（一）單項(xiàng)選擇題
1.證券組合的分類(lèi)通常以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)。以美國(guó)為例，（ ）證券組合是常見(jiàn)的類(lèi)型之一。
A.免疫型
B.被動(dòng)型
C.主動(dòng)型
D.增長(zhǎng)型
2.現(xiàn)代證券組合理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Harry Markowitz 于（ ）年創(chuàng)立。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
3.適合入選收入型組合的證券有（ ）。
A.高收益的普通股
B.高收益的債券
C.高派息高風(fēng)險(xiǎn)的普通股
D.低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股
4.收入型證券的收益幾乎都來(lái)自于（ ）。
A.債券利息
B.優(yōu)先股股息
C.資本利得
D.基本收益
5.（ ） 年，哈理·馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
6.（ ）年，馬柯威茨的學(xué)生威廉·夏普提出旨在簡(jiǎn)化馬柯威茨組合理論實(shí)際應(yīng)用的“單因素模型”。
A.1953
B.1963
C.1954
D.1964
7.夏普于（ ）年提出了的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。
A.1974
B.1965
C.1982
D.1964
8.林特于（ ） 年提出了的CAPM 模型。
A.1965
B.1976
C.1962
D.1972
9.摩森于—— 年提出了的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。
A.1956
B.1958
C.1966
D.1968
10.理查德·羅爾于（ ）年對(duì)CAPM 模型提出了批評(píng)，因?yàn)檫@一模型永遠(yuǎn)無(wú)法用經(jīng)驗(yàn)事實(shí)來(lái)檢驗(yàn)。
A.1975
B.1976
C.1977
D.1978
11.史蒂夫·羅斯在（ ）年突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出所謂的套利定價(jià)理論。
A.1952
B.1964
C.1976
D.1984
12.羅爾和羅斯在（ ）年認(rèn)為APT 理論至少原則上是可以檢驗(yàn)的。
A.1981
B.1982
C.1983
D.1984
13.（ ）是馬柯威茨均值—方差模型的假設(shè)條件之一。
A.市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
B.投資者以收益率均值來(lái)衡量未來(lái)實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量收益率的不確定性，因而投資者在決策中只關(guān)心投資的期望收益率和方差
C.投資者是不知足的，即投資者總是希望期望收益率越高越好。此外，投資者既可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人
D.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期
14.下列結(jié)論正確的是（ ）。
A.所有投資者都具有相同的證券組合可行域
B.一般而言，不同的投資者可能具有不同的證券組合可行域
C.不同的投資者不可能具有相同的證券組合可行域
D.結(jié)論A、B、C 都是錯(cuò)誤的
15.下表列示了對(duì)證券M 的未來(lái)收益率狀況的估計(jì)。將M 的期望收益率和方差分別記為EM 和σM2，那么（ ）。 收益率（ r ） -20 30概率（ p ） 1/2 1/2
A.EM＝5，σM=625
B.EM＝6，σM＝25
C.EM＝6，σM＝625
D.EM＝5，σM＝25
1.證券組合的分類(lèi)通常以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)。以美國(guó)為例，（ ）證券組合是常見(jiàn)的類(lèi)型之一。
A.免疫型
B.被動(dòng)型
C.主動(dòng)型
D.增長(zhǎng)型
2.現(xiàn)代證券組合理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Harry Markowitz 于（ ）年創(chuàng)立。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
3.適合入選收入型組合的證券有（ ）。
A.高收益的普通股
B.高收益的債券
C.高派息高風(fēng)險(xiǎn)的普通股
D.低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股
4.收入型證券的收益幾乎都來(lái)自于（ ）。
A.債券利息
B.優(yōu)先股股息
C.資本利得
D.基本收益
5.（ ） 年，哈理·馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
6.（ ）年，馬柯威茨的學(xué)生威廉·夏普提出旨在簡(jiǎn)化馬柯威茨組合理論實(shí)際應(yīng)用的“單因素模型”。
A.1953
B.1963
C.1954
D.1964
7.夏普于（ ）年提出了的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。
A.1974
B.1965
C.1982
D.1964
8.林特于（ ） 年提出了的CAPM 模型。
A.1965
B.1976
C.1962
D.1972
9.摩森于—— 年提出了的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。
A.1956
B.1958
C.1966
D.1968
10.理查德·羅爾于（ ）年對(duì)CAPM 模型提出了批評(píng)，因?yàn)檫@一模型永遠(yuǎn)無(wú)法用經(jīng)驗(yàn)事實(shí)來(lái)檢驗(yàn)。
A.1975
B.1976
C.1977
D.1978
11.史蒂夫·羅斯在（ ）年突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出所謂的套利定價(jià)理論。
A.1952
B.1964
C.1976
D.1984
12.羅爾和羅斯在（ ）年認(rèn)為APT 理論至少原則上是可以檢驗(yàn)的。
A.1981
B.1982
C.1983
D.1984
13.（ ）是馬柯威茨均值—方差模型的假設(shè)條件之一。
A.市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
B.投資者以收益率均值來(lái)衡量未來(lái)實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量收益率的不確定性，因而投資者在決策中只關(guān)心投資的期望收益率和方差
C.投資者是不知足的，即投資者總是希望期望收益率越高越好。此外，投資者既可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人
D.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期
14.下列結(jié)論正確的是（ ）。
A.所有投資者都具有相同的證券組合可行域
B.一般而言，不同的投資者可能具有不同的證券組合可行域
C.不同的投資者不可能具有相同的證券組合可行域
D.結(jié)論A、B、C 都是錯(cuò)誤的
15.下表列示了對(duì)證券M 的未來(lái)收益率狀況的估計(jì)。將M 的期望收益率和方差分別記為EM 和σM2，那么（ ）。 收益率（ r ） -20 30概率（ p ） 1/2 1/2
A.EM＝5，σM=625
B.EM＝6，σM＝25
C.EM＝6，σM＝625
D.EM＝5，σM＝25