（一）投資決策的實(shí)施
基金管理公司在確定了投資決策后，就要進(jìn)入決策的實(shí)施階段。具體來(lái)講，就是由基金經(jīng)理根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對(duì)象、投資結(jié)構(gòu)和持倉(cāng)比例等，在市場(chǎng)上選擇合適的股票、債券和其他有價(jià)證券來(lái)構(gòu)建投資組合。在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向中央交易室的基金交易員發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買(mǎi)人(賣(mài)出)何種有價(jià)證券，買(mǎi)人(賣(mài)出)的時(shí)間和數(shù)量，買(mǎi)人(賣(mài)出)的價(jià)格控制等。
在實(shí)際操作中，交易員的地位和作用也是相當(dāng)重要。基金經(jīng)理下達(dá)交易指令后要由交易員負(fù)責(zé)完成，他從基金經(jīng)理那里接受交易指令，然后尋找合適的機(jī)會(huì)，以盡可能低的價(jià)位買(mǎi)人需要買(mǎi)人的股票或債券，以盡可能高的價(jià)位賣(mài)出應(yīng)當(dāng)賣(mài)出的股票或債券
(二)投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施
為了提高基金投資的質(zhì)量，防范和降低投資的管理風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障基金投資者的利益，國(guó)內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并在基金契約和招募說(shuō)明書(shū)中予以明確規(guī)定。
1．基金管理公司設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)(或合規(guī)審查與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì))，等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)通常由公司總經(jīng)理或副總經(jīng)理、督察員及其有關(guān)人員組成，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，評(píng)估、監(jiān)控基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，提出改進(jìn)建議，在市場(chǎng)發(fā)生重大變化的情況下，研究制定風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。
2．制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅(jiān)持獨(dú)立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立，分帳管理，公司會(huì)計(jì)和基金會(huì)計(jì)嚴(yán)格分開(kāi)；實(shí)行集中交易制度，每筆交易都必須有書(shū)面記錄并加蓋時(shí)間章；加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門(mén)禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺(tái)和后臺(tái)部門(mén)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作等等。
3．內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制制度和公司投資運(yùn)作合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見(jiàn)，確保國(guó)家法律法規(guī)和公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資人的正當(dāng)權(quán)益。
基金管理公司在確定了投資決策后，就要進(jìn)入決策的實(shí)施階段。具體來(lái)講，就是由基金經(jīng)理根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對(duì)象、投資結(jié)構(gòu)和持倉(cāng)比例等，在市場(chǎng)上選擇合適的股票、債券和其他有價(jià)證券來(lái)構(gòu)建投資組合。在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向中央交易室的基金交易員發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買(mǎi)人(賣(mài)出)何種有價(jià)證券，買(mǎi)人(賣(mài)出)的時(shí)間和數(shù)量，買(mǎi)人(賣(mài)出)的價(jià)格控制等。
在實(shí)際操作中，交易員的地位和作用也是相當(dāng)重要。基金經(jīng)理下達(dá)交易指令后要由交易員負(fù)責(zé)完成，他從基金經(jīng)理那里接受交易指令，然后尋找合適的機(jī)會(huì)，以盡可能低的價(jià)位買(mǎi)人需要買(mǎi)人的股票或債券，以盡可能高的價(jià)位賣(mài)出應(yīng)當(dāng)賣(mài)出的股票或債券
(二)投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施
為了提高基金投資的質(zhì)量，防范和降低投資的管理風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障基金投資者的利益，國(guó)內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并在基金契約和招募說(shuō)明書(shū)中予以明確規(guī)定。
1．基金管理公司設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)(或合規(guī)審查與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì))，等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)通常由公司總經(jīng)理或副總經(jīng)理、督察員及其有關(guān)人員組成，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，評(píng)估、監(jiān)控基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，提出改進(jìn)建議，在市場(chǎng)發(fā)生重大變化的情況下，研究制定風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。
2．制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅(jiān)持獨(dú)立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立，分帳管理，公司會(huì)計(jì)和基金會(huì)計(jì)嚴(yán)格分開(kāi)；實(shí)行集中交易制度，每筆交易都必須有書(shū)面記錄并加蓋時(shí)間章；加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門(mén)禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺(tái)和后臺(tái)部門(mén)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作等等。
3．內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制制度和公司投資運(yùn)作合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見(jiàn)，確保國(guó)家法律法規(guī)和公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資人的正當(dāng)權(quán)益。