第五節(jié) 商標資產(chǎn)評估
一、商標資產(chǎn)評估對象的確認
（一）商標及其分類
1.定義：
商標是商品或服務的標記，是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者為了把自己的商品或服務區(qū)別于他人的同類商品或服務，在商品上服務中使用的一種特殊的標記。這種標記一般是由文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標志和顏色組合，以及上述要素的組合。
2.商標的分類：
（1）按照商標是否具有法律保護的專用權，可以分為
注冊商標和未注冊商標。
我們所講的商標權的評估指的是注冊商標專用權的評估
（2）按商標的構成，可以劃分為
文字商標、圖形商標、符號商標、文字圖形組合商標、色彩商標、三維標志商標
（3）按商標的不同作用分類。
商品商標、服務商標、集體商標和證明商標等
（二）商標權中的經(jīng)濟權利
1.商標權是以申請注冊的時間先后為審批依據(jù)，而不以使用時間先后為審批依據(jù)。
2.商標權包括的內(nèi)容：
排他專用權（或獨占權）、轉讓權、許可使用權、繼承權等。
二、影響商標權價值的因素（順序有簡單調(diào)整）
（一）商標的法律狀態(tài)（證明存在）
1.商標注冊情況
只有注冊商標的才具有經(jīng)濟價值，沒有注冊的商標，即使能夠帶來經(jīng)濟效益，其經(jīng)濟價值也得不到確認
2.商標權的失效
（1）注冊商標有效期10年，10年屆滿沒有申請續(xù)展，則商標的注冊將備銷，商標權失效
（2）以下幾種情況可能導致商標權的無效
①自行改變注冊商標的
②自行改變注冊商標的的注冊人名義、地址或者其他注冊事項的
③自行轉讓注冊商標的
④連續(xù)3年停止使用的
3.商標權的續(xù)展
商標注冊人按期提出續(xù)展申請，經(jīng)商標局核準，商標權可以無限續(xù)展。
【例.單選題】（2009年度）商標權與專利權相比，具有（ ）的特點。
A.受專項法律保護
B.能為企業(yè)帶來超額收益
C.共益性
D.保護期限可續(xù)展
『正確答案』D
4.商標權的地域性。
5.商標權在特定的商品范圍內(nèi)有效。
商標注冊申請采用“一類商品、一個商標、一份申請”，超出注冊范圍的商品使用商標帶來的收益不應該計入商標資產(chǎn)的預期收益之中。
（二）評估目標（影響價值類型）
從商標權轉讓方來說，可以分為商標權轉讓和商標權許可使用 。
（三）商標的知名度（收益法）
（四）商標聲譽維護（收益法）
（五）商標設計（擴大知名度）
（六）商標所依托的商品（收益法）
商標所帶來的收益是依托相應的商品來體現(xiàn)的。
（七）宏觀經(jīng)濟狀況（影響收益）
（八）類似商標的交易情況（市場法）
（九）其它因素
三、商標權的經(jīng)濟價值及評估程序
1.商標權的經(jīng)濟價值
在于能夠產(chǎn)生超額收益，而不在于其基本功能。
2.商標權評估的程序 5項
四、商標權評估方法
1.商標資產(chǎn)轉讓的評估
[例 7－5]某企業(yè)有一種已經(jīng)使用10年的注冊商標。根據(jù)歷史資料，該企業(yè)近5年使用這一商標的產(chǎn)品比同類產(chǎn)品的價格，每件高0.7元，該企業(yè)每年生產(chǎn)100萬件。該商標目前在市場上有良好趨勢，產(chǎn)品基本上供不應求。根據(jù)預測估計，如果在生產(chǎn)能力足夠的情況下，這種商標產(chǎn)品每年生產(chǎn)150萬件，每件可獲超額利潤0.5元，預計該商標能夠繼續(xù)獲取超額利潤的時間是10年。前5年保持目前超額利潤水平，后5年每年可獲取的超額利潤為32萬元，評估這項商標權的價值。
『正確答案』（1）首先計算其預測期內(nèi)前5年中每年的超額利潤：150×0.5=75（萬元）
（2）根據(jù)企業(yè)的資金成本率及相應的風險率，確定其折現(xiàn)率為10%。
（3）確定該項商標權價值：
商標權價值=75×［（1+10%）-1 +（1+10%）-2+（1+10%）-3+（1+10%）-4+（1+10%）-5］+32【（1+10%）-6+（1+10%）-7+（1+10%）-8+（1+10%）-9+（1+10%）-10】
=75×（P/A，10%，5）+32×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，5）
=75×3.7907+32×2.3536 =284.3+75.3167
=359.6167（萬元）
由此確定商標權轉讓評估值為 359萬元。
2.商標許可價值評估
[例7-6]甲自行車廠將紅鳥牌自行車的注冊商標使用權通過許可使用合同允許給乙廠使用，使用時間為5年。雙方約定由乙廠每年按使用該商標新增利潤的27%支付給甲廠，作為商標使用費，試評估該商標使用權價值。評估過程如下：
『正確答案』首先，預測使用期限內(nèi)新增利潤總額取決于每輛車的新增利潤和預計產(chǎn)量。對于產(chǎn)量的預測，應根據(jù)許可合同的有關規(guī)定及市場情況進行。如果許可合同中規(guī)定有地域界限，在預測時必須予以考慮。否則就可能導致預測量過多，引致評估值失實。根據(jù)評估人員預測，每輛車可新增凈利潤5元，第一年至第五的生產(chǎn)的自行車分別是40萬輛、45萬輛、55萬輛、60萬輛、65萬輛。由此確定每年新增凈利潤為：
第一年：40×5=200（萬元）
第二年：45×5=225（萬元）
第三年：55×5=275（萬元）
第四年：60×5=300（萬元）
第五年：65×5=325（萬元）
其次，確定分成率。按許可合同中確定的27%作為分成率。
再次，確定折現(xiàn)率。假設折現(xiàn)率為14%。
由此，可以計算出每年新增凈利潤的折現(xiàn)值（見表7-3）。
表7-3 每年新增凈利潤折現(xiàn)值
年份
新增凈利潤額（萬元）
折現(xiàn)系數(shù)
折現(xiàn)值（萬元）
1
200
0.8772
175.442
2
225
0.7695
173.143
3
275
0.6750
185.634
4
300
0.5921
177.635
5
325
0.5194
168.810
合計
880.650
最后，按27%的分成率計算確定商標使用權的評估值為：
880.65×27%≈237.78（萬元）
一、商標資產(chǎn)評估對象的確認
（一）商標及其分類
1.定義：
商標是商品或服務的標記，是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者為了把自己的商品或服務區(qū)別于他人的同類商品或服務，在商品上服務中使用的一種特殊的標記。這種標記一般是由文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標志和顏色組合，以及上述要素的組合。
2.商標的分類：
（1）按照商標是否具有法律保護的專用權，可以分為
注冊商標和未注冊商標。
我們所講的商標權的評估指的是注冊商標專用權的評估
（2）按商標的構成，可以劃分為
文字商標、圖形商標、符號商標、文字圖形組合商標、色彩商標、三維標志商標
（3）按商標的不同作用分類。
商品商標、服務商標、集體商標和證明商標等
（二）商標權中的經(jīng)濟權利
1.商標權是以申請注冊的時間先后為審批依據(jù)，而不以使用時間先后為審批依據(jù)。
2.商標權包括的內(nèi)容：
排他專用權（或獨占權）、轉讓權、許可使用權、繼承權等。
二、影響商標權價值的因素（順序有簡單調(diào)整）
（一）商標的法律狀態(tài)（證明存在）
1.商標注冊情況
只有注冊商標的才具有經(jīng)濟價值，沒有注冊的商標，即使能夠帶來經(jīng)濟效益，其經(jīng)濟價值也得不到確認
2.商標權的失效
（1）注冊商標有效期10年，10年屆滿沒有申請續(xù)展，則商標的注冊將備銷，商標權失效
（2）以下幾種情況可能導致商標權的無效
①自行改變注冊商標的
②自行改變注冊商標的的注冊人名義、地址或者其他注冊事項的
③自行轉讓注冊商標的
④連續(xù)3年停止使用的
3.商標權的續(xù)展
商標注冊人按期提出續(xù)展申請，經(jīng)商標局核準，商標權可以無限續(xù)展。
【例.單選題】（2009年度）商標權與專利權相比，具有（ ）的特點。
A.受專項法律保護
B.能為企業(yè)帶來超額收益
C.共益性
D.保護期限可續(xù)展
『正確答案』D
4.商標權的地域性。
5.商標權在特定的商品范圍內(nèi)有效。
商標注冊申請采用“一類商品、一個商標、一份申請”，超出注冊范圍的商品使用商標帶來的收益不應該計入商標資產(chǎn)的預期收益之中。
（二）評估目標（影響價值類型）
從商標權轉讓方來說，可以分為商標權轉讓和商標權許可使用 。
（三）商標的知名度（收益法）
（四）商標聲譽維護（收益法）
（五）商標設計（擴大知名度）
（六）商標所依托的商品（收益法）
商標所帶來的收益是依托相應的商品來體現(xiàn)的。
（七）宏觀經(jīng)濟狀況（影響收益）
（八）類似商標的交易情況（市場法）
（九）其它因素
三、商標權的經(jīng)濟價值及評估程序
1.商標權的經(jīng)濟價值
在于能夠產(chǎn)生超額收益，而不在于其基本功能。
2.商標權評估的程序 5項
四、商標權評估方法
1.商標資產(chǎn)轉讓的評估
[例 7－5]某企業(yè)有一種已經(jīng)使用10年的注冊商標。根據(jù)歷史資料，該企業(yè)近5年使用這一商標的產(chǎn)品比同類產(chǎn)品的價格，每件高0.7元，該企業(yè)每年生產(chǎn)100萬件。該商標目前在市場上有良好趨勢，產(chǎn)品基本上供不應求。根據(jù)預測估計，如果在生產(chǎn)能力足夠的情況下，這種商標產(chǎn)品每年生產(chǎn)150萬件，每件可獲超額利潤0.5元，預計該商標能夠繼續(xù)獲取超額利潤的時間是10年。前5年保持目前超額利潤水平，后5年每年可獲取的超額利潤為32萬元，評估這項商標權的價值。
『正確答案』（1）首先計算其預測期內(nèi)前5年中每年的超額利潤：150×0.5=75（萬元）
（2）根據(jù)企業(yè)的資金成本率及相應的風險率，確定其折現(xiàn)率為10%。
（3）確定該項商標權價值：
商標權價值=75×［（1+10%）-1 +（1+10%）-2+（1+10%）-3+（1+10%）-4+（1+10%）-5］+32【（1+10%）-6+（1+10%）-7+（1+10%）-8+（1+10%）-9+（1+10%）-10】
=75×（P/A，10%，5）+32×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，5）
=75×3.7907+32×2.3536 =284.3+75.3167
=359.6167（萬元）
由此確定商標權轉讓評估值為 359萬元。
2.商標許可價值評估
[例7-6]甲自行車廠將紅鳥牌自行車的注冊商標使用權通過許可使用合同允許給乙廠使用，使用時間為5年。雙方約定由乙廠每年按使用該商標新增利潤的27%支付給甲廠，作為商標使用費，試評估該商標使用權價值。評估過程如下：
『正確答案』首先，預測使用期限內(nèi)新增利潤總額取決于每輛車的新增利潤和預計產(chǎn)量。對于產(chǎn)量的預測，應根據(jù)許可合同的有關規(guī)定及市場情況進行。如果許可合同中規(guī)定有地域界限，在預測時必須予以考慮。否則就可能導致預測量過多，引致評估值失實。根據(jù)評估人員預測，每輛車可新增凈利潤5元，第一年至第五的生產(chǎn)的自行車分別是40萬輛、45萬輛、55萬輛、60萬輛、65萬輛。由此確定每年新增凈利潤為：
第一年：40×5=200（萬元）
第二年：45×5=225（萬元）
第三年：55×5=275（萬元）
第四年：60×5=300（萬元）
第五年：65×5=325（萬元）
其次，確定分成率。按許可合同中確定的27%作為分成率。
再次，確定折現(xiàn)率。假設折現(xiàn)率為14%。
由此，可以計算出每年新增凈利潤的折現(xiàn)值（見表7-3）。
表7-3 每年新增凈利潤折現(xiàn)值
年份
新增凈利潤額（萬元）
折現(xiàn)系數(shù)
折現(xiàn)值（萬元）
1
200
0.8772
175.442
2
225
0.7695
173.143
3
275
0.6750
185.634
4
300
0.5921
177.635
5
325
0.5194
168.810
合計
880.650
最后，按27%的分成率計算確定商標使用權的評估值為：
880.65×27%≈237.78（萬元）