(一)證券投資基金的概念
證券投資基金是投資基金的一種主要類型。它是通過發(fā)售基金單位，集中投資者的資金形成獨立財產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險的集合投資方式。
世界各國和地區(qū)對證券投資基金的稱謂也不盡相同。如美國將證券投資基金稱為“共同基金”；英國和我國香港特別行政區(qū)稱為．“單位信托基金”；日本和我國臺灣地區(qū)則稱之為“證券投資信托基金”。
(二)證券投資基金的特征
1．集合投資。證券投資基金是一種集合投資方式，即通過向投資人發(fā)行基金份額或基金單位，能夠在短期內(nèi)募集大量的資金用于投資。同時，在投資過程中，能夠發(fā)揮資金集中的優(yōu)勢，有利于降低投資成本，獲取投資的規(guī)模效益。
2．專業(yè)管理?；蚍Q專家管理。即證券投資基金是通過監(jiān)管機構(gòu)認可的專業(yè)化的投資管理機構(gòu)來進行管理和運作的。這類機構(gòu)由具有專門資格的專家團隊組成。專業(yè)管理還表現(xiàn)在：證券市場中的各類證券信息由專業(yè)人員進行收集、分析；各種的證券組合方案由專業(yè)人員進行研究、模擬和調(diào)整；分散投資風(fēng)險的措施由專業(yè)人員進行計算、測試等。
3．組合投資，分散風(fēng)險。證券投資基金有特定的投資目標、投資范圍、投資組合和投資限制。證券投資基金在投資過程中通過科學(xué)的投資組合和投資限制，實行分散化投資，這將有利于實現(xiàn)資產(chǎn)組合的多樣化，并通過不同資產(chǎn)和不同投資證券的相互補充，達到降低投資風(fēng)險和提高收益的目的。
4．制衡機制。證券投資基金在運作中實行制衡機制，即投資人擁有所有權(quán)、管理人和運作基金資產(chǎn)、托管人保管基金資產(chǎn)。這種三方當(dāng)事人之間相互監(jiān)督、相互制約的機制，規(guī)范基金運作，保護投資人的權(quán)益。
5．利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。證券投資基金實行“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”，即投資人根據(jù)其持有基金單位或份額的多少，分配基金投資的收益或承擔(dān)基金投資風(fēng)險。
(三)證券投資基金的作用
1．有利于拓寬投資者的投資渠道。
2．促進證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展。
(1)有利于證券市場的穩(wěn)定；
(2)促進上市公司的規(guī)范化建設(shè)，推動上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善；
(3)增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用。
3．推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新。
(1)推動貨幣市場和債券市場的發(fā)展；
(2)推動資產(chǎn)證券化的發(fā)展；
(3)促進證券市場國際化和商業(yè)銀行的發(fā)展降低金融運行風(fēng)險。
證券投資基金是投資基金的一種主要類型。它是通過發(fā)售基金單位，集中投資者的資金形成獨立財產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險的集合投資方式。
世界各國和地區(qū)對證券投資基金的稱謂也不盡相同。如美國將證券投資基金稱為“共同基金”；英國和我國香港特別行政區(qū)稱為．“單位信托基金”；日本和我國臺灣地區(qū)則稱之為“證券投資信托基金”。
(二)證券投資基金的特征
1．集合投資。證券投資基金是一種集合投資方式，即通過向投資人發(fā)行基金份額或基金單位，能夠在短期內(nèi)募集大量的資金用于投資。同時，在投資過程中，能夠發(fā)揮資金集中的優(yōu)勢，有利于降低投資成本，獲取投資的規(guī)模效益。
2．專業(yè)管理?；蚍Q專家管理。即證券投資基金是通過監(jiān)管機構(gòu)認可的專業(yè)化的投資管理機構(gòu)來進行管理和運作的。這類機構(gòu)由具有專門資格的專家團隊組成。專業(yè)管理還表現(xiàn)在：證券市場中的各類證券信息由專業(yè)人員進行收集、分析；各種的證券組合方案由專業(yè)人員進行研究、模擬和調(diào)整；分散投資風(fēng)險的措施由專業(yè)人員進行計算、測試等。
3．組合投資，分散風(fēng)險。證券投資基金有特定的投資目標、投資范圍、投資組合和投資限制。證券投資基金在投資過程中通過科學(xué)的投資組合和投資限制，實行分散化投資，這將有利于實現(xiàn)資產(chǎn)組合的多樣化，并通過不同資產(chǎn)和不同投資證券的相互補充，達到降低投資風(fēng)險和提高收益的目的。
4．制衡機制。證券投資基金在運作中實行制衡機制，即投資人擁有所有權(quán)、管理人和運作基金資產(chǎn)、托管人保管基金資產(chǎn)。這種三方當(dāng)事人之間相互監(jiān)督、相互制約的機制，規(guī)范基金運作，保護投資人的權(quán)益。
5．利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。證券投資基金實行“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”，即投資人根據(jù)其持有基金單位或份額的多少，分配基金投資的收益或承擔(dān)基金投資風(fēng)險。
(三)證券投資基金的作用
1．有利于拓寬投資者的投資渠道。
2．促進證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展。
(1)有利于證券市場的穩(wěn)定；
(2)促進上市公司的規(guī)范化建設(shè)，推動上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善；
(3)增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用。
3．推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新。
(1)推動貨幣市場和債券市場的發(fā)展；
(2)推動資產(chǎn)證券化的發(fā)展；
(3)促進證券市場國際化和商業(yè)銀行的發(fā)展降低金融運行風(fēng)險。