3.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素
3.1宏觀因素
1.政治、法律與政策環(huán)境
商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)使其受到國(guó)家政治環(huán)境影響的程度很高，穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障;不穩(wěn)定會(huì)導(dǎo)致……。開放經(jīng)濟(jì)條件下，不僅要關(guān)注國(guó)內(nèi)政治環(huán)境，同時(shí)要判斷國(guó)際政治環(huán)境的變化和動(dòng)態(tài)。
各國(guó)法律體系中，與金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與管理相關(guān)的法令很多，因此金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約。
宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性影響。具有綜合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。
財(cái)政政策：稅收、預(yù)算、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等手段調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模與結(jié)構(gòu)，……..
貨幣政策：各種手段——目標(biāo)——資產(chǎn)價(jià)格
收入分配政策：國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
稅收政策：直接關(guān)系投資收益與成本，對(duì)個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。
各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達(dá)到整個(gè)宏觀調(diào)控的目標(biāo)。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢(shì)決定了個(gè)人和家庭投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略選擇。
2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境
經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對(duì)金融服務(wù)的需求結(jié)構(gòu)有顯著差異。羅斯托劃分為五個(gè)階段…….
消費(fèi)者的收入水平：衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括，國(guó)民收入、人均國(guó)民收入、個(gè)人收入、個(gè)人可支配收入、個(gè)人可任意支配收入
宏觀經(jīng)濟(jì)狀況：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、就業(yè)率、國(guó)際收支與匯率
3.社會(huì)環(huán)境
社會(huì)文化環(huán)境：指一個(gè)國(guó)家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信仰、審美觀、語(yǔ)言文字等
社會(huì)制度環(huán)境：各種制度的變遷對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有深遠(yuǎn)影響。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、其他社會(huì)保障制度
人口環(huán)境：規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有影響。自然結(jié)構(gòu)(性別和年齡)和社會(huì)結(jié)構(gòu)(民族、職業(yè)、教育)兩個(gè)層面。
4.技術(shù)環(huán)境
技術(shù)的進(jìn)步與變革深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
微觀因素
3.2微觀因素
微觀因素主要是金融市場(chǎng)
1.金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭(zhēng)搶的一個(gè)主要領(lǐng)域;證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場(chǎng)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。
2.金融市場(chǎng)的開放程度
伴隨著金融市場(chǎng)開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品種類不斷增加。一個(gè)開放的金融市場(chǎng)為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新提供了必要條件。同時(shí)，市場(chǎng)開放程度的提高，對(duì)商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求。
3.金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制
金融市場(chǎng)上的一系列價(jià)格對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)都有重要的影響，特別是利率水平，是最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況產(chǎn)生重要影響。
3.1宏觀因素
1.政治、法律與政策環(huán)境
商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)使其受到國(guó)家政治環(huán)境影響的程度很高，穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障;不穩(wěn)定會(huì)導(dǎo)致……。開放經(jīng)濟(jì)條件下，不僅要關(guān)注國(guó)內(nèi)政治環(huán)境，同時(shí)要判斷國(guó)際政治環(huán)境的變化和動(dòng)態(tài)。
各國(guó)法律體系中，與金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與管理相關(guān)的法令很多，因此金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約。
宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性影響。具有綜合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。
財(cái)政政策：稅收、預(yù)算、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等手段調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模與結(jié)構(gòu)，……..
貨幣政策：各種手段——目標(biāo)——資產(chǎn)價(jià)格
收入分配政策：國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。
稅收政策：直接關(guān)系投資收益與成本，對(duì)個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。
各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達(dá)到整個(gè)宏觀調(diào)控的目標(biāo)。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢(shì)決定了個(gè)人和家庭投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略選擇。
2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境
經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對(duì)金融服務(wù)的需求結(jié)構(gòu)有顯著差異。羅斯托劃分為五個(gè)階段…….
消費(fèi)者的收入水平：衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括，國(guó)民收入、人均國(guó)民收入、個(gè)人收入、個(gè)人可支配收入、個(gè)人可任意支配收入
宏觀經(jīng)濟(jì)狀況：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、就業(yè)率、國(guó)際收支與匯率
3.社會(huì)環(huán)境
社會(huì)文化環(huán)境：指一個(gè)國(guó)家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信仰、審美觀、語(yǔ)言文字等
社會(huì)制度環(huán)境：各種制度的變遷對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有深遠(yuǎn)影響。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、其他社會(huì)保障制度
人口環(huán)境：規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有影響。自然結(jié)構(gòu)(性別和年齡)和社會(huì)結(jié)構(gòu)(民族、職業(yè)、教育)兩個(gè)層面。
4.技術(shù)環(huán)境
技術(shù)的進(jìn)步與變革深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
微觀因素
3.2微觀因素
微觀因素主要是金融市場(chǎng)
1.金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭(zhēng)搶的一個(gè)主要領(lǐng)域;證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場(chǎng)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。
2.金融市場(chǎng)的開放程度
伴隨著金融市場(chǎng)開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品種類不斷增加。一個(gè)開放的金融市場(chǎng)為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新提供了必要條件。同時(shí)，市場(chǎng)開放程度的提高，對(duì)商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求。
3.金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制
金融市場(chǎng)上的一系列價(jià)格對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)都有重要的影響，特別是利率水平，是最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況產(chǎn)生重要影響。