中國人身保險從業(yè)人員資格考試2009年考試A3《人身保險產(chǎn)品》考試大綱
1．2009年A3《人身保險產(chǎn)品》科目考試內(nèi)容以以下考試資料的基本理解重點為主；
2．基本理解重點中，著重在：
a.近幾年的監(jiān)管重點
b.市場容易發(fā)生的理解、實務(wù)誤區(qū)
c.兩年來人身保險產(chǎn)品重大變動及趨勢
3. 本年度的考試大綱比往年新增了3個法規(guī)補(bǔ)充資料，并以附件的形式放在全文的末頁。請務(wù)必進(jìn)行了解。
附件一：《萬能保險精算規(guī)定》
附件二：《投資連結(jié)保險精算規(guī)定》
附件三：《關(guān)于投保新型人身保險產(chǎn)品風(fēng)險提示的公告》
第一章 人身保險產(chǎn)品概論
考試目的
通過本章的考試，檢驗學(xué)生對人身保險的特征、分類以及人身保險產(chǎn)品的概念和特點的了解程度；測試學(xué)生對人身保險產(chǎn)品形態(tài)的演變以及人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新的動力、趨勢的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）人身保險概述
了解人身保險在個人人身風(fēng)險管理、財務(wù)規(guī)劃以及對企業(yè)和社會的作用；掌握人身保險與社會保險以及財產(chǎn)保險的區(qū)別；掌握人身保險按保障范圍、投保方式、實施方式、保險期間以及被保險人危險程度等標(biāo)準(zhǔn)的分類方法；了解人身保險的需求基礎(chǔ)以及人身保險的供給基礎(chǔ)。
（二）人身保險產(chǎn)品的概念與特點
了解人身保險產(chǎn)品的定義及其基本要素；掌握人身保險產(chǎn)品在需求、保險金額、產(chǎn)品期限等方面的主要特點。
（三）人身保險產(chǎn)品的形態(tài)及演變
了解人身保險產(chǎn)品的主要形態(tài)及其區(qū)別；了解我國人身保險產(chǎn)品發(fā)展的歷程；了解國外人身保險產(chǎn)品的發(fā)展歷程。
（四）人身保險產(chǎn)品的創(chuàng)新
了解人身保險行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品的源動力及其客觀要求；為實現(xiàn)這種客觀要求，人身保險產(chǎn)品經(jīng)歷的創(chuàng)新過程及其大致的趨勢；了解目前人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新的具體表現(xiàn)；了解人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)堅持的原則以及需要處理的幾個關(guān)系；了解當(dāng)前人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新著重需要做的幾項工作。
第二章 人身保險產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計
考試目的
通過本章的考試，檢驗學(xué)生對人身保險產(chǎn)品開發(fā)原則及其考慮因素的了解程度；對人身保險產(chǎn)品設(shè)計與監(jiān)管制度、稅收政策以及社會保障制度的聯(lián)系的了解程度；對人身保險的主要保險責(zé)任的熟悉程度；對人身保險產(chǎn)品設(shè)計流程的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）開發(fā)和設(shè)計原則及考慮因素
了解人身保險產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計的基本原則；了解人身保險產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計需要靠要考慮的主要外部因素：法律因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會需求因素；了解從保險人和消費者角度進(jìn)行人身保險產(chǎn)品組合需要考慮的不同因素。
（二）人身保險產(chǎn)品設(shè)計與相關(guān)制度
了解人身保險產(chǎn)品設(shè)計的監(jiān)管政策的出發(fā)點及主要的監(jiān)管內(nèi)容；了解人身保險的稅收政策現(xiàn)狀。
（三）人身保險保單的編排
了解人身保險的主要保險責(zé)任：身故、生存和意外傷害、健康保險責(zé)任。
（四）人身保險產(chǎn)品的設(shè)計流程
了解人身保險的設(shè)計流程的幾個環(huán)節(jié)：產(chǎn)品概念形成、產(chǎn)品開發(fā)過程以及產(chǎn)品執(zhí)行過程。
第三章 人身保險產(chǎn)品定價
考試目的
通過本章的考試，檢測學(xué)生對人身保險產(chǎn)品定價策略和定價原則的了解程度；對人身保險產(chǎn)品定價的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)的熟悉程度；對人身保險產(chǎn)品定價過程和定價方法的了解程度以及對保單責(zé)任準(zhǔn)備金和現(xiàn)金價值計算方法的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）人身保險產(chǎn)品定價原理
熟悉人身保險產(chǎn)品的主要訂價策略：利潤化定價策略、適應(yīng)性定價策略、中立的定價策略以及滲透性定價策略等；掌握人身保險產(chǎn)品定價的基本原則：公平性原則、充足性原則、適度性原則以及可行性原則。
（二）人身保險產(chǎn)品定價的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)
了解人身保險風(fēng)險的測量方法：風(fēng)險概率、大數(shù)法則、生命表和事故發(fā)生率；了解自然純保費、躉繳純保費、均衡純保費以及毛保費的計算方法。
（三）個人人壽保險產(chǎn)品的定價過程和定價方法
了解不同的精算假設(shè)對個人人壽保險產(chǎn)品定價的影響；熟悉人身保險產(chǎn)品的主要定價方法的原理：三元素法和資本份額法。
（四）其他人身保險產(chǎn)品的定價
了解投資、人身意外傷害保險、年金、分紅、投資連結(jié)和萬能保險產(chǎn)品定價考慮的一般因素。
（五）人身保險產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金及現(xiàn)金價值
了解人身保險產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金評估的方法以及計算假設(shè)；了解現(xiàn)金價值的計算方法。
第四章 人壽保險產(chǎn)品
考試目的
通過對本章的測試，檢測學(xué)生對人壽保險的基本概念及其區(qū)別于其他保險的基本特征的了解程度；對定期壽險、終身壽險和兩全壽險的主要特點及險種類型的掌握程度。
考試內(nèi)容
（一）人壽保險產(chǎn)品的概念和特點
了解人壽保險在風(fēng)險的特殊性、長期性、儲蓄性以及計算技術(shù)的特殊性等方面的特征。
（二）人壽保險產(chǎn)品的主要形式及基本差別
掌握定期壽險產(chǎn)品的基本概念、特點和主要種類；掌握終身壽險產(chǎn)品的性質(zhì)和主要種類；掌握兩全保險產(chǎn)品的本質(zhì)和種類。
（三）人壽保險的附加險產(chǎn)品
掌握人壽保險的附加險產(chǎn)品的性質(zhì)和主要種類。
（四）人壽保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解國內(nèi)外人壽保險產(chǎn)品發(fā)展的簡單歷史過程。
第五章 年金產(chǎn)品
考試目的
通過對本章的測試，檢測學(xué)生對年金產(chǎn)品主要分類方法的了解程度；對幾種典型的年金產(chǎn)品形態(tài)的熟悉程度；對DB計劃、DC計劃以及混合計劃等私人養(yǎng)老金計劃的熟悉程度。
考試內(nèi)容
（一）年金產(chǎn)品簡介
熟悉確定年金和生存年金的定義以及年金產(chǎn)品的各種分類方法。掌握年金產(chǎn)品的運作原理。
（二）年金產(chǎn)品的類型
掌握彈性繳費延期年金、躉繳保費延期年金以及躉繳保費即期年金的特點和運作機(jī)理。
（三）一些特殊的年金產(chǎn)品形態(tài)
掌握變額年金、二階式年金、指數(shù)型年金、市場價值調(diào)整年金以及定存式年金的特點和運作機(jī)理。
（四）年金產(chǎn)品的定價
了解影響年金產(chǎn)品定價假設(shè)的因素。
（五）年金產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠與監(jiān)管
了解國外對年金產(chǎn)品稅收優(yōu)惠的相關(guān)政策規(guī)定；了解國外對年金產(chǎn)品保單中獨立賬戶的監(jiān)管規(guī)則。
（六）私人養(yǎng)老金計劃
了解國外私人養(yǎng)老金計劃發(fā)展的原因；了解個人年金計劃的產(chǎn)品設(shè)計時需要考慮的因素；掌握DB計劃和DC計劃的主要特點和區(qū)別；掌握混合計劃的特點。
第六章 分紅保險產(chǎn)品
考試目的
通過對本章的測試，檢測學(xué)生對分紅保險產(chǎn)品概念及其特點的掌握程度；對分紅保險產(chǎn)品形式的了解程度；對分紅保險產(chǎn)品定價的了解程度；對分紅保險產(chǎn)品開辦條件和監(jiān)管狀況的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）分紅保險產(chǎn)品的概念及特點
掌握紅利的來源、分配原則、確定方法以及派發(fā)方式；了解分紅保險產(chǎn)品開發(fā)的一般原理。掌握分紅保險與傳統(tǒng)人壽保險的區(qū)別。
（二）分紅保險產(chǎn)品的形式
了解分紅保險產(chǎn)品的主要形式的特點：終身型、兩全型以及年金型分紅保險產(chǎn)品。
（三）分紅保險產(chǎn)品定價考慮的因素
掌握分紅保險產(chǎn)品定價考慮的利源因素：死差益（損）、利益（損）、費益（損）和其他盈余來源。
（四）分紅保險產(chǎn)品的監(jiān)管
了解分紅保險產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險；了解保險監(jiān)管部門對于分紅保險產(chǎn)品本身的監(jiān)管以及對于開辦分紅保險產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定。
（五）分紅保險產(chǎn)品的發(fā)展過程
了解國內(nèi)外分紅保險產(chǎn)品的簡單過程歷史過程。
第七章 投資連結(jié)保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對投資連結(jié)保險產(chǎn)品主要特征的掌握程度；對投資單位定價的熟悉程度；對我國投資連結(jié)保險產(chǎn)品發(fā)展歷程以及監(jiān)管情況的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）投資連結(jié)保險產(chǎn)品的概念及特征
掌握投資連結(jié)保險產(chǎn)品的特征及其運作方式；了解投資連結(jié)保險產(chǎn)品的優(yōu)勢。
（二）投資連結(jié)保險產(chǎn)品的形式
了解國外投資連結(jié)保險產(chǎn)品的主要形式：變額壽險和變額年金；了解我國已開辦的投資連結(jié)保險產(chǎn)品的主要特點。（可否針對于投資連結(jié)險環(huán)境發(fā)生變化，將提綱改為:主要特點及困境？）
（三）投資連結(jié)保險投資單位定價
掌握投資連結(jié)保險投資單位的定價過程的幾個環(huán)節(jié)：確定投資帳戶所處的階段、總資產(chǎn)和總負(fù)債、投資單位數(shù)以及投資單位申購價和贖回價。
（四）投資連結(jié)保險監(jiān)管
了解國內(nèi)外對投資連結(jié)保險監(jiān)管的基本情況。
（五）投資連結(jié)保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解國內(nèi)外投資連結(jié)保險發(fā)展的簡單歷史過程及其未來發(fā)展趨勢。
第八章 萬能保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對萬能保險產(chǎn)品基本概念和主要特點的掌握程度；對國內(nèi)外采用的主要萬能保險形式的了解程度；對萬能保險的定價因素、開辦條件以及相關(guān)監(jiān)管政策的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）萬能保險產(chǎn)品的概念及特點
掌握萬能保險的概念及其主要特點；熟悉萬能保險的兩種死亡給付類型和繳費方式；掌握萬能保險產(chǎn)品與分紅、投資連結(jié)以及變額萬能保險產(chǎn)品的區(qū)別。
（二）萬能保險產(chǎn)品的形式
了解國內(nèi)外萬能保險產(chǎn)品的主要形態(tài)及其特點。
（三）萬能保險產(chǎn)品的定價
掌握萬能保險的定價因素；熟悉萬能保險產(chǎn)品現(xiàn)金價值的計算方法；了解萬能保險利潤測試和敏感性分析的方法。
（四）萬能保險產(chǎn)品的開辦條件
了解開發(fā)萬能保險產(chǎn)品對金融市場、保險公司、銷售人員以及投保人的要求。
（五）萬能保險產(chǎn)品的監(jiān)管
了解萬能保險產(chǎn)品主要面臨的風(fēng)險以及國內(nèi)外對萬能保險產(chǎn)品監(jiān)管的主要內(nèi)容。
（六）萬能保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解國內(nèi)外萬能保險產(chǎn)品發(fā)展的簡單歷史過程以及現(xiàn)狀。
第九章 健康保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對健康保險的基本概念和主要特點的掌握程度；對健康保險主要形式的熟悉程度；對健康保險定價考慮的主要因素的了解程度以及對管理式醫(yī)療理念和實踐的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）健康保險的概念及特點
掌握健康保險的概念及其作用；掌握健康保險與人壽保險以及社會醫(yī)療保下的區(qū)別；熟悉健康保險的分類方法。
（二）健康保險的主要形式
掌握國內(nèi)外健康保險的主要形態(tài)及其特點。
（三）健康保險的定價
了解健康保險定價需要的考慮的主要因素。
（四）健康保險的產(chǎn)生和發(fā)展
了解國內(nèi)外健康保險發(fā)展的簡單歷史及現(xiàn)狀。
（五）管理式醫(yī)療
了解國外管理式醫(yī)療的概念和產(chǎn)生背景；了解管理式醫(yī)療的主要組織形式及其控制醫(yī)療費用和監(jiān)督醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的主要手段。
第十章 意外傷害保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對意外傷害保險產(chǎn)品的概念及其保障范圍、保險責(zé)任、給付方式和特點的掌握程度；對國內(nèi)外意外傷害保險主要實行及其基本區(qū)別的熟悉程度；對意外傷害保險產(chǎn)品定價因素和管理內(nèi)容的了解程度；對意外傷害保險產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題及其發(fā)展趨勢的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）意外傷害保險產(chǎn)品的概念及特點
了解意外傷害保險產(chǎn)品的概念和保障范圍；掌握意外傷害保險產(chǎn)品保險責(zé)任的構(gòu)成要件以及給付方式；熟悉意外傷害保險產(chǎn)品的特點。
（二）意外傷害保險產(chǎn)品的主要形式及基本差別
了解國內(nèi)外意外傷害保險產(chǎn)品的主要形式及其基本產(chǎn)別。
（三）意外傷害保險產(chǎn)品的定價和產(chǎn)品管理
了解意外傷害保險產(chǎn)品定價的影響因素；了解意外傷害保險產(chǎn)品管理的主要內(nèi)容。
（四）意外傷害保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解我國意外傷害保險產(chǎn)品的發(fā)展歷程；熟悉我國意外傷害保險產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀及其發(fā)展前景和趨勢。
附件一：
《萬能保險精算規(guī)定》
第一部分 適用范圍
一、本規(guī)定適用于個人萬能保險和團(tuán)體萬能保險。
第二部分 風(fēng)險保額
二、除本條第二款規(guī)定情形外，個人萬能保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不得低于保單賬戶價值的5%。
年金保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。此處年金保險是指提供有年金選擇權(quán)的萬能保險。
團(tuán)體萬能保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。
死亡風(fēng)險保額是指有效保額減去保單賬戶價值。其中有效保額是指被保險人因疾病和意外等身故時，保險公司支付的死亡保險金額。
三、萬能保險可以提供死亡保險責(zé)任以外的其他保險責(zé)任。
第三部分 萬能賬戶及結(jié)算利率
四、萬能保險應(yīng)當(dāng)提供最低保證利率，最低保證利率不得為負(fù)。
五、保險公司應(yīng)當(dāng)為萬能保險設(shè)立萬能賬戶。
萬能賬戶可以是單獨賬戶，也可以是公司普通賬戶的一部分。萬能賬戶應(yīng)當(dāng)能夠提供資產(chǎn)價值、賬戶價值和結(jié)算利息等信息，滿足保險公司對該萬能賬戶進(jìn)行管理和利率結(jié)算的要求。
六、保險公司應(yīng)當(dāng)為萬能賬戶設(shè)立平滑準(zhǔn)備金，用于平滑不同結(jié)算期的結(jié)算利率。
平滑準(zhǔn)備金不得為負(fù)，并且只能來自于實際投資收益與結(jié)算利息之差的積累。
七、當(dāng)萬能賬戶的實際投資收益率小于最低保證利率時，保險公司可以通過減小平滑準(zhǔn)備金彌補(bǔ)其差額。不能補(bǔ)足時，保險公司應(yīng)當(dāng)通過向萬能賬戶注資補(bǔ)足差額。在其他情況下，保險公司不得以任何形式向萬能賬戶注資。
八、萬能賬戶不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負(fù)債的情況。
九、保險公司可以在萬能賬戶中對下列不同情形采用不同的結(jié)算利率和不同的最低保證利率：
（一）不同的萬能保險產(chǎn)品；
（二）不同的團(tuán)體萬能保險客戶；
（三）不同時段售出的萬能保險業(yè)務(wù)。
按照前款要求，采用不同的結(jié)算利率或不同的最低保證利率的，保險公司應(yīng)當(dāng)建立與之對應(yīng)的子萬能賬戶。
十、保險公司在同一個萬能賬戶中采用不同結(jié)算利率或不同最低保證利率時，對應(yīng)的操作方法應(yīng)當(dāng)完備、合理，遵循公平性及一貫性原則。
十一、保險公司應(yīng)當(dāng)盡量保持結(jié)算利率的平滑性。
第四部分 費用的收取
十二、萬能保險可以并且僅可以收取以下幾種費用：
（一）初始費用，即保險費進(jìn)入萬能賬戶之前扣除的費用。
（二）死亡風(fēng)險保險費，即保單死亡風(fēng)險保額的保障成本。風(fēng)險保險費應(yīng)通過扣減保單賬戶價值的方式收取，其計算方法為死亡風(fēng)險保額乘以死亡風(fēng)險保險費費率。
保險公司可以通過扣減保單賬戶價值的方式收取其他保險責(zé)任的風(fēng)險保險費。
（三）保單管理費，即為維護(hù)保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用。
保單管理費應(yīng)當(dāng)是一個與保單賬戶價值無關(guān)的固定金額，在保單首年度與續(xù)年度可以不同。保險公司不得以保單賬戶價值一定比例的形式收取保單管理費。
對于團(tuán)體萬能保險，保險公司可以在對投保人收取保單管理費的基礎(chǔ)上，對每一被保險人收取固定金額形式的保單管理費。
（四）手續(xù)費，保險公司可在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時收取，用于支付相關(guān)的管理費用。
（五）退保費用，即保單退保或部分領(lǐng)取時保險公司收取的費用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。
十三、期交保險費形式的萬能保險的保險費由基本保險費和額外保險費構(gòu)成。
基本保險費不得高于保險金額除以20，并不得高于人民幣6000元。此處保險金額是指保單簽發(fā)時的死亡保險金額。
保險公司對同一投保人、同一被保險人銷售有多張同一產(chǎn)品的萬能保單的，所有有效保單的基本保險費之和不得高于人民幣6000元。
期交保險費高于基本保險費的部分為額外保險費。
十四、基本保險費初始費用的比例不得超過下表所示的上限。投保人暫緩支付保險費的，以后每次支付保險費時，其中基本保險費的初始費用上限應(yīng)當(dāng)參照該保險費原屬保單年度的上限。
保單年度
初始費用上限
第一年
50%
第二年
25%
第三年
15%
第四、五年
10%
以后各年
5%
十五、額外保險費初始費用比例的上限為5%。
十六、期交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限為5%。
十七、躉交保險費形式的萬能保險初始費用的比例不得超過下表所示的上限：
保險費
初始費用上限
人民幣50000元及以下部分
10%
人民幣50000元以上部分
5%
十八、團(tuán)體萬能保險保險費的初始費用比例的上限為5%。
十九、萬能保險的初始費用不得以減少保單賬戶價值的形式扣除。
二十、對于躉交保險費形式的萬能保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分對應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
若初始費用小于或等于零
若初始費用大于零
第一年
10%
10%
第二年
9%
8%
第三年
8%
6%
第四年
7%
4%
第五年
6%
2%
第六年
5%
0
第七年
4%
0
第八年
3%
0
第九年
2%
0
第十年
1%
0
第十一年及以后
0
0
對于期交保險費形式的萬能保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
退保費用
第一年
10%
第二年
8%
第三年
6%
第四年
4%
第五年
2%
第六年及以后
0
保單賬戶價值和現(xiàn)金價值（即保單賬戶價值與退保費用之間的差額）應(yīng)當(dāng)同時列示在利益演示表上。
二十一、萬能保險應(yīng)當(dāng)保證各項費用收取的水平。若不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費水平的方法。
保險公司不得通過費用水平調(diào)整彌補(bǔ)過去的費用損失。
二十二、保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同中約定死亡風(fēng)險保險費費率的水平，該水平應(yīng)當(dāng)表示成中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表的一定百分比。
非標(biāo)準(zhǔn)體保險合同的死亡風(fēng)險保險費應(yīng)由保險公司根據(jù)普遍認(rèn)可的精算原則確定，不適用本條第一款的規(guī)定。
二十三、對于團(tuán)體萬能保險，保險公司可以在備案或?qū)徟馁M用基礎(chǔ)上，在本規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行合理調(diào)整。
第五部分 持續(xù)獎金
二十四、萬能保險可以提供持續(xù)獎金。持續(xù)獎金是保險公司對持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費的保單，滿足合同約定條件時給予的獎金。保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同和產(chǎn)品說明書上明確說明持續(xù)獎金發(fā)放的條件及金額。
二十五、保險公司應(yīng)在產(chǎn)品精算報告中對有關(guān)持續(xù)獎金的設(shè)計、發(fā)放、準(zhǔn)備金的計提方法以及對公司財務(wù)的影響等進(jìn)行闡述。
第六部分 現(xiàn)金價值與責(zé)任準(zhǔn)備金
二十六、現(xiàn)金價值指保單賬戶價值與退保費用之間的差額。
二十七、責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金及非賬戶準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。
（一）賬戶準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評估日的保單賬戶價值。
（二）為確保未來對保單賬戶之外的理賠、營業(yè)費用、持續(xù)獎金等支出有足夠的支付能力，保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非賬戶準(zhǔn)備金及提取方法。
保險公司可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計算非賬戶準(zhǔn)備金，具體步驟如下：
1、預(yù)期在未來的每個時間段內(nèi)，保單賬戶以外的現(xiàn)金流（包括所有保證和非保證保險利益的現(xiàn)金流）；
2、若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在未來的某些時間點為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點（n）往回，按如下遞推公式計算：
其中：
使用上述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法時，應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則選取精算假設(shè)，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險公司預(yù)計回報率為基礎(chǔ)，但不得高于5%。
二十八、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求
（一）保險公司應(yīng)當(dāng)按照普遍認(rèn)可的精算原則，對萬能保險的保證利益提取適度的責(zé)任準(zhǔn)備金。
（二）責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單計算。但是，若保險公司認(rèn)為將具有相似特征的保單分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果無實質(zhì)性差異，經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，也可采用分組方法計算。
附件二：
《投資連結(jié)保險精算規(guī)定》
第一部分 適用范圍
一、本規(guī)定適用于個人投資連結(jié)保險和團(tuán)體投資連結(jié)保險。
第二部分 風(fēng)險保額
二、除本條第二款規(guī)定情形外，個人投資連結(jié)保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不得低于保單賬戶價值的5%。
年金保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。此處年金保險是指提供有年金選擇權(quán)的投資連結(jié)保險。
團(tuán)體投資連結(jié)保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。
死亡風(fēng)險保額是指有效保額減去保單賬戶價值。其中有效保額是指被保險人因疾病和意外等身故時，保險公司支付的死亡保險金額。
三、投資連結(jié)保險可以提供死亡保險責(zé)任以外的其他保險責(zé)任。
第三部分 投資賬戶評估與投資單位定價
四、投資連結(jié)保險及投資賬戶均不得保證最低投資回報率。
五、投資單位定價應(yīng)當(dāng)在各投保人之間保持公平，即在任何投資單位的交易中，不參與交易的投保人的利益不受影響。
六、評估投資賬戶時，應(yīng)評估投資賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)及負(fù)債。
投資賬戶有未實現(xiàn)資本利得時，應(yīng)扣除未實現(xiàn)資本利得的營業(yè)稅。處于擴(kuò)張階段的投資賬戶，扣除預(yù)期稅金的折現(xiàn)值；處于收縮階段的投資賬戶，扣除不折現(xiàn)的預(yù)期稅金。
七、投資賬戶評估及投資單位的買入價和賣出價
保險公司評估投資賬戶價值，應(yīng)當(dāng)先判斷投資賬戶處于擴(kuò)張階段還是收縮階段。從長期趨勢來看，投資單位的申購數(shù)量大于投資單位的贖回數(shù)量時，投資賬戶處于擴(kuò)張階段；反之, 當(dāng)投資單位的申購數(shù)量小于投資單位的贖回數(shù)量時，投資賬戶處于收縮階段。投資賬戶價值和投資單位的價格計算如下表所示：
處于擴(kuò)張階段的賬戶
處于收縮階段的賬戶
總資產(chǎn)
以賬戶資產(chǎn)買入價（即市場主體賣出價）計算的所有投資資產(chǎn)的價值，加上假設(shè)在賬戶評估日買入所有投資資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用和稅金
現(xiàn)金資產(chǎn)
應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入
應(yīng)收已公布的紅利收入
預(yù)提利息收入
其他資產(chǎn)
以賬戶資產(chǎn)賣出價（即市場主體買入價）計算的所有投資資產(chǎn)的價值，減去假設(shè)在賬戶評估日賣出所有投資資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用和稅金
現(xiàn)金資產(chǎn)
應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入
應(yīng)收已公布的紅利收入
預(yù)提利息收入
其他資產(chǎn)
總負(fù)債
應(yīng)付已買入資產(chǎn)款項
應(yīng)付稅金
應(yīng)付資產(chǎn)管理費
其他負(fù)債
賬戶價值（NAV）
賬戶價值= 總資產(chǎn)-總負(fù)債
投資單位數(shù)
N
投資單位價值（P）
P = NAV / N
投資單位賣出價（Pb）
Pb = P
投資單位買入價(Po)
Po = P ×(1+買入賣出差價)
投資單位的買入價和賣出價是對投保人而言。其中買入價是資金進(jìn)入投資賬戶，折算為投資單位時所用的價格；賣出價是資金退出投資賬戶，將投資賬戶中的投資單位兌現(xiàn)為現(xiàn)金時所使用的價格。
保險公司應(yīng)以合理的人民幣貨幣單位表示投資單位的買入價和賣出價。最小單位應(yīng)至少保留人民幣元小數(shù)點后四位。處于擴(kuò)張階段的賬戶，其單位價格應(yīng)向上舍入；處于收縮階段的賬戶，其單位價格應(yīng)向下舍入。
保險公司采用賬戶資產(chǎn)買入價或者賣出價作為基礎(chǔ)評估投資賬戶價值確有困難的，經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“保監(jiān)會”）批準(zhǔn)，可以采用其他合理的市場價格作為評估的基礎(chǔ)。
八、保險公司應(yīng)當(dāng)至少每周對投資賬戶中的資產(chǎn)價值評估一次。對投保人買入賣出投資單位的要求，保險公司應(yīng)使用下一個資產(chǎn)評估日的單位價格，否則，需報保監(jiān)會批準(zhǔn)。
九、每個投資賬戶的資產(chǎn)價值不得低于該投資賬戶對應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額。投資賬戶資產(chǎn)價值高于對應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額的，其超出部分不得高于投資賬戶資產(chǎn)價值的2%和人民幣500萬元中的大者。
第四部分 費用的收取
十、投資連結(jié)保險可以并且僅可以收取以下幾種費用：
（一）初始費用，即保險費進(jìn)入投資賬戶之前扣除的費用。
（二）買入賣出差價，即投保人買入和賣出投資單位的價格之間的差價。
（三）死亡風(fēng)險保險費，即保單死亡風(fēng)險保額的保障成本。風(fēng)險保險費應(yīng)通過扣除投資單位數(shù)的方式收取，其計算方法為死亡風(fēng)險保額乘以死亡風(fēng)險保險費費率。
保險公司可以通過扣除投資單位數(shù)的方式收取其他保險責(zé)任的風(fēng)險保險費。
（四）保單管理費，即為維護(hù)保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用。
保單管理費應(yīng)當(dāng)是一個與保單賬戶價值無關(guān)的固定金額，在保單首年度與續(xù)年度可以不同。保險公司不得以保單賬戶價值一定比例的形式收取保單管理費。
對于團(tuán)體投資連結(jié)保險，保險公司可以在對投保人收取保單管理費的基礎(chǔ)上，對每一被保險人收取固定金額形式的保單管理費。
（五）資產(chǎn)管理費，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取。賬戶資產(chǎn)凈值扣除保險公司本期應(yīng)收取的資產(chǎn)管理費后，應(yīng)當(dāng)?shù)扔诒疽?guī)定第七條所列示的期末賬戶價值（NAV）。
（六）手續(xù)費，保險公司可在提供賬戶轉(zhuǎn)換、部分領(lǐng)取等服務(wù)時收取，用以支付相關(guān)的管理費用。
（七）退保費用，即保單退?；虿糠诸I(lǐng)取時保險公司收取的費用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。
十一、期交保險費形式的投資連結(jié)保險的保險費由基本保險費和額外保險費構(gòu)成。
基本保險費不得高于保險金額除以20，并不得高于人民幣6000元。此處保險金額是指保單簽發(fā)時的死亡保險金額。
保險公司對同一投保人、同一被保險人銷售有多張同一產(chǎn)品的投資連結(jié)保單的，所有有效保單的基本保險費之和不得高于人民幣6000元。
期交保險費高于基本保險費的部分為額外保險費。
十二、基本保險費初始費用的比例不得超過下表所示的上限。投保人暫緩支付保險費的，以后每次支付保險費時，其中基本保險費的初始費用上限應(yīng)當(dāng)參照該保險費原屬保單年度的上限。
保單年度
初始費用上限
第一年
50%
第二年
25%
第三年
15%
第四、五年
10%
以后各年
5%
三、額外保險費初始費用比例的上限為5%。
十四、期交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限為5%。
十五、躉交保險費形式的投資連結(jié)保險初始費用的比例不得超過下表所示的上限：
保險費
初始費用上限
人民幣50000元及以下部分
10%
人民幣50000元以上部分
5%
十六、團(tuán)體投資連結(jié)保險保險費的初始費用比例的上限為5%。
十七、投資連結(jié)保險的初始費用不得以減少保單賬戶價值的形式扣除。
十八、投資連結(jié)保險的買入賣出差價不得超過2%。
十九、投資連結(jié)保險資產(chǎn)管理費年度百分比為2%。
保險公司將賬戶資產(chǎn)委托第三方管理時，保險公司與第三方收取的資產(chǎn)管理費之和不得超過本條第一款規(guī)定的比例。
二十、對于躉交保險費形式的投資連結(jié)保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分對應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
若初始費用小于或等于零
若初始費用大于零
第一年
10%
10%
第二年
9%
8%
第三年
8%
6%
第四年
7%
4%
第五年
6%
2%
第六年
5%
0
第七年
4%
0
第八年
3%
0
第九年
2%
0
第十年
1%
0
第十一年及以后
0
0
對于期交保險費形式的投資連結(jié)保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分對應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
退保費用
第一年
10%
第二年
8%
第三年
6%
第四年
4%
第五年
2%
第六年及以后
0
保單賬戶價值和現(xiàn)金價值（即保單賬戶價值與退保費用之間的差額）應(yīng)當(dāng)同時列示在利益演示表上。
二十一、投資連結(jié)保險應(yīng)當(dāng)保證各項費用收取的水平。若不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費水平的方法。
保險公司不得通過費用水平調(diào)整彌補(bǔ)過去的費用損失。
二十二、保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同中約定死亡風(fēng)險保險費費率的水平，該水平應(yīng)當(dāng)表示成中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表的一定百分比。
非標(biāo)準(zhǔn)體保險合同的死亡風(fēng)險保險費應(yīng)由保險公司根據(jù)普遍認(rèn)可的精算原則確定，不適用本條第一款的規(guī)定。
二十三、對于團(tuán)體投資連結(jié)保險，保險公司可以在備案或?qū)徟馁M用基礎(chǔ)上，在本規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行合理調(diào)整。
第五部分 持續(xù)獎金
二十四、投資連結(jié)保險可以提供持續(xù)獎金。持續(xù)獎金是保險公司對持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費的保單，滿足合同約定條件時給予的獎金。保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同和產(chǎn)品說明書上明確說明持續(xù)獎金發(fā)放的條件及金額。
二十五、保險公司應(yīng)在產(chǎn)品精算報告中對有關(guān)持續(xù)獎金的設(shè)計、發(fā)放、準(zhǔn)備金的計提方法以及對公司財務(wù)的影響等進(jìn)行闡述。
第六部分 現(xiàn)金價值與責(zé)任準(zhǔn)備金
二十六、現(xiàn)金價值指保單賬戶價值與退保費用之間的差額。
保單賬戶價值用投資單位賣出價計算。
二十七、責(zé)任準(zhǔn)備金由單位準(zhǔn)備金及非單位準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。
（一）單位準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評估日的保單賬戶價值。
（二）為確保未來對保單賬戶之外的理賠、營業(yè)費用、持續(xù)獎金等支出有足夠的支付能力，保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非單位準(zhǔn)備金及提取方法。
保險公司可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計算非單位準(zhǔn)備金，具體步驟如下：
1、預(yù)期在未來的每個時間段內(nèi)，保單賬戶以外的現(xiàn)金流（包括所有保證和非保證保險利益的現(xiàn)金流）；
2、若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在未來的某些時間點為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點（n）往回，按如下遞推公式計算：
使用上述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法時，應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則選取精算假設(shè)，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險公司預(yù)計回報率為基礎(chǔ)，但不得高于5%。
二十八、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求
（一）保險公司應(yīng)當(dāng)按照普遍認(rèn)可的精算原則，對投資連結(jié)保險的保證利益提取適度的責(zé)任準(zhǔn)備金。
（二）責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單計算。但是，若保險公司認(rèn)為將具有相似特征的保單分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果無實質(zhì)性差異，經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，也可采用分組方法計算。
附件三：
《中國保監(jiān)會關(guān)于投保新型人身保險產(chǎn)品風(fēng)險提示的公告》
為防止保險公司營銷員和銀行代理機(jī)構(gòu)的銷售人員通過夸大新型人身保險產(chǎn)品收益率，套用“本金”、“利率”等概念混淆新型人身保險產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品，隱瞞新型人身保險產(chǎn)品各項費用扣除情況等手段誤導(dǎo)保險消費者。切實維護(hù)投保人和被保險人的合法權(quán)益，中國保監(jiān)會向廣大保險消費者提示如下：
一、本提示中的新型人身保險產(chǎn)品包括分紅保險、投資連結(jié)保險和萬能保險。這些產(chǎn)品具有下列主要特點：
（一）分紅保險產(chǎn)品。分紅保險產(chǎn)品具有確定的利益保證和獲取紅利的機(jī)會。分紅水平主要取決于保險公司的經(jīng)營成果，可分配給您的紅利是不確定的。
（二）投資連結(jié)保險產(chǎn)品。投資連結(jié)保險產(chǎn)品的投資回報具有不確定性，實際投資收益可能贏利或虧損，投保人承擔(dān)全部投資風(fēng)險。投資連結(jié)保險產(chǎn)品一般分設(shè)多個賬戶，由于投資目標(biāo)及相應(yīng)資產(chǎn)配置策略的不同，每個賬戶的風(fēng)險、收益也不盡相同，請您根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇在各投資賬戶之間的資金分配。您所繳納的保險費并不是全部進(jìn)入投資賬戶用于投資，而是要扣除初始費用或在進(jìn)入投資賬戶時收取買入賣出差價。進(jìn)入投資賬戶后也可能發(fā)生一定的費用支出，如資產(chǎn)管理費，風(fēng)險保險費，保單管理費等。保險公司在提供賬戶轉(zhuǎn)換、部分領(lǐng)取等服務(wù)時也可能收取一定的手續(xù)費或退保費用。請詳細(xì)了解所有費用扣除情況。此外，請您注意各項費用水平是否為確定的，若不確定，還應(yīng)注意費用收取的水平或在合同條款中約定變更收費水平的方法。
（三）萬能保險產(chǎn)品。萬能保險產(chǎn)品結(jié)算利率設(shè)有保證利率，超過保證利率的部分是不確定的。保險公司每月公布的結(jié)算利率是年化收益率，只能代表當(dāng)月的投資情況，不能理解為對全年的預(yù)期。結(jié)算利率并不是針對全部保險費，僅針對投資賬戶中的資金。您所繳納的保費并不是全部進(jìn)入投資賬戶，而是要扣除初始費用。進(jìn)入投資賬戶后也可能發(fā)生一定的費用支出，如風(fēng)險保險費，保單管理費等。保險公司在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時也可能收取一定的手續(xù)費或退保費用。請詳細(xì)了解所有費用扣除情況。此外，請您注意各項費用水平是否為確定的，若不確定，還應(yīng)注意費用收取的水平或在合同條款中約定變更收費水平的方法。
二、請注意區(qū)分新型人身保險產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品。新型人身保險產(chǎn)品兼具保險保障功能和投資功能，按照產(chǎn)品性質(zhì)的不同，對于保障功能和投資功能具有不同的偏重，但本質(zhì)上均屬于保險產(chǎn)品。不宜將兼具保險保障和投資功能的新型人身保險產(chǎn)品與銀行存款、銀行理財產(chǎn)品、基金等金融產(chǎn)品的收益進(jìn)行片面比較，更不要把保險產(chǎn)品混同于銀行存款或者基金。
三、請關(guān)注保險銷售人員的銷售資格。通過保險公司營銷員購買新型人身保險產(chǎn)品或者通過銀行等兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)購買投資連結(jié)保險和萬能保險產(chǎn)品，您有權(quán)利要求銷售人員出示《保險代理從業(yè)人員展業(yè)證書》。
四、投保前請認(rèn)真考慮繳費能力。新型人身保險產(chǎn)品一般保險期限較長，保費繳納方式分一次性繳費和分期繳費兩種，如果選擇分期繳費，請您投保前充分考慮是否有持續(xù)穩(wěn)定的財力支付保費。否則，投保人可能會喪失保險保障并承擔(dān)退保損失或者喪失部分保險合同利益。
五、投保前請認(rèn)真閱讀保險條款和產(chǎn)品說明書。請您投保前特別關(guān)注保險條款中的保險責(zé)任、除外責(zé)任、猶豫期和退保事項，認(rèn)真閱讀并充分理解產(chǎn)品說明書和利益演示，了解保險產(chǎn)品的費用扣除情況和產(chǎn)品特點，清楚您購買保險后享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)。宣傳材料或產(chǎn)品說明書對未來收益的描述純粹是描述性的，不能理解為對未來的預(yù)期，也不能簡單理解為分紅率和投資回報率。
六、請如實填寫投保單中的內(nèi)容。請您填寫投保單時一定要嚴(yán)格履行如實告知義務(wù)，即對投保單上需要填寫的被保險人年齡、健康狀況等項目如實填報，以免日后產(chǎn)生不必要的糾紛。投保人和被保險人要親筆簽字確認(rèn)，不要讓銷售人員或其他人代簽名，否則將會影響您的權(quán)益。
七、請慎重考慮退保。新型人身保險產(chǎn)品規(guī)定有猶豫期（一般指自您收到保險合同并簽字起的10日內(nèi)）。在猶豫期內(nèi)撤銷保單，您可以收回全部已繳納保費，保險公司將扣除不超過10元的工本費。在猶豫期后退保，您將承擔(dān)一定的損失，保險公司將只退還保單的現(xiàn)金價值或賬戶價值。建議您在投保前仔細(xì)考慮，不要將短期內(nèi)可能需要使用的資金用于購買保險，以免因?qū)硗吮６馐懿槐匾膿p失。
八、請協(xié)助保險公司做好客戶回訪工作。中國保監(jiān)會要求各保險公司對投資連結(jié)保險產(chǎn)品和萬能保險產(chǎn)品在猶豫期內(nèi)實行100%回訪確認(rèn)，一般為電話、信函和上門回訪等形式?；卦L目的是為了維護(hù)您的權(quán)益，再次確認(rèn)您是否清楚購買保險產(chǎn)品應(yīng)注意的主要事項。請您投保時準(zhǔn)確、完整填寫個人信息，以便保險公司能夠?qū)δ皶r回訪。
九、中國保監(jiān)會高度重視投保人權(quán)益保護(hù)工作。如您發(fā)現(xiàn)保險銷售人員在保險銷售過程中存在銷售誤導(dǎo)問題，請注意保留書面證據(jù)或其他語音證據(jù)，以便維護(hù)您的權(quán)益。您可以向保險公司反映，也可以向中國保監(jiān)會及各保監(jiān)局投訴，必要時還可以通過法律程序解決。
中國保險監(jiān)督管理委員會
二○○八年五月十八日
1．2009年A3《人身保險產(chǎn)品》科目考試內(nèi)容以以下考試資料的基本理解重點為主；
2．基本理解重點中，著重在：
a.近幾年的監(jiān)管重點
b.市場容易發(fā)生的理解、實務(wù)誤區(qū)
c.兩年來人身保險產(chǎn)品重大變動及趨勢
3. 本年度的考試大綱比往年新增了3個法規(guī)補(bǔ)充資料，并以附件的形式放在全文的末頁。請務(wù)必進(jìn)行了解。
附件一：《萬能保險精算規(guī)定》
附件二：《投資連結(jié)保險精算規(guī)定》
附件三：《關(guān)于投保新型人身保險產(chǎn)品風(fēng)險提示的公告》
第一章 人身保險產(chǎn)品概論
考試目的
通過本章的考試，檢驗學(xué)生對人身保險的特征、分類以及人身保險產(chǎn)品的概念和特點的了解程度；測試學(xué)生對人身保險產(chǎn)品形態(tài)的演變以及人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新的動力、趨勢的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）人身保險概述
了解人身保險在個人人身風(fēng)險管理、財務(wù)規(guī)劃以及對企業(yè)和社會的作用；掌握人身保險與社會保險以及財產(chǎn)保險的區(qū)別；掌握人身保險按保障范圍、投保方式、實施方式、保險期間以及被保險人危險程度等標(biāo)準(zhǔn)的分類方法；了解人身保險的需求基礎(chǔ)以及人身保險的供給基礎(chǔ)。
（二）人身保險產(chǎn)品的概念與特點
了解人身保險產(chǎn)品的定義及其基本要素；掌握人身保險產(chǎn)品在需求、保險金額、產(chǎn)品期限等方面的主要特點。
（三）人身保險產(chǎn)品的形態(tài)及演變
了解人身保險產(chǎn)品的主要形態(tài)及其區(qū)別；了解我國人身保險產(chǎn)品發(fā)展的歷程；了解國外人身保險產(chǎn)品的發(fā)展歷程。
（四）人身保險產(chǎn)品的創(chuàng)新
了解人身保險行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品的源動力及其客觀要求；為實現(xiàn)這種客觀要求，人身保險產(chǎn)品經(jīng)歷的創(chuàng)新過程及其大致的趨勢；了解目前人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新的具體表現(xiàn)；了解人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)堅持的原則以及需要處理的幾個關(guān)系；了解當(dāng)前人身保險產(chǎn)品創(chuàng)新著重需要做的幾項工作。
第二章 人身保險產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計
考試目的
通過本章的考試，檢驗學(xué)生對人身保險產(chǎn)品開發(fā)原則及其考慮因素的了解程度；對人身保險產(chǎn)品設(shè)計與監(jiān)管制度、稅收政策以及社會保障制度的聯(lián)系的了解程度；對人身保險的主要保險責(zé)任的熟悉程度；對人身保險產(chǎn)品設(shè)計流程的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）開發(fā)和設(shè)計原則及考慮因素
了解人身保險產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計的基本原則；了解人身保險產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計需要靠要考慮的主要外部因素：法律因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會需求因素；了解從保險人和消費者角度進(jìn)行人身保險產(chǎn)品組合需要考慮的不同因素。
（二）人身保險產(chǎn)品設(shè)計與相關(guān)制度
了解人身保險產(chǎn)品設(shè)計的監(jiān)管政策的出發(fā)點及主要的監(jiān)管內(nèi)容；了解人身保險的稅收政策現(xiàn)狀。
（三）人身保險保單的編排
了解人身保險的主要保險責(zé)任：身故、生存和意外傷害、健康保險責(zé)任。
（四）人身保險產(chǎn)品的設(shè)計流程
了解人身保險的設(shè)計流程的幾個環(huán)節(jié)：產(chǎn)品概念形成、產(chǎn)品開發(fā)過程以及產(chǎn)品執(zhí)行過程。
第三章 人身保險產(chǎn)品定價
考試目的
通過本章的考試，檢測學(xué)生對人身保險產(chǎn)品定價策略和定價原則的了解程度；對人身保險產(chǎn)品定價的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)的熟悉程度；對人身保險產(chǎn)品定價過程和定價方法的了解程度以及對保單責(zé)任準(zhǔn)備金和現(xiàn)金價值計算方法的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）人身保險產(chǎn)品定價原理
熟悉人身保險產(chǎn)品的主要訂價策略：利潤化定價策略、適應(yīng)性定價策略、中立的定價策略以及滲透性定價策略等；掌握人身保險產(chǎn)品定價的基本原則：公平性原則、充足性原則、適度性原則以及可行性原則。
（二）人身保險產(chǎn)品定價的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)
了解人身保險風(fēng)險的測量方法：風(fēng)險概率、大數(shù)法則、生命表和事故發(fā)生率；了解自然純保費、躉繳純保費、均衡純保費以及毛保費的計算方法。
（三）個人人壽保險產(chǎn)品的定價過程和定價方法
了解不同的精算假設(shè)對個人人壽保險產(chǎn)品定價的影響；熟悉人身保險產(chǎn)品的主要定價方法的原理：三元素法和資本份額法。
（四）其他人身保險產(chǎn)品的定價
了解投資、人身意外傷害保險、年金、分紅、投資連結(jié)和萬能保險產(chǎn)品定價考慮的一般因素。
（五）人身保險產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金及現(xiàn)金價值
了解人身保險產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金評估的方法以及計算假設(shè)；了解現(xiàn)金價值的計算方法。
第四章 人壽保險產(chǎn)品
考試目的
通過對本章的測試，檢測學(xué)生對人壽保險的基本概念及其區(qū)別于其他保險的基本特征的了解程度；對定期壽險、終身壽險和兩全壽險的主要特點及險種類型的掌握程度。
考試內(nèi)容
（一）人壽保險產(chǎn)品的概念和特點
了解人壽保險在風(fēng)險的特殊性、長期性、儲蓄性以及計算技術(shù)的特殊性等方面的特征。
（二）人壽保險產(chǎn)品的主要形式及基本差別
掌握定期壽險產(chǎn)品的基本概念、特點和主要種類；掌握終身壽險產(chǎn)品的性質(zhì)和主要種類；掌握兩全保險產(chǎn)品的本質(zhì)和種類。
（三）人壽保險的附加險產(chǎn)品
掌握人壽保險的附加險產(chǎn)品的性質(zhì)和主要種類。
（四）人壽保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解國內(nèi)外人壽保險產(chǎn)品發(fā)展的簡單歷史過程。
第五章 年金產(chǎn)品
考試目的
通過對本章的測試，檢測學(xué)生對年金產(chǎn)品主要分類方法的了解程度；對幾種典型的年金產(chǎn)品形態(tài)的熟悉程度；對DB計劃、DC計劃以及混合計劃等私人養(yǎng)老金計劃的熟悉程度。
考試內(nèi)容
（一）年金產(chǎn)品簡介
熟悉確定年金和生存年金的定義以及年金產(chǎn)品的各種分類方法。掌握年金產(chǎn)品的運作原理。
（二）年金產(chǎn)品的類型
掌握彈性繳費延期年金、躉繳保費延期年金以及躉繳保費即期年金的特點和運作機(jī)理。
（三）一些特殊的年金產(chǎn)品形態(tài)
掌握變額年金、二階式年金、指數(shù)型年金、市場價值調(diào)整年金以及定存式年金的特點和運作機(jī)理。
（四）年金產(chǎn)品的定價
了解影響年金產(chǎn)品定價假設(shè)的因素。
（五）年金產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠與監(jiān)管
了解國外對年金產(chǎn)品稅收優(yōu)惠的相關(guān)政策規(guī)定；了解國外對年金產(chǎn)品保單中獨立賬戶的監(jiān)管規(guī)則。
（六）私人養(yǎng)老金計劃
了解國外私人養(yǎng)老金計劃發(fā)展的原因；了解個人年金計劃的產(chǎn)品設(shè)計時需要考慮的因素；掌握DB計劃和DC計劃的主要特點和區(qū)別；掌握混合計劃的特點。
第六章 分紅保險產(chǎn)品
考試目的
通過對本章的測試，檢測學(xué)生對分紅保險產(chǎn)品概念及其特點的掌握程度；對分紅保險產(chǎn)品形式的了解程度；對分紅保險產(chǎn)品定價的了解程度；對分紅保險產(chǎn)品開辦條件和監(jiān)管狀況的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）分紅保險產(chǎn)品的概念及特點
掌握紅利的來源、分配原則、確定方法以及派發(fā)方式；了解分紅保險產(chǎn)品開發(fā)的一般原理。掌握分紅保險與傳統(tǒng)人壽保險的區(qū)別。
（二）分紅保險產(chǎn)品的形式
了解分紅保險產(chǎn)品的主要形式的特點：終身型、兩全型以及年金型分紅保險產(chǎn)品。
（三）分紅保險產(chǎn)品定價考慮的因素
掌握分紅保險產(chǎn)品定價考慮的利源因素：死差益（損）、利益（損）、費益（損）和其他盈余來源。
（四）分紅保險產(chǎn)品的監(jiān)管
了解分紅保險產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險；了解保險監(jiān)管部門對于分紅保險產(chǎn)品本身的監(jiān)管以及對于開辦分紅保險產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定。
（五）分紅保險產(chǎn)品的發(fā)展過程
了解國內(nèi)外分紅保險產(chǎn)品的簡單過程歷史過程。
第七章 投資連結(jié)保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對投資連結(jié)保險產(chǎn)品主要特征的掌握程度；對投資單位定價的熟悉程度；對我國投資連結(jié)保險產(chǎn)品發(fā)展歷程以及監(jiān)管情況的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）投資連結(jié)保險產(chǎn)品的概念及特征
掌握投資連結(jié)保險產(chǎn)品的特征及其運作方式；了解投資連結(jié)保險產(chǎn)品的優(yōu)勢。
（二）投資連結(jié)保險產(chǎn)品的形式
了解國外投資連結(jié)保險產(chǎn)品的主要形式：變額壽險和變額年金；了解我國已開辦的投資連結(jié)保險產(chǎn)品的主要特點。（可否針對于投資連結(jié)險環(huán)境發(fā)生變化，將提綱改為:主要特點及困境？）
（三）投資連結(jié)保險投資單位定價
掌握投資連結(jié)保險投資單位的定價過程的幾個環(huán)節(jié)：確定投資帳戶所處的階段、總資產(chǎn)和總負(fù)債、投資單位數(shù)以及投資單位申購價和贖回價。
（四）投資連結(jié)保險監(jiān)管
了解國內(nèi)外對投資連結(jié)保險監(jiān)管的基本情況。
（五）投資連結(jié)保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解國內(nèi)外投資連結(jié)保險發(fā)展的簡單歷史過程及其未來發(fā)展趨勢。
第八章 萬能保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對萬能保險產(chǎn)品基本概念和主要特點的掌握程度；對國內(nèi)外采用的主要萬能保險形式的了解程度；對萬能保險的定價因素、開辦條件以及相關(guān)監(jiān)管政策的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）萬能保險產(chǎn)品的概念及特點
掌握萬能保險的概念及其主要特點；熟悉萬能保險的兩種死亡給付類型和繳費方式；掌握萬能保險產(chǎn)品與分紅、投資連結(jié)以及變額萬能保險產(chǎn)品的區(qū)別。
（二）萬能保險產(chǎn)品的形式
了解國內(nèi)外萬能保險產(chǎn)品的主要形態(tài)及其特點。
（三）萬能保險產(chǎn)品的定價
掌握萬能保險的定價因素；熟悉萬能保險產(chǎn)品現(xiàn)金價值的計算方法；了解萬能保險利潤測試和敏感性分析的方法。
（四）萬能保險產(chǎn)品的開辦條件
了解開發(fā)萬能保險產(chǎn)品對金融市場、保險公司、銷售人員以及投保人的要求。
（五）萬能保險產(chǎn)品的監(jiān)管
了解萬能保險產(chǎn)品主要面臨的風(fēng)險以及國內(nèi)外對萬能保險產(chǎn)品監(jiān)管的主要內(nèi)容。
（六）萬能保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解國內(nèi)外萬能保險產(chǎn)品發(fā)展的簡單歷史過程以及現(xiàn)狀。
第九章 健康保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對健康保險的基本概念和主要特點的掌握程度；對健康保險主要形式的熟悉程度；對健康保險定價考慮的主要因素的了解程度以及對管理式醫(yī)療理念和實踐的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）健康保險的概念及特點
掌握健康保險的概念及其作用；掌握健康保險與人壽保險以及社會醫(yī)療保下的區(qū)別；熟悉健康保險的分類方法。
（二）健康保險的主要形式
掌握國內(nèi)外健康保險的主要形態(tài)及其特點。
（三）健康保險的定價
了解健康保險定價需要的考慮的主要因素。
（四）健康保險的產(chǎn)生和發(fā)展
了解國內(nèi)外健康保險發(fā)展的簡單歷史及現(xiàn)狀。
（五）管理式醫(yī)療
了解國外管理式醫(yī)療的概念和產(chǎn)生背景；了解管理式醫(yī)療的主要組織形式及其控制醫(yī)療費用和監(jiān)督醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的主要手段。
第十章 意外傷害保險產(chǎn)品
考試目的
通過本章的測試，檢測學(xué)生對意外傷害保險產(chǎn)品的概念及其保障范圍、保險責(zé)任、給付方式和特點的掌握程度；對國內(nèi)外意外傷害保險主要實行及其基本區(qū)別的熟悉程度；對意外傷害保險產(chǎn)品定價因素和管理內(nèi)容的了解程度；對意外傷害保險產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題及其發(fā)展趨勢的了解程度。
考試內(nèi)容
（一）意外傷害保險產(chǎn)品的概念及特點
了解意外傷害保險產(chǎn)品的概念和保障范圍；掌握意外傷害保險產(chǎn)品保險責(zé)任的構(gòu)成要件以及給付方式；熟悉意外傷害保險產(chǎn)品的特點。
（二）意外傷害保險產(chǎn)品的主要形式及基本差別
了解國內(nèi)外意外傷害保險產(chǎn)品的主要形式及其基本產(chǎn)別。
（三）意外傷害保險產(chǎn)品的定價和產(chǎn)品管理
了解意外傷害保險產(chǎn)品定價的影響因素；了解意外傷害保險產(chǎn)品管理的主要內(nèi)容。
（四）意外傷害保險產(chǎn)品的發(fā)展歷史
了解我國意外傷害保險產(chǎn)品的發(fā)展歷程；熟悉我國意外傷害保險產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀及其發(fā)展前景和趨勢。
附件一：
《萬能保險精算規(guī)定》
第一部分 適用范圍
一、本規(guī)定適用于個人萬能保險和團(tuán)體萬能保險。
第二部分 風(fēng)險保額
二、除本條第二款規(guī)定情形外，個人萬能保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不得低于保單賬戶價值的5%。
年金保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。此處年金保險是指提供有年金選擇權(quán)的萬能保險。
團(tuán)體萬能保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。
死亡風(fēng)險保額是指有效保額減去保單賬戶價值。其中有效保額是指被保險人因疾病和意外等身故時，保險公司支付的死亡保險金額。
三、萬能保險可以提供死亡保險責(zé)任以外的其他保險責(zé)任。
第三部分 萬能賬戶及結(jié)算利率
四、萬能保險應(yīng)當(dāng)提供最低保證利率，最低保證利率不得為負(fù)。
五、保險公司應(yīng)當(dāng)為萬能保險設(shè)立萬能賬戶。
萬能賬戶可以是單獨賬戶，也可以是公司普通賬戶的一部分。萬能賬戶應(yīng)當(dāng)能夠提供資產(chǎn)價值、賬戶價值和結(jié)算利息等信息，滿足保險公司對該萬能賬戶進(jìn)行管理和利率結(jié)算的要求。
六、保險公司應(yīng)當(dāng)為萬能賬戶設(shè)立平滑準(zhǔn)備金，用于平滑不同結(jié)算期的結(jié)算利率。
平滑準(zhǔn)備金不得為負(fù)，并且只能來自于實際投資收益與結(jié)算利息之差的積累。
七、當(dāng)萬能賬戶的實際投資收益率小于最低保證利率時，保險公司可以通過減小平滑準(zhǔn)備金彌補(bǔ)其差額。不能補(bǔ)足時，保險公司應(yīng)當(dāng)通過向萬能賬戶注資補(bǔ)足差額。在其他情況下，保險公司不得以任何形式向萬能賬戶注資。
八、萬能賬戶不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負(fù)債的情況。
九、保險公司可以在萬能賬戶中對下列不同情形采用不同的結(jié)算利率和不同的最低保證利率：
（一）不同的萬能保險產(chǎn)品；
（二）不同的團(tuán)體萬能保險客戶；
（三）不同時段售出的萬能保險業(yè)務(wù)。
按照前款要求，采用不同的結(jié)算利率或不同的最低保證利率的，保險公司應(yīng)當(dāng)建立與之對應(yīng)的子萬能賬戶。
十、保險公司在同一個萬能賬戶中采用不同結(jié)算利率或不同最低保證利率時，對應(yīng)的操作方法應(yīng)當(dāng)完備、合理，遵循公平性及一貫性原則。
十一、保險公司應(yīng)當(dāng)盡量保持結(jié)算利率的平滑性。
第四部分 費用的收取
十二、萬能保險可以并且僅可以收取以下幾種費用：
（一）初始費用，即保險費進(jìn)入萬能賬戶之前扣除的費用。
（二）死亡風(fēng)險保險費，即保單死亡風(fēng)險保額的保障成本。風(fēng)險保險費應(yīng)通過扣減保單賬戶價值的方式收取，其計算方法為死亡風(fēng)險保額乘以死亡風(fēng)險保險費費率。
保險公司可以通過扣減保單賬戶價值的方式收取其他保險責(zé)任的風(fēng)險保險費。
（三）保單管理費，即為維護(hù)保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用。
保單管理費應(yīng)當(dāng)是一個與保單賬戶價值無關(guān)的固定金額，在保單首年度與續(xù)年度可以不同。保險公司不得以保單賬戶價值一定比例的形式收取保單管理費。
對于團(tuán)體萬能保險，保險公司可以在對投保人收取保單管理費的基礎(chǔ)上，對每一被保險人收取固定金額形式的保單管理費。
（四）手續(xù)費，保險公司可在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時收取，用于支付相關(guān)的管理費用。
（五）退保費用，即保單退保或部分領(lǐng)取時保險公司收取的費用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。
十三、期交保險費形式的萬能保險的保險費由基本保險費和額外保險費構(gòu)成。
基本保險費不得高于保險金額除以20，并不得高于人民幣6000元。此處保險金額是指保單簽發(fā)時的死亡保險金額。
保險公司對同一投保人、同一被保險人銷售有多張同一產(chǎn)品的萬能保單的，所有有效保單的基本保險費之和不得高于人民幣6000元。
期交保險費高于基本保險費的部分為額外保險費。
十四、基本保險費初始費用的比例不得超過下表所示的上限。投保人暫緩支付保險費的，以后每次支付保險費時，其中基本保險費的初始費用上限應(yīng)當(dāng)參照該保險費原屬保單年度的上限。
保單年度
初始費用上限
第一年
50%
第二年
25%
第三年
15%
第四、五年
10%
以后各年
5%
十五、額外保險費初始費用比例的上限為5%。
十六、期交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限為5%。
十七、躉交保險費形式的萬能保險初始費用的比例不得超過下表所示的上限：
保險費
初始費用上限
人民幣50000元及以下部分
10%
人民幣50000元以上部分
5%
十八、團(tuán)體萬能保險保險費的初始費用比例的上限為5%。
十九、萬能保險的初始費用不得以減少保單賬戶價值的形式扣除。
二十、對于躉交保險費形式的萬能保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分對應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
若初始費用小于或等于零
若初始費用大于零
第一年
10%
10%
第二年
9%
8%
第三年
8%
6%
第四年
7%
4%
第五年
6%
2%
第六年
5%
0
第七年
4%
0
第八年
3%
0
第九年
2%
0
第十年
1%
0
第十一年及以后
0
0
對于期交保險費形式的萬能保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
退保費用
第一年
10%
第二年
8%
第三年
6%
第四年
4%
第五年
2%
第六年及以后
0
保單賬戶價值和現(xiàn)金價值（即保單賬戶價值與退保費用之間的差額）應(yīng)當(dāng)同時列示在利益演示表上。
二十一、萬能保險應(yīng)當(dāng)保證各項費用收取的水平。若不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費水平的方法。
保險公司不得通過費用水平調(diào)整彌補(bǔ)過去的費用損失。
二十二、保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同中約定死亡風(fēng)險保險費費率的水平，該水平應(yīng)當(dāng)表示成中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表的一定百分比。
非標(biāo)準(zhǔn)體保險合同的死亡風(fēng)險保險費應(yīng)由保險公司根據(jù)普遍認(rèn)可的精算原則確定，不適用本條第一款的規(guī)定。
二十三、對于團(tuán)體萬能保險，保險公司可以在備案或?qū)徟馁M用基礎(chǔ)上，在本規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行合理調(diào)整。
第五部分 持續(xù)獎金
二十四、萬能保險可以提供持續(xù)獎金。持續(xù)獎金是保險公司對持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費的保單，滿足合同約定條件時給予的獎金。保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同和產(chǎn)品說明書上明確說明持續(xù)獎金發(fā)放的條件及金額。
二十五、保險公司應(yīng)在產(chǎn)品精算報告中對有關(guān)持續(xù)獎金的設(shè)計、發(fā)放、準(zhǔn)備金的計提方法以及對公司財務(wù)的影響等進(jìn)行闡述。
第六部分 現(xiàn)金價值與責(zé)任準(zhǔn)備金
二十六、現(xiàn)金價值指保單賬戶價值與退保費用之間的差額。
二十七、責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金及非賬戶準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。
（一）賬戶準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評估日的保單賬戶價值。
（二）為確保未來對保單賬戶之外的理賠、營業(yè)費用、持續(xù)獎金等支出有足夠的支付能力，保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非賬戶準(zhǔn)備金及提取方法。
保險公司可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計算非賬戶準(zhǔn)備金，具體步驟如下：
1、預(yù)期在未來的每個時間段內(nèi)，保單賬戶以外的現(xiàn)金流（包括所有保證和非保證保險利益的現(xiàn)金流）；
2、若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在未來的某些時間點為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點（n）往回，按如下遞推公式計算：
其中：
使用上述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法時，應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則選取精算假設(shè)，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險公司預(yù)計回報率為基礎(chǔ)，但不得高于5%。
二十八、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求
（一）保險公司應(yīng)當(dāng)按照普遍認(rèn)可的精算原則，對萬能保險的保證利益提取適度的責(zé)任準(zhǔn)備金。
（二）責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單計算。但是，若保險公司認(rèn)為將具有相似特征的保單分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果無實質(zhì)性差異，經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，也可采用分組方法計算。
附件二：
《投資連結(jié)保險精算規(guī)定》
第一部分 適用范圍
一、本規(guī)定適用于個人投資連結(jié)保險和團(tuán)體投資連結(jié)保險。
第二部分 風(fēng)險保額
二、除本條第二款規(guī)定情形外，個人投資連結(jié)保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不得低于保單賬戶價值的5%。
年金保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。此處年金保險是指提供有年金選擇權(quán)的投資連結(jié)保險。
團(tuán)體投資連結(jié)保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。
死亡風(fēng)險保額是指有效保額減去保單賬戶價值。其中有效保額是指被保險人因疾病和意外等身故時，保險公司支付的死亡保險金額。
三、投資連結(jié)保險可以提供死亡保險責(zé)任以外的其他保險責(zé)任。
第三部分 投資賬戶評估與投資單位定價
四、投資連結(jié)保險及投資賬戶均不得保證最低投資回報率。
五、投資單位定價應(yīng)當(dāng)在各投保人之間保持公平，即在任何投資單位的交易中，不參與交易的投保人的利益不受影響。
六、評估投資賬戶時，應(yīng)評估投資賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)及負(fù)債。
投資賬戶有未實現(xiàn)資本利得時，應(yīng)扣除未實現(xiàn)資本利得的營業(yè)稅。處于擴(kuò)張階段的投資賬戶，扣除預(yù)期稅金的折現(xiàn)值；處于收縮階段的投資賬戶，扣除不折現(xiàn)的預(yù)期稅金。
七、投資賬戶評估及投資單位的買入價和賣出價
保險公司評估投資賬戶價值，應(yīng)當(dāng)先判斷投資賬戶處于擴(kuò)張階段還是收縮階段。從長期趨勢來看，投資單位的申購數(shù)量大于投資單位的贖回數(shù)量時，投資賬戶處于擴(kuò)張階段；反之, 當(dāng)投資單位的申購數(shù)量小于投資單位的贖回數(shù)量時，投資賬戶處于收縮階段。投資賬戶價值和投資單位的價格計算如下表所示：
處于擴(kuò)張階段的賬戶
處于收縮階段的賬戶
總資產(chǎn)
以賬戶資產(chǎn)買入價（即市場主體賣出價）計算的所有投資資產(chǎn)的價值，加上假設(shè)在賬戶評估日買入所有投資資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用和稅金
現(xiàn)金資產(chǎn)
應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入
應(yīng)收已公布的紅利收入
預(yù)提利息收入
其他資產(chǎn)
以賬戶資產(chǎn)賣出價（即市場主體買入價）計算的所有投資資產(chǎn)的價值，減去假設(shè)在賬戶評估日賣出所有投資資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用和稅金
現(xiàn)金資產(chǎn)
應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入
應(yīng)收已公布的紅利收入
預(yù)提利息收入
其他資產(chǎn)
總負(fù)債
應(yīng)付已買入資產(chǎn)款項
應(yīng)付稅金
應(yīng)付資產(chǎn)管理費
其他負(fù)債
賬戶價值（NAV）
賬戶價值= 總資產(chǎn)-總負(fù)債
投資單位數(shù)
N
投資單位價值（P）
P = NAV / N
投資單位賣出價（Pb）
Pb = P
投資單位買入價(Po)
Po = P ×(1+買入賣出差價)
投資單位的買入價和賣出價是對投保人而言。其中買入價是資金進(jìn)入投資賬戶，折算為投資單位時所用的價格；賣出價是資金退出投資賬戶，將投資賬戶中的投資單位兌現(xiàn)為現(xiàn)金時所使用的價格。
保險公司應(yīng)以合理的人民幣貨幣單位表示投資單位的買入價和賣出價。最小單位應(yīng)至少保留人民幣元小數(shù)點后四位。處于擴(kuò)張階段的賬戶，其單位價格應(yīng)向上舍入；處于收縮階段的賬戶，其單位價格應(yīng)向下舍入。
保險公司采用賬戶資產(chǎn)買入價或者賣出價作為基礎(chǔ)評估投資賬戶價值確有困難的，經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“保監(jiān)會”）批準(zhǔn)，可以采用其他合理的市場價格作為評估的基礎(chǔ)。
八、保險公司應(yīng)當(dāng)至少每周對投資賬戶中的資產(chǎn)價值評估一次。對投保人買入賣出投資單位的要求，保險公司應(yīng)使用下一個資產(chǎn)評估日的單位價格，否則，需報保監(jiān)會批準(zhǔn)。
九、每個投資賬戶的資產(chǎn)價值不得低于該投資賬戶對應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額。投資賬戶資產(chǎn)價值高于對應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額的，其超出部分不得高于投資賬戶資產(chǎn)價值的2%和人民幣500萬元中的大者。
第四部分 費用的收取
十、投資連結(jié)保險可以并且僅可以收取以下幾種費用：
（一）初始費用，即保險費進(jìn)入投資賬戶之前扣除的費用。
（二）買入賣出差價，即投保人買入和賣出投資單位的價格之間的差價。
（三）死亡風(fēng)險保險費，即保單死亡風(fēng)險保額的保障成本。風(fēng)險保險費應(yīng)通過扣除投資單位數(shù)的方式收取，其計算方法為死亡風(fēng)險保額乘以死亡風(fēng)險保險費費率。
保險公司可以通過扣除投資單位數(shù)的方式收取其他保險責(zé)任的風(fēng)險保險費。
（四）保單管理費，即為維護(hù)保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用。
保單管理費應(yīng)當(dāng)是一個與保單賬戶價值無關(guān)的固定金額，在保單首年度與續(xù)年度可以不同。保險公司不得以保單賬戶價值一定比例的形式收取保單管理費。
對于團(tuán)體投資連結(jié)保險，保險公司可以在對投保人收取保單管理費的基礎(chǔ)上，對每一被保險人收取固定金額形式的保單管理費。
（五）資產(chǎn)管理費，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取。賬戶資產(chǎn)凈值扣除保險公司本期應(yīng)收取的資產(chǎn)管理費后，應(yīng)當(dāng)?shù)扔诒疽?guī)定第七條所列示的期末賬戶價值（NAV）。
（六）手續(xù)費，保險公司可在提供賬戶轉(zhuǎn)換、部分領(lǐng)取等服務(wù)時收取，用以支付相關(guān)的管理費用。
（七）退保費用，即保單退?；虿糠诸I(lǐng)取時保險公司收取的費用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。
十一、期交保險費形式的投資連結(jié)保險的保險費由基本保險費和額外保險費構(gòu)成。
基本保險費不得高于保險金額除以20，并不得高于人民幣6000元。此處保險金額是指保單簽發(fā)時的死亡保險金額。
保險公司對同一投保人、同一被保險人銷售有多張同一產(chǎn)品的投資連結(jié)保單的，所有有效保單的基本保險費之和不得高于人民幣6000元。
期交保險費高于基本保險費的部分為額外保險費。
十二、基本保險費初始費用的比例不得超過下表所示的上限。投保人暫緩支付保險費的，以后每次支付保險費時，其中基本保險費的初始費用上限應(yīng)當(dāng)參照該保險費原屬保單年度的上限。
保單年度
初始費用上限
第一年
50%
第二年
25%
第三年
15%
第四、五年
10%
以后各年
5%
三、額外保險費初始費用比例的上限為5%。
十四、期交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限為5%。
十五、躉交保險費形式的投資連結(jié)保險初始費用的比例不得超過下表所示的上限：
保險費
初始費用上限
人民幣50000元及以下部分
10%
人民幣50000元以上部分
5%
十六、團(tuán)體投資連結(jié)保險保險費的初始費用比例的上限為5%。
十七、投資連結(jié)保險的初始費用不得以減少保單賬戶價值的形式扣除。
十八、投資連結(jié)保險的買入賣出差價不得超過2%。
十九、投資連結(jié)保險資產(chǎn)管理費年度百分比為2%。
保險公司將賬戶資產(chǎn)委托第三方管理時，保險公司與第三方收取的資產(chǎn)管理費之和不得超過本條第一款規(guī)定的比例。
二十、對于躉交保險費形式的投資連結(jié)保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分對應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
若初始費用小于或等于零
若初始費用大于零
第一年
10%
10%
第二年
9%
8%
第三年
8%
6%
第四年
7%
4%
第五年
6%
2%
第六年
5%
0
第七年
4%
0
第八年
3%
0
第九年
2%
0
第十年
1%
0
第十一年及以后
0
0
對于期交保險費形式的投資連結(jié)保險，保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶價值或者部分領(lǐng)取部分對應(yīng)的保單賬戶價值的以下比例：
保單年度
退保費用
第一年
10%
第二年
8%
第三年
6%
第四年
4%
第五年
2%
第六年及以后
0
保單賬戶價值和現(xiàn)金價值（即保單賬戶價值與退保費用之間的差額）應(yīng)當(dāng)同時列示在利益演示表上。
二十一、投資連結(jié)保險應(yīng)當(dāng)保證各項費用收取的水平。若不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費水平的方法。
保險公司不得通過費用水平調(diào)整彌補(bǔ)過去的費用損失。
二十二、保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同中約定死亡風(fēng)險保險費費率的水平，該水平應(yīng)當(dāng)表示成中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表的一定百分比。
非標(biāo)準(zhǔn)體保險合同的死亡風(fēng)險保險費應(yīng)由保險公司根據(jù)普遍認(rèn)可的精算原則確定，不適用本條第一款的規(guī)定。
二十三、對于團(tuán)體投資連結(jié)保險，保險公司可以在備案或?qū)徟馁M用基礎(chǔ)上，在本規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行合理調(diào)整。
第五部分 持續(xù)獎金
二十四、投資連結(jié)保險可以提供持續(xù)獎金。持續(xù)獎金是保險公司對持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費的保單，滿足合同約定條件時給予的獎金。保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同和產(chǎn)品說明書上明確說明持續(xù)獎金發(fā)放的條件及金額。
二十五、保險公司應(yīng)在產(chǎn)品精算報告中對有關(guān)持續(xù)獎金的設(shè)計、發(fā)放、準(zhǔn)備金的計提方法以及對公司財務(wù)的影響等進(jìn)行闡述。
第六部分 現(xiàn)金價值與責(zé)任準(zhǔn)備金
二十六、現(xiàn)金價值指保單賬戶價值與退保費用之間的差額。
保單賬戶價值用投資單位賣出價計算。
二十七、責(zé)任準(zhǔn)備金由單位準(zhǔn)備金及非單位準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。
（一）單位準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評估日的保單賬戶價值。
（二）為確保未來對保單賬戶之外的理賠、營業(yè)費用、持續(xù)獎金等支出有足夠的支付能力，保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非單位準(zhǔn)備金及提取方法。
保險公司可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計算非單位準(zhǔn)備金，具體步驟如下：
1、預(yù)期在未來的每個時間段內(nèi)，保單賬戶以外的現(xiàn)金流（包括所有保證和非保證保險利益的現(xiàn)金流）；
2、若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在未來的某些時間點為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點（n）往回，按如下遞推公式計算：
使用上述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法時，應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則選取精算假設(shè)，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險公司預(yù)計回報率為基礎(chǔ)，但不得高于5%。
二十八、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求
（一）保險公司應(yīng)當(dāng)按照普遍認(rèn)可的精算原則，對投資連結(jié)保險的保證利益提取適度的責(zé)任準(zhǔn)備金。
（二）責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單計算。但是，若保險公司認(rèn)為將具有相似特征的保單分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果無實質(zhì)性差異，經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，也可采用分組方法計算。
附件三：
《中國保監(jiān)會關(guān)于投保新型人身保險產(chǎn)品風(fēng)險提示的公告》
為防止保險公司營銷員和銀行代理機(jī)構(gòu)的銷售人員通過夸大新型人身保險產(chǎn)品收益率，套用“本金”、“利率”等概念混淆新型人身保險產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品，隱瞞新型人身保險產(chǎn)品各項費用扣除情況等手段誤導(dǎo)保險消費者。切實維護(hù)投保人和被保險人的合法權(quán)益，中國保監(jiān)會向廣大保險消費者提示如下：
一、本提示中的新型人身保險產(chǎn)品包括分紅保險、投資連結(jié)保險和萬能保險。這些產(chǎn)品具有下列主要特點：
（一）分紅保險產(chǎn)品。分紅保險產(chǎn)品具有確定的利益保證和獲取紅利的機(jī)會。分紅水平主要取決于保險公司的經(jīng)營成果，可分配給您的紅利是不確定的。
（二）投資連結(jié)保險產(chǎn)品。投資連結(jié)保險產(chǎn)品的投資回報具有不確定性，實際投資收益可能贏利或虧損，投保人承擔(dān)全部投資風(fēng)險。投資連結(jié)保險產(chǎn)品一般分設(shè)多個賬戶，由于投資目標(biāo)及相應(yīng)資產(chǎn)配置策略的不同，每個賬戶的風(fēng)險、收益也不盡相同，請您根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇在各投資賬戶之間的資金分配。您所繳納的保險費并不是全部進(jìn)入投資賬戶用于投資，而是要扣除初始費用或在進(jìn)入投資賬戶時收取買入賣出差價。進(jìn)入投資賬戶后也可能發(fā)生一定的費用支出，如資產(chǎn)管理費，風(fēng)險保險費，保單管理費等。保險公司在提供賬戶轉(zhuǎn)換、部分領(lǐng)取等服務(wù)時也可能收取一定的手續(xù)費或退保費用。請詳細(xì)了解所有費用扣除情況。此外，請您注意各項費用水平是否為確定的，若不確定，還應(yīng)注意費用收取的水平或在合同條款中約定變更收費水平的方法。
（三）萬能保險產(chǎn)品。萬能保險產(chǎn)品結(jié)算利率設(shè)有保證利率，超過保證利率的部分是不確定的。保險公司每月公布的結(jié)算利率是年化收益率，只能代表當(dāng)月的投資情況，不能理解為對全年的預(yù)期。結(jié)算利率并不是針對全部保險費，僅針對投資賬戶中的資金。您所繳納的保費并不是全部進(jìn)入投資賬戶，而是要扣除初始費用。進(jìn)入投資賬戶后也可能發(fā)生一定的費用支出，如風(fēng)險保險費，保單管理費等。保險公司在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時也可能收取一定的手續(xù)費或退保費用。請詳細(xì)了解所有費用扣除情況。此外，請您注意各項費用水平是否為確定的，若不確定，還應(yīng)注意費用收取的水平或在合同條款中約定變更收費水平的方法。
二、請注意區(qū)分新型人身保險產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品。新型人身保險產(chǎn)品兼具保險保障功能和投資功能，按照產(chǎn)品性質(zhì)的不同，對于保障功能和投資功能具有不同的偏重，但本質(zhì)上均屬于保險產(chǎn)品。不宜將兼具保險保障和投資功能的新型人身保險產(chǎn)品與銀行存款、銀行理財產(chǎn)品、基金等金融產(chǎn)品的收益進(jìn)行片面比較，更不要把保險產(chǎn)品混同于銀行存款或者基金。
三、請關(guān)注保險銷售人員的銷售資格。通過保險公司營銷員購買新型人身保險產(chǎn)品或者通過銀行等兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)購買投資連結(jié)保險和萬能保險產(chǎn)品，您有權(quán)利要求銷售人員出示《保險代理從業(yè)人員展業(yè)證書》。
四、投保前請認(rèn)真考慮繳費能力。新型人身保險產(chǎn)品一般保險期限較長，保費繳納方式分一次性繳費和分期繳費兩種，如果選擇分期繳費，請您投保前充分考慮是否有持續(xù)穩(wěn)定的財力支付保費。否則，投保人可能會喪失保險保障并承擔(dān)退保損失或者喪失部分保險合同利益。
五、投保前請認(rèn)真閱讀保險條款和產(chǎn)品說明書。請您投保前特別關(guān)注保險條款中的保險責(zé)任、除外責(zé)任、猶豫期和退保事項，認(rèn)真閱讀并充分理解產(chǎn)品說明書和利益演示，了解保險產(chǎn)品的費用扣除情況和產(chǎn)品特點，清楚您購買保險后享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)。宣傳材料或產(chǎn)品說明書對未來收益的描述純粹是描述性的，不能理解為對未來的預(yù)期，也不能簡單理解為分紅率和投資回報率。
六、請如實填寫投保單中的內(nèi)容。請您填寫投保單時一定要嚴(yán)格履行如實告知義務(wù)，即對投保單上需要填寫的被保險人年齡、健康狀況等項目如實填報，以免日后產(chǎn)生不必要的糾紛。投保人和被保險人要親筆簽字確認(rèn)，不要讓銷售人員或其他人代簽名，否則將會影響您的權(quán)益。
七、請慎重考慮退保。新型人身保險產(chǎn)品規(guī)定有猶豫期（一般指自您收到保險合同并簽字起的10日內(nèi)）。在猶豫期內(nèi)撤銷保單，您可以收回全部已繳納保費，保險公司將扣除不超過10元的工本費。在猶豫期后退保，您將承擔(dān)一定的損失，保險公司將只退還保單的現(xiàn)金價值或賬戶價值。建議您在投保前仔細(xì)考慮，不要將短期內(nèi)可能需要使用的資金用于購買保險，以免因?qū)硗吮６馐懿槐匾膿p失。
八、請協(xié)助保險公司做好客戶回訪工作。中國保監(jiān)會要求各保險公司對投資連結(jié)保險產(chǎn)品和萬能保險產(chǎn)品在猶豫期內(nèi)實行100%回訪確認(rèn)，一般為電話、信函和上門回訪等形式?；卦L目的是為了維護(hù)您的權(quán)益，再次確認(rèn)您是否清楚購買保險產(chǎn)品應(yīng)注意的主要事項。請您投保時準(zhǔn)確、完整填寫個人信息，以便保險公司能夠?qū)δ皶r回訪。
九、中國保監(jiān)會高度重視投保人權(quán)益保護(hù)工作。如您發(fā)現(xiàn)保險銷售人員在保險銷售過程中存在銷售誤導(dǎo)問題，請注意保留書面證據(jù)或其他語音證據(jù)，以便維護(hù)您的權(quán)益。您可以向保險公司反映，也可以向中國保監(jiān)會及各保監(jiān)局投訴，必要時還可以通過法律程序解決。
中國保險監(jiān)督管理委員會
二○○八年五月十八日