今年以來，已經(jīng)有20多只基金公開銷售，基金發(fā)行額超過1000億元。但業(yè)內(nèi)一資深基金經(jīng)理分析，在目前優(yōu)質(zhì)股票資源稀缺的情況下，國內(nèi)基金產(chǎn)品“同質(zhì)化”現(xiàn)象越來越嚴(yán)重。4月底，證監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于做好證券投資基金募集工作的通知》和《關(guān)于規(guī)范近期基金銷售行為有關(guān)問題的通知》，其意在引導(dǎo)投資者正確的投資理念，促使各家公司不要盲目攀比首發(fā)規(guī)模，持續(xù)營銷才是基金公司取信于市場、取信于投資人的關(guān)鍵。
在基金的認(rèn)購者中，中小投資者表現(xiàn)越來越踴躍，單只基金認(rèn)購規(guī)模已達(dá)到90％左右。但是，隨著基金品種的逐漸增加，如何在數(shù)以百計(jì)的基金中選擇好的基金投資組合，是規(guī)避市場風(fēng)險的要點(diǎn)。
種瓜得瓜，種豆得豆
任何類型投資的首要任務(wù)是投資者須審視自身的“財(cái)務(wù)狀況”、“風(fēng)險偏好”、“承受能力”、“預(yù)期收益”、“資金投資的期限”以及對“資金流動性”的要求。投資開放式基金也不例外，打個通俗一點(diǎn)的比方來說：甲乙丙三人各有一塊土地，人人都希望自己有個好收成，但由于個人土地的先天條件不一，是種口糧還是種經(jīng)濟(jì)作物，要因地而異。其次，投資者需要了解基金的類型，也就是了解基金的投資方向，有利于投資人合理預(yù)期基金的風(fēng)險和回報。俗話說：種瓜得瓜，種豆得豆。想收什么就要種什么。美國晨星公司根據(jù)基金的資產(chǎn)類型將基金分為：股票型基金、債券型基金、配置型基金、貨幣市場基金、保本基金五大類，這是目前比較權(quán)威的基金分類法。隨著國內(nèi)資本市場與基金市場的發(fā)展和成熟，相信基金的分類標(biāo)準(zhǔn)會進(jìn)一步向國際分類標(biāo)準(zhǔn)靠攏。 來源：考試大
股票型基金：主要投資于股票的基金，其股票投資占資產(chǎn)凈值的比例≥60％，較高風(fēng)險，較高收益，中長期投資為主。
債券型基金：主要投資于債券的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例≥80％，低風(fēng)險，收益視市場中長期利率水平而定，中長期投資為主。
配置型基金：投資于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，收益視該基金投資股票占比而定，進(jìn)可攻，退可守，風(fēng)險中等，適合中長期投資。
貨幣市場基金：主要投資于貨幣市場工具的基金，貨幣市場工具包括短期債券、央行票據(jù)、回購、同業(yè)存款（大額存單、商業(yè)票據(jù)）等。高流動性，收益視市場短期利率水平而定，低風(fēng)險，適合短期投資。
保本基金：基金招募說明書中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或收益的保障，長期持有才能保本，有保本的約束，收益一般。
投資基金需考慮的問題
基于對以上問題的深入了解，投資者可以從以下幾個方面選擇基金：
首先選擇基金公司。基金公司的整體實(shí)力是挑選的重要因素之一。有實(shí)力的基金公司往往不止一只金牌基金，而是在不同的產(chǎn)品線上有一個系列的基金組合，而且該公司旗下的基金業(yè)績排名都比較靠前，絕大部分時間都可以或超過其預(yù)設(shè)指標(biāo)。優(yōu)秀的基金管理公司不僅能抓住短線機(jī)會，更注重把握中長線的投資方向，給投資者提供穩(wěn)定持續(xù)的投資回報。對業(yè)績表現(xiàn)大起大落的基金管理公司，必須謹(jǐn)慎對待。
其次是對基金的選擇。投資者必須考慮被選基金的投資目標(biāo)是否與本人的財(cái)務(wù)目標(biāo)相一致，要收益與預(yù)計(jì)相匹配，風(fēng)險能承擔(dān)，流動性適合資金流向。老基金，須看相當(dāng)一段時間的歷史業(yè)績，包括總回報率以及過往風(fēng)險業(yè)績評價；新基金，主要看基金的招募說明書，基金契約。費(fèi)用成本方面，認(rèn)申購費(fèi)，贖回費(fèi)大家都已經(jīng)了解，但投資者都比較忽略基金的年度運(yùn)作費(fèi)，年度運(yùn)作費(fèi)年年提取，日積月累是一筆不小的數(shù)字。例如，用10萬元投資基金，假設(shè)該基金的年平均收益率為10％，若年運(yùn)作成本費(fèi)為1.5％，則20年后為49.725萬元；若年運(yùn)作成本費(fèi)為0.5％，則為60.858萬元。
第三是對基金經(jīng)理的選擇。由于基金業(yè)的發(fā)展在我國的歷史較短，大家對基金文化的理解有限，國際上的基金經(jīng)理，不僅僅是大家所理解的一個優(yōu)秀經(jīng)紀(jì)人，一個優(yōu)秀操盤手，更是一種理財(cái)理念的，經(jīng)過市場的錘煉成長為經(jīng)濟(jì)專家。投資者在選擇基金經(jīng)理的時候，不要以一時的成敗論英雄，與任何投資相同，基金經(jīng)理過去的業(yè)績并不是其未來成功的保障。一個優(yōu)秀的基金經(jīng)理的韌性尤為重要，投資者有必要研究基金經(jīng)理的投資策略；經(jīng)常關(guān)心基金經(jīng)理最近的運(yùn)作是否發(fā)生了變化，有無一貫性；基金經(jīng)理為客戶提供自己對市場的看法與自己的投資目標(biāo)是否一致等。特別是積極成長型的基金經(jīng)理，都推崇一種自下而上的投資策略，這種策略對基金經(jīng)理的要求相當(dāng)高。
在基金的認(rèn)購者中，中小投資者表現(xiàn)越來越踴躍，單只基金認(rèn)購規(guī)模已達(dá)到90％左右。但是，隨著基金品種的逐漸增加，如何在數(shù)以百計(jì)的基金中選擇好的基金投資組合，是規(guī)避市場風(fēng)險的要點(diǎn)。
種瓜得瓜，種豆得豆
任何類型投資的首要任務(wù)是投資者須審視自身的“財(cái)務(wù)狀況”、“風(fēng)險偏好”、“承受能力”、“預(yù)期收益”、“資金投資的期限”以及對“資金流動性”的要求。投資開放式基金也不例外，打個通俗一點(diǎn)的比方來說：甲乙丙三人各有一塊土地，人人都希望自己有個好收成，但由于個人土地的先天條件不一，是種口糧還是種經(jīng)濟(jì)作物，要因地而異。其次，投資者需要了解基金的類型，也就是了解基金的投資方向，有利于投資人合理預(yù)期基金的風(fēng)險和回報。俗話說：種瓜得瓜，種豆得豆。想收什么就要種什么。美國晨星公司根據(jù)基金的資產(chǎn)類型將基金分為：股票型基金、債券型基金、配置型基金、貨幣市場基金、保本基金五大類，這是目前比較權(quán)威的基金分類法。隨著國內(nèi)資本市場與基金市場的發(fā)展和成熟，相信基金的分類標(biāo)準(zhǔn)會進(jìn)一步向國際分類標(biāo)準(zhǔn)靠攏。 來源：考試大
股票型基金：主要投資于股票的基金，其股票投資占資產(chǎn)凈值的比例≥60％，較高風(fēng)險，較高收益，中長期投資為主。
債券型基金：主要投資于債券的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例≥80％，低風(fēng)險，收益視市場中長期利率水平而定，中長期投資為主。
配置型基金：投資于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，收益視該基金投資股票占比而定，進(jìn)可攻，退可守，風(fēng)險中等，適合中長期投資。
貨幣市場基金：主要投資于貨幣市場工具的基金，貨幣市場工具包括短期債券、央行票據(jù)、回購、同業(yè)存款（大額存單、商業(yè)票據(jù)）等。高流動性，收益視市場短期利率水平而定，低風(fēng)險，適合短期投資。
保本基金：基金招募說明書中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或收益的保障，長期持有才能保本，有保本的約束，收益一般。
投資基金需考慮的問題
基于對以上問題的深入了解，投資者可以從以下幾個方面選擇基金：
首先選擇基金公司。基金公司的整體實(shí)力是挑選的重要因素之一。有實(shí)力的基金公司往往不止一只金牌基金，而是在不同的產(chǎn)品線上有一個系列的基金組合，而且該公司旗下的基金業(yè)績排名都比較靠前，絕大部分時間都可以或超過其預(yù)設(shè)指標(biāo)。優(yōu)秀的基金管理公司不僅能抓住短線機(jī)會，更注重把握中長線的投資方向，給投資者提供穩(wěn)定持續(xù)的投資回報。對業(yè)績表現(xiàn)大起大落的基金管理公司，必須謹(jǐn)慎對待。
其次是對基金的選擇。投資者必須考慮被選基金的投資目標(biāo)是否與本人的財(cái)務(wù)目標(biāo)相一致，要收益與預(yù)計(jì)相匹配，風(fēng)險能承擔(dān)，流動性適合資金流向。老基金，須看相當(dāng)一段時間的歷史業(yè)績，包括總回報率以及過往風(fēng)險業(yè)績評價；新基金，主要看基金的招募說明書，基金契約。費(fèi)用成本方面，認(rèn)申購費(fèi)，贖回費(fèi)大家都已經(jīng)了解，但投資者都比較忽略基金的年度運(yùn)作費(fèi)，年度運(yùn)作費(fèi)年年提取，日積月累是一筆不小的數(shù)字。例如，用10萬元投資基金，假設(shè)該基金的年平均收益率為10％，若年運(yùn)作成本費(fèi)為1.5％，則20年后為49.725萬元；若年運(yùn)作成本費(fèi)為0.5％，則為60.858萬元。
第三是對基金經(jīng)理的選擇。由于基金業(yè)的發(fā)展在我國的歷史較短，大家對基金文化的理解有限，國際上的基金經(jīng)理，不僅僅是大家所理解的一個優(yōu)秀經(jīng)紀(jì)人，一個優(yōu)秀操盤手，更是一種理財(cái)理念的，經(jīng)過市場的錘煉成長為經(jīng)濟(jì)專家。投資者在選擇基金經(jīng)理的時候，不要以一時的成敗論英雄，與任何投資相同，基金經(jīng)理過去的業(yè)績并不是其未來成功的保障。一個優(yōu)秀的基金經(jīng)理的韌性尤為重要，投資者有必要研究基金經(jīng)理的投資策略；經(jīng)常關(guān)心基金經(jīng)理最近的運(yùn)作是否發(fā)生了變化，有無一貫性；基金經(jīng)理為客戶提供自己對市場的看法與自己的投資目標(biāo)是否一致等。特別是積極成長型的基金經(jīng)理，都推崇一種自下而上的投資策略，這種策略對基金經(jīng)理的要求相當(dāng)高。