15、 如果某單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險小于整個市場投資組合的風險，則可以判定該項資產(chǎn)的β值（?。?。
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.等于0
標準答案：b
解 析：①當β=1時，表示該單項資產(chǎn)的收益率與市場平均收益率呈相同比例的變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致；
②如果β＞1，說明該單項資產(chǎn)的風險大于整個市場投資組合的風險；
③如果β＜1，說明該單項資產(chǎn)的風險程度小于整個市場投資組合的風險。
16、 下列各項中,不能通過證券組合分散的風險是（ ）。
A.非系統(tǒng)性風險
B.公司特別風險
C.可分散風險
D.系統(tǒng)風險
標準答案：d
解 析：系統(tǒng)風險，又被稱為市場風險或不可分散風險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險。
17、 市場組合的β（ ）。
A等于1
B 大于1
C小于1
D等于0
標準答案：a
解 析：由計算公式可知道，市場組合相對于它本身而言，相關(guān)系數(shù)為1，標準差的比值也是1，所以市場組合的β＝1
18、 根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，無風險收益率與必要收益率的關(guān)系是（ ）。
A．無風險收益率=必要收益率
B．無風險收益率=必要收益率 - 風險收益率
C．無風險收益率=必要收益率+風險收益率
D．無法確定
標準答案：b
解 析：必要收益率＝無風險收益率＋風險收益率。
19、 某投資者擁有一個兩種證券的組合，這兩種證券的期望收益率、標準差及權(quán)數(shù)如下表所示：
那么，（ ）是正確的結(jié)論。
A.該投資組合的標準差一定大于25%
B.該投資組合的標準差可能大于25%
C.該投資組合的標準差小于25%
D.該投資組合的標準差等于25%
標準答案：c
解 析：投資組合的標準差由于相關(guān)系數(shù)處于區(qū)間 [－1，1]內(nèi)，所以組合標準差就是兩項資產(chǎn)標準差的加權(quán)平均數(shù)，而組合標準差的加權(quán)平均數(shù)必然小于的標準差25％，所以組合的標準差必定小于25％
20、 拒絕與不守信用的廠商進行業(yè)務(wù)往來屬于（ ）風險控制對策。
A 減少風險
B 規(guī)避風險
C 轉(zhuǎn)移風險
D 接受風險
標準答案：b
解 析：規(guī)避風險對策是指當風險所造成的損失不能由該項目可能獲得收益予以抵消時，應(yīng)當放棄該項目，以規(guī)避風險。例如，拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來；放棄可能明顯導致虧損的投資項目。
21、 企業(yè)預(yù)留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃的計提資產(chǎn)減值準備屬于（ ）風險控制對策。
A 減少風險
B 規(guī)避風險
C 轉(zhuǎn)移風險
D 接受風險
標準答案：d
解 析：接受風險包括風險自擔和風險自保兩種。風險自擔是指風險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤；風險自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃計提資產(chǎn)減值準備等。
22、 已知某種證券收益率的標準差為0.2，當前的市場組合收益率的標準差為0.4，兩者之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則相對于市場組合的平均風險而言，該證券所含的系統(tǒng)風險是（ ）。
A.0.04
B.0.16
C.0.25
D.1.00
標準答案：c
A.等于1
B.小于1
C.大于1
D.等于0
標準答案：b
解 析：①當β=1時，表示該單項資產(chǎn)的收益率與市場平均收益率呈相同比例的變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致；
②如果β＞1，說明該單項資產(chǎn)的風險大于整個市場投資組合的風險；
③如果β＜1，說明該單項資產(chǎn)的風險程度小于整個市場投資組合的風險。
16、 下列各項中,不能通過證券組合分散的風險是（ ）。
A.非系統(tǒng)性風險
B.公司特別風險
C.可分散風險
D.系統(tǒng)風險
標準答案：d
解 析：系統(tǒng)風險，又被稱為市場風險或不可分散風險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險。
17、 市場組合的β（ ）。
A等于1
B 大于1
C小于1
D等于0
標準答案：a
解 析：由計算公式可知道，市場組合相對于它本身而言，相關(guān)系數(shù)為1，標準差的比值也是1，所以市場組合的β＝1
18、 根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，無風險收益率與必要收益率的關(guān)系是（ ）。
A．無風險收益率=必要收益率
B．無風險收益率=必要收益率 - 風險收益率
C．無風險收益率=必要收益率+風險收益率
D．無法確定
標準答案：b
解 析：必要收益率＝無風險收益率＋風險收益率。
19、 某投資者擁有一個兩種證券的組合，這兩種證券的期望收益率、標準差及權(quán)數(shù)如下表所示：
那么，（ ）是正確的結(jié)論。
A.該投資組合的標準差一定大于25%
B.該投資組合的標準差可能大于25%
C.該投資組合的標準差小于25%
D.該投資組合的標準差等于25%
標準答案：c
解 析：投資組合的標準差由于相關(guān)系數(shù)處于區(qū)間 [－1，1]內(nèi)，所以組合標準差就是兩項資產(chǎn)標準差的加權(quán)平均數(shù)，而組合標準差的加權(quán)平均數(shù)必然小于的標準差25％，所以組合的標準差必定小于25％
20、 拒絕與不守信用的廠商進行業(yè)務(wù)往來屬于（ ）風險控制對策。
A 減少風險
B 規(guī)避風險
C 轉(zhuǎn)移風險
D 接受風險
標準答案：b
解 析：規(guī)避風險對策是指當風險所造成的損失不能由該項目可能獲得收益予以抵消時，應(yīng)當放棄該項目，以規(guī)避風險。例如，拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來；放棄可能明顯導致虧損的投資項目。
21、 企業(yè)預(yù)留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃的計提資產(chǎn)減值準備屬于（ ）風險控制對策。
A 減少風險
B 規(guī)避風險
C 轉(zhuǎn)移風險
D 接受風險
標準答案：d
解 析：接受風險包括風險自擔和風險自保兩種。風險自擔是指風險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤；風險自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃計提資產(chǎn)減值準備等。
22、 已知某種證券收益率的標準差為0.2，當前的市場組合收益率的標準差為0.4，兩者之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則相對于市場組合的平均風險而言，該證券所含的系統(tǒng)風險是（ ）。
A.0.04
B.0.16
C.0.25
D.1.00
標準答案：c