中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席楊明生19日在第十二屆北京科博會(huì)2009中國(guó)金融高峰會(huì)上表示，當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨產(chǎn)品定價(jià)、準(zhǔn)備金評(píng)估不足、巨災(zāi)、資產(chǎn)負(fù)債匹配四大風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)將通過(guò)大力推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理、完善保險(xiǎn)公司法人治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)監(jiān)管合作四大措施來(lái)應(yīng)對(duì)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
在談到產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，楊明生表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)是建立在對(duì)過(guò)去精算評(píng)估和未來(lái)預(yù)期基礎(chǔ)上的，任何一項(xiàng)評(píng)估的失誤，都可能造成風(fēng)險(xiǎn)。
“我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，是我們上個(gè)世紀(jì)90年代的中期，壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率高于實(shí)際投資率而產(chǎn)生的利差型的風(fēng)險(xiǎn)?！彼赋?。
楊明生同時(shí)認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)面臨準(zhǔn)備金評(píng)估不足的風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)備金評(píng)估影響保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)、稅負(fù)及其償付能力的狀況。準(zhǔn)備金不足導(dǎo)致了當(dāng)期利潤(rùn)被高估，保險(xiǎn)公司可能會(huì)出現(xiàn)未來(lái)現(xiàn)金流不足的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響其他業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評(píng)估的準(zhǔn)確性。
談及資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險(xiǎn)，楊明生指出，如果利率變化對(duì)于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)。同時(shí)，目前我國(guó)市場(chǎng)上可供保險(xiǎn)公司投資的收益率較高的中長(zhǎng)期的工具規(guī)模小，導(dǎo)致了期限不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著保險(xiǎn)公司海外的融資以及境內(nèi)保險(xiǎn)公司海外業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，貨幣錯(cuò)配的問(wèn)題當(dāng)前也凸顯出來(lái)。
要防范上述四大風(fēng)險(xiǎn)，楊明生認(rèn)為，首先，要大力推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障和長(zhǎng)期的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有利于突出保險(xiǎn)行業(yè)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定性，鞏固行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)；其次，要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配的意識(shí)，健全資產(chǎn)負(fù)債管理的架構(gòu)體系，引進(jìn)先進(jìn)的分析方法和技術(shù)手段，為開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債匹配工作提供有力的保障；第三，要進(jìn)一步完善保險(xiǎn)公司法人治理結(jié)構(gòu)。楊明生認(rèn)為，雖然目前我國(guó)幾家大的保險(xiǎn)公司已經(jīng)改制上市，但是在完善公司治理結(jié)構(gòu)方面還有很長(zhǎng)的路要走。
在談到產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，楊明生表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)是建立在對(duì)過(guò)去精算評(píng)估和未來(lái)預(yù)期基礎(chǔ)上的，任何一項(xiàng)評(píng)估的失誤，都可能造成風(fēng)險(xiǎn)。
“我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，是我們上個(gè)世紀(jì)90年代的中期，壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率高于實(shí)際投資率而產(chǎn)生的利差型的風(fēng)險(xiǎn)?！彼赋?。
楊明生同時(shí)認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)面臨準(zhǔn)備金評(píng)估不足的風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)備金評(píng)估影響保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)、稅負(fù)及其償付能力的狀況。準(zhǔn)備金不足導(dǎo)致了當(dāng)期利潤(rùn)被高估，保險(xiǎn)公司可能會(huì)出現(xiàn)未來(lái)現(xiàn)金流不足的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響其他業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評(píng)估的準(zhǔn)確性。
談及資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險(xiǎn)，楊明生指出，如果利率變化對(duì)于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)。同時(shí)，目前我國(guó)市場(chǎng)上可供保險(xiǎn)公司投資的收益率較高的中長(zhǎng)期的工具規(guī)模小，導(dǎo)致了期限不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著保險(xiǎn)公司海外的融資以及境內(nèi)保險(xiǎn)公司海外業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，貨幣錯(cuò)配的問(wèn)題當(dāng)前也凸顯出來(lái)。
要防范上述四大風(fēng)險(xiǎn)，楊明生認(rèn)為，首先，要大力推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障和長(zhǎng)期的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有利于突出保險(xiǎn)行業(yè)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定性，鞏固行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)；其次，要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配的意識(shí)，健全資產(chǎn)負(fù)債管理的架構(gòu)體系，引進(jìn)先進(jìn)的分析方法和技術(shù)手段，為開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債匹配工作提供有力的保障；第三，要進(jìn)一步完善保險(xiǎn)公司法人治理結(jié)構(gòu)。楊明生認(rèn)為，雖然目前我國(guó)幾家大的保險(xiǎn)公司已經(jīng)改制上市，但是在完善公司治理結(jié)構(gòu)方面還有很長(zhǎng)的路要走。