08年中級金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)考點(diǎn)分析(二)

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第二章 信用與貨幣創(chuàng)造
    一、知識點(diǎn)歸納
    (一)信用及其本質(zhì)
    1.信用是以償還和付息為條件的借貸行為
    2.信用反映的是債券債務(wù)關(guān)系
    3.信用以相互信任為基礎(chǔ)
    (二)信用形式
    1.商業(yè)信用
    定義
    特點(diǎn)
    局限性
    2.消費(fèi)信用
    定義
    形式
    3.國家信用
    4.銀行信用
    定義
    特點(diǎn)
    (三)信用工具
    1.主要信用工具
    信用卡
    債券
    股票:分類、特性
    2.特性
    四、信用的地位作用
    (四)掌握存款貨幣創(chuàng)造的涵義
    1、存款貨幣創(chuàng)造的涵義
    存款貨幣創(chuàng)造是指商業(yè)銀行先利用其自身吸收存款以及獲取各項(xiàng)資金來源的有利條件,再通過發(fā)放貸款、從事投資、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)活動,從而衍生出更多的存款,達(dá)到擴(kuò)大信貸規(guī)模、增加貨幣供應(yīng)量的行為。
    貨幣供應(yīng)理論的信用創(chuàng)造學(xué)說為銀行創(chuàng)造提供了理論。信用創(chuàng)造學(xué)說的先驅(qū)是約翰?勞,麥克勞德又對信用創(chuàng)造理論予以發(fā)展。
    (1)具有信用創(chuàng)造的銀行有中央銀行和商業(yè)銀行
    中央銀行:對銀行券的發(fā)行;為商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造提供相應(yīng)的條件
    商業(yè)銀行:主要表現(xiàn)為提供信用,信用規(guī)模并不完全受現(xiàn)金存款的限制
    包括兩層涵義:信用工具的創(chuàng)造和信用量的創(chuàng)造。
    (2)信用創(chuàng)造對整個社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有巨大的推動作用
    為社會提供更多資金;
    商業(yè)銀行成為調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的杠桿;
    中央銀行可實(shí)施宏觀調(diào)控
    2、信用創(chuàng)造有關(guān)的因素分析
    (1)原始存款
    是商業(yè)銀行吸收的、能夠增加其準(zhǔn)備金的存款,包括銀行吸收的現(xiàn)金存款或者中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。
    (2)派生存款
    是一個相對于原始存款的概念,指的是商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)、運(yùn)用信用流通工具和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進(jìn)行其它資產(chǎn)業(yè)務(wù)時,所衍生出來的、超過最初部分存款的存款。
    派生存款是銀行體系業(yè)務(wù)經(jīng)營過程整體運(yùn)行的結(jié)果
    (3)存款準(zhǔn)備金
    存款準(zhǔn)備金是限制商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張和保證客戶提取存款,以及為資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金以兩種具體形式存在:一是商業(yè)銀行持有的應(yīng)付日常業(yè)務(wù)所需的庫存現(xiàn)金;二是商業(yè)銀行在中央銀行的存款。
    注意存款準(zhǔn)備金、法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金之間的數(shù)量關(guān)系。
    存款準(zhǔn)備金=庫存現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款
    法定存款準(zhǔn)備金=法定存款準(zhǔn)備金率×存款總額
    超額存款準(zhǔn)備金=存款準(zhǔn)備金-法定存款準(zhǔn)備金
    (五)掌握商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件
    1、銀行創(chuàng)造信用流通工具
    信用流通工具的創(chuàng)造是信用量創(chuàng)造的前提。從銀行券到支票及各種票據(jù)。
    2、部分準(zhǔn)備金制度
    部分準(zhǔn)備金制度是相對于全額準(zhǔn)備金制度而言的。
    3、非現(xiàn)金結(jié)算制度
    (六)了解存款貨幣的創(chuàng)造過程
    1、存款貨幣的創(chuàng)造過程
    商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的基本原理對各類存款來說都是成立的。
    在理解創(chuàng)造過程時,作出了五個方面的假設(shè)
    第一, 商業(yè)銀行只保留法定存款準(zhǔn)備金,超額存款準(zhǔn)備金全部用于放款或投資;
    第二, 商業(yè)銀行的客戶(包括存款人和借款人)將其一切收入均存入銀行,并使用支票結(jié)算方式,不提取現(xiàn)金;
    第三, 銀行體系由中央銀行以及至少兩家以上的商業(yè)銀行組成;
    第四, 商業(yè)銀行只經(jīng)營支票存款(活期存款),不經(jīng)營定期存款,即存款形式?jīng)]有轉(zhuǎn)化的渠道;
    第五, 法定的存款準(zhǔn)備金率為20%,原始存款為10萬元。
    要理解具體的創(chuàng)造過程,采用T型帳戶的形式進(jìn)行了說明,從這么一個過程可以看出,一筆原始存款,在整個銀行體系存款擴(kuò)張?jiān)淼淖饔孟拢梢援a(chǎn)生出大于原始存款若干倍的派生存款出來。這個派生存款數(shù)額的大小,主要取決于兩個因素:原始存款數(shù)額的大小、法定存款準(zhǔn)備金率的高低。派生存款與原始存款數(shù)額成正比,與法定存款準(zhǔn)備金率成反比。用公式表示為:
    ⊿D = ⊿R?1/r
    2、存款乘數(shù)
    理解存款乘數(shù)的定義,它是銀行存款創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款擴(kuò)張的倍數(shù)(也稱派生倍數(shù)),它是法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)。其涵義為每一元準(zhǔn)備金的變動,所能引起的存款的變動。但這只是一個簡單的、需要修正的存款乘數(shù)。
    K=1/r
    3、存款貨幣的消減過程
    存款貨幣的創(chuàng)造過程也可以反方向作用,也就是說,派生存款的倍數(shù)原理同樣適用于存款貨幣的消減過程,只不過方向相反,當(dāng)商業(yè)銀行的原始存款數(shù)量減少時,銀行的存款貨幣會呈倍數(shù)緊縮。
    (七)熟悉存款貨幣的創(chuàng)造在數(shù)量上的限制因素
    1、現(xiàn)金漏損率(c)對存款創(chuàng)造的限制
    現(xiàn)金漏損是說客戶總是會從商業(yè)銀行提取多多少少的現(xiàn)金,致使一部分存款從銀行系統(tǒng)流出,而現(xiàn)金漏損率則是指現(xiàn)金漏損與存款總額之間的比率,也稱提現(xiàn)率。當(dāng)銀行出現(xiàn)現(xiàn)金漏損時,銀行系統(tǒng)的存款準(zhǔn)備金就會減少,從而限制了銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式應(yīng)修正為:
    ⊿D = ⊿R?1/(r+c)
    2、 超額準(zhǔn)備率(e)對存款創(chuàng)造的限制
    超額準(zhǔn)備是說穩(wěn)健的銀行家一定不會將銀行的存款準(zhǔn)備金全額貸出,為了安全和應(yīng)付意外,商業(yè)銀行總是會保持一部分超過法定準(zhǔn)備金的資金準(zhǔn)備。超額準(zhǔn)備率是指銀行超過法定要求而保留的準(zhǔn)備金與存款總額之比。這也會削弱銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力,從而銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式再一次被修正為:
    ⊿D = ⊿R?1/(r+c+e)
    3、 期存款準(zhǔn)備率(t)對存款創(chuàng)造的限制
    銀行存款至少可以分為活期存款和定期存款,對于這兩種存款形式 ,通常由中央銀行分別規(guī)定了不同的準(zhǔn)備金率。銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式進(jìn)一步被修正為:
    ⊿D = ⊿R?1/(r+c+e+t?s)
    (八)基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造
    K=1/r
    表明央行可以通過控制存款乘數(shù)和存款準(zhǔn)備金達(dá)到控制貨幣供應(yīng)量的作用。但并沒有包括流通中現(xiàn)金。由于流通中現(xiàn)金與準(zhǔn)備金經(jīng)?;ハ噢D(zhuǎn)化,央行只能控制二者總額,即基礎(chǔ)貨幣。
    1、基礎(chǔ)貨幣
    基礎(chǔ)貨幣B=流通中通貨C+存款準(zhǔn)備金R
    2.貨幣乘數(shù)
    貨幣乘數(shù)m=貨幣供給量/基礎(chǔ)貨幣=C+D/C+R
    3、基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的關(guān)系
    中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造,是源與流的關(guān)系。
    4、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)過程中的信用創(chuàng)造
    (1)積極調(diào)整存款結(jié)構(gòu),努力獲取低成本的原始存款
    定期存款比率:定期存款比率是指非銀行部門所持有的商業(yè)銀行的定期存款負(fù)債與活期存款負(fù)債之間的比例。
    (2)大膽、穩(wěn)健經(jīng)營,合理調(diào)度資金頭寸
    (3)努力降低非銀行部門和銀行客戶對現(xiàn)金的持有比例
    現(xiàn)金漏損率是指非銀行部門所持有的中央銀行現(xiàn)金負(fù)債與商業(yè)銀行活期存款負(fù)債之間的比例。
    二、歷年試題
    2004
    單選
    19.銀行系統(tǒng)吸收的、能增加其存款準(zhǔn)備金的存款,稱為( B )。
    A.派生存款 B.原始存款
    c.現(xiàn)金存款 D.支票存款
    2l。法定存款準(zhǔn)備金應(yīng)該等于( C )。
    A.存款準(zhǔn)備金率×存款總額
    B.存款準(zhǔn)備金率×法定存款總額
    C.法定存款準(zhǔn)備金率x存款總額
    D.法定存款準(zhǔn)備金率×原始存款總額
    22.貨幣乘數(shù)等于( D )。
    A.貨幣需求量×基礎(chǔ)貨幣 B.貨幣供給量×基礎(chǔ)貨幣
    C.貨幣需求量÷基礎(chǔ)貨幣 D。貨幣供給量÷基礎(chǔ)貨幣
    多選
    67.商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件有( ACE )。
    A.創(chuàng)造信用流通工具 B.全額準(zhǔn)備金制度
    c.部分準(zhǔn)備金制度 D.現(xiàn)金結(jié)算制度
    E.非現(xiàn)金結(jié)算制度
    案例分析(二)
    現(xiàn)假設(shè)銀行系統(tǒng)的①原始存款為900萬元;②法定存款準(zhǔn)備金率為6%;⑧現(xiàn)金漏損率為1 5%;④超額準(zhǔn)備金率為3%。根據(jù)上述材料計(jì)算并回答下列問題(保留兩位小數(shù)).
    86.此時銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( A )萬元。
    A.3750 B.4286 C.5 000 D.10 000
    87.此時銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為( A )
    A.4.17 B.6.6 7
    C.1 6.6 7 D.33.33
    88.如果③、④比率都為O,銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( C )萬元之
    A.10 000。 B.1 2 000
    C.1 5 000 D.18 000
    89.如果③、④比率都為0,銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為( C )
    A.4.1 7 B.6.67
    C.1 6.67 D.33.3 3
    90.銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的限制因素主要有( BD )。
    A.原始存款量與定期存款量。
    B.現(xiàn)金漏損率與定期存款準(zhǔn)備金率
    C.存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)
    D.法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率
    2005
    單選
    19.某商業(yè)銀行的存款總額為4000萬元,其在中央銀行的存款為380萬元,庫存現(xiàn)金為90萬元。若法定存款準(zhǔn)備金率為6%,則其超額存款準(zhǔn)備金是(B?。┤f元。
    A.140       B.230
    C.240       D.470
    21.下列關(guān)于商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金等式中,正確的是( B)。
    A.超額存款準(zhǔn)備金=存款準(zhǔn)備金-庫存現(xiàn)金
    B.庫存現(xiàn)金=存款準(zhǔn)備金-商業(yè)銀行在央行的存款
    C.存款準(zhǔn)備金=法定存款準(zhǔn)備金率×存款總額
    D.法定存款準(zhǔn)備金=庫存現(xiàn)金+超額存款準(zhǔn)備金
    23.法定存款準(zhǔn)備金率為7%,超額存款準(zhǔn)備金率為5%,存款貨幣擴(kuò)張額為6000萬元。如果不考慮其他因素,則原始存款為(B?。┤f元。
    A.120            B.720
    C.2100            D.5000
    案例分析(一)
    設(shè)某地區(qū)某時流通中通貨為1500億元,中央銀行法定存款準(zhǔn)備金率為7%,商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元,存款貨幣總量為4000億元。
    根據(jù)上述材料回答下列問題:
    81.下列屬于基礎(chǔ)貨幣的有(BD?。?。
    A.存款貨幣         B.通貨
    C.貨幣供給量         D.存款準(zhǔn)備金
    82.存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)非常相似,并可以相互推導(dǎo),兩者所不同的是(C?。?。
    A.貨幣乘數(shù)的分母不包括通貨       B.存款乘數(shù)的分子包括通貨
    C.貨幣乘數(shù)的分子包括通貨        D.存款乘數(shù)的分母包括通貨
    83.該地區(qū)當(dāng)時的貨幣乘數(shù)為(B?。?。
    A.2.00       B.2.75
    C.3.00       D.3.25
    84.該地區(qū)當(dāng)時的貨幣供給量為(C?。﹥|元。
    A.3000       B.4500
    C.5500        D.6000
    85.若幾日后中央銀行將法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整為6%,則該地區(qū)當(dāng)時的貨幣供應(yīng)量將( D)。
    A.減少         B.不變
    C.不確定        D.增加
    2006
    5.在二級銀行體制下,M=( B)。
    A.原始存款×貨幣乘數(shù)
    B.基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)
    C.派生存款×原始存款
    D.基礎(chǔ)貨幣×原始存款
    19.某商業(yè)銀行現(xiàn)有存款準(zhǔn)備金500萬元,在中央銀行的存款200萬元,那么其庫存現(xiàn)金為(B )萬元。
    A.200
    B.300
    C.500
    D.700
    20.現(xiàn)金漏損率是指(B?。?。
    A.漏損現(xiàn)金/庫存現(xiàn)金
    B.漏損現(xiàn)金/存款總額
    C.漏損現(xiàn)金/存款準(zhǔn)備金
    D.漏損現(xiàn)金/貸款總額