中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中金所)挑選個(gè)人投資者的標(biāo)準(zhǔn)——《股指期貨自然人投資者適當(dāng)性制度指標(biāo)體系》(暫定稿)全文近日出現(xiàn)在公眾面前，自然人需要滿(mǎn)足的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)包括四個(gè)方面。具體的分為必須滿(mǎn)足的 “硬性指標(biāo)”和需要如實(shí)申報(bào)的“彈性指標(biāo)”兩大類(lèi)，由期貨公司在開(kāi)戶(hù)的時(shí)候進(jìn)行全面綜合評(píng)估。業(yè)內(nèi)人士T先生笑稱(chēng)：“這些標(biāo)準(zhǔn)比丈母娘選女婿還嚴(yán)格”。
標(biāo)準(zhǔn)很全面也很?chē)?yán)格
硬性指標(biāo)4項(xiàng)，包括：第一，開(kāi)戶(hù)至少需要50萬(wàn)元資金，而且要通過(guò)保證金監(jiān)控中心對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行事后驗(yàn)證檢查。第二，投資者需具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開(kāi)戶(hù)之前要先考試，30道題30分鐘內(nèi)必須要答對(duì)24道以上，如果測(cè)試不過(guò)，培訓(xùn)之后補(bǔ)考直到通過(guò)為止。第三，要有股指期貨仿真交易經(jīng)歷(至少5個(gè)交易日，累計(jì)成交10筆以上，要有結(jié)算單為證)。第四，不屬于市場(chǎng)禁入者。
某期貨公司黃經(jīng)理負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作，他說(shuō)實(shí)際上考試不是難的，這四個(gè)必備條件雖然麻煩，但是一般的投資者不難做到。他認(rèn)為難點(diǎn)在彈性指標(biāo)里，一個(gè)是交易經(jīng)歷，另一個(gè)是個(gè)人資產(chǎn)。
業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，如果投資者比較有錢(qián)，在資產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)估中能得50分，通過(guò)評(píng)估很好辦。個(gè)人年收入30萬(wàn)元以上，家庭年收入50萬(wàn)元以上的投資者受歡迎；銀行存款、股票、基金、期貨權(quán)益、其他有價(jià)證券(比如國(guó)債、企業(yè)債等)金融資產(chǎn)在100萬(wàn)以上的投資者也很受歡迎，符合這兩項(xiàng)都能獲得50分的高分。
如果個(gè)人資產(chǎn)達(dá)不到50分，交易經(jīng)歷就很關(guān)鍵了，如果你從事過(guò)商品期貨交易，你的得分將比僅參與過(guò)證券投資的申請(qǐng)人高，評(píng)分多可以多得10分。如果您年齡在25歲～60歲之間(含)，并且具備碩士以上學(xué)歷，個(gè)人在貸款和信用卡還款上誠(chéng)信記錄良好，您也有可能獲得開(kāi)戶(hù)資格。
投資者抱怨手續(xù)相當(dāng)繁瑣
某期貨公司高官告訴記者，操作起來(lái)手續(xù)非常繁瑣，投資者的抱怨主要集中在學(xué)歷證明和人民銀行開(kāi)具的個(gè)人信用報(bào)告上。很多人的學(xué)歷證明根本提供不出來(lái)，不是沒(méi)有就是找不到了，一般都只能得2分。開(kāi)銀行征信報(bào)告投資者也覺(jué)得相當(dāng)麻煩，期貨公司建議用商業(yè)銀行的報(bào)告代替人民銀行的。
除了這兩樣資料以外，投資者開(kāi)戶(hù)需要帶上：身份證、學(xué)歷證、商品期貨交易結(jié)算單或股票對(duì)賬單、個(gè)人收入和家庭收入證明(當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)出具的收入納稅證明；銀行出具的工資流水單；單位開(kāi)具的收入證明，三者可選擇)。
光具備這些條件還不夠，開(kāi)戶(hù)之時(shí)需要發(fā)表本人，簽字確認(rèn)本人不存在重大未申報(bào)的不良信用記錄，不存在不適合從事股指期貨交易的重大疾病。
投資者可以在 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》網(wǎng)站(www.nbd.com.cn)上瀏覽《股指期貨知識(shí)測(cè)試》試題和《自然人投資者適當(dāng)性制度彈性指標(biāo)及實(shí)施方案》，根據(jù)自己的情況進(jìn)行自測(cè)，看看您是否是中金所眼中合格的投資者。如果能做對(duì)24道以上，且獲得70分以上的總分，恭喜你！你理論上可以參與股指期貨了。不過(guò)，期貨是零和游戲，能參與并不意味著你能賺錢(qián)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。
股指期貨知識(shí)測(cè)試(1)
(共30道題，答對(duì)24道為合格。測(cè)試時(shí)間為30分鐘)
客戶(hù)姓名： 答題日期：
客戶(hù)身份證號(hào)碼： 答對(duì)題數(shù)：
一、判斷題(本大題共10道小題，對(duì)的打“√”，錯(cuò)的打“X”，請(qǐng)將答案填入下面的表格中)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. 投資者擁有股票賬戶(hù)就可進(jìn)行股指期貨交易。( )
2. 股指期貨可以買(mǎi)多也可以賣(mài)空。( )
3. 股指期貨交易導(dǎo)致的虧損不僅限于初始投入的保證金。( )
4. 股指期貨和股票類(lèi)似，只要“捂著”總有一天能解套。( )
5. 股指期貨的操作可以當(dāng)天買(mǎi)賣(mài)，即T+0交易方式。( )
6. 股指期貨的小下單數(shù)量為1手，即100份合約。( )
7. 股指期貨合約的保證金標(biāo)準(zhǔn)是固定的。( )
8. 客戶(hù)未按規(guī)定及時(shí)追加保證金時(shí)，期貨公司有權(quán)對(duì)客戶(hù)采取強(qiáng)行平倉(cāng)措施。
9. 股指期貨合約的后交易日，不設(shè)熔斷機(jī)制。( )
10. 股指期貨合約可以持有到期進(jìn)行交割，也可在到期前平倉(cāng)了結(jié)頭寸。( )
二、單項(xiàng)選擇題(本大題共20道小題，每題僅有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將答案填入下面的表格中)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
1. 關(guān)于股指期貨的交易流程的說(shuō)法正確的是：( )
A、開(kāi)戶(hù)——下單——競(jìng)價(jià)——結(jié)算——交割
B、開(kāi)戶(hù)——下單——競(jìng)價(jià)——清算和交收
C、開(kāi)戶(hù)——下單——競(jìng)價(jià)——成交回報(bào)
D、開(kāi)戶(hù)——交割——下單——競(jìng)價(jià)——結(jié)算
2. 即將推出的股指期貨的標(biāo)的指數(shù)是( )
A.上證綜指 B.上證50指數(shù)
C.深證成指 D.滬深300指數(shù)
3. 上市股指期貨的交易所為：( )
A.上海證券交易所 B.中國(guó)金融期貨交易所
C.深圳證券交易所 D.上海期貨交易所
4. 若滬深300股指期貨某個(gè)合約的價(jià)格為3000點(diǎn),交易所收取12%的保證金，投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)賣(mài)1手至少需要( )元保證金
A.10.8萬(wàn) B.108萬(wàn) C.90萬(wàn) D.9萬(wàn)
5. 滬深300指數(shù)期貨的小變動(dòng)價(jià)位為( )點(diǎn)
A.0.1 B.0.2 C.0.25 D.1
6. 滬深300指數(shù)期貨同時(shí)掛牌( )個(gè)可供交易的合約
A.2 B.4 C.6 D.12
7. IF0809合約表示的是( )到期的股指期貨合約
A.09年8月 B.08年9月 C.8月9日 D.9月8日
8. 滬深300股指期貨合約的交易指令主要有哪些？( )
A.限價(jià)指令、止損指令、取消指令
B.市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令
C.限價(jià)指令、取消指令
D.市價(jià)指令、限價(jià)指令
9. 滬深300 股指期貨投資者可以采用的下單方式不可以采用下面哪種方式( )
A.書(shū)面 B.電話(huà) C.互聯(lián)網(wǎng) D.全權(quán)委托期貨公司
10. 某一投資者持有1手股指期貨多單，如果想了結(jié)此頭寸，應(yīng)進(jìn)行的操作是：
A.買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手 B.賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手
C.買(mǎi)入平倉(cāng)1手 D.賣(mài)出平倉(cāng)1手
11. 滬深300股指期貨開(kāi)盤(pán)價(jià)是指某一期貨合約開(kāi)市前( )分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。
A. 2分鐘 B. 5分鐘 C. 10分鐘 D 15分鐘
12. 關(guān)于市價(jià)指令，正確的說(shuō)法是( )
A.市價(jià)指令可以和任何指令成交
B.集合競(jìng)價(jià)接受市價(jià)指令和限價(jià)指令
C.市價(jià)指令不能成交的部分繼續(xù)掛單
D.市價(jià)指令和限價(jià)指令的成交價(jià)格等于限價(jià)指令的限定價(jià)格
13. 滬深300股指期貨的交割方式( )
A、到期日現(xiàn)金交割 B、交割對(duì)應(yīng)ETF基金份額
C、到期日交割指數(shù) D、到期日交割一籃子股票
14. 滬深300股指期貨的漲跌停幅度為前一結(jié)算價(jià)的( )
A.±10% B.±8% C.±6% D.±5%
15. 滬深300股指期貨的熔斷幅度為前一結(jié)算價(jià)的( )
A.±10% B.±8% C.±6% D.±5%
標(biāo)準(zhǔn)很全面也很?chē)?yán)格
硬性指標(biāo)4項(xiàng)，包括：第一，開(kāi)戶(hù)至少需要50萬(wàn)元資金，而且要通過(guò)保證金監(jiān)控中心對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行事后驗(yàn)證檢查。第二，投資者需具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開(kāi)戶(hù)之前要先考試，30道題30分鐘內(nèi)必須要答對(duì)24道以上，如果測(cè)試不過(guò)，培訓(xùn)之后補(bǔ)考直到通過(guò)為止。第三，要有股指期貨仿真交易經(jīng)歷(至少5個(gè)交易日，累計(jì)成交10筆以上，要有結(jié)算單為證)。第四，不屬于市場(chǎng)禁入者。
某期貨公司黃經(jīng)理負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作，他說(shuō)實(shí)際上考試不是難的，這四個(gè)必備條件雖然麻煩，但是一般的投資者不難做到。他認(rèn)為難點(diǎn)在彈性指標(biāo)里，一個(gè)是交易經(jīng)歷，另一個(gè)是個(gè)人資產(chǎn)。
業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，如果投資者比較有錢(qián)，在資產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)估中能得50分，通過(guò)評(píng)估很好辦。個(gè)人年收入30萬(wàn)元以上，家庭年收入50萬(wàn)元以上的投資者受歡迎；銀行存款、股票、基金、期貨權(quán)益、其他有價(jià)證券(比如國(guó)債、企業(yè)債等)金融資產(chǎn)在100萬(wàn)以上的投資者也很受歡迎，符合這兩項(xiàng)都能獲得50分的高分。
如果個(gè)人資產(chǎn)達(dá)不到50分，交易經(jīng)歷就很關(guān)鍵了，如果你從事過(guò)商品期貨交易，你的得分將比僅參與過(guò)證券投資的申請(qǐng)人高，評(píng)分多可以多得10分。如果您年齡在25歲～60歲之間(含)，并且具備碩士以上學(xué)歷，個(gè)人在貸款和信用卡還款上誠(chéng)信記錄良好，您也有可能獲得開(kāi)戶(hù)資格。
投資者抱怨手續(xù)相當(dāng)繁瑣
某期貨公司高官告訴記者，操作起來(lái)手續(xù)非常繁瑣，投資者的抱怨主要集中在學(xué)歷證明和人民銀行開(kāi)具的個(gè)人信用報(bào)告上。很多人的學(xué)歷證明根本提供不出來(lái)，不是沒(méi)有就是找不到了，一般都只能得2分。開(kāi)銀行征信報(bào)告投資者也覺(jué)得相當(dāng)麻煩，期貨公司建議用商業(yè)銀行的報(bào)告代替人民銀行的。
除了這兩樣資料以外，投資者開(kāi)戶(hù)需要帶上：身份證、學(xué)歷證、商品期貨交易結(jié)算單或股票對(duì)賬單、個(gè)人收入和家庭收入證明(當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)出具的收入納稅證明；銀行出具的工資流水單；單位開(kāi)具的收入證明，三者可選擇)。
光具備這些條件還不夠，開(kāi)戶(hù)之時(shí)需要發(fā)表本人，簽字確認(rèn)本人不存在重大未申報(bào)的不良信用記錄，不存在不適合從事股指期貨交易的重大疾病。
投資者可以在 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》網(wǎng)站(www.nbd.com.cn)上瀏覽《股指期貨知識(shí)測(cè)試》試題和《自然人投資者適當(dāng)性制度彈性指標(biāo)及實(shí)施方案》，根據(jù)自己的情況進(jìn)行自測(cè)，看看您是否是中金所眼中合格的投資者。如果能做對(duì)24道以上，且獲得70分以上的總分，恭喜你！你理論上可以參與股指期貨了。不過(guò)，期貨是零和游戲，能參與并不意味著你能賺錢(qián)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。
股指期貨知識(shí)測(cè)試(1)
(共30道題，答對(duì)24道為合格。測(cè)試時(shí)間為30分鐘)
客戶(hù)姓名： 答題日期：
客戶(hù)身份證號(hào)碼： 答對(duì)題數(shù)：
一、判斷題(本大題共10道小題，對(duì)的打“√”，錯(cuò)的打“X”，請(qǐng)將答案填入下面的表格中)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. 投資者擁有股票賬戶(hù)就可進(jìn)行股指期貨交易。( )
2. 股指期貨可以買(mǎi)多也可以賣(mài)空。( )
3. 股指期貨交易導(dǎo)致的虧損不僅限于初始投入的保證金。( )
4. 股指期貨和股票類(lèi)似，只要“捂著”總有一天能解套。( )
5. 股指期貨的操作可以當(dāng)天買(mǎi)賣(mài)，即T+0交易方式。( )
6. 股指期貨的小下單數(shù)量為1手，即100份合約。( )
7. 股指期貨合約的保證金標(biāo)準(zhǔn)是固定的。( )
8. 客戶(hù)未按規(guī)定及時(shí)追加保證金時(shí)，期貨公司有權(quán)對(duì)客戶(hù)采取強(qiáng)行平倉(cāng)措施。
9. 股指期貨合約的后交易日，不設(shè)熔斷機(jī)制。( )
10. 股指期貨合約可以持有到期進(jìn)行交割，也可在到期前平倉(cāng)了結(jié)頭寸。( )
二、單項(xiàng)選擇題(本大題共20道小題，每題僅有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將答案填入下面的表格中)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
1. 關(guān)于股指期貨的交易流程的說(shuō)法正確的是：( )
A、開(kāi)戶(hù)——下單——競(jìng)價(jià)——結(jié)算——交割
B、開(kāi)戶(hù)——下單——競(jìng)價(jià)——清算和交收
C、開(kāi)戶(hù)——下單——競(jìng)價(jià)——成交回報(bào)
D、開(kāi)戶(hù)——交割——下單——競(jìng)價(jià)——結(jié)算
2. 即將推出的股指期貨的標(biāo)的指數(shù)是( )
A.上證綜指 B.上證50指數(shù)
C.深證成指 D.滬深300指數(shù)
3. 上市股指期貨的交易所為：( )
A.上海證券交易所 B.中國(guó)金融期貨交易所
C.深圳證券交易所 D.上海期貨交易所
4. 若滬深300股指期貨某個(gè)合約的價(jià)格為3000點(diǎn),交易所收取12%的保證金，投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)賣(mài)1手至少需要( )元保證金
A.10.8萬(wàn) B.108萬(wàn) C.90萬(wàn) D.9萬(wàn)
5. 滬深300指數(shù)期貨的小變動(dòng)價(jià)位為( )點(diǎn)
A.0.1 B.0.2 C.0.25 D.1
6. 滬深300指數(shù)期貨同時(shí)掛牌( )個(gè)可供交易的合約
A.2 B.4 C.6 D.12
7. IF0809合約表示的是( )到期的股指期貨合約
A.09年8月 B.08年9月 C.8月9日 D.9月8日
8. 滬深300股指期貨合約的交易指令主要有哪些？( )
A.限價(jià)指令、止損指令、取消指令
B.市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令
C.限價(jià)指令、取消指令
D.市價(jià)指令、限價(jià)指令
9. 滬深300 股指期貨投資者可以采用的下單方式不可以采用下面哪種方式( )
A.書(shū)面 B.電話(huà) C.互聯(lián)網(wǎng) D.全權(quán)委托期貨公司
10. 某一投資者持有1手股指期貨多單，如果想了結(jié)此頭寸，應(yīng)進(jìn)行的操作是：
A.買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手 B.賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手
C.買(mǎi)入平倉(cāng)1手 D.賣(mài)出平倉(cāng)1手
11. 滬深300股指期貨開(kāi)盤(pán)價(jià)是指某一期貨合約開(kāi)市前( )分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。
A. 2分鐘 B. 5分鐘 C. 10分鐘 D 15分鐘
12. 關(guān)于市價(jià)指令，正確的說(shuō)法是( )
A.市價(jià)指令可以和任何指令成交
B.集合競(jìng)價(jià)接受市價(jià)指令和限價(jià)指令
C.市價(jià)指令不能成交的部分繼續(xù)掛單
D.市價(jià)指令和限價(jià)指令的成交價(jià)格等于限價(jià)指令的限定價(jià)格
13. 滬深300股指期貨的交割方式( )
A、到期日現(xiàn)金交割 B、交割對(duì)應(yīng)ETF基金份額
C、到期日交割指數(shù) D、到期日交割一籃子股票
14. 滬深300股指期貨的漲跌停幅度為前一結(jié)算價(jià)的( )
A.±10% B.±8% C.±6% D.±5%
15. 滬深300股指期貨的熔斷幅度為前一結(jié)算價(jià)的( )
A.±10% B.±8% C.±6% D.±5%