Offer 賣方出價
Official Prices 正式價格：由LME報(bào)價委員會（Quotations Commitee）提出，每交易日13:10公布現(xiàn)貨、三月和十五月期貨的正式價
Omnibus Account 綜合賬戶：在國外，一期貨經(jīng)紀(jì)公司與另外的經(jīng)紀(jì)公司共同使用的賬戶，交易以原經(jīng)紀(jì)人的名義混合使用
One Cancels Other（O.C.O.）非此即彼訂單：由兩個訂單結(jié)合的交易指令，其中含一附加指令，當(dāng)一個訂單執(zhí)行后即取消另一個訂單
Open Contracts 未平倉合約：已買賣期貨合約但未進(jìn)行對沖處理或?qū)嵨锝桓?BR> Open Interest（op.int）空盤量，未平倉量，未結(jié)清權(quán)益：期貨市場上交易的某種商品尚未結(jié)清（對沖或交割）的全部期貨合約數(shù)量
Open Order 開口定單（同Good Till Canaelled Order）
Open Outcry 公開喊價
Open Position 空盤部位：尚未結(jié)清的期貨合約市場部位
Opening, The 開市
Opening Price 開市價，開盤價
Opening Range 開市價幅：開市后第一個交易完成時的買賣價波動范圍
Option 期權(quán)，期貨合約選擇權(quán)：賦予購買者在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)按協(xié)定價（基本價或敲定價、履約價）購買或賣出一定量商品的選擇權(quán)力
Options Committee 期權(quán)委員會
Out-of-the-Money 無利價值：當(dāng)一期權(quán)當(dāng)前沒有內(nèi)含價值，例如當(dāng)看漲期權(quán)的履約價高于當(dāng)前公布的結(jié)算價或當(dāng)看跌期權(quán)的履約價低于當(dāng)前結(jié)算價時，稱無利價
Out-of-the-money Option 虛值期權(quán)：不具有內(nèi)涵價值的期權(quán)，相對應(yīng)的是實(shí)值期權(quán) P&S（Purchase and Sale Statment）交易清單：經(jīng)紀(jì)行為客戶對沖掉原建立的市場部位后，提交客戶的分類賬目凈盈虧額變化清單
Physical 現(xiàn)貨
Position 交易部位，頭寸：對市場的承諾，即未進(jìn)行對沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。對于買進(jìn)者，稱處于多頭部位（Long）；對于賣出者， 稱處于空頭部位（Short）
Position Limit 頭寸限制：交易所限定的交易者可以持有某種期貨合約的數(shù)量
Pre-Market 場前交易：LME正式交易前經(jīng)紀(jì)行之間的交易，場前交易可以是非常活躍和具有影響力的
Premium （1）權(quán)利金：期權(quán)買主向賣主即時支付不再退回的費(fèi)用，此為期權(quán)購買者可能的損失；（2）溢價，升水：期貨價高過現(xiàn)貨價的差額；（3）加價：對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品應(yīng)支付的額外費(fèi)用
Price（及物動詞）定價：通常按正式結(jié)算價確定有關(guān)金屬的價格
Pricing-In 按預(yù)定收盤價買進(jìn)
Pricing-Out 按預(yù)定收盤價賣出
Primary Market 初級市場：主要的現(xiàn)貨商品初級市場
Principal 委托人，本人貨主：能夠并必須履行合約上所有條件的個人或機(jī)構(gòu)
Principals Market 貨主間交易：期貨市場上，交易成員以貨主身份在交易圈內(nèi)和他們的客戶一起完成交易
Profit Taking 獲利回吐
Prompt 即付：在兩天內(nèi)即交割
Prompt Date 交割日期
Put Option 看跌期權(quán)，延賣期權(quán)
Quatations Committee 報(bào)價委員會Rally 回升
Range 波幅
Reaction 反彈：價格在較長時間下跌后的回升
Recovery 復(fù)蘇
Registered Representative 登記代表：應(yīng)本人要求，期貨經(jīng)紀(jì)行雇用的經(jīng)紀(jì)人
Ring 節(jié)：LME對每一種金屬的五分鐘交易時間
Ring Committee 場內(nèi)交易委員會
Ring Dealing Broker 交易會員：期貨交易所全權(quán)會員組織成員
Rings（Pits）交易場，交易池
Round-Turn 交易回合：通過對沖或?qū)嵨锝桓罱Y(jié)束在市場上的多頭或空頭部位的完全交易過程
Scalp 小投機(jī)：為微小利潤而交易，通常在同一天內(nèi)頻繁買賣對沖
Security Deposit 保證金
Session 場：LME每天分上下場，每場分兩輪，每輪中每種金屬交易五分鐘。每場后有15至25分鐘的場外交易
Settlement Business Day 結(jié)算營業(yè)日：指在紐約可用美元進(jìn)行國際結(jié)算處理的商業(yè)銀行營業(yè)的交易日
Settlement Price 結(jié)算價格：由收市價幅決定的價格，用于計(jì)算期貨市場賬戶的收益和虧損、追加保證金和交割的發(fā)票價格
Short 空頭：一個未結(jié)算的賣出期貨部位。做空頭即通過賣出期貨合約開始一個交易。與之相對應(yīng)的詞是Long
Short Hedge 賣出套期保值
Short Selling 賣空：通過賣出期貨合約確立一個市場部位
Short Squeeze 軋空頭，逼空：由于市場供應(yīng)不足迫使價格上升的情形
Speculate 投機(jī)：甘愿承擔(dān)價格波動風(fēng)險(xiǎn)以謀取風(fēng)險(xiǎn)利潤的炒買炒賣行為
Speculator 投機(jī)者
Spot 現(xiàn)貨
Spot Month 現(xiàn)貨月：對當(dāng)前期貨報(bào)價的最早可以交割的月份
Spread 價差：兩個相關(guān)市場之間或相關(guān)商品之間的價格差異
Spreading 套期圖利：同時買進(jìn)與賣出相關(guān)期貨合約以獲取價差利潤的各種套利方式
Squeeze 價格擠壓：迫使某特定交割日期的價格高于其它日期的壓力
Stockist 存有貨物準(zhǔn)備出售的商人
Stop-Loss Order 止損指令：一種當(dāng)市場價格達(dá)到某一特定水平時買進(jìn)或賣出的指令
Straddle 套期圖利
Strike Price （Exercise Price）敲定格（履約價）：期權(quán)合約中雙方協(xié)定的相關(guān)期貨商品的價格
Switching（1）換庫：LME，一個倉庫的金屬換成另一個倉庫的；（2）轉(zhuǎn)月：由一個期貨合約轉(zhuǎn)為另一個期貨合約
Taker 購買者
Technical Analysis 技術(shù)分析法：利用期貨商品價格、交易量、未平倉量等的歷史數(shù)據(jù)，采用各種指標(biāo)和分析方法來分析和預(yù)測未來價格趨勢的價格分析方法
Tender 償付：期貨合約的實(shí)物商品交割
Tick 最小價位：期貨交易中允許的最小價格變動量
Time value 時間價值：反映期權(quán)有效時間的權(quán)利金數(shù)量
Trade House 貿(mào)易行：進(jìn)行現(xiàn)貨交易的公司
Trend 趨勢
Turnover 交易量
Underlying Futures Contract 期權(quán)期貨合約
Unofficial Price 非正式價格：LME下午場交易結(jié)束時報(bào)出的各種金屬的收盤價
value 價值：在當(dāng)前所有買方和賣方都滿意的價格上的足夠成交量
Variation Margin 價格變動保證金：根據(jù)每天的評估決定并發(fā)出用以因價格變動而補(bǔ)償損失的追加要求
Volatility 易變性（年度潛在易變性）： 反映期權(quán)期貨合約價格變動程度的指標(biāo)。由相等價值、保險(xiǎn)費(fèi)、到失效期的剩余時間、期權(quán)期貨合約價格和當(dāng)前利率等參數(shù)組成的公式計(jì)算
Volume 交易量
Warrants 倉單：儲存在交易所所指定的（注冊）倉庫簽發(fā)的可用于期貨合約商品交割的商品所有權(quán)證明書，系不記名票證
Official Prices 正式價格：由LME報(bào)價委員會（Quotations Commitee）提出，每交易日13:10公布現(xiàn)貨、三月和十五月期貨的正式價
Omnibus Account 綜合賬戶：在國外，一期貨經(jīng)紀(jì)公司與另外的經(jīng)紀(jì)公司共同使用的賬戶，交易以原經(jīng)紀(jì)人的名義混合使用
One Cancels Other（O.C.O.）非此即彼訂單：由兩個訂單結(jié)合的交易指令，其中含一附加指令，當(dāng)一個訂單執(zhí)行后即取消另一個訂單
Open Contracts 未平倉合約：已買賣期貨合約但未進(jìn)行對沖處理或?qū)嵨锝桓?BR> Open Interest（op.int）空盤量，未平倉量，未結(jié)清權(quán)益：期貨市場上交易的某種商品尚未結(jié)清（對沖或交割）的全部期貨合約數(shù)量
Open Order 開口定單（同Good Till Canaelled Order）
Open Outcry 公開喊價
Open Position 空盤部位：尚未結(jié)清的期貨合約市場部位
Opening, The 開市
Opening Price 開市價，開盤價
Opening Range 開市價幅：開市后第一個交易完成時的買賣價波動范圍
Option 期權(quán)，期貨合約選擇權(quán)：賦予購買者在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)按協(xié)定價（基本價或敲定價、履約價）購買或賣出一定量商品的選擇權(quán)力
Options Committee 期權(quán)委員會
Out-of-the-Money 無利價值：當(dāng)一期權(quán)當(dāng)前沒有內(nèi)含價值，例如當(dāng)看漲期權(quán)的履約價高于當(dāng)前公布的結(jié)算價或當(dāng)看跌期權(quán)的履約價低于當(dāng)前結(jié)算價時，稱無利價
Out-of-the-money Option 虛值期權(quán)：不具有內(nèi)涵價值的期權(quán)，相對應(yīng)的是實(shí)值期權(quán) P&S（Purchase and Sale Statment）交易清單：經(jīng)紀(jì)行為客戶對沖掉原建立的市場部位后，提交客戶的分類賬目凈盈虧額變化清單
Physical 現(xiàn)貨
Position 交易部位，頭寸：對市場的承諾，即未進(jìn)行對沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。對于買進(jìn)者，稱處于多頭部位（Long）；對于賣出者， 稱處于空頭部位（Short）
Position Limit 頭寸限制：交易所限定的交易者可以持有某種期貨合約的數(shù)量
Pre-Market 場前交易：LME正式交易前經(jīng)紀(jì)行之間的交易，場前交易可以是非常活躍和具有影響力的
Premium （1）權(quán)利金：期權(quán)買主向賣主即時支付不再退回的費(fèi)用，此為期權(quán)購買者可能的損失；（2）溢價，升水：期貨價高過現(xiàn)貨價的差額；（3）加價：對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品應(yīng)支付的額外費(fèi)用
Price（及物動詞）定價：通常按正式結(jié)算價確定有關(guān)金屬的價格
Pricing-In 按預(yù)定收盤價買進(jìn)
Pricing-Out 按預(yù)定收盤價賣出
Primary Market 初級市場：主要的現(xiàn)貨商品初級市場
Principal 委托人，本人貨主：能夠并必須履行合約上所有條件的個人或機(jī)構(gòu)
Principals Market 貨主間交易：期貨市場上，交易成員以貨主身份在交易圈內(nèi)和他們的客戶一起完成交易
Profit Taking 獲利回吐
Prompt 即付：在兩天內(nèi)即交割
Prompt Date 交割日期
Put Option 看跌期權(quán)，延賣期權(quán)
Quatations Committee 報(bào)價委員會Rally 回升
Range 波幅
Reaction 反彈：價格在較長時間下跌后的回升
Recovery 復(fù)蘇
Registered Representative 登記代表：應(yīng)本人要求，期貨經(jīng)紀(jì)行雇用的經(jīng)紀(jì)人
Ring 節(jié)：LME對每一種金屬的五分鐘交易時間
Ring Committee 場內(nèi)交易委員會
Ring Dealing Broker 交易會員：期貨交易所全權(quán)會員組織成員
Rings（Pits）交易場，交易池
Round-Turn 交易回合：通過對沖或?qū)嵨锝桓罱Y(jié)束在市場上的多頭或空頭部位的完全交易過程
Scalp 小投機(jī)：為微小利潤而交易，通常在同一天內(nèi)頻繁買賣對沖
Security Deposit 保證金
Session 場：LME每天分上下場，每場分兩輪，每輪中每種金屬交易五分鐘。每場后有15至25分鐘的場外交易
Settlement Business Day 結(jié)算營業(yè)日：指在紐約可用美元進(jìn)行國際結(jié)算處理的商業(yè)銀行營業(yè)的交易日
Settlement Price 結(jié)算價格：由收市價幅決定的價格，用于計(jì)算期貨市場賬戶的收益和虧損、追加保證金和交割的發(fā)票價格
Short 空頭：一個未結(jié)算的賣出期貨部位。做空頭即通過賣出期貨合約開始一個交易。與之相對應(yīng)的詞是Long
Short Hedge 賣出套期保值
Short Selling 賣空：通過賣出期貨合約確立一個市場部位
Short Squeeze 軋空頭，逼空：由于市場供應(yīng)不足迫使價格上升的情形
Speculate 投機(jī)：甘愿承擔(dān)價格波動風(fēng)險(xiǎn)以謀取風(fēng)險(xiǎn)利潤的炒買炒賣行為
Speculator 投機(jī)者
Spot 現(xiàn)貨
Spot Month 現(xiàn)貨月：對當(dāng)前期貨報(bào)價的最早可以交割的月份
Spread 價差：兩個相關(guān)市場之間或相關(guān)商品之間的價格差異
Spreading 套期圖利：同時買進(jìn)與賣出相關(guān)期貨合約以獲取價差利潤的各種套利方式
Squeeze 價格擠壓：迫使某特定交割日期的價格高于其它日期的壓力
Stockist 存有貨物準(zhǔn)備出售的商人
Stop-Loss Order 止損指令：一種當(dāng)市場價格達(dá)到某一特定水平時買進(jìn)或賣出的指令
Straddle 套期圖利
Strike Price （Exercise Price）敲定格（履約價）：期權(quán)合約中雙方協(xié)定的相關(guān)期貨商品的價格
Switching（1）換庫：LME，一個倉庫的金屬換成另一個倉庫的；（2）轉(zhuǎn)月：由一個期貨合約轉(zhuǎn)為另一個期貨合約
Taker 購買者
Technical Analysis 技術(shù)分析法：利用期貨商品價格、交易量、未平倉量等的歷史數(shù)據(jù)，采用各種指標(biāo)和分析方法來分析和預(yù)測未來價格趨勢的價格分析方法
Tender 償付：期貨合約的實(shí)物商品交割
Tick 最小價位：期貨交易中允許的最小價格變動量
Time value 時間價值：反映期權(quán)有效時間的權(quán)利金數(shù)量
Trade House 貿(mào)易行：進(jìn)行現(xiàn)貨交易的公司
Trend 趨勢
Turnover 交易量
Underlying Futures Contract 期權(quán)期貨合約
Unofficial Price 非正式價格：LME下午場交易結(jié)束時報(bào)出的各種金屬的收盤價
value 價值：在當(dāng)前所有買方和賣方都滿意的價格上的足夠成交量
Variation Margin 價格變動保證金：根據(jù)每天的評估決定并發(fā)出用以因價格變動而補(bǔ)償損失的追加要求
Volatility 易變性（年度潛在易變性）： 反映期權(quán)期貨合約價格變動程度的指標(biāo)。由相等價值、保險(xiǎn)費(fèi)、到失效期的剩余時間、期權(quán)期貨合約價格和當(dāng)前利率等參數(shù)組成的公式計(jì)算
Volume 交易量
Warrants 倉單：儲存在交易所所指定的（注冊）倉庫簽發(fā)的可用于期貨合約商品交割的商品所有權(quán)證明書，系不記名票證