（一）單項選擇題
1.證券組合的分類通常以組合的投資目標為標準。以美國為例，（ ）證券組合是常見的類型之一。
A.免疫型
B.被動型
C.主動型
D.增長型
2.現(xiàn)代證券組合理論由美國經(jīng)濟學家Harry Markowitz 于（ ）年創(chuàng)立。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
3.適合入選收入型組合的證券有（ ）。
A.高收益的普通股
B.高收益的債券
C.高派息高風險的普通股
D.低派息、股價漲幅較大的普通股
4.收入型證券的收益幾乎都來自于（ ）。
A.債券利息
B.優(yōu)先股股息
C.資本利得
D.基本收益
5.（ ） 年，哈理·馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
6.（ ）年，馬柯威茨的學生威廉·夏普提出旨在簡化馬柯威茨組合理論實際應用的“單因素模型”。
A.1953
B.1963
C.1954
D.1964
7.夏普于（ ）年提出了的資本資產(chǎn)定價模型。
A.1974
B.1965
C.1982
D.1964
8.林特于（ ） 年提出了的CAPM 模型。
A.1965
B.1976
C.1962
D.1972
9.摩森于—— 年提出了的資本資產(chǎn)定價模型。
A.1956
B.1958
C.1966
D.1968
10.理查德·羅爾于（ ）年對CAPM 模型提出了批評，因為這一模型永遠無法用經(jīng)驗事實來檢驗。
A.1975
B.1976
C.1977
D.1978
11.史蒂夫·羅斯在（ ）年突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出所謂的套利定價理論。
A.1952
B.1964
C.1976
D.1984
12.羅爾和羅斯在（ ）年認為APT 理論至少原則上是可以檢驗的。
A.1981
B.1982
C.1983
D.1984
13.（ ）是馬柯威茨均值—方差模型的假設條件之一。
A.市場沒有摩擦
B.投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性，因而投資者在決策中只關心投資的期望收益率和方差
C.投資者是不知足的，即投資者總是希望期望收益率越高越好。此外，投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人
D.投資者對證券的收益和風險有相同的預期
14.下列結論正確的是（ ）。
A.所有投資者都具有相同的證券組合可行域
B.一般而言，不同的投資者可能具有不同的證券組合可行域
C.不同的投資者不可能具有相同的證券組合可行域
D.結論A、B、C 都是錯誤的
15.下表列示了對證券M 的未來收益率狀況的估計。將M 的期望收益率和方差分別記為EM 和σM2，那么（ ）。 收益率（ r ） -20 30概率（ p ） 1/2 1/2
A.EM＝5，σM=625
B.EM＝6，σM＝25
C.EM＝6，σM＝625
D.EM＝5，σM＝25
1.證券組合的分類通常以組合的投資目標為標準。以美國為例，（ ）證券組合是常見的類型之一。
A.免疫型
B.被動型
C.主動型
D.增長型
2.現(xiàn)代證券組合理論由美國經(jīng)濟學家Harry Markowitz 于（ ）年創(chuàng)立。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
3.適合入選收入型組合的證券有（ ）。
A.高收益的普通股
B.高收益的債券
C.高派息高風險的普通股
D.低派息、股價漲幅較大的普通股
4.收入型證券的收益幾乎都來自于（ ）。
A.債券利息
B.優(yōu)先股股息
C.資本利得
D.基本收益
5.（ ） 年，哈理·馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
6.（ ）年，馬柯威茨的學生威廉·夏普提出旨在簡化馬柯威茨組合理論實際應用的“單因素模型”。
A.1953
B.1963
C.1954
D.1964
7.夏普于（ ）年提出了的資本資產(chǎn)定價模型。
A.1974
B.1965
C.1982
D.1964
8.林特于（ ） 年提出了的CAPM 模型。
A.1965
B.1976
C.1962
D.1972
9.摩森于—— 年提出了的資本資產(chǎn)定價模型。
A.1956
B.1958
C.1966
D.1968
10.理查德·羅爾于（ ）年對CAPM 模型提出了批評，因為這一模型永遠無法用經(jīng)驗事實來檢驗。
A.1975
B.1976
C.1977
D.1978
11.史蒂夫·羅斯在（ ）年突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出所謂的套利定價理論。
A.1952
B.1964
C.1976
D.1984
12.羅爾和羅斯在（ ）年認為APT 理論至少原則上是可以檢驗的。
A.1981
B.1982
C.1983
D.1984
13.（ ）是馬柯威茨均值—方差模型的假設條件之一。
A.市場沒有摩擦
B.投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性，因而投資者在決策中只關心投資的期望收益率和方差
C.投資者是不知足的，即投資者總是希望期望收益率越高越好。此外，投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人
D.投資者對證券的收益和風險有相同的預期
14.下列結論正確的是（ ）。
A.所有投資者都具有相同的證券組合可行域
B.一般而言，不同的投資者可能具有不同的證券組合可行域
C.不同的投資者不可能具有相同的證券組合可行域
D.結論A、B、C 都是錯誤的
15.下表列示了對證券M 的未來收益率狀況的估計。將M 的期望收益率和方差分別記為EM 和σM2，那么（ ）。 收益率（ r ） -20 30概率（ p ） 1/2 1/2
A.EM＝5，σM=625
B.EM＝6，σM＝25
C.EM＝6，σM＝625
D.EM＝5，σM＝25