第一百九十一條 綜合類證券公司違反本法規(guī)定，假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，停止其自營業(yè)務(wù)。
【釋義】 本條是對(duì)綜合類證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)行為應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定。
根據(jù)本法第一百三十四條的規(guī)定，證券公司自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。所謂“證券自營業(yè)務(wù)”，是指證券公司以自己的名義和資金買賣上市證券從而獲取利潤的證券業(yè)務(wù)，它強(qiáng)調(diào)的是以自己的名義和自己的資金來完成。但是在現(xiàn)實(shí)生活中，確有一些證券公司的交易行為不夠規(guī)范，出于不可告人的目的，在證券交易中不是以自己的名義進(jìn)行，而是假借他人的名義或者以個(gè)人的名義進(jìn)行，這種行為不僅干擾了正常的交易秩序，不利于交易安全，而且也損害了廣大投資者的合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)加以禁止。因此，為了規(guī)范綜合類證券公司自營業(yè)務(wù)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，降低市場(chǎng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本條明確規(guī)定綜合類證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)的是一種違法行為，依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
按照本條的規(guī)定，綜合類證券公司自營業(yè)務(wù)假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行的，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)責(zé)令改正違法行為，沒收非法所得，依法收歸國有，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；綜合類證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)情節(jié)嚴(yán)重的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法停止其從事自營業(yè)務(wù)的許可，使其不能進(jìn)行證券自營業(yè)務(wù)。鑒于在實(shí)際生活中發(fā)生的證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)的情況非常復(fù)雜多樣，對(duì)于“情節(jié)嚴(yán)重”如何掌握，還有待于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在執(zhí)法實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)作出具體規(guī)定。
【釋義】 本條是對(duì)綜合類證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)行為應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定。
根據(jù)本法第一百三十四條的規(guī)定，證券公司自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。所謂“證券自營業(yè)務(wù)”，是指證券公司以自己的名義和資金買賣上市證券從而獲取利潤的證券業(yè)務(wù)，它強(qiáng)調(diào)的是以自己的名義和自己的資金來完成。但是在現(xiàn)實(shí)生活中，確有一些證券公司的交易行為不夠規(guī)范，出于不可告人的目的，在證券交易中不是以自己的名義進(jìn)行，而是假借他人的名義或者以個(gè)人的名義進(jìn)行，這種行為不僅干擾了正常的交易秩序，不利于交易安全，而且也損害了廣大投資者的合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)加以禁止。因此，為了規(guī)范綜合類證券公司自營業(yè)務(wù)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，降低市場(chǎng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本條明確規(guī)定綜合類證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)的是一種違法行為，依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
按照本條的規(guī)定，綜合類證券公司自營業(yè)務(wù)假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行的，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)責(zé)令改正違法行為，沒收非法所得，依法收歸國有，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；綜合類證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)情節(jié)嚴(yán)重的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法停止其從事自營業(yè)務(wù)的許可，使其不能進(jìn)行證券自營業(yè)務(wù)。鑒于在實(shí)際生活中發(fā)生的證券公司假借他人名義或者以個(gè)人名義從事自營業(yè)務(wù)的情況非常復(fù)雜多樣，對(duì)于“情節(jié)嚴(yán)重”如何掌握，還有待于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在執(zhí)法實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)作出具體規(guī)定。