第一章商業(yè)銀行風險管理基礎
1．1商業(yè)銀行風險管理的基本概念
1．1．1風險與風險管理
1．風險、損失與收益
（1）風險的含義、特征
未來結(jié)果的不確定性
未來結(jié)果的損益性
風險事故發(fā)生及風險因素變化的可能性
風險發(fā)生具有一定的擴散型
（2）風險與損失
（3）風險與收益
2．風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營
（1）承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力
（2）風險管理能夠成為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式從業(yè)務指導上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升到定量分析為主
（3）風險管理為商業(yè)銀行風險定價政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務組合
（4）健全的風險管理體系為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值
（5）提高風險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需求
兩大因素決定商業(yè)銀行的風險承受能力：資本金規(guī)模和風險管理水平
3．商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展
（1）資產(chǎn)風險管理階段
（2）負債風險管理階段
（3）資產(chǎn)負債管理階段
（4）全面風險管理階段
新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面全新的風險管理模式、管理體系、管理范圍、管理過程、管理方法
1．1．2商業(yè)銀行風險的基本種類
1．信用風險——債務人或交易對手未能履行金融工具的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風險
屬于非系統(tǒng)風險
包括違約風險、交易對手風險、信用遷移風險、信用時間風險、可歸因于信用風險結(jié)算風險
2．市場風險——由于市場價格波動而導致銀行表內(nèi)、外頭寸遭受損失的風險
狹義的指股票市場風險
屬于系統(tǒng)風險
3．操作風險
由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)
內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場所安全性、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務做法、實物資產(chǎn)損壞、業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式
操作風險具有非營利性，可轉(zhuǎn)化性（可轉(zhuǎn)化成市場和信用風險），故不好區(qū)別
4．流動性風險——無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性
分為資產(chǎn)流動性風險和負債流動性風險
相對而言，風險產(chǎn)生的因素很多
5．國家風險——指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來
政治風險、社會風險、經(jīng)濟風險
發(fā)生在國際貿(mào)易中、國際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受
6．聲譽風險
7．法律/合規(guī)風險
特殊的操作風險
8．戰(zhàn)略風險
1．1．3商業(yè)銀行風險管理的主要方法
1．風險分散
2．風險對沖
自我對沖和市場對沖
3．風險轉(zhuǎn)移
分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移
只能轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風險
4．風險規(guī)避
5．風險補償——就是對于高風險的客戶，提高金融產(chǎn)品價格
1．1．4商業(yè)銀行風險與資本
1．資本的作用
（1）為銀行提供融資
（2）吸收和消化風險
（3）限制銀行過度擴張和風險承擔
（4）維持市場信心
（5）為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅(qū)動力
2．會計資本——賬面資本，即所有者權(quán)益
3．監(jiān)管資本與資本充足率
（1）監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本
（2）巴塞爾協(xié)議
監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本
核心資本包括所有者權(quán)益和公開儲備，附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具
信用風險——標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法、市場風險——標準法、高級計量法、操作風險——基本指標法、標準法、高級計量法
整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%
4．經(jīng)濟資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應持有的資本金
會計資本應該大于經(jīng)濟資本
監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢
1．1商業(yè)銀行風險管理的基本概念
1．1．1風險與風險管理
1．風險、損失與收益
（1）風險的含義、特征
未來結(jié)果的不確定性
未來結(jié)果的損益性
風險事故發(fā)生及風險因素變化的可能性
風險發(fā)生具有一定的擴散型
（2）風險與損失
（3）風險與收益
2．風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營
（1）承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力
（2）風險管理能夠成為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式從業(yè)務指導上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升到定量分析為主
（3）風險管理為商業(yè)銀行風險定價政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務組合
（4）健全的風險管理體系為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值
（5）提高風險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需求
兩大因素決定商業(yè)銀行的風險承受能力：資本金規(guī)模和風險管理水平
3．商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展
（1）資產(chǎn)風險管理階段
（2）負債風險管理階段
（3）資產(chǎn)負債管理階段
（4）全面風險管理階段
新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面全新的風險管理模式、管理體系、管理范圍、管理過程、管理方法
1．1．2商業(yè)銀行風險的基本種類
1．信用風險——債務人或交易對手未能履行金融工具的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風險
屬于非系統(tǒng)風險
包括違約風險、交易對手風險、信用遷移風險、信用時間風險、可歸因于信用風險結(jié)算風險
2．市場風險——由于市場價格波動而導致銀行表內(nèi)、外頭寸遭受損失的風險
狹義的指股票市場風險
屬于系統(tǒng)風險
3．操作風險
由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)
內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場所安全性、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務做法、實物資產(chǎn)損壞、業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式
操作風險具有非營利性，可轉(zhuǎn)化性（可轉(zhuǎn)化成市場和信用風險），故不好區(qū)別
4．流動性風險——無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性
分為資產(chǎn)流動性風險和負債流動性風險
相對而言，風險產(chǎn)生的因素很多
5．國家風險——指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來
政治風險、社會風險、經(jīng)濟風險
發(fā)生在國際貿(mào)易中、國際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受
6．聲譽風險
7．法律/合規(guī)風險
特殊的操作風險
8．戰(zhàn)略風險
1．1．3商業(yè)銀行風險管理的主要方法
1．風險分散
2．風險對沖
自我對沖和市場對沖
3．風險轉(zhuǎn)移
分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移
只能轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風險
4．風險規(guī)避
5．風險補償——就是對于高風險的客戶，提高金融產(chǎn)品價格
1．1．4商業(yè)銀行風險與資本
1．資本的作用
（1）為銀行提供融資
（2）吸收和消化風險
（3）限制銀行過度擴張和風險承擔
（4）維持市場信心
（5）為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅(qū)動力
2．會計資本——賬面資本，即所有者權(quán)益
3．監(jiān)管資本與資本充足率
（1）監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本
（2）巴塞爾協(xié)議
監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本
核心資本包括所有者權(quán)益和公開儲備，附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具
信用風險——標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法、市場風險——標準法、高級計量法、操作風險——基本指標法、標準法、高級計量法
整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%
4．經(jīng)濟資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應持有的資本金
會計資本應該大于經(jīng)濟資本
監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢