第六章 風(fēng)險的財務(wù)處理
一、試述財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的優(yōu)缺點(diǎn)
（一） 優(yōu)點(diǎn)：
1. 財務(wù)型非風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法所能處理的風(fēng)險，既可以是純粹風(fēng)險，也可以是投機(jī)風(fēng)險，既有可保風(fēng)險，可又不可保風(fēng)險。這種方法所使用的對象是比較廣泛的。
2. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的具體操作措施靈活多樣。
3. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的直接成本較低。與保險轉(zhuǎn)移相比，所需費(fèi)用總是低于購買保險的保險費(fèi)。
4. 有利于促進(jìn)全社會控制風(fēng)險、減少風(fēng)險。一般而言，把潛在損失轉(zhuǎn)移給那些能夠更好的進(jìn)行損失控制的人，會降低損失概率與損失程度。
（二） 缺點(diǎn)：
1. 法律和清理的雙重限制：
2. 合同條文理解的差異可能引起起一些問題。
3. 轉(zhuǎn)讓人要承擔(dān)一定的代價。受讓人不會無代價地接受轉(zhuǎn)移，總是要求轉(zhuǎn)讓人在某些方面作出讓步。
4. 受讓人有時無力承擔(dān)所轉(zhuǎn)移的損失責(zé)任。
二、風(fēng)險自留的本質(zhì)及主要措施
風(fēng)險自留又叫風(fēng)險承擔(dān)，是指經(jīng)濟(jì)單位自己承擔(dān)有風(fēng)險事故所造成損失。其實(shí)在在于，當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生并造成一定的損失之后，經(jīng)濟(jì)單位通過內(nèi)部資金的融通來彌補(bǔ)所遭受的損失。主要措施有：
（一） 將損失攤?cè)虢?jīng)營成本。是指在風(fēng)險事故發(fā)生時，經(jīng)濟(jì)單位把意外的損失計入當(dāng)期損益，即吸收于短期的現(xiàn)金流通之中。
（二） 建立意外損失基金。又成自?；鸹驊?yīng)急基金，是經(jīng)濟(jì)單位基于對所面臨風(fēng)險的識別和衡量，并根據(jù)其本身的財務(wù)能力，預(yù)先提取，用以補(bǔ)償風(fēng)險事故所至損失的一種基金。
（三） 借款用以補(bǔ)償風(fēng)險損失。在風(fēng)險事故發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)單位通過接待籌借資金以補(bǔ)償風(fēng)險事故所造成損失。
（四） 自負(fù)額保險。
三、自保的優(yōu)缺點(diǎn)
（一） 優(yōu)點(diǎn)：
1. 承保彈性增加。自保公司經(jīng)營靈活，可以盡量適應(yīng)企業(yè)的需要。
2. 保險成本降低。通過專業(yè)自?？梢越档推髽I(yè)風(fēng)險管理的成本。
3. 租稅負(fù)擔(dān)減輕
4. 損失控制加強(qiáng)。專業(yè)自保公司可以利用專業(yè)自保公司的人才和管理技術(shù)，為企業(yè)開展各種預(yù)防工作，從而有效地控制風(fēng)險損失。
5. 自保與再保險結(jié)合。自保公司可以進(jìn)入再保險市場，經(jīng)風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分散。
（二） 缺點(diǎn)：
1. 業(yè)務(wù)量有限。
2. 風(fēng)險品質(zhì)較差。專業(yè)自保公司所承擔(dān)的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財產(chǎn)風(fēng)險以及在傳統(tǒng)保險市場上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險，這風(fēng)險有時相當(dāng)集中，損失頻率高損失幅度大，賠償時間可能拖得很久，因此經(jīng)營起來難度較大。
3. 組織規(guī)模簡陋。自保公司規(guī)模較小，組織機(jī)構(gòu)也比較簡單。
4. 財務(wù)基礎(chǔ)脆弱。由于資本金較小，財務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展也受此限制。
四、財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險處理的方式
（一） 中和。是指將損失機(jī)會與獲利機(jī)會平衡的一種方法，通常被用于處理投機(jī)風(fēng)險。
（二） 免責(zé)約定。是指合同的一方通過合同條款，對合同中發(fā)生的對他人人身傷害和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過主要針對其他事項(xiàng)的合同中的條款來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
（三） 保證書。是指由保證人對被保證人因其行為不忠實(shí)或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人的損失予以賠償?shù)囊环N書面合同。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對權(quán)利人的忠實(shí)和有義務(wù)的旅行，否則由保證人賠償損失。
（四） 公司化。企業(yè)通過發(fā)行股票，將企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給多數(shù)股東承擔(dān)。
五、風(fēng)險轉(zhuǎn)移與非風(fēng)險轉(zhuǎn)移的關(guān)系
（一） 聯(lián)系：風(fēng)險轉(zhuǎn)移和非風(fēng)險轉(zhuǎn)移同屬財務(wù)型風(fēng)險處理技術(shù)。
（二） 區(qū)別：
1. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人是保險人。非保險轉(zhuǎn)移則是其他經(jīng)濟(jì)單位。
2. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人有一是地接受大量的風(fēng)險單位，進(jìn)行與之相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險分析。非保險轉(zhuǎn)移的受讓人不能這樣做。
3. 保險轉(zhuǎn)移通過專門的契約保險合同來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。非保險轉(zhuǎn)移是附屬于其他的契約來完成風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。
一、試述財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的優(yōu)缺點(diǎn)
（一） 優(yōu)點(diǎn)：
1. 財務(wù)型非風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法所能處理的風(fēng)險，既可以是純粹風(fēng)險，也可以是投機(jī)風(fēng)險，既有可保風(fēng)險，可又不可保風(fēng)險。這種方法所使用的對象是比較廣泛的。
2. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的具體操作措施靈活多樣。
3. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的直接成本較低。與保險轉(zhuǎn)移相比，所需費(fèi)用總是低于購買保險的保險費(fèi)。
4. 有利于促進(jìn)全社會控制風(fēng)險、減少風(fēng)險。一般而言，把潛在損失轉(zhuǎn)移給那些能夠更好的進(jìn)行損失控制的人，會降低損失概率與損失程度。
（二） 缺點(diǎn)：
1. 法律和清理的雙重限制：
2. 合同條文理解的差異可能引起起一些問題。
3. 轉(zhuǎn)讓人要承擔(dān)一定的代價。受讓人不會無代價地接受轉(zhuǎn)移，總是要求轉(zhuǎn)讓人在某些方面作出讓步。
4. 受讓人有時無力承擔(dān)所轉(zhuǎn)移的損失責(zé)任。
二、風(fēng)險自留的本質(zhì)及主要措施
風(fēng)險自留又叫風(fēng)險承擔(dān)，是指經(jīng)濟(jì)單位自己承擔(dān)有風(fēng)險事故所造成損失。其實(shí)在在于，當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生并造成一定的損失之后，經(jīng)濟(jì)單位通過內(nèi)部資金的融通來彌補(bǔ)所遭受的損失。主要措施有：
（一） 將損失攤?cè)虢?jīng)營成本。是指在風(fēng)險事故發(fā)生時，經(jīng)濟(jì)單位把意外的損失計入當(dāng)期損益，即吸收于短期的現(xiàn)金流通之中。
（二） 建立意外損失基金。又成自?；鸹驊?yīng)急基金，是經(jīng)濟(jì)單位基于對所面臨風(fēng)險的識別和衡量，并根據(jù)其本身的財務(wù)能力，預(yù)先提取，用以補(bǔ)償風(fēng)險事故所至損失的一種基金。
（三） 借款用以補(bǔ)償風(fēng)險損失。在風(fēng)險事故發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)單位通過接待籌借資金以補(bǔ)償風(fēng)險事故所造成損失。
（四） 自負(fù)額保險。
三、自保的優(yōu)缺點(diǎn)
（一） 優(yōu)點(diǎn)：
1. 承保彈性增加。自保公司經(jīng)營靈活，可以盡量適應(yīng)企業(yè)的需要。
2. 保險成本降低。通過專業(yè)自?？梢越档推髽I(yè)風(fēng)險管理的成本。
3. 租稅負(fù)擔(dān)減輕
4. 損失控制加強(qiáng)。專業(yè)自保公司可以利用專業(yè)自保公司的人才和管理技術(shù)，為企業(yè)開展各種預(yù)防工作，從而有效地控制風(fēng)險損失。
5. 自保與再保險結(jié)合。自保公司可以進(jìn)入再保險市場，經(jīng)風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分散。
（二） 缺點(diǎn)：
1. 業(yè)務(wù)量有限。
2. 風(fēng)險品質(zhì)較差。專業(yè)自保公司所承擔(dān)的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財產(chǎn)風(fēng)險以及在傳統(tǒng)保險市場上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險，這風(fēng)險有時相當(dāng)集中，損失頻率高損失幅度大，賠償時間可能拖得很久，因此經(jīng)營起來難度較大。
3. 組織規(guī)模簡陋。自保公司規(guī)模較小，組織機(jī)構(gòu)也比較簡單。
4. 財務(wù)基礎(chǔ)脆弱。由于資本金較小，財務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展也受此限制。
四、財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險處理的方式
（一） 中和。是指將損失機(jī)會與獲利機(jī)會平衡的一種方法，通常被用于處理投機(jī)風(fēng)險。
（二） 免責(zé)約定。是指合同的一方通過合同條款，對合同中發(fā)生的對他人人身傷害和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過主要針對其他事項(xiàng)的合同中的條款來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
（三） 保證書。是指由保證人對被保證人因其行為不忠實(shí)或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人的損失予以賠償?shù)囊环N書面合同。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對權(quán)利人的忠實(shí)和有義務(wù)的旅行，否則由保證人賠償損失。
（四） 公司化。企業(yè)通過發(fā)行股票，將企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給多數(shù)股東承擔(dān)。
五、風(fēng)險轉(zhuǎn)移與非風(fēng)險轉(zhuǎn)移的關(guān)系
（一） 聯(lián)系：風(fēng)險轉(zhuǎn)移和非風(fēng)險轉(zhuǎn)移同屬財務(wù)型風(fēng)險處理技術(shù)。
（二） 區(qū)別：
1. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人是保險人。非保險轉(zhuǎn)移則是其他經(jīng)濟(jì)單位。
2. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人有一是地接受大量的風(fēng)險單位，進(jìn)行與之相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險分析。非保險轉(zhuǎn)移的受讓人不能這樣做。
3. 保險轉(zhuǎn)移通過專門的契約保險合同來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。非保險轉(zhuǎn)移是附屬于其他的契約來完成風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。