股指期貨和股票市場(chǎng)有一個(gè)重大區(qū)別，就是股指期貨不僅有收盤價(jià)，還有結(jié)算價(jià)。結(jié)算價(jià)的設(shè)立是為了有效降低期貨市場(chǎng)價(jià)格被操縱的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨每日結(jié)算價(jià)是結(jié)算持倉(cāng)盈虧的基準(zhǔn)。根據(jù)現(xiàn)有的中金所交易規(guī)則，滬深300指數(shù)期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交量的加權(quán)平均價(jià)。最后一小時(shí)無(wú)成交且價(jià)格在漲/跌停板上的，取停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。最后一小時(shí)無(wú)成交且價(jià)格不在漲/跌停板上的，取前一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)。該時(shí)段仍無(wú)成交的，則再往前推一小時(shí)。以此類推。交易時(shí)間不足一小時(shí)的，則取全時(shí)段成交量加權(quán)平均價(jià)。而最后交易日的結(jié)算價(jià)是采用最后交易日現(xiàn)貨指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價(jià)。