09新制度財管每日一練(9月4日)

多項選擇題 ◎已知風險組合的期望報酬率和標準差分別為15%和20%，無風險報酬率為8%，某投資者將自有資金100萬元中的20萬元投資于無風險資產，其余的80萬元資金全部投資于切點組合，則（）。
    A.總期望報酬率為13.6%
    B.總標準差為16%
    C.該組合位于切點組合的左側
    D.資本市場線斜率為0.35
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    正確答案：ABCD
    答案解析：風險投資比率＝80/100＝0.8，總期望報酬率＝0.8×15%＋（1－0.8）×8%＝13.6%；總標準差＝0.8×20%＝16%，根據(jù)風險投資比率＝0.8小于1可知，該組合位于切點組合的左側（或根據(jù)同時持有無風險資產和風險資產組合可知，該組合位于切點組合的左側）；資本市場線斜率＝（15%－8%）/（20%－0）＝0.35。