單項(xiàng)選擇題 ◎下列表達(dá)式不正確的是（?。?。
A.（P/A，10%，3）＝（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）＋（P/S，10%，3）
B.利率為10%，期數(shù)為3的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)＝1＋（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）
C.（P/A，10%，3）＝[1－（P/S，10%，3）]/10%
D.（P/A，10%，3）＝[（P/S，10%，3）－1]/10%
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正確答案：D
答案解析：（P/A，10%，3）＝（1＋10%）－1＋（1＋10%）－2＋（1＋10%）－3＝（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）＋（P/S，10%，3）；利率為10%，期數(shù)為3的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)＝1＋（1＋10%）－1＋（1＋10%）－2＝1＋（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）；（P/A，10%，3）＝[1－（1＋10%）－3]/10%＝[1－（P/S，10%，3）]/10%。參見教材98～106頁(yè)。
判斷題 ◎在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，某資產(chǎn)的β值小于零，說(shuō)明該資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 【顯示答案】
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正確答案：錯(cuò)
答案解析：β系數(shù)是用于度量一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它并不能衡量資產(chǎn)的總體風(fēng)險(xiǎn)， 市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1，在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，某資產(chǎn)的β值小于1，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
A.（P/A，10%，3）＝（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）＋（P/S，10%，3）
B.利率為10%，期數(shù)為3的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)＝1＋（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）
C.（P/A，10%，3）＝[1－（P/S，10%，3）]/10%
D.（P/A，10%，3）＝[（P/S，10%，3）－1]/10%
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正確答案：D
答案解析：（P/A，10%，3）＝（1＋10%）－1＋（1＋10%）－2＋（1＋10%）－3＝（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）＋（P/S，10%，3）；利率為10%，期數(shù)為3的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)＝1＋（1＋10%）－1＋（1＋10%）－2＝1＋（P/S，10%，1）＋（P/S，10%，2）；（P/A，10%，3）＝[1－（1＋10%）－3]/10%＝[1－（P/S，10%，3）]/10%。參見教材98～106頁(yè)。
判斷題 ◎在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，某資產(chǎn)的β值小于零，說(shuō)明該資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 【顯示答案】
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正確答案：錯(cuò)
答案解析：β系數(shù)是用于度量一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它并不能衡量資產(chǎn)的總體風(fēng)險(xiǎn)， 市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1，在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，某資產(chǎn)的β值小于1，說(shuō)明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。