根據(jù)《UCP 500》的規(guī)定，只有注明“可轉(zhuǎn)讓” （Transferable ）字樣，信用證方可轉(zhuǎn)讓?？赊D(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，信用證允許分批裝運/支款，在總和不超過信用證金額的前提下，可分別按若干部分辦理轉(zhuǎn)讓，即可轉(zhuǎn)讓給 幾個第二受益人。信用證只能按原證規(guī)定條款轉(zhuǎn)讓，但信用證金額、單價、到期日、交單日及最遲裝運日期可以減少或縮短，保險加保比例可以增加。信用證申請人 可以變動。信用證在轉(zhuǎn)讓后，第一受益人有權(quán)以自身的發(fā)票（和匯票）替換第二受益人的發(fā)票（和匯票），其金額不得超過信用證規(guī)定的原金額。在替換發(fā)票（和匯 票）時，第一受益人可在信用證項下取得自身發(fā)票和第二受益人發(fā)票之間的差額。另外，信用證的轉(zhuǎn)讓并不等于合同的轉(zhuǎn)讓，如第二受益人不能按時履行義務，第一 受益人仍要對合同的履行負責。在實際業(yè)務中，要求開立可轉(zhuǎn)讓信用證的第一受益人，通常是中間商人，為了賺取差額利潤，中間商可將信用證轉(zhuǎn)讓給實際供貨人， 由供貨人辦理出運手續(xù)?！ ?BR> 2.不可讓信用證（Non-transferable Credit）
不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人 的信用證。凡信用證中末注明“可轉(zhuǎn)讓”（Transferable）者，就是不可轉(zhuǎn)讓信用證?！ ?BR> （七）循環(huán)信用證（Revolving Credit）
循環(huán)信用證是指信用證被全部或部分使用后，其金額又恢復到原金額，可再次使用，直至達到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止。
循環(huán)信用證又分為按時間循環(huán)信用證和按金額循環(huán)信用證。
1.按時間循環(huán)的信用證是受益人在一定的時間內(nèi)可多次支取信用證規(guī)定的金額。
2.按金額循環(huán)的信用證是信用證金額議付后，仍恢復到原金額可再次使用，直至用完規(guī)定的總額為止。具體做法有三種：
（1）自動式循環(huán)信用證。即每期用完一定金額，不需要等待開證行的通知，即可自動恢復到原金額。
（2）非自動循環(huán)信用證。即每期用完一定金額后，必須開證行通知到達，信用證才恢復到原金額繼續(xù)使用。
（3）半自動循環(huán)信用證。即每次支款后若干天內(nèi)，開證行未提出停止循環(huán)使用的通知，自第×天起即可自動恢復至原金額?！ ?BR> 循環(huán)信用證與一般信用證的不同之處就在于：一般信用證使用后即告失效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用。
循環(huán)信用證的優(yōu)點在于：進口方可以不必多次開證從而開證費用，同時也可簡化出口方的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行。所以，循環(huán)信用證一般在分批均勻交貨的情況下采用。 （八）對開信用證（Reciprocal Credit）
對開信用證是指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證。對開信用證的6特點是第一張信用證的受益人（出口人）和開證申請人（進口人）就 是第二張信用證的開證申請人和受益人，第一張信用證的通知行通常就是第二張信用證的開證行。兩張信用證的金額相等或大體相等，兩證可同時互開，也可先后開 立。對開信用證多用于對銷貿(mào)易或加工貿(mào)易。
（九）對背信用證（Back to Back Credit）
對背信用證又稱轉(zhuǎn)開信用證，是指受益人要求原證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證。對背信用證的受益人可以是國外的，也可以 是國內(nèi)的，對背信用證的開證銀行只能根據(jù)不可撤銷信用證來開立。對背信用證的開立通常是中間商轉(zhuǎn)售他人貨物，從中圖利，或兩國不能直接辦理進出口貿(mào)易時， 通過第三者以此種方法來溝通貿(mào)易。
總之，信用證的種類繁多，交易雙方應根據(jù)交易具體情況合理選擇，并在合同中作出明確的規(guī)定。
第四節(jié) 銀行保函與備用信用證
在國際經(jīng)濟貿(mào)易交往中，交易雙方往往缺乏了解和信任，因而給達成交易和履行合同造成一定障礙。為解決這些問題，就出現(xiàn)了由信譽卓著的銀行以及其他金融機 構(gòu)開具銀行保函或備用信用證，擔保人保證申請人履行雙方簽訂的有關(guān)商務合同或其他經(jīng)濟合同項下的某種責任或義務，從而有利于交易的順利進行。
一、銀行保函
（一）銀行保函的含義及其性質(zhì)
保函（Letter of Guarantee，簡稱L／G）又稱保證書，是指銀行、保險公司、擔保公司或個人（保證人）應申請人的請求，向第三方（受益人）開立的一種書面信用擔保 憑證。保證在申請人未能按雙方協(xié)議履行其責任或義務時，由擔保人代其履行一定金額、一定期限范圍內(nèi)的某種支付責任或經(jīng)濟賠償責任。在保函項下，按索償條件 分，通常可分為兩種：
（1）有條件保函（Conditional L／G）
有條件保函是指保證人向受益人付款是有條件的，只有在符合保函規(guī)定的條件下，保證人才予付款?？梢娪袟l件保函的擔保人承擔的是第二性、附屬的付款責任。
（2）見索即付保函（Demand Guarantees）
國際商會《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》（即國際商會第458號出版物）規(guī)定：見索即付保函“是指由銀行、保險公司或其他任何組織或個人出具的書面保證，在提 交符合保函條款的索賠書（如：工藝師或工程師出具的證明書、法院判決書或仲裁裁定書）時，承擔付款責任的承諾文件”。據(jù)此，見索即付保函的擔保人承擔的是 第一性的、直接的付款責任。所以，這種保函又稱無條件保函（Unconditional L／G）。
銀行保函（Banker‘s Letter of Guarantee）是由銀行開立的承擔付款責任的一種擔保憑證。銀行根據(jù)保函的規(guī)定承擔絕對付款責任。所以，銀行保函大多屬于見索即付保函。
見索即付保函與其可能依據(jù)的合約或投標條件分屬不同的交易，由此可見，見索即付保函是一種與基礎(chǔ)合同相脫離的獨立性擔保文件，受益人的權(quán)利與擔保人的義 務完全以保函所載內(nèi)容為準，不受基礎(chǔ)合同的約束，受益人只要提交了符合保函要求的單據(jù)，擔保人就必須付款。所有保函均為不可撤銷的文件。保函必須是書面 的，“書面”包括有效的電訊信息或加密押的EDI信息。
有關(guān)銀行保函的國際慣例是由國際商會制訂并修訂的《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》，即國際商會第458號出版物，簡稱《UDG458》?！ ?BR> （二）銀行保函的種類
銀行保函在實際業(yè)務中的使用范圍很廣，它不僅適用于貨物的買賣，而且廣泛適用于其他國際經(jīng)濟合作領(lǐng)域。例如，在國際工程承包、招標與投標以及借貸業(yè)務中均有使用。銀行保證書按其用途可分為投標保證書、履約保證書和還款保證書。
1、投標保證書（Tender Guarantee）
投標保證書是保證人向受益人（招標人）承諾，當申請人（投標人）不履行其投標所產(chǎn)生的義務時，保證人應在規(guī)定的金額限度內(nèi)向受益人付款。投標保證書主要 擔保投標人在開標前不撤銷投標和片面修改投標條件，中標后要保證簽約和交付履約金。否則，銀行負責賠償招標人的損失?！ ?BR> 2.履約保證書（Performance Guarantee）
履約保證書是指保證人承諾，如果擔保申請人（承包人）不履行他與受益人（業(yè)主）之間訂立的合同時，應由保證人在約定金額限度內(nèi)向受益人付款?！ ?BR> 3.還款保證書（Repayment Guarantee）
還款保證書是指保證人應合同一方當事人的申請，向合同另一方當事人開立的保證書。保證書規(guī)定，如申請人不履行他與受益人訂立的合同的義務，如不將受益人預付或支付的款項退還給受益人，銀行則向受益人退還或支付款項。
除上述幾種保函外，還可以根據(jù)其他功能和應用的不同，分為其他種類，如補償貿(mào)易保函、融資租賃保函、借款保函、貿(mào)易項下的延期付款保函等等?！ ?BR> （三）銀行保函與信用證的異同
銀行保函與信用證有相同之處，但又有所不同。相同之處是：銀行保函和信用證均屬銀行信用，銀行的付款責任都是第一性的；都規(guī)定有金額限制；皆有有效期限和保付條款等。
銀行保函與信用證的不同主要是：
1.適用范圍不同。信用證主要適用于貨物的買賣；而銀行保函的用途較為廣泛，除用于貨物貿(mào)易，還可用于工程承包、投標與招標、借貸與融資等業(yè)務?！ ?BR> 2.對單據(jù)的要求不同。在信用證方式下與信用證相符的貨運單據(jù)是付款的主要依據(jù)；在銀行保函方式下單據(jù)則不是付款的依據(jù)，而是憑符合保函條款的索賠書或保函中規(guī)定的其他文件承擔付款。二、備用信用證（Standby Letter of Credit）
（一）備用信用證的含義
備用信用證是指開證行根據(jù)開證申請人的請求對受益人開立的承諾承擔某項義務的憑證。即開證行保證在開證申請人未能履行其應履行的義務時，受益人只要憑備 用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票（或不開匯票），并提交開證申請人未履行義務的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。
備用信用證是屬于銀行信用，開證行對受益人保證，在開證申請人未履行其義務時，即由開證行付款。因此，備用信用證對謂受益人來說是備用于開證申請人發(fā)生 毀約時，取得補償?shù)囊环N方式。如果開證申請人按期履行合同的義務，受益人就無需要求開證行在備用信用證項下支付貨款或賠款。這是所以稱作“備用”（standby）的由來。
備用信用證一般用在投標、技術(shù)貿(mào)易、補償貿(mào)易的履約保證、預付貨款和賒銷等業(yè)務中，也有用于帶有融資性質(zhì)的還款保證。近年來，有些國家已開始把備用信用證用于買賣合同項下貨款的支付。
有關(guān)備用信用證的國際慣例是《UCP 500》和國際商會對備用信用證制定的《國際備用信用證慣例》，即國際商會第590號出版物，簡稱《ISP98》。
（二）備用信用證與跟單信用證的異同
國際商會《UCP500》將備用信用證包括在跟單信用證范疇內(nèi)，可見備用信用證與跟單信用證有相同的特點，主要表現(xiàn)在：
備用信用證與跟單信用證的開證行所承擔的付款義務都是第一性的；均憑符合信用證規(guī)定的憑證或單據(jù)付款；備用信用證與跟單信用證都是在買賣合同或其他合同的基礎(chǔ)上開立的，但是，一旦開立就與這些合隨無關(guān)，成為開證行對受益人的一項獨立的義務。
備用信用證與跟單信用證的不同之處主要是：
（1）在跟單信用證下，受益人只要提交與信用證要求相符的單據(jù)，即可向開證銀行要求付款。而在備用信用證下，受益人只有在開證申請人未履行義務時，才能行使信用證規(guī)定的權(quán)利。如開證申請人履行了約定的義務，則備用證就成為備而不用的文件。
（2）跟單信用證一般只適用于貨物的買賣；而備用信用證可適用于貨物以外的多方面的交易b例如，在投標業(yè)務中，可保證投標人履行其職責；在借款、墊款中，可保證借款人到期還款；在賒銷交易中，可保證賒購人到期付款等。
（3）跟單信用證一般以符合信用證規(guī)定的貨運單據(jù)為付款依據(jù)；而備用信用證一般只憑受益人出具的說明開證申請人未能履約的證明文件，開證銀行即保證付款。
不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人 的信用證。凡信用證中末注明“可轉(zhuǎn)讓”（Transferable）者，就是不可轉(zhuǎn)讓信用證?！ ?BR> （七）循環(huán)信用證（Revolving Credit）
循環(huán)信用證是指信用證被全部或部分使用后，其金額又恢復到原金額，可再次使用，直至達到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止。
循環(huán)信用證又分為按時間循環(huán)信用證和按金額循環(huán)信用證。
1.按時間循環(huán)的信用證是受益人在一定的時間內(nèi)可多次支取信用證規(guī)定的金額。
2.按金額循環(huán)的信用證是信用證金額議付后，仍恢復到原金額可再次使用，直至用完規(guī)定的總額為止。具體做法有三種：
（1）自動式循環(huán)信用證。即每期用完一定金額，不需要等待開證行的通知，即可自動恢復到原金額。
（2）非自動循環(huán)信用證。即每期用完一定金額后，必須開證行通知到達，信用證才恢復到原金額繼續(xù)使用。
（3）半自動循環(huán)信用證。即每次支款后若干天內(nèi)，開證行未提出停止循環(huán)使用的通知，自第×天起即可自動恢復至原金額?！ ?BR> 循環(huán)信用證與一般信用證的不同之處就在于：一般信用證使用后即告失效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用。
循環(huán)信用證的優(yōu)點在于：進口方可以不必多次開證從而開證費用，同時也可簡化出口方的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行。所以，循環(huán)信用證一般在分批均勻交貨的情況下采用。 （八）對開信用證（Reciprocal Credit）
對開信用證是指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證。對開信用證的6特點是第一張信用證的受益人（出口人）和開證申請人（進口人）就 是第二張信用證的開證申請人和受益人，第一張信用證的通知行通常就是第二張信用證的開證行。兩張信用證的金額相等或大體相等，兩證可同時互開，也可先后開 立。對開信用證多用于對銷貿(mào)易或加工貿(mào)易。
（九）對背信用證（Back to Back Credit）
對背信用證又稱轉(zhuǎn)開信用證，是指受益人要求原證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證。對背信用證的受益人可以是國外的，也可以 是國內(nèi)的，對背信用證的開證銀行只能根據(jù)不可撤銷信用證來開立。對背信用證的開立通常是中間商轉(zhuǎn)售他人貨物，從中圖利，或兩國不能直接辦理進出口貿(mào)易時， 通過第三者以此種方法來溝通貿(mào)易。
總之，信用證的種類繁多，交易雙方應根據(jù)交易具體情況合理選擇，并在合同中作出明確的規(guī)定。
第四節(jié) 銀行保函與備用信用證
在國際經(jīng)濟貿(mào)易交往中，交易雙方往往缺乏了解和信任，因而給達成交易和履行合同造成一定障礙。為解決這些問題，就出現(xiàn)了由信譽卓著的銀行以及其他金融機 構(gòu)開具銀行保函或備用信用證，擔保人保證申請人履行雙方簽訂的有關(guān)商務合同或其他經(jīng)濟合同項下的某種責任或義務，從而有利于交易的順利進行。
一、銀行保函
（一）銀行保函的含義及其性質(zhì)
保函（Letter of Guarantee，簡稱L／G）又稱保證書，是指銀行、保險公司、擔保公司或個人（保證人）應申請人的請求，向第三方（受益人）開立的一種書面信用擔保 憑證。保證在申請人未能按雙方協(xié)議履行其責任或義務時，由擔保人代其履行一定金額、一定期限范圍內(nèi)的某種支付責任或經(jīng)濟賠償責任。在保函項下，按索償條件 分，通常可分為兩種：
（1）有條件保函（Conditional L／G）
有條件保函是指保證人向受益人付款是有條件的，只有在符合保函規(guī)定的條件下，保證人才予付款?？梢娪袟l件保函的擔保人承擔的是第二性、附屬的付款責任。
（2）見索即付保函（Demand Guarantees）
國際商會《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》（即國際商會第458號出版物）規(guī)定：見索即付保函“是指由銀行、保險公司或其他任何組織或個人出具的書面保證，在提 交符合保函條款的索賠書（如：工藝師或工程師出具的證明書、法院判決書或仲裁裁定書）時，承擔付款責任的承諾文件”。據(jù)此，見索即付保函的擔保人承擔的是 第一性的、直接的付款責任。所以，這種保函又稱無條件保函（Unconditional L／G）。
銀行保函（Banker‘s Letter of Guarantee）是由銀行開立的承擔付款責任的一種擔保憑證。銀行根據(jù)保函的規(guī)定承擔絕對付款責任。所以，銀行保函大多屬于見索即付保函。
見索即付保函與其可能依據(jù)的合約或投標條件分屬不同的交易，由此可見，見索即付保函是一種與基礎(chǔ)合同相脫離的獨立性擔保文件，受益人的權(quán)利與擔保人的義 務完全以保函所載內(nèi)容為準，不受基礎(chǔ)合同的約束，受益人只要提交了符合保函要求的單據(jù)，擔保人就必須付款。所有保函均為不可撤銷的文件。保函必須是書面 的，“書面”包括有效的電訊信息或加密押的EDI信息。
有關(guān)銀行保函的國際慣例是由國際商會制訂并修訂的《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》，即國際商會第458號出版物，簡稱《UDG458》?！ ?BR> （二）銀行保函的種類
銀行保函在實際業(yè)務中的使用范圍很廣，它不僅適用于貨物的買賣，而且廣泛適用于其他國際經(jīng)濟合作領(lǐng)域。例如，在國際工程承包、招標與投標以及借貸業(yè)務中均有使用。銀行保證書按其用途可分為投標保證書、履約保證書和還款保證書。
1、投標保證書（Tender Guarantee）
投標保證書是保證人向受益人（招標人）承諾，當申請人（投標人）不履行其投標所產(chǎn)生的義務時，保證人應在規(guī)定的金額限度內(nèi)向受益人付款。投標保證書主要 擔保投標人在開標前不撤銷投標和片面修改投標條件，中標后要保證簽約和交付履約金。否則，銀行負責賠償招標人的損失?！ ?BR> 2.履約保證書（Performance Guarantee）
履約保證書是指保證人承諾，如果擔保申請人（承包人）不履行他與受益人（業(yè)主）之間訂立的合同時，應由保證人在約定金額限度內(nèi)向受益人付款?！ ?BR> 3.還款保證書（Repayment Guarantee）
還款保證書是指保證人應合同一方當事人的申請，向合同另一方當事人開立的保證書。保證書規(guī)定，如申請人不履行他與受益人訂立的合同的義務，如不將受益人預付或支付的款項退還給受益人，銀行則向受益人退還或支付款項。
除上述幾種保函外，還可以根據(jù)其他功能和應用的不同，分為其他種類，如補償貿(mào)易保函、融資租賃保函、借款保函、貿(mào)易項下的延期付款保函等等?！ ?BR> （三）銀行保函與信用證的異同
銀行保函與信用證有相同之處，但又有所不同。相同之處是：銀行保函和信用證均屬銀行信用，銀行的付款責任都是第一性的；都規(guī)定有金額限制；皆有有效期限和保付條款等。
銀行保函與信用證的不同主要是：
1.適用范圍不同。信用證主要適用于貨物的買賣；而銀行保函的用途較為廣泛，除用于貨物貿(mào)易，還可用于工程承包、投標與招標、借貸與融資等業(yè)務?！ ?BR> 2.對單據(jù)的要求不同。在信用證方式下與信用證相符的貨運單據(jù)是付款的主要依據(jù)；在銀行保函方式下單據(jù)則不是付款的依據(jù)，而是憑符合保函條款的索賠書或保函中規(guī)定的其他文件承擔付款。二、備用信用證（Standby Letter of Credit）
（一）備用信用證的含義
備用信用證是指開證行根據(jù)開證申請人的請求對受益人開立的承諾承擔某項義務的憑證。即開證行保證在開證申請人未能履行其應履行的義務時，受益人只要憑備 用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票（或不開匯票），并提交開證申請人未履行義務的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。
備用信用證是屬于銀行信用，開證行對受益人保證，在開證申請人未履行其義務時，即由開證行付款。因此，備用信用證對謂受益人來說是備用于開證申請人發(fā)生 毀約時，取得補償?shù)囊环N方式。如果開證申請人按期履行合同的義務，受益人就無需要求開證行在備用信用證項下支付貨款或賠款。這是所以稱作“備用”（standby）的由來。
備用信用證一般用在投標、技術(shù)貿(mào)易、補償貿(mào)易的履約保證、預付貨款和賒銷等業(yè)務中，也有用于帶有融資性質(zhì)的還款保證。近年來，有些國家已開始把備用信用證用于買賣合同項下貨款的支付。
有關(guān)備用信用證的國際慣例是《UCP 500》和國際商會對備用信用證制定的《國際備用信用證慣例》，即國際商會第590號出版物，簡稱《ISP98》。
（二）備用信用證與跟單信用證的異同
國際商會《UCP500》將備用信用證包括在跟單信用證范疇內(nèi)，可見備用信用證與跟單信用證有相同的特點，主要表現(xiàn)在：
備用信用證與跟單信用證的開證行所承擔的付款義務都是第一性的；均憑符合信用證規(guī)定的憑證或單據(jù)付款；備用信用證與跟單信用證都是在買賣合同或其他合同的基礎(chǔ)上開立的，但是，一旦開立就與這些合隨無關(guān)，成為開證行對受益人的一項獨立的義務。
備用信用證與跟單信用證的不同之處主要是：
（1）在跟單信用證下，受益人只要提交與信用證要求相符的單據(jù)，即可向開證銀行要求付款。而在備用信用證下，受益人只有在開證申請人未履行義務時，才能行使信用證規(guī)定的權(quán)利。如開證申請人履行了約定的義務，則備用證就成為備而不用的文件。
（2）跟單信用證一般只適用于貨物的買賣；而備用信用證可適用于貨物以外的多方面的交易b例如，在投標業(yè)務中，可保證投標人履行其職責；在借款、墊款中，可保證借款人到期還款；在賒銷交易中，可保證賒購人到期付款等。
（3）跟單信用證一般以符合信用證規(guī)定的貨運單據(jù)為付款依據(jù)；而備用信用證一般只憑受益人出具的說明開證申請人未能履約的證明文件，開證銀行即保證付款。