近期封閉式基金整體折價率連續(xù)攀升,大型封閉式基金的折價優(yōu)勢再次凸顯,建議投資者積極關(guān)注。同時,結(jié)合我們對2006年基金年報的深入分析,老基金表現(xiàn)更勝一籌,這也提醒投資者理性選擇基金,切忌盲目跟風。
老基金是較優(yōu)選擇
上周大盤頻創(chuàng)新高,上證指數(shù)(行情 資訊)一舉突破3500點關(guān)口??傮w上,上證指數(shù)一周上漲5.86%,33個天相行業(yè)全部上漲,其中,石化、有色、食品等行業(yè)漲幅居前。
股票型和混合型開放式基金凈值繼續(xù)上漲。上周,積極投資開放式基金核心資產(chǎn)指數(shù)上漲6.34%,重倉股指數(shù)上漲6.48%。在此背景下,201只偏股型基金凈值全部上漲。其中,125只股票型開放式基金周凈值平均上漲5.34%;76只混合型基金平均上漲4.60%。
股票型基金方面,受益重倉股較好的表現(xiàn),上投優(yōu)勢以8.37%的漲幅排名第一,同一公司旗下的上投成長也表現(xiàn)出色,漲幅為7.85%;指數(shù)基金深100ETF受益于標的指數(shù)較好的表現(xiàn)延續(xù)上周漲勢,以8.26%的漲幅排名第二。
混合型基金方面,受益于沈陽機床等重倉股突出表現(xiàn),銀河銀泰以7.21%的漲幅排名第一。
對于開放式基金這種比較個性化的理財產(chǎn)品,我們一直建議投資者選擇與自己風險收益、風格匹配的基金進行長期投資。結(jié)合我們對2006年基金年報的深入分析,有如下幾點值得投資者關(guān)注:
辯證看待基金換手率。高換手率未必帶來高收益,那些換手較高而收益較差的基金需要警惕;盡管有些基金的股票獲益能力較強,但較低的股票倉位拖累了其2006年凈值表現(xiàn),尚需結(jié)合資產(chǎn)配置進行選擇;2006年老基金表現(xiàn)更勝一籌,這也提醒投資者理性選擇基金,切忌盲目跟風。
大型封基折價優(yōu)勢凸顯
上周,積極投資封閉式基金核心資產(chǎn)指數(shù)上漲5.91%,重倉股指數(shù)上漲6.32%。在此背景下,47只封閉式基金凈值全部上漲,加權(quán)平均上漲5.76%。
二級市場,41只封閉式基金(不包括停牌的普華、普潤、通寶、興科、金元和漢博)35漲6跌,基金價格上漲2.58%,凈值上漲大于價格上漲,使得封閉式基金折價率上升2.79個百分點,由前一周周末的25.43%上升到上周末的28.22%。從規(guī)模來看,大型基金(10億以上)價格上漲2.71%,小型基金價格上漲1.99%。
在封閉式基金凈值持續(xù)上揚的情況下,價格隨著分紅行情落幕、填權(quán)不充分等因素漲幅滯后,整體折價率連續(xù)攀升。截至周五,已有19只大型封閉式基金折價率超過30%,的基金通乾達到36.31%。我們認為,大型封閉式基金的折價優(yōu)勢再次凸顯,建議投資者積極關(guān)注。此外,上周景博召開持有人大會,啟動到期方案,對于景博以及2007年即將啟動到期方案的景陽、裕華、安久、同德、興安和隆元,其封轉(zhuǎn)開可能帶來的穩(wěn)定收益值得繼續(xù)關(guān)注。
老基金是較優(yōu)選擇
上周大盤頻創(chuàng)新高,上證指數(shù)(行情 資訊)一舉突破3500點關(guān)口??傮w上,上證指數(shù)一周上漲5.86%,33個天相行業(yè)全部上漲,其中,石化、有色、食品等行業(yè)漲幅居前。
股票型和混合型開放式基金凈值繼續(xù)上漲。上周,積極投資開放式基金核心資產(chǎn)指數(shù)上漲6.34%,重倉股指數(shù)上漲6.48%。在此背景下,201只偏股型基金凈值全部上漲。其中,125只股票型開放式基金周凈值平均上漲5.34%;76只混合型基金平均上漲4.60%。
股票型基金方面,受益重倉股較好的表現(xiàn),上投優(yōu)勢以8.37%的漲幅排名第一,同一公司旗下的上投成長也表現(xiàn)出色,漲幅為7.85%;指數(shù)基金深100ETF受益于標的指數(shù)較好的表現(xiàn)延續(xù)上周漲勢,以8.26%的漲幅排名第二。
混合型基金方面,受益于沈陽機床等重倉股突出表現(xiàn),銀河銀泰以7.21%的漲幅排名第一。
對于開放式基金這種比較個性化的理財產(chǎn)品,我們一直建議投資者選擇與自己風險收益、風格匹配的基金進行長期投資。結(jié)合我們對2006年基金年報的深入分析,有如下幾點值得投資者關(guān)注:
辯證看待基金換手率。高換手率未必帶來高收益,那些換手較高而收益較差的基金需要警惕;盡管有些基金的股票獲益能力較強,但較低的股票倉位拖累了其2006年凈值表現(xiàn),尚需結(jié)合資產(chǎn)配置進行選擇;2006年老基金表現(xiàn)更勝一籌,這也提醒投資者理性選擇基金,切忌盲目跟風。
大型封基折價優(yōu)勢凸顯
上周,積極投資封閉式基金核心資產(chǎn)指數(shù)上漲5.91%,重倉股指數(shù)上漲6.32%。在此背景下,47只封閉式基金凈值全部上漲,加權(quán)平均上漲5.76%。
二級市場,41只封閉式基金(不包括停牌的普華、普潤、通寶、興科、金元和漢博)35漲6跌,基金價格上漲2.58%,凈值上漲大于價格上漲,使得封閉式基金折價率上升2.79個百分點,由前一周周末的25.43%上升到上周末的28.22%。從規(guī)模來看,大型基金(10億以上)價格上漲2.71%,小型基金價格上漲1.99%。
在封閉式基金凈值持續(xù)上揚的情況下,價格隨著分紅行情落幕、填權(quán)不充分等因素漲幅滯后,整體折價率連續(xù)攀升。截至周五,已有19只大型封閉式基金折價率超過30%,的基金通乾達到36.31%。我們認為,大型封閉式基金的折價優(yōu)勢再次凸顯,建議投資者積極關(guān)注。此外,上周景博召開持有人大會,啟動到期方案,對于景博以及2007年即將啟動到期方案的景陽、裕華、安久、同德、興安和隆元,其封轉(zhuǎn)開可能帶來的穩(wěn)定收益值得繼續(xù)關(guān)注。