1．項目選擇和可行性核查
為了控制風險，投資者通常對投資對象提出以下要求：
A.優(yōu)質的管理。這對不參與企業(yè)管理的金融投資者來說尤其重要；
B.至少有2至3 年的經營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的發(fā)展戰(zhàn)略計劃；
C.行業(yè)和企業(yè)規(guī)模（如銷售額）的要求。多數私募股權投資者不會投資房地產等高風險的行業(yè)和他們不了解的行業(yè)；
D.估值和預期投資回報的要求。投資人要求25%～30％的投資回報率是很常見的；
E.3~7年后上市的可能性，這是主要的退出機制。
此外，投資者還要進行法律方面的調查，逐步清理并解決其中問題。
2.投資方案設計、達成一致后簽署法律文件
投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。由于投資方和引資方的出發(fā)點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決這些分歧的技術要求高，所以不僅需要談判技巧，還需要會計師和律師的協(xié)助。
退出策略是投資者在開始篩選企業(yè)時就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權等方式。上市是投資回報的退出方式。由于國內股票市場規(guī)模較小、上市周期長、難度大，很多外資基金都會在海外注冊一家公司來控股合資公司，以便將來以海外注冊的公司作為主體在海外上市。
3.監(jiān)管
統(tǒng)計顯示，只有20%的私募股權投資項目能帶給投資者豐厚的回報，所以投資者一般不會一次性注入所有投資，而是采取的分期投入方式，每次投資以企業(yè)達到事先設定的目標為前提。實施積極有效的監(jiān)管是降低投資風險的必要手段，但需要人力和財力的投入，會增加投資者的成本，因此不同的基金會決定恰當的監(jiān)管程度，包括采取有效的報告制度和監(jiān)控制度、參與重大決策、進行戰(zhàn)略指導等。
投資者還會利用其網絡和渠道幫助合資公司進入新市場、尋找戰(zhàn)略伙伴以發(fā)揮協(xié)同效應、降低成本等方式來提高收益。另外，為滿足引資企業(yè)未來公開發(fā)行或國際并購的要求，投資者會幫其建立合適的管理體系和法律構架。
為了控制風險，投資者通常對投資對象提出以下要求：
A.優(yōu)質的管理。這對不參與企業(yè)管理的金融投資者來說尤其重要；
B.至少有2至3 年的經營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的發(fā)展戰(zhàn)略計劃；
C.行業(yè)和企業(yè)規(guī)模（如銷售額）的要求。多數私募股權投資者不會投資房地產等高風險的行業(yè)和他們不了解的行業(yè)；
D.估值和預期投資回報的要求。投資人要求25%～30％的投資回報率是很常見的；
E.3~7年后上市的可能性，這是主要的退出機制。
此外，投資者還要進行法律方面的調查，逐步清理并解決其中問題。
2.投資方案設計、達成一致后簽署法律文件
投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。由于投資方和引資方的出發(fā)點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決這些分歧的技術要求高，所以不僅需要談判技巧，還需要會計師和律師的協(xié)助。
退出策略是投資者在開始篩選企業(yè)時就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權等方式。上市是投資回報的退出方式。由于國內股票市場規(guī)模較小、上市周期長、難度大，很多外資基金都會在海外注冊一家公司來控股合資公司，以便將來以海外注冊的公司作為主體在海外上市。
3.監(jiān)管
統(tǒng)計顯示，只有20%的私募股權投資項目能帶給投資者豐厚的回報，所以投資者一般不會一次性注入所有投資，而是采取的分期投入方式，每次投資以企業(yè)達到事先設定的目標為前提。實施積極有效的監(jiān)管是降低投資風險的必要手段，但需要人力和財力的投入，會增加投資者的成本，因此不同的基金會決定恰當的監(jiān)管程度，包括采取有效的報告制度和監(jiān)控制度、參與重大決策、進行戰(zhàn)略指導等。
投資者還會利用其網絡和渠道幫助合資公司進入新市場、尋找戰(zhàn)略伙伴以發(fā)揮協(xié)同效應、降低成本等方式來提高收益。另外，為滿足引資企業(yè)未來公開發(fā)行或國際并購的要求，投資者會幫其建立合適的管理體系和法律構架。