保險(xiǎn)業(yè)發(fā)起設(shè)立基金公司和證券公司試點(diǎn)，近期有望政策開閘。
知情人士透露，保監(jiān)會已將保險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立基金、證券公司的報(bào)告上報(bào)至決策層，并有望獲得批準(zhǔn)。屆時(shí)，保監(jiān)會將選取2-3家保險(xiǎn)公司先行試點(diǎn)。
一旦獲通過，保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營布局將再進(jìn)一步，保險(xiǎn)公司的股權(quán)投資也將滲透到新領(lǐng)域。保監(jiān)會主席吳定富在2009年全國保險(xiǎn)工作會議上表示，2009年保險(xiǎn)業(yè)將穩(wěn)妥開展保險(xiǎn)資金投資金融企業(yè)和其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)的試點(diǎn)。
按照設(shè)想，保險(xiǎn)公司將作為發(fā)起人設(shè)立證券公司或基金公司，居于控股地位，但必須實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，即參股企業(yè)在兩家以上。
平安、人保探路在前
實(shí)際上，保險(xiǎn)業(yè)涉足基金、證券公司已有先例。
平安保險(xiǎn)早在1995年就成立了平安證券。截至2008年末，平安證券注冊資本為18億元。2008年9月平安成立全資子公司平安財(cái)智開展直投業(yè)務(wù)，為私募股權(quán)投資鋪平了道路。
另一方面，平安證券和新加坡大華銀行合資組建的基金公司也正待證監(jiān)會批準(zhǔn)。平安證券將在新公司中持股75%。
而國內(nèi)另一保險(xiǎn)集團(tuán)——人保集團(tuán)也在2008年曲線進(jìn)入了基金業(yè)。
2008年，人保集團(tuán)通過旗下子公司中國人保投資控股有限公司，控股中國華聞投資控股有限公司，由此成為新黃浦的實(shí)際控制人。新黃浦則通過中泰信托，直接及間接持有大成基金管理公司48%的股權(quán)。
2008年11月，人保資產(chǎn)管理公司副總裁張樹忠出任大成基金董事長。
此外，人保集團(tuán)通過受讓財(cái)政部股權(quán)，以32.35%的份額成為中誠信托第一大股東。中誠信托是國都證券的發(fā)起人和第一大股東，還持有嘉實(shí)基金48%股份。
七資產(chǎn)管理公司爭奪？
前述知情人士稱，此番試點(diǎn)很可能在擁有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)公司中選擇，由資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立。多位人士猜測，目前管理資金量的中國人壽資產(chǎn)管理公司獲得其中一張?jiān)圏c(diǎn)牌照，幾無懸念。
至此，余下的6家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，將成為稀缺的試點(diǎn)牌照的主要角逐者。他們分別是，中再資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)及新華資產(chǎn)。
對于保險(xiǎn)公司進(jìn)軍基金行業(yè)，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系博士徐高林表示，“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立基金公司，就是將管理資金的范圍擴(kuò)大到個(gè)人持有資金的領(lǐng)域。”
也有業(yè)內(nèi)人士稱，保險(xiǎn)公司購買基金要向基金公司交納管理費(fèi)，而自己設(shè)立基金公司對于保險(xiǎn)集團(tuán)來說將比較有利。截至2009年一季度末，投資于證券投資基金的保險(xiǎn)資金已達(dá)0.16萬億元。
“目前股市回調(diào)的形勢下，證券和基金公司可以成為保險(xiǎn)公司新的盈利增長點(diǎn)?！痹撊耸坷m(xù)稱。
但徐高林也對未來可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂?！安荒芎鲆暞B加風(fēng)險(xiǎn)，比如股市暴跌時(shí)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)資金投資收益、基金公司的投資，以及證券公司的手續(xù)費(fèi)收入，都將受到負(fù)面影響?！?BR> 受國內(nèi)股市大跌和二級市場成交量縮減影響，2008年，平安證券手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入較2007年同比下降了38%；投資收益則減少了逾10億元，營業(yè)收入的減少使凈利潤減少了63%。
另一方面，擺在保險(xiǎn)業(yè)面前的還有人才儲備的不足和優(yōu)秀人才的稀缺。普華永道此前進(jìn)行的調(diào)查顯示，基金業(yè)員工流動率相對較高，半數(shù)調(diào)查者的數(shù)據(jù)為15%-30%。
知情人士透露，保監(jiān)會已將保險(xiǎn)公司發(fā)起設(shè)立基金、證券公司的報(bào)告上報(bào)至決策層，并有望獲得批準(zhǔn)。屆時(shí)，保監(jiān)會將選取2-3家保險(xiǎn)公司先行試點(diǎn)。
一旦獲通過，保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營布局將再進(jìn)一步，保險(xiǎn)公司的股權(quán)投資也將滲透到新領(lǐng)域。保監(jiān)會主席吳定富在2009年全國保險(xiǎn)工作會議上表示，2009年保險(xiǎn)業(yè)將穩(wěn)妥開展保險(xiǎn)資金投資金融企業(yè)和其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)的試點(diǎn)。
按照設(shè)想，保險(xiǎn)公司將作為發(fā)起人設(shè)立證券公司或基金公司，居于控股地位，但必須實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，即參股企業(yè)在兩家以上。
平安、人保探路在前
實(shí)際上，保險(xiǎn)業(yè)涉足基金、證券公司已有先例。
平安保險(xiǎn)早在1995年就成立了平安證券。截至2008年末，平安證券注冊資本為18億元。2008年9月平安成立全資子公司平安財(cái)智開展直投業(yè)務(wù)，為私募股權(quán)投資鋪平了道路。
另一方面，平安證券和新加坡大華銀行合資組建的基金公司也正待證監(jiān)會批準(zhǔn)。平安證券將在新公司中持股75%。
而國內(nèi)另一保險(xiǎn)集團(tuán)——人保集團(tuán)也在2008年曲線進(jìn)入了基金業(yè)。
2008年，人保集團(tuán)通過旗下子公司中國人保投資控股有限公司，控股中國華聞投資控股有限公司，由此成為新黃浦的實(shí)際控制人。新黃浦則通過中泰信托，直接及間接持有大成基金管理公司48%的股權(quán)。
2008年11月，人保資產(chǎn)管理公司副總裁張樹忠出任大成基金董事長。
此外，人保集團(tuán)通過受讓財(cái)政部股權(quán)，以32.35%的份額成為中誠信托第一大股東。中誠信托是國都證券的發(fā)起人和第一大股東，還持有嘉實(shí)基金48%股份。
七資產(chǎn)管理公司爭奪？
前述知情人士稱，此番試點(diǎn)很可能在擁有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)公司中選擇，由資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立。多位人士猜測，目前管理資金量的中國人壽資產(chǎn)管理公司獲得其中一張?jiān)圏c(diǎn)牌照，幾無懸念。
至此，余下的6家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，將成為稀缺的試點(diǎn)牌照的主要角逐者。他們分別是，中再資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)及新華資產(chǎn)。
對于保險(xiǎn)公司進(jìn)軍基金行業(yè)，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系博士徐高林表示，“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立基金公司，就是將管理資金的范圍擴(kuò)大到個(gè)人持有資金的領(lǐng)域。”
也有業(yè)內(nèi)人士稱，保險(xiǎn)公司購買基金要向基金公司交納管理費(fèi)，而自己設(shè)立基金公司對于保險(xiǎn)集團(tuán)來說將比較有利。截至2009年一季度末，投資于證券投資基金的保險(xiǎn)資金已達(dá)0.16萬億元。
“目前股市回調(diào)的形勢下，證券和基金公司可以成為保險(xiǎn)公司新的盈利增長點(diǎn)?！痹撊耸坷m(xù)稱。
但徐高林也對未來可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂?！安荒芎鲆暞B加風(fēng)險(xiǎn)，比如股市暴跌時(shí)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)資金投資收益、基金公司的投資，以及證券公司的手續(xù)費(fèi)收入，都將受到負(fù)面影響?！?BR> 受國內(nèi)股市大跌和二級市場成交量縮減影響，2008年，平安證券手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入較2007年同比下降了38%；投資收益則減少了逾10億元，營業(yè)收入的減少使凈利潤減少了63%。
另一方面，擺在保險(xiǎn)業(yè)面前的還有人才儲備的不足和優(yōu)秀人才的稀缺。普華永道此前進(jìn)行的調(diào)查顯示，基金業(yè)員工流動率相對較高，半數(shù)調(diào)查者的數(shù)據(jù)為15%-30%。