共性，不是區(qū)別；再看CD選項，就可以得出D對的結論，為什么?期權出售的是一種選 擇權，買方為此支付的僅僅是購買選擇權的代價，而不是標的物本身的價格，因而顯示出一 種非對稱性，答案D正確。
07—50．在經濟學中，關于充分就業(yè)的含義是指( )。
A．社會勞動力l00％就業(yè)
B．所有有能力的勞動力都能隨時找到適當?shù)墓ぷ?BR> C．并非勞動力l00％就業(yè)，至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)
D．西方國家一般認為10％以下的失業(yè)率為充分就業(yè)
本題測試的是對“充分就業(yè)”這個概念的理解，按照西方經濟學家的看法，充分就業(yè)不 是說要100％就業(yè)，自愿失業(yè)和摩擦性失業(yè)就不能算著失業(yè)，這些人不需要政府救濟，因為 他們是自愿呆在家里作“失業(yè)大軍”，這些人應當排除在外，因而答案C正確。