隨著基金品種越來(lái)越多 ,如何選擇適合自己的基金的確是一門學(xué)問(wèn)。在做決策之前投資人應(yīng)該留意,避免以下七種錯(cuò)誤,我們稱之為基金投資的"七宗罪"。
之一:漫無(wú)目的
每個(gè)人投資都有不同的目的,必須與自身的期望回報(bào)和投資的時(shí)段聯(lián)系起來(lái)考慮。例如,服從于個(gè)人退休計(jì)劃和投資于子女教育的基金組合就有很大的區(qū)別。當(dāng)你設(shè)定長(zhǎng)線投資目標(biāo)時(shí),需要選擇一個(gè)合適的指數(shù),比如上證A股指數(shù)(5519.607,-1.88,-0.03%)、上證國(guó)債指數(shù)等等。在考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,將其作為你所投資的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。
謹(jǐn)記自己的投資目標(biāo),不要因?yàn)槭袌?chǎng)短期的波動(dòng)而憂心忡忡,坐立不安。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)某只基金的表現(xiàn)長(zhǎng)期落后其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)并且風(fēng)險(xiǎn)很高,就要考慮把其替換出局。
之二:費(fèi)用過(guò)多
購(gòu)買基金的時(shí)候,要考慮相應(yīng)的費(fèi)用,包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)、管理費(fèi)等?；鹳M(fèi)用直接影響基金的回報(bào)率。經(jīng)考察,在美國(guó)市場(chǎng)的同類基金中,費(fèi)用率比較低的基金往往有較好的長(zhǎng)期回報(bào)。
之三:經(jīng)常買賣
不可否認(rèn),根據(jù)市場(chǎng)時(shí)機(jī)的變化進(jìn)行波段操作也是一種投資策略。但要做到每次都如魚得水地高賣低買是很困難的,除非你是像索羅斯那樣的投資高手。所以,要賣出基金或在同一系列基金中進(jìn)行轉(zhuǎn)換,一定要有足夠充分的理由,例如你的投資目標(biāo)發(fā)生了變化。
之四:過(guò)于分散
目前,多數(shù)個(gè)人投資者僅僅投資于單只基金。隨著基金品種和數(shù)量的日益豐富,投資于多只基金,構(gòu)造個(gè)人的基金投資組合將成為一種趨勢(shì)。
構(gòu)造組合時(shí),要避免過(guò)于分散。在選擇基金的時(shí)候,長(zhǎng)期回報(bào)很重要,因此你的投資組合中應(yīng)包括核心基金和非核心基金。所謂核心基金部分,是指能夠提供穩(wěn)定回報(bào)的基金,應(yīng)該占整體組合資產(chǎn)的60%到70%。余下非核心部分,可以投向一些投資風(fēng)格"有激情"的基金,例如高成長(zhǎng)的股票基金或者新興行業(yè)基金。
之五:霧里看數(shù)字
選擇基金的時(shí)候,不要僅僅停留在各種數(shù)字的表面。挑選基金遠(yuǎn)不是追逐漂亮的高凈值增長(zhǎng)率等數(shù)據(jù)那么簡(jiǎn)單,還需要了解基金經(jīng)理的動(dòng)向、基金的投資風(fēng)險(xiǎn)是否增加、投資風(fēng)格有沒(méi)有改變等問(wèn)題。
此外,衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí),不要單純考察基金自身的波幅,而應(yīng)將其與同類基金的波幅進(jìn)行比較。因?yàn)椴煌愋偷幕鸪惺懿煌娘L(fēng)險(xiǎn),例如,專門投向藍(lán)籌股的基金與集中投資小盤成長(zhǎng)股的基金,其風(fēng)險(xiǎn)就有很大差別。
之六:對(duì)分散投資的誤解
"不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里",這句話同樣適用于基金投資。但構(gòu)造基金投資組合的時(shí)候,要注意這些基金的投資方向是否分散于不同行業(yè)類型的股票。倘若所投資的多只基金依然集中投資在同一類行業(yè)的股票上,則并不能真正地分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)。
之七:買了之后不聞不問(wèn)
購(gòu)買基金后,不要擱置一邊不聞不問(wèn),而要定期觀察你的基金投資組合,對(duì)自己的投資負(fù)責(zé)任。因?yàn)榛鹜顿Y策略、個(gè)人投資目標(biāo)以及承受風(fēng)險(xiǎn)能力的改變,都可能需要你重新調(diào)整投資組合。基金能否賺錢固然重要,但終極目的是實(shí)現(xiàn)個(gè)人的投資目標(biāo)。
之一:漫無(wú)目的
每個(gè)人投資都有不同的目的,必須與自身的期望回報(bào)和投資的時(shí)段聯(lián)系起來(lái)考慮。例如,服從于個(gè)人退休計(jì)劃和投資于子女教育的基金組合就有很大的區(qū)別。當(dāng)你設(shè)定長(zhǎng)線投資目標(biāo)時(shí),需要選擇一個(gè)合適的指數(shù),比如上證A股指數(shù)(5519.607,-1.88,-0.03%)、上證國(guó)債指數(shù)等等。在考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,將其作為你所投資的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。
謹(jǐn)記自己的投資目標(biāo),不要因?yàn)槭袌?chǎng)短期的波動(dòng)而憂心忡忡,坐立不安。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)某只基金的表現(xiàn)長(zhǎng)期落后其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)并且風(fēng)險(xiǎn)很高,就要考慮把其替換出局。
之二:費(fèi)用過(guò)多
購(gòu)買基金的時(shí)候,要考慮相應(yīng)的費(fèi)用,包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)、管理費(fèi)等?；鹳M(fèi)用直接影響基金的回報(bào)率。經(jīng)考察,在美國(guó)市場(chǎng)的同類基金中,費(fèi)用率比較低的基金往往有較好的長(zhǎng)期回報(bào)。
之三:經(jīng)常買賣
不可否認(rèn),根據(jù)市場(chǎng)時(shí)機(jī)的變化進(jìn)行波段操作也是一種投資策略。但要做到每次都如魚得水地高賣低買是很困難的,除非你是像索羅斯那樣的投資高手。所以,要賣出基金或在同一系列基金中進(jìn)行轉(zhuǎn)換,一定要有足夠充分的理由,例如你的投資目標(biāo)發(fā)生了變化。
之四:過(guò)于分散
目前,多數(shù)個(gè)人投資者僅僅投資于單只基金。隨著基金品種和數(shù)量的日益豐富,投資于多只基金,構(gòu)造個(gè)人的基金投資組合將成為一種趨勢(shì)。
構(gòu)造組合時(shí),要避免過(guò)于分散。在選擇基金的時(shí)候,長(zhǎng)期回報(bào)很重要,因此你的投資組合中應(yīng)包括核心基金和非核心基金。所謂核心基金部分,是指能夠提供穩(wěn)定回報(bào)的基金,應(yīng)該占整體組合資產(chǎn)的60%到70%。余下非核心部分,可以投向一些投資風(fēng)格"有激情"的基金,例如高成長(zhǎng)的股票基金或者新興行業(yè)基金。
之五:霧里看數(shù)字
選擇基金的時(shí)候,不要僅僅停留在各種數(shù)字的表面。挑選基金遠(yuǎn)不是追逐漂亮的高凈值增長(zhǎng)率等數(shù)據(jù)那么簡(jiǎn)單,還需要了解基金經(jīng)理的動(dòng)向、基金的投資風(fēng)險(xiǎn)是否增加、投資風(fēng)格有沒(méi)有改變等問(wèn)題。
此外,衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí),不要單純考察基金自身的波幅,而應(yīng)將其與同類基金的波幅進(jìn)行比較。因?yàn)椴煌愋偷幕鸪惺懿煌娘L(fēng)險(xiǎn),例如,專門投向藍(lán)籌股的基金與集中投資小盤成長(zhǎng)股的基金,其風(fēng)險(xiǎn)就有很大差別。
之六:對(duì)分散投資的誤解
"不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里",這句話同樣適用于基金投資。但構(gòu)造基金投資組合的時(shí)候,要注意這些基金的投資方向是否分散于不同行業(yè)類型的股票。倘若所投資的多只基金依然集中投資在同一類行業(yè)的股票上,則并不能真正地分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)。
之七:買了之后不聞不問(wèn)
購(gòu)買基金后,不要擱置一邊不聞不問(wèn),而要定期觀察你的基金投資組合,對(duì)自己的投資負(fù)責(zé)任。因?yàn)榛鹜顿Y策略、個(gè)人投資目標(biāo)以及承受風(fēng)險(xiǎn)能力的改變,都可能需要你重新調(diào)整投資組合。基金能否賺錢固然重要,但終極目的是實(shí)現(xiàn)個(gè)人的投資目標(biāo)。