第二節(jié) 國外主要證券分析師自律組織
主要介紹證券分析師組織的性質、會員組成、功能以及國外主要證券分析師自律組織兩部分內容。其中，國際注冊投資分析師資格考試也是本節(jié)的重要內容。
一、證券分析師組織的性質：行業(yè)自律組織，自發(fā)組織的非盈利性團體
會員組成：可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員
證券分析師組織的功能：
（1）為會員進行資格認證；
（2）對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理；
（3）定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。
二、國外五大證券分析師組織及各國投資聯(lián)合會國際協(xié)議會
1、國際注冊投資分析師協(xié)會（ACIIA）――由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會（ASAF）和巴西投資分析師協(xié)會（ABAMEC）于2000年6月正式成立（注冊地在英國）。會員共四類：聯(lián)盟會員、合同會員、融資會員和聯(lián)系會員。其中，聯(lián)盟會員（3個）：拉丁美洲金融分析師和投資經理協(xié)會聯(lián)盟、歐洲金融分析師學會聯(lián)合會、亞洲證券分析師聯(lián)合會；合同會員、融資會員和聯(lián)系會員分別來自23個國家或地區(qū)。
2、亞洲證券分析師聯(lián)合會（ASAF）――亞太地區(qū)非官方的證券分析師行業(yè)交流與合作組織。前身是亞洲證券分析師委員會（ASAC，1979年）。發(fā)起者：澳大利亞、中國香港、日本及韓國的證券分析師協(xié)會（注冊地在澳大利亞，秘書處在悉尼）。高決策機構是會員大會，會員大會閉會期間由執(zhí)行委員會行使權利。執(zhí)行委員會下設教育委員會、公共關系委員會（原名出版委員會）及倡議委員會（新近成立于2001年12月）。ASAF現(xiàn)有會員單位14個（伊朗為新增會員）。
3、投資管理與研究協(xié)會（AIMR）――美國、加拿大的分析師組織，是目前世界上影響廣的分析師團體，由金融分析師聯(lián)盟（FAF，地區(qū)性證券分析師公會）與特許金融分析師學院（ICFA）于1990年合并而成?，F(xiàn)在約有100個地區(qū)協(xié)會或支部，會員中具備注冊分析師（CFA）資格的約占78%。
4、歐洲證券分析師公會（EFFAS）――成立于1962年，由歐洲19個國家（希臘為新加入的會員）的協(xié)會組成。
5、拉丁美洲金融分析師和投資經理協(xié)會聯(lián)盟――前身為拉丁美洲證券分析師公會（FLAAF），以巴西協(xié)會為中心，包含墨西哥、阿根廷，于1998年召開成立大會。
6、各國投資聯(lián)合會國際協(xié)議會（ICIA）――（至今尚沒有桓靄瀾綹韉胤治鍪嵩諛詰氖瀾綬治鍪π嶧蚶嗨仆騁蛔櫓┦瀾綹韉胤治鍪π崠磯ㄆ誥芻幔頭治鍪頭治鍪π峁餐翁飩換灰餳?，根据需要緝一些有利韩I韉幕嵋欏Ｃ磕炅醬臥謔瀾綹韉卣倏治鍪蝕蠡崾保琁CIA會議同時召開，1998年通過的《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》具指導性質（無強制性約束），可作為各分析師協(xié)會重新認識職業(yè)行為倫理時的參考。
* 國際注冊投資分析師資格考試（CIIA?）
1、特點：既考慮國際注冊投資分析師水平的基本要求，同時考慮不同國家/地區(qū)證券市場具有不同的地區(qū)屬性，尊重各個國家/地區(qū)的相關組織保持相對的獨立性和自主權，允許CIIA?考試本土化。
2、基本規(guī)則：
（1）考試內容分為由當地成員組織主辦的當地國家知識（法規(guī)、倫理或行業(yè)準則、會計、市場結構等）考試（3小時）和國際通用知識考試（15小時）；
（2）國際通用知識考試由經過成員組提名的專家們嚴格挑選過濾，避免對某成員組織的依賴；
（3）國際常規(guī)知識考試包括基礎考試（9小時、三份試卷）和終資格考試（6小時、兩份試卷）?；A知識考試教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，考試課程及內容認可有效期限為5年；出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加終資格考試。
（4）國際通用知識考試以世界主要語言進行。
（5）通過終能力考試，并達到其他有關標準的考生將被授予注冊國際投資分析師（CIIA）資格，頒發(fā)由ACIIA主席及其下屬的國際考試委員會（IEC）主席與考生所在國或地區(qū)證券分析師協(xié)會主席共同簽署并采用統(tǒng)一文字（英文）格式的CIIA文憑；只要保持成員國國家協(xié)會的會員資格，CIIA資格將永遠被保留。
（6）CIIA?考試每年舉行兩次，時間一般定于3月份和9月份。
3、推行情況：目前CIIA?考試還處于導入推廣期，首次考試舉辦于2001年3月，迄今已有包括日本、香港、法國、德國、巴西等13個國家和地區(qū)推廣了該項考試。中國證券業(yè)協(xié)會三屆三次常務理事會于2004年2月12日通過《關于推廣國際注冊投資分析師水平考試的議案》，同意在國內水平考試的平臺上引進國際注冊投資分析師水平考試。
主要介紹證券分析師組織的性質、會員組成、功能以及國外主要證券分析師自律組織兩部分內容。其中，國際注冊投資分析師資格考試也是本節(jié)的重要內容。
一、證券分析師組織的性質：行業(yè)自律組織，自發(fā)組織的非盈利性團體
會員組成：可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員
證券分析師組織的功能：
（1）為會員進行資格認證；
（2）對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理；
（3）定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。
二、國外五大證券分析師組織及各國投資聯(lián)合會國際協(xié)議會
1、國際注冊投資分析師協(xié)會（ACIIA）――由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會（ASAF）和巴西投資分析師協(xié)會（ABAMEC）于2000年6月正式成立（注冊地在英國）。會員共四類：聯(lián)盟會員、合同會員、融資會員和聯(lián)系會員。其中，聯(lián)盟會員（3個）：拉丁美洲金融分析師和投資經理協(xié)會聯(lián)盟、歐洲金融分析師學會聯(lián)合會、亞洲證券分析師聯(lián)合會；合同會員、融資會員和聯(lián)系會員分別來自23個國家或地區(qū)。
2、亞洲證券分析師聯(lián)合會（ASAF）――亞太地區(qū)非官方的證券分析師行業(yè)交流與合作組織。前身是亞洲證券分析師委員會（ASAC，1979年）。發(fā)起者：澳大利亞、中國香港、日本及韓國的證券分析師協(xié)會（注冊地在澳大利亞，秘書處在悉尼）。高決策機構是會員大會，會員大會閉會期間由執(zhí)行委員會行使權利。執(zhí)行委員會下設教育委員會、公共關系委員會（原名出版委員會）及倡議委員會（新近成立于2001年12月）。ASAF現(xiàn)有會員單位14個（伊朗為新增會員）。
3、投資管理與研究協(xié)會（AIMR）――美國、加拿大的分析師組織，是目前世界上影響廣的分析師團體，由金融分析師聯(lián)盟（FAF，地區(qū)性證券分析師公會）與特許金融分析師學院（ICFA）于1990年合并而成?，F(xiàn)在約有100個地區(qū)協(xié)會或支部，會員中具備注冊分析師（CFA）資格的約占78%。
4、歐洲證券分析師公會（EFFAS）――成立于1962年，由歐洲19個國家（希臘為新加入的會員）的協(xié)會組成。
5、拉丁美洲金融分析師和投資經理協(xié)會聯(lián)盟――前身為拉丁美洲證券分析師公會（FLAAF），以巴西協(xié)會為中心，包含墨西哥、阿根廷，于1998年召開成立大會。
6、各國投資聯(lián)合會國際協(xié)議會（ICIA）――（至今尚沒有桓靄瀾綹韉胤治鍪嵩諛詰氖瀾綬治鍪π嶧蚶嗨仆騁蛔櫓┦瀾綹韉胤治鍪π崠磯ㄆ誥芻幔頭治鍪頭治鍪π峁餐翁飩換灰餳?，根据需要緝一些有利韩I韉幕嵋欏Ｃ磕炅醬臥謔瀾綹韉卣倏治鍪蝕蠡崾保琁CIA會議同時召開，1998年通過的《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》具指導性質（無強制性約束），可作為各分析師協(xié)會重新認識職業(yè)行為倫理時的參考。
* 國際注冊投資分析師資格考試（CIIA?）
1、特點：既考慮國際注冊投資分析師水平的基本要求，同時考慮不同國家/地區(qū)證券市場具有不同的地區(qū)屬性，尊重各個國家/地區(qū)的相關組織保持相對的獨立性和自主權，允許CIIA?考試本土化。
2、基本規(guī)則：
（1）考試內容分為由當地成員組織主辦的當地國家知識（法規(guī)、倫理或行業(yè)準則、會計、市場結構等）考試（3小時）和國際通用知識考試（15小時）；
（2）國際通用知識考試由經過成員組提名的專家們嚴格挑選過濾，避免對某成員組織的依賴；
（3）國際常規(guī)知識考試包括基礎考試（9小時、三份試卷）和終資格考試（6小時、兩份試卷）?；A知識考試教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，考試課程及內容認可有效期限為5年；出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加終資格考試。
（4）國際通用知識考試以世界主要語言進行。
（5）通過終能力考試，并達到其他有關標準的考生將被授予注冊國際投資分析師（CIIA）資格，頒發(fā)由ACIIA主席及其下屬的國際考試委員會（IEC）主席與考生所在國或地區(qū)證券分析師協(xié)會主席共同簽署并采用統(tǒng)一文字（英文）格式的CIIA文憑；只要保持成員國國家協(xié)會的會員資格，CIIA資格將永遠被保留。
（6）CIIA?考試每年舉行兩次，時間一般定于3月份和9月份。
3、推行情況：目前CIIA?考試還處于導入推廣期，首次考試舉辦于2001年3月，迄今已有包括日本、香港、法國、德國、巴西等13個國家和地區(qū)推廣了該項考試。中國證券業(yè)協(xié)會三屆三次常務理事會于2004年2月12日通過《關于推廣國際注冊投資分析師水平考試的議案》，同意在國內水平考試的平臺上引進國際注冊投資分析師水平考試。