09年證券知識輔導:用中醫(yī)理論把脈靈活配置基金

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據(jù)不完全統(tǒng)計,截至10月31日,今年共發(fā)行89只基金,其中偏股型基金58只。盡管今年深度調(diào)整的股市使偏股型基金“受傷”嚴重,但在新成立的偏股型基金中,仍有7只基金取得了正收益(截至9月30日)。而這7只基金當中,有4只為靈活配置型基金。中?;鹄碡攲<医ㄗh,投資者不妨借鑒傳統(tǒng)中醫(yī)理論中的“四診法”,巧用“望聞問切”來把脈藍籌靈活配置基金。
    “望診”即考量A股的估值水平及未來宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整等信息,以此來確定長期投資理財是否為宜。經(jīng)歷連續(xù)大跌之后,很多優(yōu)質(zhì)個股已具有中長期投資價值,長線投資者可以開始考慮逐漸入場。
    “聞診”是實地考察與體驗,即分析總結(jié)近期市場的一些動態(tài)信息,依此來研判某類投資產(chǎn)品是否符合當前的市場環(huán)境。
    “問診”時,投資者應關(guān)注該基金背后的基金公司,包括投資管理團隊的實力、該基金公司旗下其他類產(chǎn)品的表現(xiàn)、客戶服務等要素,綜合評定之后,選出合適的基金。
    最后一步“切診”是關(guān)鍵所在。理財專家指出,基金產(chǎn)品的“切脈”要從投資目標、投資策略、風險收益特征三大要素入手。如近期發(fā)行的中海藍籌靈活配置基金采用“核心-衛(wèi)星策略”,其股票資產(chǎn)的“核心部分”優(yōu)先投資于滬深300指數(shù)的成分股和備選成分股中權(quán)重較大、基本面較好、流動性較高、價值相對低估的上市公司,以控制投資組合相對于市場的系統(tǒng)風險,并獲得市場平均水平的收益;而其“衛(wèi)星部分”則通過優(yōu)選股票進行主動投資,以追求超越市場平均水平的收益。該類基金長期平均的風險和預期收益低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金