第四章開(kāi)放式基金的設(shè)立與申購(gòu)、贖回第五節(jié)、開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)和贖回

開(kāi)放式基金成立后，可有一段短暫的封閉期。在我國(guó)，根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定，開(kāi)放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購(gòu)，不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)月。之后，進(jìn)入日常申購(gòu)、贖回期。封閉期結(jié)束后，開(kāi)放式基金每周至少有一天應(yīng)為基金的開(kāi)放日，辦理基金投資人申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金之間轉(zhuǎn)換等交易業(yè)務(wù)。
    (一)開(kāi)放式基金的申購(gòu)
    1．開(kāi)放式基金申購(gòu)的一般規(guī)定。
    (1)申購(gòu)的一般規(guī)定。
    申購(gòu)的定義：是指投資人申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)成立的開(kāi)放式基金的行為?；鸬纳曩?gòu)以書(shū)面方式或經(jīng)認(rèn)可的其他方式進(jìn)行。
    (2)申購(gòu)價(jià)格的確定：基金管理人接到投資人的購(gòu)買(mǎi)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)按當(dāng)日公布的基金單位凈值加一定的申購(gòu)費(fèi)用作為申購(gòu)價(jià)格。
    (3)申購(gòu)的計(jì)價(jià)方式：申購(gòu)采用“未知價(jià)”法，通常按照“金額申購(gòu)”的方式進(jìn)行，以申請(qǐng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行交易。申購(gòu)費(fèi)用的計(jì)算采用內(nèi)扣法，申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額。計(jì)算公式如下：
    申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額X申購(gòu)費(fèi)率
    凈申購(gòu)金額：申購(gòu)金額—申購(gòu)費(fèi)用
    申購(gòu)份額：申購(gòu)金額／申請(qǐng)日基金單位資產(chǎn)凈值
    (4)申購(gòu)費(fèi)用：申購(gòu)費(fèi)用按單筆申購(gòu)申請(qǐng)金額所對(duì)應(yīng)的申購(gòu)費(fèi)率乘以單筆確認(rèn)的申購(gòu)金額計(jì)算。
    2．申購(gòu)的業(yè)務(wù)操作流程。
    投資人填寫(xiě)申請(qǐng)表，網(wǎng)點(diǎn)接受申請(qǐng)表和帳戶(hù)卡，并對(duì)其進(jìn)行審核合格后網(wǎng)點(diǎn)錄入信息并凍結(jié)申購(gòu)款，同時(shí)將有關(guān)信息傳至TA，TA向網(wǎng)點(diǎn)下傳申購(gòu)確認(rèn)信息同時(shí)將信息傳至管理人，如果申購(gòu)成功，則將申購(gòu)款劃至基金托管人帳戶(hù)，同時(shí)基金單位入帳投資人領(lǐng)取申購(gòu)確認(rèn)憑證。如果申購(gòu)失敗，則申購(gòu)款解凍，退還給投資者。