貨幣與金融（二）
一、內(nèi)容提要
本部分主要內(nèi)容為：商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)、中央銀行與貨幣政策。
二、主要考點(diǎn)
（一）商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)
1，掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)
2,掌握商業(yè)銀行管理的三大原則
3,熟悉債券收益率計(jì)算的方法
4,熟悉債券定價(jià)和股票定價(jià)的方法
5,掌握金融市場(chǎng)運(yùn)行的機(jī)理
6,掌握貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的功能及其子市場(chǎng)
（二）中央銀行
1,掌握中央銀行制度的定義
2,掌握中央銀行的職責(zé)、業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征
3，掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)
4，掌握中央銀行體制下的支付結(jié)算系統(tǒng)
5，掌握貨幣政策的定義和貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容
6，掌握一般性貨幣政策工具，熟悉選擇性貨幣政策工具
7，熟悉各種貨幣政策中間目標(biāo)，以及我國(guó)中央銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中發(fā)揮作用的主要措施。
三、內(nèi)容講解
第一節(jié) 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)
（一）商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)與管理
1，商業(yè)銀行的性質(zhì)與組織形式
概念：商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。
性質(zhì)：
與一般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能；
與中央銀行和政策性銀行相比，商業(yè)銀行是以盈利為經(jīng)營(yíng)目的的企業(yè)；
與非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，經(jīng)營(yíng)種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。
組織形式：
按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類，分為單一銀行制（如美國(guó)）和總分行制（如英國(guó)），目前世界各國(guó)的商業(yè)銀行一般采用總分行制。
按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，分為專業(yè)化銀行制和綜合化銀行制（最典型的德國(guó)的全能銀行）
例題：?jiǎn)芜x目前世界大多數(shù)銀行采取的組織形式是（）。
A 持股公司制
B 單一銀行制
C 總分行制
D 連鎖行制
答案：C
2．商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)
（1）負(fù)債業(yè)務(wù)
即形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。包括自有資金和外來(lái)資金兩部分。
自有資金：股本、公積金和未分配利潤(rùn)；
外來(lái)資金：A，吸收存款，是銀行組織資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)；
B，借款業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行資本債券、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用。
（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)
將負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。
A，票據(jù)貼現(xiàn)
B，貸款業(yè)務(wù)：按歸還期限，可分為短期、中期、長(zhǎng)期貸款；按貸款條件，可分為信用放款、擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。按用途可分為，資本貸款、商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。
C，投資業(yè)務(wù)：主要指證券投資，各國(guó)一般規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，不允許做股票買賣。
（3）中間業(yè)務(wù)
A，結(jié)算業(yè)務(wù)：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算；
B，信托業(yè)務(wù)：資金信托和財(cái)產(chǎn)信托
C，租賃業(yè)務(wù)
D，代理業(yè)務(wù)
E，咨詢業(yè)務(wù)
3．商業(yè)銀行管理
商業(yè)銀行資產(chǎn)管理原則：盈利性原則；流動(dòng)性原則；安全性原則。商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性與盈利性成反比例關(guān)系。
商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論：20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理；60年代以后的負(fù)債管理；70年代中期以后的資產(chǎn)-負(fù)債管理。資產(chǎn)-負(fù)債管理的核心是利率管理，主要內(nèi)容是對(duì)凈利差的管理和對(duì)利率敏感性缺口的管理。
（二）有價(jià)證券的定價(jià)
1，債券收益率計(jì)算方法
投資債券的名義收益=面值*持有年數(shù)*債券年利率+價(jià)差+利息再投資收入
實(shí)際收益=名義收益/價(jià)格指數(shù)
名義收益率=年利息收入/債券面值*100%
即期收益率=年利息收入/投資支出*100%
持有期收益率=[年利息+（賣出價(jià)格-買入價(jià)格）/ 持有年數(shù)]/買入價(jià)格 * 100%
2，債券定價(jià)方法
公式：
其中，P為價(jià)格，n=期間數(shù)（年限數(shù)的2倍），C=半年期利息，r=每一期的利率（年收益率/2），M=票面值，t=償還次數(shù)
單選（2004年試題）
債券價(jià)格是債券現(xiàn)金流的現(xiàn)值，債券價(jià)格的變化與債券收益率的變化（）
A,無(wú)關(guān)
B,方向相同
C,方向相反
D,比例相同
答案：C
一、內(nèi)容提要
本部分主要內(nèi)容為：商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)、中央銀行與貨幣政策。
二、主要考點(diǎn)
（一）商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)
1，掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)
2,掌握商業(yè)銀行管理的三大原則
3,熟悉債券收益率計(jì)算的方法
4,熟悉債券定價(jià)和股票定價(jià)的方法
5,掌握金融市場(chǎng)運(yùn)行的機(jī)理
6,掌握貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的功能及其子市場(chǎng)
（二）中央銀行
1,掌握中央銀行制度的定義
2,掌握中央銀行的職責(zé)、業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征
3，掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)
4，掌握中央銀行體制下的支付結(jié)算系統(tǒng)
5，掌握貨幣政策的定義和貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容
6，掌握一般性貨幣政策工具，熟悉選擇性貨幣政策工具
7，熟悉各種貨幣政策中間目標(biāo)，以及我國(guó)中央銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中發(fā)揮作用的主要措施。
三、內(nèi)容講解
第一節(jié) 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)
（一）商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)與管理
1，商業(yè)銀行的性質(zhì)與組織形式
概念：商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。
性質(zhì)：
與一般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能；
與中央銀行和政策性銀行相比，商業(yè)銀行是以盈利為經(jīng)營(yíng)目的的企業(yè)；
與非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，經(jīng)營(yíng)種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。
組織形式：
按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類，分為單一銀行制（如美國(guó)）和總分行制（如英國(guó)），目前世界各國(guó)的商業(yè)銀行一般采用總分行制。
按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，分為專業(yè)化銀行制和綜合化銀行制（最典型的德國(guó)的全能銀行）
例題：?jiǎn)芜x目前世界大多數(shù)銀行采取的組織形式是（）。
A 持股公司制
B 單一銀行制
C 總分行制
D 連鎖行制
答案：C
2．商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)
（1）負(fù)債業(yè)務(wù)
即形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。包括自有資金和外來(lái)資金兩部分。
自有資金：股本、公積金和未分配利潤(rùn)；
外來(lái)資金：A，吸收存款，是銀行組織資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)；
B，借款業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行資本債券、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用。
（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)
將負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。
A，票據(jù)貼現(xiàn)
B，貸款業(yè)務(wù)：按歸還期限，可分為短期、中期、長(zhǎng)期貸款；按貸款條件，可分為信用放款、擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。按用途可分為，資本貸款、商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。
C，投資業(yè)務(wù)：主要指證券投資，各國(guó)一般規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，不允許做股票買賣。
（3）中間業(yè)務(wù)
A，結(jié)算業(yè)務(wù)：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算；
B，信托業(yè)務(wù)：資金信托和財(cái)產(chǎn)信托
C，租賃業(yè)務(wù)
D，代理業(yè)務(wù)
E，咨詢業(yè)務(wù)
3．商業(yè)銀行管理
商業(yè)銀行資產(chǎn)管理原則：盈利性原則；流動(dòng)性原則；安全性原則。商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性與盈利性成反比例關(guān)系。
商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論：20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理；60年代以后的負(fù)債管理；70年代中期以后的資產(chǎn)-負(fù)債管理。資產(chǎn)-負(fù)債管理的核心是利率管理，主要內(nèi)容是對(duì)凈利差的管理和對(duì)利率敏感性缺口的管理。
（二）有價(jià)證券的定價(jià)
1，債券收益率計(jì)算方法
投資債券的名義收益=面值*持有年數(shù)*債券年利率+價(jià)差+利息再投資收入
實(shí)際收益=名義收益/價(jià)格指數(shù)
名義收益率=年利息收入/債券面值*100%
即期收益率=年利息收入/投資支出*100%
持有期收益率=[年利息+（賣出價(jià)格-買入價(jià)格）/ 持有年數(shù)]/買入價(jià)格 * 100%
2，債券定價(jià)方法
公式：
其中，P為價(jià)格，n=期間數(shù)（年限數(shù)的2倍），C=半年期利息，r=每一期的利率（年收益率/2），M=票面值，t=償還次數(shù)
單選（2004年試題）
債券價(jià)格是債券現(xiàn)金流的現(xiàn)值，債券價(jià)格的變化與債券收益率的變化（）
A,無(wú)關(guān)
B,方向相同
C,方向相反
D,比例相同
答案：C