第一條 為了規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，制定本法。
【釋義】 本條是對(duì)證券投資基金法立法宗旨的規(guī)定。
立法宗旨又稱立法目的，是指通過(guò)法律的制定與實(shí)施要達(dá)到的目標(biāo)。立法宗旨統(tǒng)領(lǐng)整部法律，整部法律都要為實(shí)現(xiàn)立法宗旨服務(wù)。本法作為維護(hù)證券市場(chǎng)秩序、引領(lǐng)證券投資基金發(fā)展的重要法律，立法宗旨是：規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資人及其相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。
一、規(guī)范證券投資基金活動(dòng)
證券投資基金，是投資者在長(zhǎng)期投資實(shí)踐中創(chuàng)造的一種將分散資金集中起來(lái)，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，進(jìn)行組合證券投資，以分散風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，具有專業(yè)理財(cái)、理性投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有百年歷史。我國(guó)證券市場(chǎng)的建立，起步較晚，發(fā)展很快，與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比，中小投資者多，承受風(fēng)險(xiǎn)能力弱，市場(chǎng)投機(jī)性強(qiáng)。發(fā)展證券投資基金，可以在競(jìng)爭(zhēng)中造就一批理性的機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)揮其專業(yè)理財(cái)、理性投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，有利于增強(qiáng)投資者的信心，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。1997年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)頒布《證券投資基金管理暫行辦法》，對(duì)規(guī)范和促進(jìn)我國(guó)證券投資基金的發(fā)展，發(fā)揮了重要作用。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，截止到2003年9月，我國(guó)已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的基金管理公司有32家，基金托管銀行有8家，募集證券投資基金87只，其中封閉式基金54只，開(kāi)放式基金33只，基金資產(chǎn)規(guī)模1600多億份，資產(chǎn)凈值1500多億元，約占我國(guó)A股股票流通市值的13％。但是隨著我國(guó)證券法、信托法的相繼頒布施行和加入世貿(mào)組織，現(xiàn)行管理力、法已難以適應(yīng)我國(guó)證券投資基金進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展的需要。一是基金合同當(dāng)事人之間的信托法律關(guān)系不夠明確；二是基金管理與基金托管制度需要進(jìn)一步完善；三是對(duì)基金份額持有人合法權(quán)益的保護(hù)力度需要進(jìn)一步加強(qiáng)。據(jù)此，九屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)根據(jù)立法規(guī)劃組織起草了證券投資基金法（草案），并于2002年7月將草案提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議。九屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十九次會(huì)議對(duì)草案進(jìn)行初步審議后，全國(guó)人大法律委員會(huì)、全國(guó)人大常委法制工作委員會(huì)進(jìn)行了大量調(diào)查研究，并與全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)、國(guó)務(wù)院法制辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了多次協(xié)調(diào)，對(duì)草案作了系統(tǒng)修改。修改后的草案，經(jīng)十屆全國(guó)人大常委會(huì)第三次會(huì)議和第五次會(huì)議兩次審議，于2003年10月28日，以146票贊成，1票棄權(quán)，1票反對(duì)的表決結(jié)果通過(guò)，并于當(dāng)日，由中華人民共和國(guó)第九號(hào)主席令予以公布，自2004年6月1日起施行。依照本法規(guī)定，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集證券投資基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)（包括基金合同的訂立，基金份額的交易，基金份額的申購(gòu)與贖回，基金的運(yùn)作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算等），適用本法；本法未規(guī)定的，適用信托法、證券法和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。本法的規(guī)定明確了基金份額持有人與基金管理人和基金托管人之間的信托法律關(guān)系，突出了基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，強(qiáng)化了對(duì)基金份額持有人合法權(quán)益的保護(hù)，為在新時(shí)期依法規(guī)范我國(guó)證券投資基金活動(dòng)提供了有效的法律保障。
二、保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益
投資人即基金份額持有人。相關(guān)當(dāng)事人是指除基金份額持有人以外的參與證券投資基金活動(dòng)的其他當(dāng)事人，包括基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)、為基金出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及為基金提供資產(chǎn)評(píng)估或者驗(yàn)證服務(wù)的其他中介機(jī)構(gòu)等。
近年來(lái)，隨著我國(guó)證券投資基金的超常規(guī)發(fā)展，投資人隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，其中，中小投資者占絕大多數(shù)。他們?nèi)鄙俦匾馁Y金，沒(méi)有證券投資經(jīng)驗(yàn)，出于對(duì)基金管理人和基金托管人的信任，將自己多年的積蓄委托給基金管理人和基金托管人進(jìn)行證券投資，期望保值增值，從中獲取持續(xù)、穩(wěn)定、合理的收益。他們處于弱勢(shì)地位，但是他們卻為我國(guó)證券投資基金的發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn)。他們好比養(yǎng)育證券投資基金的甘泉，需要細(xì)心呵護(hù)。證券投資基金發(fā)展的歷史表明，投資者的合法權(quán)益能否得到有效保護(hù)，是證券投資基金能否持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。證券投資基金要發(fā)展，必須取信于投資者，必須切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。為此，本法規(guī)定，基金管理人、基金托管人管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)；不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)；不得不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；不得將基金財(cái)產(chǎn)用于法律禁止的投資活動(dòng)；基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)保持足夠的現(xiàn)金或者政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)；基金份額持有人有權(quán)依法自行召集持有人大會(huì)，并對(duì)大會(huì)審議事項(xiàng)作出決定；基金份額持有人有權(quán)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟。與此同時(shí)，對(duì)其他相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益也要依法予以保護(hù)。依法保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，是本法的第一要?jiǎng)?wù)。
三、促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展
證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，是中小投資者對(duì)專業(yè)理財(cái)和理性投資的需要。依法促進(jìn)證券投資基金的發(fā)展，有利于培養(yǎng)理性的機(jī)構(gòu)投資者，提高機(jī)構(gòu)投資者的誠(chéng)信意識(shí)，增強(qiáng)中小投資者的投資信心，擴(kuò)大直接融資比例，減輕銀行信貸壓力，優(yōu)化資源配置，化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；有利于引導(dǎo)投資，活躍交易，防止過(guò)度投機(jī)，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展。黨的十六大提出要推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》對(duì)如何發(fā)展資本市場(chǎng)提出了更明確的要求，包括大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、拓寬合規(guī)資金入市渠道。證券投資基金法將黨的主張上升為法律，將促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展作為立法宗旨，充分體現(xiàn)了黨和國(guó)家對(duì)促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)健康發(fā)展的高度重視與關(guān)心。
上述立法宗旨是一個(gè)有機(jī)整體，相互關(guān)聯(lián)，不可分割，本法其他各項(xiàng)規(guī)范都是為實(shí)現(xiàn)這一立法宗旨服務(wù)的。認(rèn)真領(lǐng)會(huì)本法立法宗旨，即可掌握解讀本法各項(xiàng)規(guī)范的鑰匙，為落實(shí)本法各項(xiàng)規(guī)范，實(shí)現(xiàn)本法立法宗旨，提供有益的幫助。
【釋義】 本條是對(duì)證券投資基金法立法宗旨的規(guī)定。
立法宗旨又稱立法目的，是指通過(guò)法律的制定與實(shí)施要達(dá)到的目標(biāo)。立法宗旨統(tǒng)領(lǐng)整部法律，整部法律都要為實(shí)現(xiàn)立法宗旨服務(wù)。本法作為維護(hù)證券市場(chǎng)秩序、引領(lǐng)證券投資基金發(fā)展的重要法律，立法宗旨是：規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資人及其相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。
一、規(guī)范證券投資基金活動(dòng)
證券投資基金，是投資者在長(zhǎng)期投資實(shí)踐中創(chuàng)造的一種將分散資金集中起來(lái)，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，進(jìn)行組合證券投資，以分散風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，具有專業(yè)理財(cái)、理性投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有百年歷史。我國(guó)證券市場(chǎng)的建立，起步較晚，發(fā)展很快，與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比，中小投資者多，承受風(fēng)險(xiǎn)能力弱，市場(chǎng)投機(jī)性強(qiáng)。發(fā)展證券投資基金，可以在競(jìng)爭(zhēng)中造就一批理性的機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)揮其專業(yè)理財(cái)、理性投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，有利于增強(qiáng)投資者的信心，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。1997年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)頒布《證券投資基金管理暫行辦法》，對(duì)規(guī)范和促進(jìn)我國(guó)證券投資基金的發(fā)展，發(fā)揮了重要作用。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，截止到2003年9月，我國(guó)已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的基金管理公司有32家，基金托管銀行有8家，募集證券投資基金87只，其中封閉式基金54只，開(kāi)放式基金33只，基金資產(chǎn)規(guī)模1600多億份，資產(chǎn)凈值1500多億元，約占我國(guó)A股股票流通市值的13％。但是隨著我國(guó)證券法、信托法的相繼頒布施行和加入世貿(mào)組織，現(xiàn)行管理力、法已難以適應(yīng)我國(guó)證券投資基金進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展的需要。一是基金合同當(dāng)事人之間的信托法律關(guān)系不夠明確；二是基金管理與基金托管制度需要進(jìn)一步完善；三是對(duì)基金份額持有人合法權(quán)益的保護(hù)力度需要進(jìn)一步加強(qiáng)。據(jù)此，九屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)根據(jù)立法規(guī)劃組織起草了證券投資基金法（草案），并于2002年7月將草案提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議。九屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十九次會(huì)議對(duì)草案進(jìn)行初步審議后，全國(guó)人大法律委員會(huì)、全國(guó)人大常委法制工作委員會(huì)進(jìn)行了大量調(diào)查研究，并與全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)、國(guó)務(wù)院法制辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了多次協(xié)調(diào)，對(duì)草案作了系統(tǒng)修改。修改后的草案，經(jīng)十屆全國(guó)人大常委會(huì)第三次會(huì)議和第五次會(huì)議兩次審議，于2003年10月28日，以146票贊成，1票棄權(quán)，1票反對(duì)的表決結(jié)果通過(guò)，并于當(dāng)日，由中華人民共和國(guó)第九號(hào)主席令予以公布，自2004年6月1日起施行。依照本法規(guī)定，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集證券投資基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)（包括基金合同的訂立，基金份額的交易，基金份額的申購(gòu)與贖回，基金的運(yùn)作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算等），適用本法；本法未規(guī)定的，適用信托法、證券法和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。本法的規(guī)定明確了基金份額持有人與基金管理人和基金托管人之間的信托法律關(guān)系，突出了基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，強(qiáng)化了對(duì)基金份額持有人合法權(quán)益的保護(hù)，為在新時(shí)期依法規(guī)范我國(guó)證券投資基金活動(dòng)提供了有效的法律保障。
二、保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益
投資人即基金份額持有人。相關(guān)當(dāng)事人是指除基金份額持有人以外的參與證券投資基金活動(dòng)的其他當(dāng)事人，包括基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)、為基金出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及為基金提供資產(chǎn)評(píng)估或者驗(yàn)證服務(wù)的其他中介機(jī)構(gòu)等。
近年來(lái)，隨著我國(guó)證券投資基金的超常規(guī)發(fā)展，投資人隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，其中，中小投資者占絕大多數(shù)。他們?nèi)鄙俦匾馁Y金，沒(méi)有證券投資經(jīng)驗(yàn)，出于對(duì)基金管理人和基金托管人的信任，將自己多年的積蓄委托給基金管理人和基金托管人進(jìn)行證券投資，期望保值增值，從中獲取持續(xù)、穩(wěn)定、合理的收益。他們處于弱勢(shì)地位，但是他們卻為我國(guó)證券投資基金的發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn)。他們好比養(yǎng)育證券投資基金的甘泉，需要細(xì)心呵護(hù)。證券投資基金發(fā)展的歷史表明，投資者的合法權(quán)益能否得到有效保護(hù)，是證券投資基金能否持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。證券投資基金要發(fā)展，必須取信于投資者，必須切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。為此，本法規(guī)定，基金管理人、基金托管人管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)；不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)；不得不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；不得將基金財(cái)產(chǎn)用于法律禁止的投資活動(dòng)；基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)保持足夠的現(xiàn)金或者政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)；基金份額持有人有權(quán)依法自行召集持有人大會(huì)，并對(duì)大會(huì)審議事項(xiàng)作出決定；基金份額持有人有權(quán)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟。與此同時(shí)，對(duì)其他相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益也要依法予以保護(hù)。依法保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，是本法的第一要?jiǎng)?wù)。
三、促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展
證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，是中小投資者對(duì)專業(yè)理財(cái)和理性投資的需要。依法促進(jìn)證券投資基金的發(fā)展，有利于培養(yǎng)理性的機(jī)構(gòu)投資者，提高機(jī)構(gòu)投資者的誠(chéng)信意識(shí)，增強(qiáng)中小投資者的投資信心，擴(kuò)大直接融資比例，減輕銀行信貸壓力，優(yōu)化資源配置，化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；有利于引導(dǎo)投資，活躍交易，防止過(guò)度投機(jī)，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展。黨的十六大提出要推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》對(duì)如何發(fā)展資本市場(chǎng)提出了更明確的要求，包括大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、拓寬合規(guī)資金入市渠道。證券投資基金法將黨的主張上升為法律，將促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展作為立法宗旨，充分體現(xiàn)了黨和國(guó)家對(duì)促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)健康發(fā)展的高度重視與關(guān)心。
上述立法宗旨是一個(gè)有機(jī)整體，相互關(guān)聯(lián)，不可分割，本法其他各項(xiàng)規(guī)范都是為實(shí)現(xiàn)這一立法宗旨服務(wù)的。認(rèn)真領(lǐng)會(huì)本法立法宗旨，即可掌握解讀本法各項(xiàng)規(guī)范的鑰匙，為落實(shí)本法各項(xiàng)規(guī)范，實(shí)現(xiàn)本法立法宗旨，提供有益的幫助。