關(guān)鍵點(diǎn)交易技巧是什么？我想在期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)交易的蕓蕓大眾中可能還只是20%的投資者掌握了或者說明白了，但是真正能夠運(yùn)用的爐火純青的可能僅僅只有3%。而市場(chǎng)中盈虧比例也恰恰如此，所以在這里把我所掌握的一些關(guān)鍵點(diǎn)交易技巧成文，是希望能夠更加有效的促進(jìn)市場(chǎng)的博弈水平，實(shí)際上這些技巧在經(jīng)典著作里面已經(jīng)有了明確的敘述，但是我們?cè)陂喿x的時(shí)候往往出現(xiàn)偏差而已。
首先我們就必須要明白什么是關(guān)鍵點(diǎn)？關(guān)鍵點(diǎn)實(shí)際上很簡(jiǎn)單，但是只有在市場(chǎng)中成為了三年以上的老手以后才可能明白，剛開始入場(chǎng)的投資者往往是不懂這些的，就好象一個(gè)行業(yè)里面總是有一些潛規(guī)則一般。關(guān)鍵點(diǎn)，之所以關(guān)鍵，是因?yàn)樵谶@些價(jià)格位置往往就會(huì)反轉(zhuǎn)或者出現(xiàn)爆炸性質(zhì)的行情，而到底是反轉(zhuǎn)還是軋空或者殺多，需要有多年的經(jīng)驗(yàn)來做出最為藝術(shù)化的處理，我想這些經(jīng)驗(yàn)暫時(shí)不談，今天主要把關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行充分性質(zhì)的說明清楚。
一、重要整數(shù)位置的關(guān)鍵點(diǎn)
整數(shù)位置之所以重要，從直接意義上是和我們的視覺效應(yīng)有關(guān)的，實(shí)際上確是和我們心理層面的潛意識(shí)上深刻相關(guān)的，因?yàn)槲覀儚男∽钕冉邮艿慕逃褪?2345679，所以對(duì)數(shù)字的敏感度是非常高的，而且我們認(rèn)為201要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的大于191而不只是我們想象中的10個(gè)基點(diǎn)而已，又比如在現(xiàn)實(shí)中我們談?wù)搫e富翁和億萬級(jí)別富翁的時(shí)候，有一個(gè)巧妙的跡象，就算你是7000萬但是我們還是認(rèn)為是千萬富翁，而當(dāng)我們談?wù)撨@個(gè)億萬富翁的時(shí)候，就算是1億多一點(diǎn)點(diǎn)的資產(chǎn)，我們卻認(rèn)為他是億級(jí)別的，而且給美女的想象力往往更大，也許在普通人之間覺得千萬和億萬都很多了沒有那么多的差別，但是在富裕階層眼里卻成了很大的心理差別，看福布斯排行榜，則這種感覺非常明顯。
言歸正傳看股市，在1600點(diǎn)的時(shí)候和3000點(diǎn)的時(shí)候是完全不同的，我們很明白1600代表了低點(diǎn)而3000則是高點(diǎn)，假設(shè)我們?cè)?600-3000之間運(yùn)動(dòng)，而當(dāng)價(jià)格突破2000點(diǎn)的時(shí)候，很明顯的我們就知道市場(chǎng)在上漲，因?yàn)橐呀?jīng)在實(shí)現(xiàn)從1000基數(shù)到2000基數(shù)的沖擊，而往往的就是當(dāng)?shù)谝淮瓮黄?000的時(shí)候，人們會(huì)猶豫一下，但是當(dāng)我們第二次沖擊的時(shí)候往往就會(huì)一股作氣直接向前沖了。但是有個(gè)時(shí)候卻是一次性沖過去了，而且非常迅速這只能充分說明價(jià)格還將大幅度上漲。
圖一：上證指數(shù)
注：每一次高低點(diǎn)都是和重要的整數(shù)位置極為靠攏，這就是潛意識(shí)的作用
二、重要高低點(diǎn)的位置也是關(guān)鍵點(diǎn)
高低點(diǎn)為什么關(guān)鍵？首先視覺效應(yīng)很明顯，因?yàn)樯椒迨悄菢拥木哂袥_擊力，木秀于林風(fēng)必摧之，更何況是在這樣的群山起伏之中那重要的具有強(qiáng)烈比較意識(shí)的關(guān)鍵圖形呢。其次我們也可以通過成本的角度來理解一下，當(dāng)完全的一個(gè)山谷出來以后，從前期高點(diǎn)跌下來，那么毫無疑問的就有大量的投資者被套牢了，但是當(dāng)我們?cè)俅螞_擊這個(gè)高點(diǎn)的時(shí)候，那么前面套牢的投資者肯定是要解套的所以當(dāng)我們第一次沖擊的時(shí)候往往就會(huì)出現(xiàn)停頓，但是當(dāng)我們第二次沖擊的時(shí)候會(huì)怎么樣呢？而當(dāng)我們直接超越的時(shí)候又會(huì)怎么樣呢？這個(gè)時(shí)候前期的套牢者都全部解放了 毫無疑問的整體上多頭是全線贏利的，而戰(zhàn)爭(zhēng)怎樣才能擴(kuò)大戰(zhàn)果呢？最重要的手段就是乘勝追擊，過前高的此時(shí)此刻多頭意氣風(fēng)發(fā)而空頭則主動(dòng)認(rèn)輸，所以在這個(gè)時(shí)候市場(chǎng)的成本是完全有利于多頭的，而且心理和氣勢(shì)都非常穩(wěn)定，多頭萬眾一心，空頭膽氣全失，這就是我們經(jīng)常所說的軋空。實(shí)際上我們?cè)谶@里也從市場(chǎng)心理的角度分析了高低點(diǎn)的重要性。最后我們還可以從復(fù)雜性理論的角度來分析一下，市場(chǎng)是混沌的，市場(chǎng)是非線性的波動(dòng)，市場(chǎng)又是耗散結(jié)構(gòu)的，而值得重點(diǎn)關(guān)注的是市場(chǎng)又是對(duì)稱破缺的。所謂對(duì)稱破缺就是指在面對(duì)對(duì)稱位置的時(shí)候市場(chǎng)可能重新構(gòu)造新的結(jié)構(gòu)。而高低點(diǎn)則毫無疑問的是非常明顯的對(duì)稱位置了，所以往往可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)
在最后我們用道氏理論來論證一下高低點(diǎn)的重要性。趨勢(shì)的定義是高點(diǎn)不斷抬高，低點(diǎn)也不斷抬高是為上漲趨勢(shì)，而當(dāng)?shù)忘c(diǎn)不斷降低高點(diǎn)也不斷降低的時(shí)候就是下跌趨勢(shì)。而我們看盤整趨勢(shì)的定義是：高點(diǎn)沒有被有效突破，低點(diǎn)也沒有被有效突破，在一個(gè)區(qū)間里面反復(fù)運(yùn)動(dòng)。上圖二里面美圓指數(shù)一開始是在一個(gè)震蕩區(qū)間反復(fù)運(yùn)動(dòng)，而當(dāng)后來成功突破前期高點(diǎn)以后則由震蕩演化成了趨勢(shì)，所以后來美圓大幅度反彈也是可以接受的因?yàn)橼厔?shì)已經(jīng)來臨，不管級(jí)別如何，反正趨勢(shì)是不會(huì)輕易結(jié)束的。所以震蕩和趨勢(shì)相互轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵就是高低點(diǎn)的有效突破。所以在最傳統(tǒng)的道氏理論里面，最經(jīng)典的其實(shí)就是高低點(diǎn)。如果你不懂高低點(diǎn)那么你就不懂趨勢(shì)，不懂趨勢(shì)的潛意識(shí)就是你也不懂震蕩，如果你不懂趨勢(shì)的同時(shí)也不懂震蕩，在金融市場(chǎng)你能賺錢嗎？而更加恐怖的是成熟的交易系統(tǒng)都和高低點(diǎn)有關(guān)。
當(dāng)然關(guān)鍵點(diǎn)并不僅僅只是這些，比如關(guān)鍵K線形態(tài)的重要位置，比如單根K線的高低點(diǎn)，又比如重要均線附近的價(jià)格位置。但是認(rèn)識(shí)清楚以后還要進(jìn)行藝術(shù)化的處理，正確的處理高低點(diǎn)，有時(shí)候是軋空有時(shí)候則是反轉(zhuǎn)，這個(gè)和經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，實(shí)際上經(jīng)驗(yàn)就是認(rèn)識(shí)，所以期貨是一種藝術(shù)同時(shí)又是一種科學(xué)，到了最后期貨僅僅是哲學(xué)，是生命的意義。
首先我們就必須要明白什么是關(guān)鍵點(diǎn)？關(guān)鍵點(diǎn)實(shí)際上很簡(jiǎn)單，但是只有在市場(chǎng)中成為了三年以上的老手以后才可能明白，剛開始入場(chǎng)的投資者往往是不懂這些的，就好象一個(gè)行業(yè)里面總是有一些潛規(guī)則一般。關(guān)鍵點(diǎn)，之所以關(guān)鍵，是因?yàn)樵谶@些價(jià)格位置往往就會(huì)反轉(zhuǎn)或者出現(xiàn)爆炸性質(zhì)的行情，而到底是反轉(zhuǎn)還是軋空或者殺多，需要有多年的經(jīng)驗(yàn)來做出最為藝術(shù)化的處理，我想這些經(jīng)驗(yàn)暫時(shí)不談，今天主要把關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行充分性質(zhì)的說明清楚。
一、重要整數(shù)位置的關(guān)鍵點(diǎn)
整數(shù)位置之所以重要，從直接意義上是和我們的視覺效應(yīng)有關(guān)的，實(shí)際上確是和我們心理層面的潛意識(shí)上深刻相關(guān)的，因?yàn)槲覀儚男∽钕冉邮艿慕逃褪?2345679，所以對(duì)數(shù)字的敏感度是非常高的，而且我們認(rèn)為201要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的大于191而不只是我們想象中的10個(gè)基點(diǎn)而已，又比如在現(xiàn)實(shí)中我們談?wù)搫e富翁和億萬級(jí)別富翁的時(shí)候，有一個(gè)巧妙的跡象，就算你是7000萬但是我們還是認(rèn)為是千萬富翁，而當(dāng)我們談?wù)撨@個(gè)億萬富翁的時(shí)候，就算是1億多一點(diǎn)點(diǎn)的資產(chǎn)，我們卻認(rèn)為他是億級(jí)別的，而且給美女的想象力往往更大，也許在普通人之間覺得千萬和億萬都很多了沒有那么多的差別，但是在富裕階層眼里卻成了很大的心理差別，看福布斯排行榜，則這種感覺非常明顯。
言歸正傳看股市，在1600點(diǎn)的時(shí)候和3000點(diǎn)的時(shí)候是完全不同的，我們很明白1600代表了低點(diǎn)而3000則是高點(diǎn)，假設(shè)我們?cè)?600-3000之間運(yùn)動(dòng)，而當(dāng)價(jià)格突破2000點(diǎn)的時(shí)候，很明顯的我們就知道市場(chǎng)在上漲，因?yàn)橐呀?jīng)在實(shí)現(xiàn)從1000基數(shù)到2000基數(shù)的沖擊，而往往的就是當(dāng)?shù)谝淮瓮黄?000的時(shí)候，人們會(huì)猶豫一下，但是當(dāng)我們第二次沖擊的時(shí)候往往就會(huì)一股作氣直接向前沖了。但是有個(gè)時(shí)候卻是一次性沖過去了，而且非常迅速這只能充分說明價(jià)格還將大幅度上漲。
圖一：上證指數(shù)
注：每一次高低點(diǎn)都是和重要的整數(shù)位置極為靠攏，這就是潛意識(shí)的作用
二、重要高低點(diǎn)的位置也是關(guān)鍵點(diǎn)
高低點(diǎn)為什么關(guān)鍵？首先視覺效應(yīng)很明顯，因?yàn)樯椒迨悄菢拥木哂袥_擊力，木秀于林風(fēng)必摧之，更何況是在這樣的群山起伏之中那重要的具有強(qiáng)烈比較意識(shí)的關(guān)鍵圖形呢。其次我們也可以通過成本的角度來理解一下，當(dāng)完全的一個(gè)山谷出來以后，從前期高點(diǎn)跌下來，那么毫無疑問的就有大量的投資者被套牢了，但是當(dāng)我們?cè)俅螞_擊這個(gè)高點(diǎn)的時(shí)候，那么前面套牢的投資者肯定是要解套的所以當(dāng)我們第一次沖擊的時(shí)候往往就會(huì)出現(xiàn)停頓，但是當(dāng)我們第二次沖擊的時(shí)候會(huì)怎么樣呢？而當(dāng)我們直接超越的時(shí)候又會(huì)怎么樣呢？這個(gè)時(shí)候前期的套牢者都全部解放了 毫無疑問的整體上多頭是全線贏利的，而戰(zhàn)爭(zhēng)怎樣才能擴(kuò)大戰(zhàn)果呢？最重要的手段就是乘勝追擊，過前高的此時(shí)此刻多頭意氣風(fēng)發(fā)而空頭則主動(dòng)認(rèn)輸，所以在這個(gè)時(shí)候市場(chǎng)的成本是完全有利于多頭的，而且心理和氣勢(shì)都非常穩(wěn)定，多頭萬眾一心，空頭膽氣全失，這就是我們經(jīng)常所說的軋空。實(shí)際上我們?cè)谶@里也從市場(chǎng)心理的角度分析了高低點(diǎn)的重要性。最后我們還可以從復(fù)雜性理論的角度來分析一下，市場(chǎng)是混沌的，市場(chǎng)是非線性的波動(dòng)，市場(chǎng)又是耗散結(jié)構(gòu)的，而值得重點(diǎn)關(guān)注的是市場(chǎng)又是對(duì)稱破缺的。所謂對(duì)稱破缺就是指在面對(duì)對(duì)稱位置的時(shí)候市場(chǎng)可能重新構(gòu)造新的結(jié)構(gòu)。而高低點(diǎn)則毫無疑問的是非常明顯的對(duì)稱位置了，所以往往可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)
在最后我們用道氏理論來論證一下高低點(diǎn)的重要性。趨勢(shì)的定義是高點(diǎn)不斷抬高，低點(diǎn)也不斷抬高是為上漲趨勢(shì)，而當(dāng)?shù)忘c(diǎn)不斷降低高點(diǎn)也不斷降低的時(shí)候就是下跌趨勢(shì)。而我們看盤整趨勢(shì)的定義是：高點(diǎn)沒有被有效突破，低點(diǎn)也沒有被有效突破，在一個(gè)區(qū)間里面反復(fù)運(yùn)動(dòng)。上圖二里面美圓指數(shù)一開始是在一個(gè)震蕩區(qū)間反復(fù)運(yùn)動(dòng)，而當(dāng)后來成功突破前期高點(diǎn)以后則由震蕩演化成了趨勢(shì)，所以后來美圓大幅度反彈也是可以接受的因?yàn)橼厔?shì)已經(jīng)來臨，不管級(jí)別如何，反正趨勢(shì)是不會(huì)輕易結(jié)束的。所以震蕩和趨勢(shì)相互轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵就是高低點(diǎn)的有效突破。所以在最傳統(tǒng)的道氏理論里面，最經(jīng)典的其實(shí)就是高低點(diǎn)。如果你不懂高低點(diǎn)那么你就不懂趨勢(shì)，不懂趨勢(shì)的潛意識(shí)就是你也不懂震蕩，如果你不懂趨勢(shì)的同時(shí)也不懂震蕩，在金融市場(chǎng)你能賺錢嗎？而更加恐怖的是成熟的交易系統(tǒng)都和高低點(diǎn)有關(guān)。
當(dāng)然關(guān)鍵點(diǎn)并不僅僅只是這些，比如關(guān)鍵K線形態(tài)的重要位置，比如單根K線的高低點(diǎn)，又比如重要均線附近的價(jià)格位置。但是認(rèn)識(shí)清楚以后還要進(jìn)行藝術(shù)化的處理，正確的處理高低點(diǎn)，有時(shí)候是軋空有時(shí)候則是反轉(zhuǎn)，這個(gè)和經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，實(shí)際上經(jīng)驗(yàn)就是認(rèn)識(shí)，所以期貨是一種藝術(shù)同時(shí)又是一種科學(xué)，到了最后期貨僅僅是哲學(xué)，是生命的意義。