學(xué)習(xí)目標(biāo)
要求了解金融風(fēng)險(xiǎn)的定義與基本特征；掌握影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素；了解劃分金融風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)和種類；了解金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、評(píng)價(jià)和控制；掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)與證券風(fēng)險(xiǎn)的種類。
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和基本特征
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金借貸和經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是：客觀性、不確定性、相關(guān)性、可控性、擴(kuò)散性、隱蔽性和疊加性。
例題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題
金融風(fēng)險(xiǎn)是由于各種（ ）的影響，從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。
A. 不確定性
B. 確定性
C. 穩(wěn)定性
D. 不穩(wěn)定性
答案：A
解析：這是考查金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種不確定性因素的影響，
使得( )發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。
A．預(yù)期利率和實(shí)際利率 B．預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)
c．預(yù)期投入和實(shí)際投人 D．預(yù)期收益和實(shí)際收益
答案：D
下列各項(xiàng)中，屬于金融風(fēng)險(xiǎn)基本特征的是（?。?BR> A.隱蔽性 B.確定性
C.不相關(guān)性 D.主觀性
答案：A.
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的形成
影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素有：
1.宏觀經(jīng)濟(jì)政策
2.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)
3.金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)
4.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇
5.金融機(jī)構(gòu)的微觀決策和管理失誤
6.經(jīng)濟(jì)一體化和金融國(guó)際化
7.政治因素或自然因素。
（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的種類
1．按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分，分為信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)）
2．按照金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源劃分，包括靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)
3、按照金融風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍劃分，包括微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)
4．按照金融機(jī)構(gòu)的類別劃分，分為銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信托風(fēng)險(xiǎn)等。
（四）金融風(fēng)險(xiǎn)的管理
1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定義
金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)實(shí)體在籌集和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的過程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本程度地保障金融安全。
2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
是在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和準(zhǔn)備處置方案，以防止和減少損失，保證貨幣資金籌集和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)健運(yùn)行。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)控、對(duì)策選擇
4、金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和處置
（1）控制法：避免風(fēng)險(xiǎn)、損失控制、分散風(fēng)險(xiǎn)
（2）財(cái)務(wù)法
（五）銀行風(fēng)險(xiǎn)
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭孪入y以預(yù)料或者有所預(yù)料但又不能避免的內(nèi)部或外部的因素，而使銀行資產(chǎn)、實(shí)際收益和預(yù)期收益發(fā)生差異，產(chǎn)生損失的可能性。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類：
1．信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)即由于債務(wù)人違約的影響，使銀行資產(chǎn)、債權(quán)、收益受到損失的可能性
2．國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于借款人所在國(guó)家的主權(quán)行為而引起損失的可能性。表現(xiàn)以下幾種：拒絕償付、延期償付、無力償付、利息削減、債務(wù)重組、行政管制等。
3．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，使得經(jīng)濟(jì)主體蒙受損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾種：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
4．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行發(fā)生流動(dòng)性不足時(shí)，無法及時(shí)滿足負(fù)債和資產(chǎn)的融資需要，從而使銀行發(fā)生損失的可能性。通常源于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理。
5．操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)主要是內(nèi)控機(jī)制失效或操作失誤，從而引起銀行損失的可能性
6．法律風(fēng)險(xiǎn)
7．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
（六）證券風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的虛擬特性。主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)和證券市場(chǎng)本身蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)和證券機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）。
例題：證券風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的（ ）特性。
A.現(xiàn)實(shí)
B.虛擬
C.實(shí)物
D.借貸
答案：B
解析：證券風(fēng)險(xiǎn)是由于有價(jià)證券的虛擬而導(dǎo)致的結(jié)果。
要求了解金融風(fēng)險(xiǎn)的定義與基本特征；掌握影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素；了解劃分金融風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)和種類；了解金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、評(píng)價(jià)和控制；掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)與證券風(fēng)險(xiǎn)的種類。
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和基本特征
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金借貸和經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是：客觀性、不確定性、相關(guān)性、可控性、擴(kuò)散性、隱蔽性和疊加性。
例題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題
金融風(fēng)險(xiǎn)是由于各種（ ）的影響，從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。
A. 不確定性
B. 確定性
C. 穩(wěn)定性
D. 不穩(wěn)定性
答案：A
解析：這是考查金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種不確定性因素的影響，
使得( )發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。
A．預(yù)期利率和實(shí)際利率 B．預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)
c．預(yù)期投入和實(shí)際投人 D．預(yù)期收益和實(shí)際收益
答案：D
下列各項(xiàng)中，屬于金融風(fēng)險(xiǎn)基本特征的是（?。?BR> A.隱蔽性 B.確定性
C.不相關(guān)性 D.主觀性
答案：A.
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的形成
影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素有：
1.宏觀經(jīng)濟(jì)政策
2.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)
3.金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)
4.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇
5.金融機(jī)構(gòu)的微觀決策和管理失誤
6.經(jīng)濟(jì)一體化和金融國(guó)際化
7.政治因素或自然因素。
（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的種類
1．按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分，分為信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)）
2．按照金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源劃分，包括靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)
3、按照金融風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍劃分，包括微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)
4．按照金融機(jī)構(gòu)的類別劃分，分為銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信托風(fēng)險(xiǎn)等。
（四）金融風(fēng)險(xiǎn)的管理
1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定義
金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)實(shí)體在籌集和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的過程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本程度地保障金融安全。
2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
是在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和準(zhǔn)備處置方案，以防止和減少損失，保證貨幣資金籌集和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)健運(yùn)行。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)控、對(duì)策選擇
4、金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和處置
（1）控制法：避免風(fēng)險(xiǎn)、損失控制、分散風(fēng)險(xiǎn)
（2）財(cái)務(wù)法
（五）銀行風(fēng)險(xiǎn)
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭孪入y以預(yù)料或者有所預(yù)料但又不能避免的內(nèi)部或外部的因素，而使銀行資產(chǎn)、實(shí)際收益和預(yù)期收益發(fā)生差異，產(chǎn)生損失的可能性。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類：
1．信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)即由于債務(wù)人違約的影響，使銀行資產(chǎn)、債權(quán)、收益受到損失的可能性
2．國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于借款人所在國(guó)家的主權(quán)行為而引起損失的可能性。表現(xiàn)以下幾種：拒絕償付、延期償付、無力償付、利息削減、債務(wù)重組、行政管制等。
3．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，使得經(jīng)濟(jì)主體蒙受損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾種：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
4．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行發(fā)生流動(dòng)性不足時(shí)，無法及時(shí)滿足負(fù)債和資產(chǎn)的融資需要，從而使銀行發(fā)生損失的可能性。通常源于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理。
5．操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)主要是內(nèi)控機(jī)制失效或操作失誤，從而引起銀行損失的可能性
6．法律風(fēng)險(xiǎn)
7．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
（六）證券風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的虛擬特性。主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)和證券市場(chǎng)本身蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)支付風(fēng)險(xiǎn)和證券機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）。
例題：證券風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的（ ）特性。
A.現(xiàn)實(shí)
B.虛擬
C.實(shí)物
D.借貸
答案：B
解析：證券風(fēng)險(xiǎn)是由于有價(jià)證券的虛擬而導(dǎo)致的結(jié)果。