關(guān)于《證券法》《公司法》修訂讀者最關(guān)心問題答疑
主持人小張老師的話：
關(guān)于《證券法》和《公司法》修訂的消息，近一兩年來不絕于耳。投資者也存在不少疑問。比如，修訂的一般程序是什么？幾年修訂一次？為什么要修訂？修訂的重點(diǎn)是什么？誰來修訂？等等。本期聚焦，我們請(qǐng)專家為廣大讀者釋疑。
1、為什么要進(jìn)行《證券法》和《公司法》的修訂？是常規(guī)修改還是臨時(shí)修改？一般是幾年修訂一次？
現(xiàn)行《證券法》是1998年12月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過、1999年7月1日起實(shí)施的?！蹲C券法》的實(shí)施對(duì)于規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮了重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)和金融體制改革的不斷深化和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)發(fā)生了很大變化，在證券發(fā)行、交易和證券監(jiān)管中出現(xiàn)許多新情況，證券法已經(jīng)不能完全適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的客觀需要，需要補(bǔ)充和完善?，F(xiàn)行《公司法》于1993年12月29日通過、1994年7月1日起正式實(shí)施后，曾分別在1999年12月和2004年8月作過兩次較小的改動(dòng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善，現(xiàn)行公司法已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。近年來，社會(huì)各界要求修訂《證券法》和《公司法》的呼聲日益高漲。在這種情形下，《證券法》和《公司法》修訂進(jìn)入了全國(guó)人大常委會(huì)的立法工作計(jì)劃。從兩法修訂的頻率看，目前基本上是控制在五年左右一次。從兩法修訂的幅度看，可以說屬于中等規(guī)模的修改，與《公司法》前兩次的較小改動(dòng)不同。
2、《證券法》和《公司法》修訂的程序如何？
我國(guó)《立法法》第二十七條規(guī)定：“列入常務(wù)委員會(huì)會(huì)議議程的法律案，一般應(yīng)當(dāng)經(jīng)三次常務(wù)委員會(huì)會(huì)議審議后再交付表決。常務(wù)委員會(huì)會(huì)議第一次審議法律案，在全體會(huì)議上聽取提案人的說明，由分組會(huì)議進(jìn)行初步審議。常務(wù)委員會(huì)會(huì)議第二次審議法律案，在全體會(huì)議上聽取法律委員會(huì)關(guān)于法律草案修改情況和主要問題的匯報(bào)，由分組會(huì)議進(jìn)一步審議。常務(wù)委員會(huì)會(huì)議第三次審議法律案，在全體會(huì)議上聽取法律委員會(huì)關(guān)于法律草案審議結(jié)果的報(bào)告，由分組會(huì)議對(duì)法律草案修改稿進(jìn)行審議?！贝舜巍蹲C券法》和《公司法》的修訂均嚴(yán)格遵循了上述程序。另外，《立法法》第三十八條又規(guī)定：“法律案經(jīng)常務(wù)委員會(huì)三次會(huì)議審議后，仍有重大問題需要進(jìn)一步研究的，由委員長(zhǎng)會(huì)議提出，經(jīng)聯(lián)組會(huì)議或者全體會(huì)議同意，可以暫不付表決，交法律委員會(huì)和有關(guān)的專門委員會(huì)進(jìn)一步審議?！辈贿^，從有關(guān)的新聞報(bào)道來看，此次《證券法》和《公司法》的三審中沒有出現(xiàn)這樣的問題，因此，《證券法》和《公司法》的修訂稿很有可能在本次人大常委會(huì)上通過。
3、《證券法》和《公司法》之間有何內(nèi)在聯(lián)系，同時(shí)修訂是一種巧合嗎？
法學(xué)界有一種形象的說法：公司法是靜止的證券法，證券法是行動(dòng)著的公司法。具體地說，《證券法》在很大程度上是《公司法》的延伸。投資人權(quán)益的自由轉(zhuǎn)讓是《公司法》與《證券法》聯(lián)結(jié)的紐帶；按照《公司法》設(shè)立的上市公司是證券市場(chǎng)的主角，也是《證券法》所調(diào)整的重要對(duì)象，而證券市場(chǎng)中交易的主要產(chǎn)品又都是由公司發(fā)行的。此外，在保護(hù)投資者權(quán)益的基本原則方面，兩部法律也是一致的。兩部法律存在一致的立法理念，制度框架緊密相關(guān)，需要在規(guī)則設(shè)計(jì)上協(xié)調(diào)配合，因此，有必要將這兩部法律的有關(guān)內(nèi)容同時(shí)進(jìn)行修訂，以保證它們?cè)谶m用中的順利銜接。
4、本次修訂的主要指導(dǎo)精神是什么？重點(diǎn)修訂什么？由誰提出修訂意見？
修訂的指導(dǎo)思想是：以黨的十六屆三中全會(huì)決定關(guān)于“大力發(fā)展資本和其他要素市場(chǎng)。積極推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，擴(kuò)大直接融資。建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品”的精神為指導(dǎo)，遵循“公開、公平、公正”原則和“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的方針，堅(jiān)持依法治市，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，正確處理好改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系，處理好加快資本市場(chǎng)發(fā)展與防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，加強(qiáng)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)。具體地看，修訂貫徹了既積極又慎重的指導(dǎo)思想，堅(jiān)持了既有利于推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展，又有利于保障資本市場(chǎng)安全穩(wěn)定的原則。
本次《證券法》修訂由全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)向全國(guó)人大常委會(huì)提出修訂意見，重點(diǎn)修訂的內(nèi)容包括以下六個(gè)方面：（1）完善上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量；（2）加強(qiáng)對(duì)證券公司監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)；（4）完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序；（5）完善證券監(jiān)督管理制度，增強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度；（6）強(qiáng)化證券違法行為的法律責(zé)任，打擊違法犯罪行為。
本次《公司法》修訂由國(guó)務(wù)院向全國(guó)人大常委會(huì)提出修訂意見，重點(diǎn)修訂的內(nèi)容涵蓋以下六方面：（1）對(duì)公司設(shè)立的條件的修改；（2）公司治理結(jié)構(gòu)的完善，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的權(quán)利義務(wù)進(jìn)一步明確；（3）完善對(duì)股東尤其是中小股東合法權(quán)益的保護(hù)，以及對(duì)公司債權(quán)人，其他利害關(guān)系人和社會(huì)公眾利益的保護(hù)；（4）關(guān)于股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和上市規(guī)定的修改；（5）對(duì)上市公司監(jiān)管的強(qiáng)化；（6）明確公司以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員誠(chéng)信義務(wù)及其法律責(zé)任的規(guī)定。
5、修訂有沒有聽取投資者、市場(chǎng)參與者的意見？
根據(jù)十屆全國(guó)人大常委會(huì)立法計(jì)劃，2003年7月全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)成立證券法修改起草組，由全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委部分委員和全國(guó)人大常委會(huì)法工委、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)務(wù)院法制辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民法院等單位的負(fù)責(zé)同志組成起草領(lǐng)導(dǎo)小組，并從上述部門和人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)抽調(diào)有關(guān)人員組成起草工作小組，同時(shí)聘請(qǐng)劉鴻儒、周道炯、厲以寧等八位專家和學(xué)者組成專家顧問組。起草組認(rèn)真分析研究了全國(guó)人大代表提出的關(guān)于證券法修訂的議案和各部門關(guān)于修訂證券法的建議，專門赴上海、深圳進(jìn)行實(shí)地考察與調(diào)研，多次邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)證券法律專家和證券公司、上市公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資基金公司代表，以及中小投資者代表舉行研討會(huì)和座談會(huì)，就有關(guān)條款修訂征求意見。同時(shí)，召開國(guó)際研討會(huì)，邀請(qǐng)境外的證券法律專家就相關(guān)問題進(jìn)行專題研討，對(duì)國(guó)外有關(guān)證券立法作了比較研究，借鑒其有益經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)過多方征求意見，反復(fù)論證，形成修訂草案。其中，對(duì)社會(huì)各方面提出的意見和建議，財(cái)經(jīng)委區(qū)別不同情況妥善處理：對(duì)實(shí)踐證明有利于發(fā)揮資本市場(chǎng)積極作用和推進(jìn)改革開放、穩(wěn)定發(fā)展的，修訂草案對(duì)現(xiàn)行《證券法》的有關(guān)條款做出修改、補(bǔ)充和完善；對(duì)于各方面普遍關(guān)注、認(rèn)識(shí)比較一致，修改條件比較成熟的意見，盡量予以采納吸收；對(duì)于爭(zhēng)議比較大或目前修改的時(shí)機(jī)和條件尚不成熟的，這次沒有做出修訂。
6、有一種說法是，修訂后的《證券法》將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生新的約束，會(huì)進(jìn)一步限制市場(chǎng)的發(fā)展？
《證券法》一審修訂草案賦予了證監(jiān)會(huì)“查封、凍結(jié)問題賬戶”這一“準(zhǔn)司法權(quán)”，曾經(jīng)引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛探討，擔(dān)心“由于缺乏必要的制約機(jī)制，公權(quán)力會(huì)被濫用”者對(duì)此頗為憂慮。有的地方、單位提出，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)屬于事業(yè)單位，法律賦予其凍結(jié)或者查封有關(guān)當(dāng)事人的銀行賬戶，查閱、復(fù)制有關(guān)的通訊記錄等權(quán)力并不合適。有的常委會(huì)委員和地方、單位提出，修訂草案增加了國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力，但缺乏對(duì)其行使權(quán)力的程序及監(jiān)督制約措施的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)則提出，證券違法行為具有資金轉(zhuǎn)移快、調(diào)查取證難、社會(huì)危害大等特點(diǎn)，如果證監(jiān)會(huì)沒有必要的強(qiáng)制查處手段，對(duì)有效打擊證券違法行為不利。三審修訂草案對(duì)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使權(quán)力增加了嚴(yán)格的程序：凍結(jié)或者查封當(dāng)事人的銀行賬戶，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)；進(jìn)行檢查或者調(diào)查的人員不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書；對(duì)不符合風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的證券公司，責(zé)令整改后，經(jīng)驗(yàn)收符合風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)解除限制措施。事實(shí)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)，法律賦予其相應(yīng)的權(quán)力以提高監(jiān)管效能，并且對(duì)其行使權(quán)力進(jìn)行約束和監(jiān)督，都是有必要的，應(yīng)當(dāng)能夠促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)步的發(fā)展。
7、本次《證券法》修訂后，能基本解決當(dāng)前證券市場(chǎng)存在的一些突出問題了嗎？該如何看待和客觀評(píng)價(jià)修訂？
新《證券法》是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的利好。通過這次修訂，一方面會(huì)有市場(chǎng)行為規(guī)范化的效果，另一方面交易制度的變化對(duì)投資者也都會(huì)產(chǎn)生影響，所以說這是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的利好。
主持人小張老師的話：
關(guān)于《證券法》和《公司法》修訂的消息，近一兩年來不絕于耳。投資者也存在不少疑問。比如，修訂的一般程序是什么？幾年修訂一次？為什么要修訂？修訂的重點(diǎn)是什么？誰來修訂？等等。本期聚焦，我們請(qǐng)專家為廣大讀者釋疑。
1、為什么要進(jìn)行《證券法》和《公司法》的修訂？是常規(guī)修改還是臨時(shí)修改？一般是幾年修訂一次？
現(xiàn)行《證券法》是1998年12月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過、1999年7月1日起實(shí)施的?！蹲C券法》的實(shí)施對(duì)于規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮了重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)和金融體制改革的不斷深化和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)發(fā)生了很大變化，在證券發(fā)行、交易和證券監(jiān)管中出現(xiàn)許多新情況，證券法已經(jīng)不能完全適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的客觀需要，需要補(bǔ)充和完善?，F(xiàn)行《公司法》于1993年12月29日通過、1994年7月1日起正式實(shí)施后，曾分別在1999年12月和2004年8月作過兩次較小的改動(dòng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善，現(xiàn)行公司法已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。近年來，社會(huì)各界要求修訂《證券法》和《公司法》的呼聲日益高漲。在這種情形下，《證券法》和《公司法》修訂進(jìn)入了全國(guó)人大常委會(huì)的立法工作計(jì)劃。從兩法修訂的頻率看，目前基本上是控制在五年左右一次。從兩法修訂的幅度看，可以說屬于中等規(guī)模的修改，與《公司法》前兩次的較小改動(dòng)不同。
2、《證券法》和《公司法》修訂的程序如何？
我國(guó)《立法法》第二十七條規(guī)定：“列入常務(wù)委員會(huì)會(huì)議議程的法律案，一般應(yīng)當(dāng)經(jīng)三次常務(wù)委員會(huì)會(huì)議審議后再交付表決。常務(wù)委員會(huì)會(huì)議第一次審議法律案，在全體會(huì)議上聽取提案人的說明，由分組會(huì)議進(jìn)行初步審議。常務(wù)委員會(huì)會(huì)議第二次審議法律案，在全體會(huì)議上聽取法律委員會(huì)關(guān)于法律草案修改情況和主要問題的匯報(bào)，由分組會(huì)議進(jìn)一步審議。常務(wù)委員會(huì)會(huì)議第三次審議法律案，在全體會(huì)議上聽取法律委員會(huì)關(guān)于法律草案審議結(jié)果的報(bào)告，由分組會(huì)議對(duì)法律草案修改稿進(jìn)行審議?！贝舜巍蹲C券法》和《公司法》的修訂均嚴(yán)格遵循了上述程序。另外，《立法法》第三十八條又規(guī)定：“法律案經(jīng)常務(wù)委員會(huì)三次會(huì)議審議后，仍有重大問題需要進(jìn)一步研究的，由委員長(zhǎng)會(huì)議提出，經(jīng)聯(lián)組會(huì)議或者全體會(huì)議同意，可以暫不付表決，交法律委員會(huì)和有關(guān)的專門委員會(huì)進(jìn)一步審議?！辈贿^，從有關(guān)的新聞報(bào)道來看，此次《證券法》和《公司法》的三審中沒有出現(xiàn)這樣的問題，因此，《證券法》和《公司法》的修訂稿很有可能在本次人大常委會(huì)上通過。
3、《證券法》和《公司法》之間有何內(nèi)在聯(lián)系，同時(shí)修訂是一種巧合嗎？
法學(xué)界有一種形象的說法：公司法是靜止的證券法，證券法是行動(dòng)著的公司法。具體地說，《證券法》在很大程度上是《公司法》的延伸。投資人權(quán)益的自由轉(zhuǎn)讓是《公司法》與《證券法》聯(lián)結(jié)的紐帶；按照《公司法》設(shè)立的上市公司是證券市場(chǎng)的主角，也是《證券法》所調(diào)整的重要對(duì)象，而證券市場(chǎng)中交易的主要產(chǎn)品又都是由公司發(fā)行的。此外，在保護(hù)投資者權(quán)益的基本原則方面，兩部法律也是一致的。兩部法律存在一致的立法理念，制度框架緊密相關(guān)，需要在規(guī)則設(shè)計(jì)上協(xié)調(diào)配合，因此，有必要將這兩部法律的有關(guān)內(nèi)容同時(shí)進(jìn)行修訂，以保證它們?cè)谶m用中的順利銜接。
4、本次修訂的主要指導(dǎo)精神是什么？重點(diǎn)修訂什么？由誰提出修訂意見？
修訂的指導(dǎo)思想是：以黨的十六屆三中全會(huì)決定關(guān)于“大力發(fā)展資本和其他要素市場(chǎng)。積極推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，擴(kuò)大直接融資。建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品”的精神為指導(dǎo)，遵循“公開、公平、公正”原則和“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的方針，堅(jiān)持依法治市，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，正確處理好改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系，處理好加快資本市場(chǎng)發(fā)展與防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，加強(qiáng)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)。具體地看，修訂貫徹了既積極又慎重的指導(dǎo)思想，堅(jiān)持了既有利于推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展，又有利于保障資本市場(chǎng)安全穩(wěn)定的原則。
本次《證券法》修訂由全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)向全國(guó)人大常委會(huì)提出修訂意見，重點(diǎn)修訂的內(nèi)容包括以下六個(gè)方面：（1）完善上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量；（2）加強(qiáng)對(duì)證券公司監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)；（4）完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序；（5）完善證券監(jiān)督管理制度，增強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度；（6）強(qiáng)化證券違法行為的法律責(zé)任，打擊違法犯罪行為。
本次《公司法》修訂由國(guó)務(wù)院向全國(guó)人大常委會(huì)提出修訂意見，重點(diǎn)修訂的內(nèi)容涵蓋以下六方面：（1）對(duì)公司設(shè)立的條件的修改；（2）公司治理結(jié)構(gòu)的完善，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的權(quán)利義務(wù)進(jìn)一步明確；（3）完善對(duì)股東尤其是中小股東合法權(quán)益的保護(hù)，以及對(duì)公司債權(quán)人，其他利害關(guān)系人和社會(huì)公眾利益的保護(hù)；（4）關(guān)于股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和上市規(guī)定的修改；（5）對(duì)上市公司監(jiān)管的強(qiáng)化；（6）明確公司以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員誠(chéng)信義務(wù)及其法律責(zé)任的規(guī)定。
5、修訂有沒有聽取投資者、市場(chǎng)參與者的意見？
根據(jù)十屆全國(guó)人大常委會(huì)立法計(jì)劃，2003年7月全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)成立證券法修改起草組，由全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委部分委員和全國(guó)人大常委會(huì)法工委、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)務(wù)院法制辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民法院等單位的負(fù)責(zé)同志組成起草領(lǐng)導(dǎo)小組，并從上述部門和人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)抽調(diào)有關(guān)人員組成起草工作小組，同時(shí)聘請(qǐng)劉鴻儒、周道炯、厲以寧等八位專家和學(xué)者組成專家顧問組。起草組認(rèn)真分析研究了全國(guó)人大代表提出的關(guān)于證券法修訂的議案和各部門關(guān)于修訂證券法的建議，專門赴上海、深圳進(jìn)行實(shí)地考察與調(diào)研，多次邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)證券法律專家和證券公司、上市公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資基金公司代表，以及中小投資者代表舉行研討會(huì)和座談會(huì)，就有關(guān)條款修訂征求意見。同時(shí)，召開國(guó)際研討會(huì)，邀請(qǐng)境外的證券法律專家就相關(guān)問題進(jìn)行專題研討，對(duì)國(guó)外有關(guān)證券立法作了比較研究，借鑒其有益經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)過多方征求意見，反復(fù)論證，形成修訂草案。其中，對(duì)社會(huì)各方面提出的意見和建議，財(cái)經(jīng)委區(qū)別不同情況妥善處理：對(duì)實(shí)踐證明有利于發(fā)揮資本市場(chǎng)積極作用和推進(jìn)改革開放、穩(wěn)定發(fā)展的，修訂草案對(duì)現(xiàn)行《證券法》的有關(guān)條款做出修改、補(bǔ)充和完善；對(duì)于各方面普遍關(guān)注、認(rèn)識(shí)比較一致，修改條件比較成熟的意見，盡量予以采納吸收；對(duì)于爭(zhēng)議比較大或目前修改的時(shí)機(jī)和條件尚不成熟的，這次沒有做出修訂。
6、有一種說法是，修訂后的《證券法》將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生新的約束，會(huì)進(jìn)一步限制市場(chǎng)的發(fā)展？
《證券法》一審修訂草案賦予了證監(jiān)會(huì)“查封、凍結(jié)問題賬戶”這一“準(zhǔn)司法權(quán)”，曾經(jīng)引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛探討，擔(dān)心“由于缺乏必要的制約機(jī)制，公權(quán)力會(huì)被濫用”者對(duì)此頗為憂慮。有的地方、單位提出，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)屬于事業(yè)單位，法律賦予其凍結(jié)或者查封有關(guān)當(dāng)事人的銀行賬戶，查閱、復(fù)制有關(guān)的通訊記錄等權(quán)力并不合適。有的常委會(huì)委員和地方、單位提出，修訂草案增加了國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力，但缺乏對(duì)其行使權(quán)力的程序及監(jiān)督制約措施的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)則提出，證券違法行為具有資金轉(zhuǎn)移快、調(diào)查取證難、社會(huì)危害大等特點(diǎn)，如果證監(jiān)會(huì)沒有必要的強(qiáng)制查處手段，對(duì)有效打擊證券違法行為不利。三審修訂草案對(duì)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使權(quán)力增加了嚴(yán)格的程序：凍結(jié)或者查封當(dāng)事人的銀行賬戶，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)；進(jìn)行檢查或者調(diào)查的人員不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書；對(duì)不符合風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的證券公司，責(zé)令整改后，經(jīng)驗(yàn)收符合風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)解除限制措施。事實(shí)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)，法律賦予其相應(yīng)的權(quán)力以提高監(jiān)管效能，并且對(duì)其行使權(quán)力進(jìn)行約束和監(jiān)督，都是有必要的，應(yīng)當(dāng)能夠促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)步的發(fā)展。
7、本次《證券法》修訂后，能基本解決當(dāng)前證券市場(chǎng)存在的一些突出問題了嗎？該如何看待和客觀評(píng)價(jià)修訂？
新《證券法》是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的利好。通過這次修訂，一方面會(huì)有市場(chǎng)行為規(guī)范化的效果，另一方面交易制度的變化對(duì)投資者也都會(huì)產(chǎn)生影響，所以說這是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的利好。