第三節(jié) 成本法和市場法在無形資產(chǎn)評估中的應用
一、成本法在無形資產(chǎn)評估中的應用
（一）無形資產(chǎn)成本特性
1.無形資產(chǎn)成本包括
研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。
2.無形資產(chǎn)的成本特性
（1）不完整性
①與購建無形資產(chǎn)相對應的各項費用是否計入無形資產(chǎn)的成本，是以費用支出資本化為條件的。
②我國現(xiàn)行財務制度一般把科研費用從當期生產(chǎn)經(jīng)營費用中列支，企業(yè)賬簿上反映的無形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實。
③即使是按國家規(guī)定進行費用支出資本化的無形資產(chǎn)的成本核算一般也是不完整的。
因為知識資產(chǎn)的創(chuàng)立具有特殊性，有大量的前期費用，如培訓、基礎開發(fā)或相關試驗等往往不計入該知識資產(chǎn)的成本，而是通過其他途徑進行補償。
（2）弱對應性
知識資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎研究、應用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等漫長過程，成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機性、偶然性和關聯(lián)性。有時有這類情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些成果，由其承擔所有的研究費用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失?。┏晒姆e累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的知識資產(chǎn)，然而，繼起的這些研究成果是否應該以及如何承擔先行研究的費用也很難明斷。因而，開發(fā)無形資產(chǎn)的費用一一對應估算是比較困難的。
（3）虛擬性【象征】
既然無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應性的特點，因而無形資產(chǎn)的成本往往是相對的。特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠遠超出了它的外在形式的含義，這種無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。
例如商標，其成本核算的是商標設計費、登記注冊費、廣告費等。而商標的內(nèi)涵是標示商品內(nèi)在質量信譽。這種無形資產(chǎn)實際上包括了該商品使用的特種技術、配方和多年的經(jīng)驗積累，而商標形式本身所費的成本只具有象征性或稱虛擬性。
（二）成本法在無形資產(chǎn)評估中的應用
1.采用成本法評估無形資產(chǎn)，其基本公式為：
無形資產(chǎn)評估值=無形資產(chǎn)重置成本×（1-貶值率）
2.無形資產(chǎn)重置成本（或稱重置完全成本）估算
（1）自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的估算
其方法主要有兩種：
①核算法。
核算法的基本計算公式為：
無形資產(chǎn)重置成本＝成本+期間費用+合理利潤
期間費用是指創(chuàng)建無形資產(chǎn)過程中分攤到該項無形資產(chǎn)的費用
期間費用=管理費用+銷售費用+財務費用
②倍加系數(shù)法。
對于投入智力較多的技術型無形資產(chǎn)，考慮到科研勞動的復雜性和風險，可以估算無形資產(chǎn)重置成本：
（2）外購無形資產(chǎn)重置成本的估算
①外購無形資產(chǎn)的重置成本包括購買價和購置費用兩部分
②一般可以采用以下兩種方法。
Ⅰ、市價類比法。
在無形資產(chǎn)交易市場選擇類似的參照物，再根據(jù)功能和技術先進性、適用性對其進行調(diào)整，從而確定其現(xiàn)行購買價格。購置費用可根據(jù)現(xiàn)行標準和實際情況核定。
Ⅱ、物價指數(shù)法。
它是以無形資產(chǎn)的賬面歷史成本為依據(jù)，用物價指數(shù)進行調(diào)整，進而估算其重置成本。計算公式表示為：
從無形資產(chǎn)價值構成來看，主要有兩類費用，一類是物質消耗費用，一類是人工消耗費用，前者與生產(chǎn)資料物價指數(shù)相關度較高，后者與生活資料物價指數(shù)相關度較高，
可按兩類費用的大致比例按結構分別適用生產(chǎn)資料物價指數(shù)與生活資料物價指數(shù)估算。
例7-1：某企業(yè)2004外購一項無形資產(chǎn)賬面值80萬元，2006年進行評估，試按物價指數(shù)法估算其重置完全成本。
分析：經(jīng)鑒定，該無形資產(chǎn)系運用現(xiàn)代先進的實驗儀器經(jīng)反復試驗研制而成，物化勞動耗費的比重較大，可適用生產(chǎn)資料物價指數(shù)。根據(jù)資料，此項無形資產(chǎn)購置時物價指數(shù)和評估時物價指數(shù)分別為120%和150%，故該項無形資產(chǎn)的重置完全成本為：
『正確答案』80×150%/120%=100（萬元）
3.無形資產(chǎn)貶值率的估算
（1）無形資產(chǎn)貶值率的確定，可以采用專家鑒定法和剩余經(jīng)濟壽命預測法進行。
①專家鑒定法。
是指邀請有關技術領域的專家，對被評估無形資產(chǎn)的先進性、適用性做出判斷，從而確定其成新率的方法。
（3）剩余經(jīng)濟壽命預測法（原理同第二章成本法中的使用年限法）
是由評估人員通過對無形資產(chǎn)剩余經(jīng)濟壽命的預測和判斷，從而確定其成新率的方法。計算公式表示為：
已使用年限比較容易確定，就是名義使用年限。
剩余使用年限應由評估人員根據(jù)無形資產(chǎn)的特征，分析判斷獲得。分析判斷方法在本章第二節(jié)中已有詳述，這里不再贅敘。
二、市場法在無形資產(chǎn)評估中的應用
應注意的問題：
（一）具有合理比較基礎的類似的無形資產(chǎn) 。
（二）收集類似的無形資產(chǎn)交易的市場信息是為橫向比較提供依據(jù)，而收集被評估無形資產(chǎn)以往的交易信息則是為縱向比較提供依據(jù)。
（三）作為市場法應用基礎的價格信息應滿足相關、合理、可靠和有效的要求 。
（四）無論是橫向比較，還是縱向比較，參照物與被評估無形資產(chǎn)會因時間、空間和條件的變化而產(chǎn)生差異，應該對此做出言之有理、持之有據(jù)的調(diào)整。
一、成本法在無形資產(chǎn)評估中的應用
（一）無形資產(chǎn)成本特性
1.無形資產(chǎn)成本包括
研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。
2.無形資產(chǎn)的成本特性
（1）不完整性
①與購建無形資產(chǎn)相對應的各項費用是否計入無形資產(chǎn)的成本，是以費用支出資本化為條件的。
②我國現(xiàn)行財務制度一般把科研費用從當期生產(chǎn)經(jīng)營費用中列支，企業(yè)賬簿上反映的無形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實。
③即使是按國家規(guī)定進行費用支出資本化的無形資產(chǎn)的成本核算一般也是不完整的。
因為知識資產(chǎn)的創(chuàng)立具有特殊性，有大量的前期費用，如培訓、基礎開發(fā)或相關試驗等往往不計入該知識資產(chǎn)的成本，而是通過其他途徑進行補償。
（2）弱對應性
知識資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎研究、應用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等漫長過程，成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機性、偶然性和關聯(lián)性。有時有這類情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些成果，由其承擔所有的研究費用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失?。┏晒姆e累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的知識資產(chǎn)，然而，繼起的這些研究成果是否應該以及如何承擔先行研究的費用也很難明斷。因而，開發(fā)無形資產(chǎn)的費用一一對應估算是比較困難的。
（3）虛擬性【象征】
既然無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應性的特點，因而無形資產(chǎn)的成本往往是相對的。特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠遠超出了它的外在形式的含義，這種無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。
例如商標，其成本核算的是商標設計費、登記注冊費、廣告費等。而商標的內(nèi)涵是標示商品內(nèi)在質量信譽。這種無形資產(chǎn)實際上包括了該商品使用的特種技術、配方和多年的經(jīng)驗積累，而商標形式本身所費的成本只具有象征性或稱虛擬性。
（二）成本法在無形資產(chǎn)評估中的應用
1.采用成本法評估無形資產(chǎn)，其基本公式為：
無形資產(chǎn)評估值=無形資產(chǎn)重置成本×（1-貶值率）
2.無形資產(chǎn)重置成本（或稱重置完全成本）估算
（1）自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的估算
其方法主要有兩種：
①核算法。
核算法的基本計算公式為：
無形資產(chǎn)重置成本＝成本+期間費用+合理利潤
期間費用是指創(chuàng)建無形資產(chǎn)過程中分攤到該項無形資產(chǎn)的費用
期間費用=管理費用+銷售費用+財務費用
②倍加系數(shù)法。
對于投入智力較多的技術型無形資產(chǎn)，考慮到科研勞動的復雜性和風險，可以估算無形資產(chǎn)重置成本：
（2）外購無形資產(chǎn)重置成本的估算
①外購無形資產(chǎn)的重置成本包括購買價和購置費用兩部分
②一般可以采用以下兩種方法。
Ⅰ、市價類比法。
在無形資產(chǎn)交易市場選擇類似的參照物，再根據(jù)功能和技術先進性、適用性對其進行調(diào)整，從而確定其現(xiàn)行購買價格。購置費用可根據(jù)現(xiàn)行標準和實際情況核定。
Ⅱ、物價指數(shù)法。
它是以無形資產(chǎn)的賬面歷史成本為依據(jù)，用物價指數(shù)進行調(diào)整，進而估算其重置成本。計算公式表示為：
從無形資產(chǎn)價值構成來看，主要有兩類費用，一類是物質消耗費用，一類是人工消耗費用，前者與生產(chǎn)資料物價指數(shù)相關度較高，后者與生活資料物價指數(shù)相關度較高，
可按兩類費用的大致比例按結構分別適用生產(chǎn)資料物價指數(shù)與生活資料物價指數(shù)估算。
例7-1：某企業(yè)2004外購一項無形資產(chǎn)賬面值80萬元，2006年進行評估，試按物價指數(shù)法估算其重置完全成本。
分析：經(jīng)鑒定，該無形資產(chǎn)系運用現(xiàn)代先進的實驗儀器經(jīng)反復試驗研制而成，物化勞動耗費的比重較大，可適用生產(chǎn)資料物價指數(shù)。根據(jù)資料，此項無形資產(chǎn)購置時物價指數(shù)和評估時物價指數(shù)分別為120%和150%，故該項無形資產(chǎn)的重置完全成本為：
『正確答案』80×150%/120%=100（萬元）
3.無形資產(chǎn)貶值率的估算
（1）無形資產(chǎn)貶值率的確定，可以采用專家鑒定法和剩余經(jīng)濟壽命預測法進行。
①專家鑒定法。
是指邀請有關技術領域的專家，對被評估無形資產(chǎn)的先進性、適用性做出判斷，從而確定其成新率的方法。
（3）剩余經(jīng)濟壽命預測法（原理同第二章成本法中的使用年限法）
是由評估人員通過對無形資產(chǎn)剩余經(jīng)濟壽命的預測和判斷，從而確定其成新率的方法。計算公式表示為：
已使用年限比較容易確定，就是名義使用年限。
剩余使用年限應由評估人員根據(jù)無形資產(chǎn)的特征，分析判斷獲得。分析判斷方法在本章第二節(jié)中已有詳述，這里不再贅敘。
二、市場法在無形資產(chǎn)評估中的應用
應注意的問題：
（一）具有合理比較基礎的類似的無形資產(chǎn) 。
（二）收集類似的無形資產(chǎn)交易的市場信息是為橫向比較提供依據(jù)，而收集被評估無形資產(chǎn)以往的交易信息則是為縱向比較提供依據(jù)。
（三）作為市場法應用基礎的價格信息應滿足相關、合理、可靠和有效的要求 。
（四）無論是橫向比較，還是縱向比較，參照物與被評估無形資產(chǎn)會因時間、空間和條件的變化而產(chǎn)生差異，應該對此做出言之有理、持之有據(jù)的調(diào)整。