第三節(jié) 基金服務機構監(jiān)管
基金服務機構的監(jiān)管包括：基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構、基金注冊登記機構，它們是基金市場的主要服務提供商，因此也是基金監(jiān)管的重點機構。
一、對基金管理公司的監(jiān)管
對基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場準入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場準入監(jiān)管
主要包括以下四類：基金管理公司的設立審核、基金管理公司重大事項變更審核、基金管理公司分支機構設立審核和基金管理公司股權處置監(jiān)管。
1.基金管理公司設立審核
中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設立申請之日起6個月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，作出批準或不予批準的決定。中國證監(jiān)會采取的審查方式包括：
第一，征求相關機構和部門關于股東條件等方面的意見。
第二，采取專家評審、調查核實等方式對申請材料的內(nèi)容進行審查。
第三，自受理之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設立準備情況。
2.基金管理公司重大事項變更審核
3.基金管理公司分支機構設立審核
4.基金管理公司股權處置監(jiān)管
2006年5月，《關于規(guī)范基金管理公司設立及股權處置有關問題的通知》
(1)在股權出讓或受讓方面，法規(guī)要求：
第一，持有基金管理公司股權未滿1年的股東，不得將所持股權出讓。
第二，出讓基金管理公司股權未滿3年的機構，中國證監(jiān)會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請。
(2)在持股目的方面，法規(guī)規(guī)定基金管理公司股東不得為其他機構代持基金管理公司的股權，不得委托其他機構代持基金管理公司的股權;股東及其實際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)。
(3)當基金管理公司主要股東被采取責令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，或進入破產(chǎn)、清算程序時，法規(guī)要求基金管理公司董事、高級管理人員、股東及有關各方應遵循相關要求。
(二)基金管理公司的日常監(jiān)管
中國證監(jiān)會對基金管理公司開展日常監(jiān)管的主要內(nèi)容是基金公司的治理情況、內(nèi)部控制情況。
1.公司治理監(jiān)管
監(jiān)管部門在公司治理方面的監(jiān)管主要包括：(主要掌握)
(4)監(jiān)督獨立董事有效行使職權?；鸸芾砉緫斀⒔∪毩⒍轮贫?，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。在審議公司及基金投資運作中的重大關聯(lián)交易、公司和基金審計事務、聘請或更換會計師事務所、公司管理的基金的半年報和年報等事項時，是否經(jīng)2/3以上獨立董事同意。
(7)監(jiān)督公司設立督察長，督察長由董事會聘任對董事會負責。
2.內(nèi)部控制監(jiān)管
3.經(jīng)營運作(新增)
中國證監(jiān)會于2006年8月發(fā)布了《關于基金管理公司提取風險準備金有關問題的通知》。該通知要求公司每月按不低于基金管理費收入的5%計提風險準備金，用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術故障、操作失誤等給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。風險準備金余額達到基金資產(chǎn)凈值的1%可不再提取。
例題3：出讓基金管理公司股權未滿( )年的機構，證監(jiān)會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請。
A.1年
B.2年
C.3年
D.4年
答案：C
例題4：2006年8月份，中國證監(jiān)會關于基金管理公司計析準備金，有關問題的通知，要求公司每月要按照，不低于收入的( )計提風險準備金。
A.1%
B.2%
C.3%
D.5%
答案：D
二、基金托管銀行監(jiān)管
對基金托管銀行的監(jiān)管主要也包括市場準入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場準入監(jiān)管
基金托管人資格由中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會核準。
目前，我國具有基金托管資格的商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行和興業(yè)銀行12家銀行。
(二)日常監(jiān)管
商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其日常基金托管業(yè)務活動主要受中國證監(jiān)會的監(jiān)管。
1.對履行基金托管職責的監(jiān)督：
(1)在監(jiān)督基金投資運作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關權責，是否建立并及時維護相關監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監(jiān)會。
(2)在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立。
(3)在復核、審查基金管理公司計算的基金資產(chǎn)凈值時，是否科學評估基金采取的估值方法，是否及時與基金管理公司核對凈值，在發(fā)現(xiàn)估值方法不能反映基金資產(chǎn)的公允價值時，是否采取必要的手段。
(4)在辦理與基金托管業(yè)務相關的信息披露事項中，是否及時、真實、準確、完整地履行信息披露業(yè)務，是否在基金年度報告中的托管人報告中獨立、客觀地發(fā)表意見。
2.對基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)督
三、基金銷售機構和注冊登記機構的監(jiān)管
(一)基金代銷機構市場準入監(jiān)管
從目前的情況來看，開放式基金的代銷機構主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構。
基金代銷機構資格申請(新增)
1.商業(yè)銀行
2.證券公司
3.證券投資咨詢機構
4.專業(yè)基金銷售機構
1.商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
(3)財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。
(8)公司及其主要分支機構負責基金代銷業(yè)務的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事2年以上基金業(yè)務或者5年以上證券金融業(yè)務的工作經(jīng)歷。
2.證券公司申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
(2)最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為
3.證券投資咨詢機構申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
(1)注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
(2)高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事2年以上基金業(yè)務或者5年以上證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)歷。
(4)最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。
4.專業(yè)基金銷售機構申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
注冊資本不低于3000萬人民幣。
取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1/2。
(二)基金注冊登記機構準入監(jiān)管
從開放式基金實踐的情況來看，目前具備辦理開放式基金登記業(yè)務資格的機構主要包括：基金管理公司、中國證券登記結算有限責任公司。
基金管理公司作為基金管理人辦理開放式基金的登記結算業(yè)務，是目前大多數(shù)開放式基金采用的模式。基金管理公司的該項業(yè)務資格無須另外批準。
(三)對基金代銷機構、登記機構的日常監(jiān)管
例題5：
判斷正誤：封閉式基金的登記業(yè)務全部由中國證券登記結算有限責任公司負責。
答案：正確
基金服務機構的監(jiān)管包括：基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構、基金注冊登記機構，它們是基金市場的主要服務提供商，因此也是基金監(jiān)管的重點機構。
一、對基金管理公司的監(jiān)管
對基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場準入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場準入監(jiān)管
主要包括以下四類：基金管理公司的設立審核、基金管理公司重大事項變更審核、基金管理公司分支機構設立審核和基金管理公司股權處置監(jiān)管。
1.基金管理公司設立審核
中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設立申請之日起6個月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，作出批準或不予批準的決定。中國證監(jiān)會采取的審查方式包括：
第一，征求相關機構和部門關于股東條件等方面的意見。
第二，采取專家評審、調查核實等方式對申請材料的內(nèi)容進行審查。
第三，自受理之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設立準備情況。
2.基金管理公司重大事項變更審核
3.基金管理公司分支機構設立審核
4.基金管理公司股權處置監(jiān)管
2006年5月，《關于規(guī)范基金管理公司設立及股權處置有關問題的通知》
(1)在股權出讓或受讓方面，法規(guī)要求：
第一，持有基金管理公司股權未滿1年的股東，不得將所持股權出讓。
第二，出讓基金管理公司股權未滿3年的機構，中國證監(jiān)會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請。
(2)在持股目的方面，法規(guī)規(guī)定基金管理公司股東不得為其他機構代持基金管理公司的股權，不得委托其他機構代持基金管理公司的股權;股東及其實際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)。
(3)當基金管理公司主要股東被采取責令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，或進入破產(chǎn)、清算程序時，法規(guī)要求基金管理公司董事、高級管理人員、股東及有關各方應遵循相關要求。
(二)基金管理公司的日常監(jiān)管
中國證監(jiān)會對基金管理公司開展日常監(jiān)管的主要內(nèi)容是基金公司的治理情況、內(nèi)部控制情況。
1.公司治理監(jiān)管
監(jiān)管部門在公司治理方面的監(jiān)管主要包括：(主要掌握)
(4)監(jiān)督獨立董事有效行使職權?；鸸芾砉緫斀⒔∪毩⒍轮贫?，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。在審議公司及基金投資運作中的重大關聯(lián)交易、公司和基金審計事務、聘請或更換會計師事務所、公司管理的基金的半年報和年報等事項時，是否經(jīng)2/3以上獨立董事同意。
(7)監(jiān)督公司設立督察長，督察長由董事會聘任對董事會負責。
2.內(nèi)部控制監(jiān)管
3.經(jīng)營運作(新增)
中國證監(jiān)會于2006年8月發(fā)布了《關于基金管理公司提取風險準備金有關問題的通知》。該通知要求公司每月按不低于基金管理費收入的5%計提風險準備金，用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術故障、操作失誤等給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。風險準備金余額達到基金資產(chǎn)凈值的1%可不再提取。
例題3：出讓基金管理公司股權未滿( )年的機構，證監(jiān)會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請。
A.1年
B.2年
C.3年
D.4年
答案：C
例題4：2006年8月份，中國證監(jiān)會關于基金管理公司計析準備金，有關問題的通知，要求公司每月要按照，不低于收入的( )計提風險準備金。
A.1%
B.2%
C.3%
D.5%
答案：D
二、基金托管銀行監(jiān)管
對基金托管銀行的監(jiān)管主要也包括市場準入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場準入監(jiān)管
基金托管人資格由中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會核準。
目前，我國具有基金托管資格的商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行和興業(yè)銀行12家銀行。
(二)日常監(jiān)管
商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其日常基金托管業(yè)務活動主要受中國證監(jiān)會的監(jiān)管。
1.對履行基金托管職責的監(jiān)督：
(1)在監(jiān)督基金投資運作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關權責，是否建立并及時維護相關監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監(jiān)會。
(2)在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立。
(3)在復核、審查基金管理公司計算的基金資產(chǎn)凈值時，是否科學評估基金采取的估值方法，是否及時與基金管理公司核對凈值，在發(fā)現(xiàn)估值方法不能反映基金資產(chǎn)的公允價值時，是否采取必要的手段。
(4)在辦理與基金托管業(yè)務相關的信息披露事項中，是否及時、真實、準確、完整地履行信息披露業(yè)務，是否在基金年度報告中的托管人報告中獨立、客觀地發(fā)表意見。
2.對基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)督
三、基金銷售機構和注冊登記機構的監(jiān)管
(一)基金代銷機構市場準入監(jiān)管
從目前的情況來看，開放式基金的代銷機構主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構。
基金代銷機構資格申請(新增)
1.商業(yè)銀行
2.證券公司
3.證券投資咨詢機構
4.專業(yè)基金銷售機構
1.商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
(3)財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。
(8)公司及其主要分支機構負責基金代銷業(yè)務的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事2年以上基金業(yè)務或者5年以上證券金融業(yè)務的工作經(jīng)歷。
2.證券公司申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
(2)最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為
3.證券投資咨詢機構申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
(1)注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
(2)高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務，并具備從事2年以上基金業(yè)務或者5年以上證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)歷。
(4)最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。
4.專業(yè)基金銷售機構申請基金代銷業(yè)務資格，條件(主要掌握)：
注冊資本不低于3000萬人民幣。
取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1/2。
(二)基金注冊登記機構準入監(jiān)管
從開放式基金實踐的情況來看，目前具備辦理開放式基金登記業(yè)務資格的機構主要包括：基金管理公司、中國證券登記結算有限責任公司。
基金管理公司作為基金管理人辦理開放式基金的登記結算業(yè)務，是目前大多數(shù)開放式基金采用的模式。基金管理公司的該項業(yè)務資格無須另外批準。
(三)對基金代銷機構、登記機構的日常監(jiān)管
例題5：
判斷正誤：封閉式基金的登記業(yè)務全部由中國證券登記結算有限責任公司負責。
答案：正確