第十二講 金融體系與金融業(yè)務(wù)（四）
一、本講考試內(nèi)容理解
第四節(jié) 非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
要了解各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，重點(diǎn)掌握金融信托的基本要素和主要業(yè)務(wù)內(nèi)容。
內(nèi)容講解
第四節(jié) 非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
主要包括信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)和金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)等六個(gè)方面。
（一）投資銀行業(yè)務(wù)
投資銀行不辦理存貸款業(yè)務(wù)，它主要從事證券的承銷和交易以及在此基礎(chǔ)上發(fā)展的中介服務(wù)業(yè)務(wù)，其實(shí)質(zhì)就是證券商。投資銀行的業(yè)務(wù)主要有以下幾種：
1.證券承銷業(yè)務(wù)—投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動；
2.證券經(jīng)紀(jì)—接受客戶委托，代理客戶交易的業(yè)務(wù)；
3.項(xiàng)目融資—為某一特定項(xiàng)目發(fā)放的貸款；
4.公司理財(cái)—投資銀行作為客戶的金融顧問或經(jīng)營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它可以分為三類：第一類是為客戶提供全面的、長期的決策參考資料。第二類是當(dāng)企業(yè)面臨困境時(shí)為企業(yè)出謀劃策。第三類是在企業(yè)兼并、收購過程中投資銀行起著咨詢、策劃和實(shí)際操作等重要作用。
（二）投資基金業(yè)務(wù)
投資基金是金融信托的一種，是指由投資者不等額出資集而成的，由專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)分散的原則為指導(dǎo)，在金融市場上進(jìn)行組合投資，投資者按出資比例分享投資利益，而投資管理機(jī)構(gòu)本身作為資金管理者獲得一筆服務(wù)費(fèi)用。投資基金的運(yùn)作包括以下幾方面：
1.投資基金的設(shè)立
投資基金組織依法定程序所實(shí)施的行為。其內(nèi)容主要包括：
（1）基金發(fā)起人—可以是一個(gè)，也可以是多個(gè)；
（2）基金設(shè)立的條件；
（3）基金設(shè)立的方式—主要有兩種：一種是發(fā)起設(shè)立方式；另一種是募集設(shè)立方式。
2.投資基金的籌集
投資基金主要是通過發(fā)行基金券來籌集資金?；鹑陌l(fā)行方式，一般包括公募發(fā)行與私募發(fā)行兩種。
3.投資基金的運(yùn)用
投資基金的運(yùn)用遵循的原則效益性、安全性、流動性的原則。
4.投資基金的收益分配
（三）金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)
1.金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處置因收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)。
2.收購不良貸款的范圍的資金來源
（1）收購不良貸款范圍
金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款之后，即取得原債權(quán)人對債務(wù)人的各種權(quán)利。
（2）收購不良貸款的資金的資來源
中國人民銀行的再貸款；發(fā)行金融債券。
3.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，是金融資產(chǎn)管理公司處置從國有獨(dú)資商業(yè)銀行收購的不良貸款的重要方式。金融資產(chǎn)管理公司持有的股權(quán)，不受本公司凈資產(chǎn)或注冊資本的比例限制。金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)之后，作為企業(yè)的股東，可以派人參加企業(yè)董事會、監(jiān)事會，依法行使股東權(quán)力。
例題：多項(xiàng)選擇題
金融資產(chǎn)管理公司在其對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)可進(jìn)行（ ）
A.租賃 B.置換 C.核銷 D.轉(zhuǎn)讓 E.銷售
答案：ABDE
解析：金融資產(chǎn)管理公司對收購的不良資產(chǎn)是不能夠核銷的，只能進(jìn)行租賃、置換、轉(zhuǎn)讓和銷售。
（四）信托投資公司業(yè)務(wù)
金融信托是以貨幣或有價(jià)證券財(cái)產(chǎn)為信托物的信托。它以代理他人運(yùn)用資金，買賣證券，經(jīng)營發(fā)行債券、股票，管理財(cái)產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù)。我國的金融信托公司的主要業(yè)務(wù)包括以下幾類：
1.信托存款—金融信托公司接受的客戶存款。信托存款可以分為普通信托存款和特約信托存款；
2.信托貸款；
3.信托投資—指以投資者身份直接參與企業(yè)的投資及其經(jīng)營成果的分配；
4.委托貸款—信托機(jī)構(gòu)接受委托人的委托，在委托人存人的委托存款額度內(nèi)，根據(jù)其指定的條件發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)收回貸款本息的一項(xiàng)委托業(yè)務(wù)；
5.委托投資—委托人委托金融信托機(jī)構(gòu)將其資金向其指定的聯(lián)行或投資單位進(jìn)行投資；
6.財(cái)產(chǎn)信托—財(cái)產(chǎn)信托包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)信托。
（五）金融租賃公司業(yè)務(wù)
金融租賃又稱融資租賃，是指企業(yè)需要添置某些技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金時(shí)，由出租人代其購進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)有償使用的一種租賃方式。金融租賃是一種以融通資金為目的，以技術(shù)設(shè)備、辦公設(shè)備等動產(chǎn)為租賃對象，以經(jīng)濟(jì)法人為承租人的新型金融業(yè)務(wù)。目前我國常用的金融租賃業(yè)務(wù)有以下幾種：
1.直接租賃
2.轉(zhuǎn)租賃
3.回租租賃
4.杠桿租賃
（六）財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)
財(cái)務(wù)公司是產(chǎn)業(yè)企業(yè)和金融企業(yè)融合的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)公司的資本以企業(yè)集團(tuán)及其成員企業(yè)的投資為基本形式。財(cái)務(wù)公司和信貸資金主要來源于企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)的各項(xiàng)專用基金和存款，通過信用方式集中起來后為企業(yè)集團(tuán)及其成員企業(yè)提供融資服務(wù)。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，它不能對企業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)以外的單位及個(gè)人吸收存款和發(fā)放貸款。財(cái)務(wù)公司可以辦理同業(yè)拆借、境外外匯借款等業(yè)務(wù)。
一、本講考試內(nèi)容理解
第四節(jié) 非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
要了解各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，重點(diǎn)掌握金融信托的基本要素和主要業(yè)務(wù)內(nèi)容。
內(nèi)容講解
第四節(jié) 非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
主要包括信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)和金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)等六個(gè)方面。
（一）投資銀行業(yè)務(wù)
投資銀行不辦理存貸款業(yè)務(wù)，它主要從事證券的承銷和交易以及在此基礎(chǔ)上發(fā)展的中介服務(wù)業(yè)務(wù)，其實(shí)質(zhì)就是證券商。投資銀行的業(yè)務(wù)主要有以下幾種：
1.證券承銷業(yè)務(wù)—投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動；
2.證券經(jīng)紀(jì)—接受客戶委托，代理客戶交易的業(yè)務(wù)；
3.項(xiàng)目融資—為某一特定項(xiàng)目發(fā)放的貸款；
4.公司理財(cái)—投資銀行作為客戶的金融顧問或經(jīng)營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它可以分為三類：第一類是為客戶提供全面的、長期的決策參考資料。第二類是當(dāng)企業(yè)面臨困境時(shí)為企業(yè)出謀劃策。第三類是在企業(yè)兼并、收購過程中投資銀行起著咨詢、策劃和實(shí)際操作等重要作用。
（二）投資基金業(yè)務(wù)
投資基金是金融信托的一種，是指由投資者不等額出資集而成的，由專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)分散的原則為指導(dǎo)，在金融市場上進(jìn)行組合投資，投資者按出資比例分享投資利益，而投資管理機(jī)構(gòu)本身作為資金管理者獲得一筆服務(wù)費(fèi)用。投資基金的運(yùn)作包括以下幾方面：
1.投資基金的設(shè)立
投資基金組織依法定程序所實(shí)施的行為。其內(nèi)容主要包括：
（1）基金發(fā)起人—可以是一個(gè)，也可以是多個(gè)；
（2）基金設(shè)立的條件；
（3）基金設(shè)立的方式—主要有兩種：一種是發(fā)起設(shè)立方式；另一種是募集設(shè)立方式。
2.投資基金的籌集
投資基金主要是通過發(fā)行基金券來籌集資金?；鹑陌l(fā)行方式，一般包括公募發(fā)行與私募發(fā)行兩種。
3.投資基金的運(yùn)用
投資基金的運(yùn)用遵循的原則效益性、安全性、流動性的原則。
4.投資基金的收益分配
（三）金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)
1.金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處置因收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)。
2.收購不良貸款的范圍的資金來源
（1）收購不良貸款范圍
金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款之后，即取得原債權(quán)人對債務(wù)人的各種權(quán)利。
（2）收購不良貸款的資金的資來源
中國人民銀行的再貸款；發(fā)行金融債券。
3.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，是金融資產(chǎn)管理公司處置從國有獨(dú)資商業(yè)銀行收購的不良貸款的重要方式。金融資產(chǎn)管理公司持有的股權(quán)，不受本公司凈資產(chǎn)或注冊資本的比例限制。金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)之后，作為企業(yè)的股東，可以派人參加企業(yè)董事會、監(jiān)事會，依法行使股東權(quán)力。
例題：多項(xiàng)選擇題
金融資產(chǎn)管理公司在其對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)可進(jìn)行（ ）
A.租賃 B.置換 C.核銷 D.轉(zhuǎn)讓 E.銷售
答案：ABDE
解析：金融資產(chǎn)管理公司對收購的不良資產(chǎn)是不能夠核銷的，只能進(jìn)行租賃、置換、轉(zhuǎn)讓和銷售。
（四）信托投資公司業(yè)務(wù)
金融信托是以貨幣或有價(jià)證券財(cái)產(chǎn)為信托物的信托。它以代理他人運(yùn)用資金，買賣證券，經(jīng)營發(fā)行債券、股票，管理財(cái)產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù)。我國的金融信托公司的主要業(yè)務(wù)包括以下幾類：
1.信托存款—金融信托公司接受的客戶存款。信托存款可以分為普通信托存款和特約信托存款；
2.信托貸款；
3.信托投資—指以投資者身份直接參與企業(yè)的投資及其經(jīng)營成果的分配；
4.委托貸款—信托機(jī)構(gòu)接受委托人的委托，在委托人存人的委托存款額度內(nèi)，根據(jù)其指定的條件發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)收回貸款本息的一項(xiàng)委托業(yè)務(wù)；
5.委托投資—委托人委托金融信托機(jī)構(gòu)將其資金向其指定的聯(lián)行或投資單位進(jìn)行投資；
6.財(cái)產(chǎn)信托—財(cái)產(chǎn)信托包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)信托。
（五）金融租賃公司業(yè)務(wù)
金融租賃又稱融資租賃，是指企業(yè)需要添置某些技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金時(shí)，由出租人代其購進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)有償使用的一種租賃方式。金融租賃是一種以融通資金為目的，以技術(shù)設(shè)備、辦公設(shè)備等動產(chǎn)為租賃對象，以經(jīng)濟(jì)法人為承租人的新型金融業(yè)務(wù)。目前我國常用的金融租賃業(yè)務(wù)有以下幾種：
1.直接租賃
2.轉(zhuǎn)租賃
3.回租租賃
4.杠桿租賃
（六）財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)
財(cái)務(wù)公司是產(chǎn)業(yè)企業(yè)和金融企業(yè)融合的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)公司的資本以企業(yè)集團(tuán)及其成員企業(yè)的投資為基本形式。財(cái)務(wù)公司和信貸資金主要來源于企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)的各項(xiàng)專用基金和存款，通過信用方式集中起來后為企業(yè)集團(tuán)及其成員企業(yè)提供融資服務(wù)。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，它不能對企業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)以外的單位及個(gè)人吸收存款和發(fā)放貸款。財(cái)務(wù)公司可以辦理同業(yè)拆借、境外外匯借款等業(yè)務(wù)。