為什么QQQ那斯達(dá)克100追蹤股之選擇權(quán)每天的成交合約數(shù)都如此大? 因?yàn)槌醋鱍QQ選擇權(quán)的當(dāng)沖帽客相當(dāng)多。若是你于盤中突然打開(kāi)你的個(gè)人計(jì)算機(jī)或電視時(shí)發(fā)現(xiàn)QQQ今日大漲，而昨日卻沒(méi)有進(jìn)貨，你不用太難過(guò)也不用太心急。此時(shí)你若急著搶進(jìn)，則將買在高點(diǎn)且很有可能最后慘遭套牢，耐心是很好的藥方。當(dāng)市場(chǎng)大漲時(shí)，常出現(xiàn)中場(chǎng)獲利回吐的短暫壓回現(xiàn)象，此時(shí)若你時(shí)間抓得準(zhǔn)且又有膽識(shí)進(jìn)場(chǎng)，則可等價(jià)格下跌后再做承接，通常仍可小賺一筆。就如同下圖一所示，第一波沒(méi)賺到，還是可以賺第二波。當(dāng)漲勢(shì)凌厲，買氣旺盛時(shí)，選擇權(quán)反應(yīng)就較劇烈，圖二中2001年6月份到期的QQQ看漲選擇權(quán)(Call)于5月21日從履約價(jià)51~61美元, 漲幅都超過(guò)100%!
若是開(kāi)盤前你就預(yù)料到今日即將大漲，于是一開(kāi)盤你立刻以實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)中的"Ask"價(jià)位或用市價(jià)來(lái)下單，用下列5月21 日QQQ 的例子為例，則你當(dāng)天的套例空間有US$0.5 ~ US$1，這就是為什么會(huì)有人對(duì)當(dāng)沖如此癡迷了。事實(shí)上目前市場(chǎng)變化太過(guò)快速，很多時(shí)候多放一天的選擇權(quán)，隔天就被套牢，因?yàn)槭袌?chǎng)已由牛轉(zhuǎn)熊，故當(dāng)沖相當(dāng)適合目前多變的市場(chǎng)，但當(dāng)然也必須配合投機(jī)客的經(jīng)驗(yàn)及應(yīng)變能力。
若是開(kāi)盤前你就預(yù)料到今日即將大漲，于是一開(kāi)盤你立刻以實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)中的"Ask"價(jià)位或用市價(jià)來(lái)下單，用下列5月21 日QQQ 的例子為例，則你當(dāng)天的套例空間有US$0.5 ~ US$1，這就是為什么會(huì)有人對(duì)當(dāng)沖如此癡迷了。事實(shí)上目前市場(chǎng)變化太過(guò)快速，很多時(shí)候多放一天的選擇權(quán)，隔天就被套牢，因?yàn)槭袌?chǎng)已由牛轉(zhuǎn)熊，故當(dāng)沖相當(dāng)適合目前多變的市場(chǎng)，但當(dāng)然也必須配合投機(jī)客的經(jīng)驗(yàn)及應(yīng)變能力。